Kryptohandelsdiagrammønstre: Få styr på det grundlæggende

• Finansmarkeder agerer ofte i gentagne mønstre, som kan bruges som grundlag for en handelsopsætning.

• Der findes mange forskellige typer af diagrammønstre, hver med deres egne særpræg, nuancer og rapporteret effektivitet.

• Graden af, hvor nyttigt et mønster er for en trader, afhænger af flere faktorer, og brugen af mønstre bør understøttes af omfattende backtesting.

Begrebet "edge" inden for handel relaterer sig til identifikation og brug af ikke-tilfældige hændelser på markeder. Nogle diagrammønstre kan give tradere mulighed for at generere risikostyrede opsætninger med tydeligt definerede indgange og afvalideringer. Det er derfor meget værdifuldt at identificere gentagende mønstre på markederne, da det kan backtestes for at afgøre dets effektivitet som en handelsstrategi.

Mange professionelle tradere bruger diagrammønstre. Et af de mest fremtrædende eksempler på dette er Peter Brandt, som har brugt mønstre på traditionelle markeder i mange år. Hvis det virker for professionelle på traditionelle markeder, så giver det mening, at det kan fungere for andre tradere på kryptomarkeder.

Et almindeligt mantra i handelsverdenen er at gå efter det åbenlyse. At gå efter det åbenlyse kan hjælpe dig med at vurdere, hvad de fleste tradere kigger på, og deres forventninger.

Dette er værdifuldt, fordi jo mere åbenlyst et diagrammønster er, jo mere sandsynligt er det, at andre tradere også vil se det, og derfor kan det have en større indvirkning. Dette gælder både for, hvornår diagrammønstre fungerer, og hvornår de ikke gør.

Når et diagrammønster med en større tidsramme har et breakout, der mislykkes (kendt som et "fakeout", mere om dette nedenfor), vil mange tradere være fanget. Selv hvis en trader ikke selv handler med mønstrene, er mønstre en måde at generere en retningsbestemt bias og/eller underbygge traderens andre handelsopsætninger, hvilket er værdifuldt.

Som nævnt ovenfor vil en kryptovalutas pris ofte bryde ud fra et diagrammønster, kun for at vende kursen og accelerere voldsomt i den modsatte retning (dette kaldes nogle gange et "throw over"). Det endelige resultat af et mislykket breakout er, at mange tradere bliver fanget og tvunget til at lukke med tab, hvilket igen tilføjer mere momentum til vendingen.

Bitcoin (BTC) har ved er par lejligheder dannet en stærkt stigende vinkel, kun for at bryde ud opad (det har tendens til at ske på bull-markeder). Bare fordi et mønster er overvejende bear, betyder det ikke, at det vil opløse sig på en bear-måde, og omvendt.

Ingen mønstre eller handelsstrategier fungerer 100 % af tiden, og tab er uundgåelige. Det vigtige er, om dine gennemsnitlige tab er betydeligt mindre end dine gennemsnitlige gevinster. Målet for en trader med hensyn til kapital er todelt:

1. Vækst din kapital – vær aggressiv, når markedet kalder på det.

2. Beskyt din kapital – vær defensiv, når der er få handlemuligeder.

Det kan være fristende at se et mønster og beslutte, at du vil risikere al din kapital på denne specifikke opsætning uden hensyn til de potentielle tab. Dette er en fejl, som mange nye tradere begår. Hvert forsøg på at handle et mønster bør være risikostyret, hvilket betyder, at du ikke risikerer et beløb, der ville sætte din samlede balance eller evne til genoprette, hvis handlen mislykkes, i fare. Nogle tradere anbefaler at risikere ikke mere end 1 % af den samlede kapital på en given handel, og dette kan nemt opnås ved:

1. Altid at sikre, at du bruger en stop-loss-ordre

2. At tilpasse din positionsstørrelse i henhold til din forudbestemte risiko.

"Planlæg handlen, og handel efter planen" er noget, du måske hører fra forskellige tradere i kryptosfæren. Kort sagt, en trader uden en omhyggeligt gennemtænkt plan kan få svært ved at lykkes.

