什么是 Centrifuge？(CFG)

Centrifuge 是一个去中心化金融 (DeFi) 借贷协议，旨在通过向传统金融领域开放池化流动性，让小型企业更容易获得信贷，同时为投资者提供稳定的收益。
 
Centrifuge 的关联去中心化应用程序 (dApp) Tinlake 是一个代币化现实世界资产的市场。通过铸造代表已验证现实世界资产的非同质化代币 (NFT)，公司可以收集资产作为其贷款的抵押品，并快速获取由个人投资者提供的更具流动性的资金。 

作为回报，投资者可以利用传统的商业贷款方式，获得更可预测的投资回报，并保护自己免受加密市场不可预测波动性的影响。
 
Centrifuge 最初作为其自身的区块链而构建，也与 Polkadot 上的平行链兼容。Centrifuge 在开发其 NFT 功能和 Tinlake 协议时遵循了 Ethereum 标准。通过这种方式，Centrifuge 连接了 Polkadot 和 Ethereum 生态系统，试图利用各自的优势。

Centrifuge 由 Centrifuge 代币 (CFG) 提供支持，该代币为区块链提供安全性，同时允许持有者支付交易费用、质押资产并参与 Centrifuge 的治理。

Centrifuge 由 CEO Lucas Vogelsang 领导的德国团队共同创立，他曾创立电子商务公司 DeinDeal。
 
在 Centrifuge 之前，Vogelsang 和其他联合创始人创立了 Taulia，一家提供营运资金解决方案的金融科技 (FinTech) 提供商。Taulia 为 100 多个国家/地区的客户提供服务，包括电子发票和供应链融资。Centrifuge 旨在其区块链架构内构建这些服务。 
 
在 Centrifuge 成立的前三年中，通过五轮融资，筹集了近 1200 万美元。投资者包括 Galaxy Digital 和 IOSG Ventures 等公司。2021年5月26日在 Coinlist 上举行的 CFG 代币销售中，售出了 1700 万枚 CFG 代币，价值 1900 万美元。

Centrifuge 基于 Parity Substrate 构建，这是一个允许在 Polkadot 和 Kusama 网络上创建分布式区块链系统的平台。因此，一旦 Centrifuge 成为一个平行链，它就能与 Polkadot 无缝交互，受益于 Polkadot 的 Relay Chain 的共识和安全协议。在此之前，Centrifuge Chain 作为独立的股权证明 (proof-of-stake) 区块链运行，其交易通过 CFG 进行。
 
Centrifuge 的核心产品是 Tinlake，一个建立在 Ethereum 上的开放市场和投资 dApp。Tinlake 帮助将传统金融提供的抵押贷款引入区块链。
 
传统上，如果企业希望获得额外的营运资金，他们必须联系富有的私人投资者或向大型金融机构提交贷款申请。然而，小型企业很少能获得与大型企业相同的融资机会，尽管它们的贷款违约率较低。 
 
了解 Centrifuge 如何利用 DeFi 克服这些挑战的最简单方法是从企业和投资者的角度来探讨这个问题：

Tinlake 允许企业（在 Tinlake 上被称为资产发起人）将其有价值的真实世界资产（如抵押贷款和发票）进行代币化。这些资产的 NFT 表现形式（称为代币化文件）随后被提交到区块链上，使其真实性和所有权都可验证。这种代币化资产可作为抵押品，用于投资者存入 Tinlake 资金池的资金所支持的贷款。

投资者（亦称贷方）是锁定稳定币（如 DAI）在 Tinlake 资金池中，向企业提供贷款的参与者。作为回报，投资者从提供给资产发起人企业的资金中获得收益。投资者在向资金池提供流动性之前，可以研究资产发起人，以便更清楚地了解业务质量。一旦投资者选择了资金池，他们就会锁定其 DAI，并选择获得 TIN 或 DROP 代币作为回报。
 
TIN 为投资者提供了更高的风险，也因此带来了更高的回报。选择持有 TIN 的投资者在借款人违约时承担首要损失风险。然而，TIN 也提供了更高但更不稳定的投资回报。 

DROP 代币提供了较低但更稳定的收益。选择获得 DROP 代币的投资者受益于每个资金池中一线 TIN 持有者提供的“保护”。Centrifuge 将 TIN 和 DROP 之间的差异描述为传统金融中初级和高级分级投资之间的差异。

当投资者想要取出流动性时，TIN 或 DROP 中累积的利息可以随时兑换成 DAI。 

Centrifuge 的 CFG 代币在 Centrifuge 平台中具有多种功能，赋予其价值。 

CFG 用于支付 Centrifuge 平台内的交易费用。用户支付 CFG 给节点运营商，以铸造在 Tinlake 上用作抵押品的 NFT，并验证交易。 

CFG 也可作为访问平台治理机制的代币。治理代币允许持有者对平台的更新和更改进行投票，从而让那些对平台投入最多的人在其未来发展中拥有发言权。例如，Centrifuge 团队已表示将使用链上治理来决定协议级别的功能，例如每笔交易将销毁多少交易费用。 

那些看到真实世界金融与 DeFi 之间存在联系需求的用户，可能会寻求将 CFG 添加到其投资组合中。寻求支持小企业进一步获取资本的人，也可能会发现 CFG 的价值。 

作为 Centrifuge 平台的实用和治理代币，使用该平台并对其未来发展感兴趣的投资者可能会发现 CFG 的价值。 

Centrifuge 还允许 CFG 持有者在网络内质押其资产，从而因协助网络安全而获得奖励。
 
加密投资者可能会看到具有快速采用潜力的投资平台的未来价值，而 CFG 代表了该平台的基本单位。Tinlake 可能会从 Ethereum 迁移到 Polkadot 上的 Centrifuge Chain，这可能会使 CFG 更具吸引力。

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