En handelsplan involverer ofte en detaljeret trin-for-trin-guide med definerede regler for, hvordan hver opsætning skal handles.

Disse regler skal være tydelige, objektive og nemme at udføre. Lad os forestille os, at du vil handle et breakdown af en faldende trekant. I dette scenarie skal du vide følgende:

1. Hvad vil fungere som bekræftelse på, at prisen faktisk bryder ned, når det kommer til prisudsving.

2. Hvor du tager fejl i handelen – afvalideringen og hvad der bekræfter, at du tager fejl. For eksempel kan du placere et stop ved et forudbestemt punkt tilbage inde i mønsteret, eller du kan bruge det samme niveau, men indstille, at priserne skal lukke over dette niveau for at udgøre en afvalidering.

3. Hvor du vil hente profit på handelen, hvis den falder ud til din fordel.

4. Størrelsen af positionen skal være i overensstemmelse med dine risikostyringsregler for at minimere virkningen af uundgåelige tab.

Dette er en kortfattet liste, men den fremhæver, hvor detaljeret en handelsplan skal være.

Det er vigtigt at bemærke, at handelsplaner ofte dykker ned i andre aspekter af succesfuld handel, men her fokuserer vi specifikt på strategi.

Ved at inkorporere andre faktorer – såsom indikatorer – i din tekniske analyse af diagrammønstre, kan du finde ligheder mellem handler, der fungerer, og dem, der ikke gør. Når du backtester handel med bestemte mønstre, skal du se efter begivenheder, der opstår sammen med mønstrene, der gør opsætningerne mere succesfulde.

For eksempel kan du opleve, at når du handler med faldende vinkelmønstre, hvis der er en bull-RSI-divergens til stede før udbruddet, har handelen en meget højere strike rate. Dette er blot et af mange potentielle input, du kan bruge til at forbedre din overordnede tilgang.

Overvej også volumen, som nogle gange bruges som et middel til at bekræfte et mønster. For eksempel, hvis volumen stiger på de nedadgående ben af et hoved- og skulder-reverseringsmønster, kan dette tilføje vægt til gyldigheden af mønsteret og antyde en større chance for et udbrud i den ønskede retning.

Overordnet set er der to typer diagrammønstre:

• Fortsættelsesmønstre: disse mønstre dannes som en del af en pause i den gældende tendens.

• Reverseringsmønstre: disse mønstre signalerer en vending i den nuværende tendens.

I det følgende gennemgår vi nogle mønstre, der ofte findes på kryptomarkeder. Som nævnt ovenfor, løser ikke alle mønstre sig som forventet.

Flag kan være enten bull eller bear og dannes som en del af en kort pause i en stærk tendens. Et bull-flag identificeres ved en midlertidig nedadgående tendens på en tidsramme, der er lavere end den gældende højere tidsramme tendes. De kaldes "flag", fordi hvis du tegner to tendenslinjer – en på toppen og bunden af bevægelsens kanter – giver prisaktionen og linjerne tilsammen indtrykket af et flag, der peger ned.

Vimplen dannes, når et marked beslutter, hvilken retning markedet vil gå næste gang. I en bull-vimpel, efter en opadgående bevægelse, snor prisen sig ind i en stram nedadgående bevægelse. Denne sekvens af prisbevægelser kan identificeres som en vimpel ved at tegne to diagonale tendenslinjer på hver side af konsolideringen. Volumen svinder ofte ind under en vimpel, mens tradere venter på at følge udbruddet, når det udfolder sig. Som med flag kan vimpler være enten bull eller bear og dannes efter bevægelser i begge retninger.

Det symmetriske trekant ligner vimplen, bortset fra at den har en tendens til at være en mere volatil konsolidering og derfor ligner en trekant mere end en vimpel. I bear-tilfældet, efter en etableret nedadgående tendens, bremser prisen op i en ligevægt, hvor hverken købere eller sælgere kan overvinde hinanden. Når sælgerne til sidst genopretter deres dominans, bryder markedet ud af trekanten og fortsætter nedad. Symmetriske trekanter kan dog bryde ud i begge retninger.

Dette mønster er også kendt som "Megafonen" og er effektivt set det modsatte af en symmetrisk trekant, da den udvider sig i stedet for at trække sig sammen.

Nedadgående trekanter dannes ofte efter en nedadgående bevægelse og består af et klart niveau af støtte (den nederste, lige side af trekanten) og en række lavere højder ovenfor (som ved at tegne en nedadgående tendenslinje fuldender den nedadgående trekant).

Dette mønster er blevet omtalt som "hoppebolden", da det ligner, hvordan en hoppebold hopper mindre og mindre, efterhånden som tyngdekraften påvirker den. Forenklet sagt, så viser det, hvordan efterspørgslen efter et aktiv ved et bestemt støtteniveau svinder over tid, før den til sidst bryder ned. Det modsatte af en nedadgående trekant er en opadgående trekant.

En dobbelt top eller bund er simpelthen et mislykket forsøg på fortsættelse af tendensen og er generelt let at identificere. For en dobbelt bund danner prisen et lavpunkt for støtte og genbesøger derefter det samme lavpunkt kort tid efter, idet den mislykkes en anden gang med at bryde det samme prisniveau, før den bevæger sig højere.

Dobbelte toppe markerer derfor ofte vendinger, når købere løber tør for købekraft, og prisen skifter om, hvilket bryder markedets struktur nedad. En tredobbelt top har simpelthen et mislykket forsøg mere på at bryde modstand.

Vinkler kan og gør ofte signalere vendinger af en tendens. Den primære faktor er, hvordan prisen træder ind i vinklen, når den dannes. Hvis prisen er i en nedadgående tendens, før den danner en vinkel, men bryder ud til den opadgående side, ville det blive betragtet som en faldende bull-vinkel. Som med almindelige vinkler kan ekspanderende vinkler også bruges til at markere slutningen på en tendes.

Dette klassiske mønster markerer slutningen på en tendens med en fejl i at danne en højere spids. Resultatet er et mønster med en venstre skulder (en høj), efterfulgt af hovedet (en højere høj) og derefter endelig den højre skulder (en lavere høj). Et brud på halslinjen – det vigtigste støtteniveau under hovedet og skuldrene – kan bruges som en trigger til at gå ind i en handel. En omvendt hoved og skuldre kan markere slutningen på en nedadgående tendens.

Følgende er en liste over mønstre, der udskrives langt mindre hyppigt:

Dette vendingsmønster er generelt velkendt, men klare eksempler er få og der er langt imellem dem. I bull-tilfælde danner prisen en rund kop-lignende bund, før den accelererer til et tidligere modstandsniveau. Her udskriver markedet så et bull-flag (der markerer håndtaget, et kort, nedgående dyk) før det genoptager tendensen og fortsætter højere. Det endelige resultat er et mønster, der lidt ligner en kop og håndtag.

Måske det mest detaljerede eksempel på et diagrammønster er Richard Wycoffs akkumulerings- og distributionsmønstre. Bull-versionen, eller akkumulation, markerer bunden af en nedadgående tendens og en vending opad (aktivet akkumuleres, før efterspørgslen til sidst overvinder udbuddet).

Hvert mønster har flere faser og funktioner, hvilket betyder, at det ikke altid er så nemt at identificere dem. Kort sagt er akkumuleringsmønsteret et interval, der dannes efter en nedadgående tendens, men som ikke bryder ned.

Efter en sidste feje af intervallet lavt (kendt som "fjederen"), bevæger prisen sig aggressivt op til og gennem intervallet højt, før den bryder højere ud.

Dette meget sjældne reverseringsmønster kan være svært at spotte, men ligner vag en komprimeret hoved- og skuldermønster, med en ekstra skulder. Hvis vi ser på en diamant top, hvad der gør det muligt for en trader at tegne en diamant omkring det, er en højere høj (som en del af en etableret opadgående tendens) straks efterfulgt af et brud på strukturen for at danne en lav.

Dette er, hvad der skaber den spidse top og bund af diamanten. Efter denne nye bund, konsoliderer prisen, hvilket skaber højre side af diamanten, før den bryder ned og fuldender mønsteret.

Det er vigtigt at huske, at hvordan mønstre tegnes, vil variere fra trader til trader. Identifikationen af diagrammønstre er subjektiv, men her er nogle grundlæggende retningslinjer, der kan hjælpe:

1. Vær konsekvent: Nogle tradere bruger vægerne i lysestagediagrammerne til at markere kanterne, mens andre tradere bruger lysestagernes form. Vær konsekvent, uanset hvad du beslutter dig for at gøre.

2. Mønstre er ufuldkomne: på trods af hvad du ser i de fleste visuelle guider, er teknisk analyse ofte en unøjagtig videnskab, og mønstre udskrives ikke altid perfekt. Nogle gange kan du have lysestager, der afviger lidt fra det identificerede mønster, og dette kan være okay. De linjer, du bruger til at tegne mønstrene, bør betragtes som en "linjen for bedste pasform". Prisbevægelse er ofte svært at gennemskue.

3. Vær opmærksom på, hvornår du skal opgive et mønster: Hvis du efter at have tegnet et mønster bemærker, at prisen ikke opfører sig som forventet, så er din tolkning måske forkert, eller markedet er simpelthen ikke interesseret i at respektere mønsteret. Som forfatter og handelspsykolog Mark Douglas engang skrev: "Alt kan ske".

Der er kun offentliggjort relativt lidt solid empirisk data om effektiviteten af diagrammønstre (især med hensyn til kryptomarkeder), men det, der findes, tyder stærkt på, at de kan virke som fundamentet for en succesfuld strategi.

• Et forsøg på at bestemme succesraten for diagrammønstre fandt, at flere mønstre "...har ingen statistisk fordel", og sagde, at de ikke bør bruges isoleret. Kombineret med støtte og modstand viste undersøgelsen, at mønstrene var markant mere pålidelige. Bemærk, at denne undersøgelse ikke blev offentliggjort i et fagfællebedømt tidsskrift.

• I Thomas Bulkowskis Encyclopedia of Chart Patterns gennemførte forfatteren en storskala undersøgelse ved hjælp af næsten tredive års aktiemarkedets prisdata. Bulkowski demonstrerede tydeligt, at:

  • Mønstre spiller pålideligt ud med statistisk signifikans.

  • Pålideligheden af hvert mønster varierer betydeligt.

• En undersøgelse viste, at syv almindeligt identificerbare diagrammønstre var succesfulde mere end 50 % af tiden på tværs af adskillige forsøg.

Brug Kraken Pro-platformen, se om du kan finde følgende virkelige eksempler på diagrammønstre, der tidligere har dannet sig på prisdiagrammer over kryptovaluta:

• ETHBTC: Inverteret hoved og skuldre, synlig på den månedlige tidsramme i 2021.

  • Forklaring: Nakkelinjen er omkring 0.04000.

• BTCUSD: Nedadgående trekant, synlig på den ugentlige tidsramme i 2018.

  • Forklaring: Prisen brød ned fra det nøgle støtte niveau på 6.000 USD.

Sammenfattende tilbyder diagrammønstre tradere og investorer fundamentet for en succesfuld tilgang til kryptomarkederne, og dette understøttes af forskning, der viser, at de kan have en prædikativ værdi.

Ved omfattende backtestning af hvilke faktorer der påvirker succesraten for diagrammønstre, kan deres samlede nytteværdi forbedres.

Nu hvor du forstår almindelige diagrammønstre, der kan optræde på en kryptovalutas prisdiagram, hvorfor ikke tilmelde dig en gratis Kraken Pro-konto i dag og se, om du kan identificere disse formationer.