Kryptovaluta-handelsstrategier, du skal kende

En krypto-handelsstrategi er en regelbaseret handlingsplan, der fastlægger, hvornår en handler køber og sælger digitale aktiver såsom Bitcoin (BTC) og Ether (ETH).

Disse strategier spænder fra enkle metoder til mere komplekse systemer, der involverer teknisk analyse, algoritmer og andre avancerede værktøjer.

Nogle handlere vælger at backteste og forwardteste potentielle strategier for at forsøge at identificere målbare, gentagelige mønstre i en kryptovalutas historiske prisbevægelser. Ved at analysere disse oplysninger håber handlerne at opnå en konkurrencefordel, der gør dem i stand til at udtrække værdi fra andre deltagere på kryptomarkedet.

Det er vigtigt at bemærke, at en succesfuld handelsstrategi ofte afhænger af mange faktorer, såsom handlerens implementering af strategien og markedsforholdene. Derudover giver tidligere resultater ingen garanti for fremtidige resultater, og kryptomarkederne udvikler sig konstant.

Evnen til at demonstrere, at en strategi konsekvent er profitabel med statistisk signifikans, er en del af det, der kendetegner en succesfuld handler, men strategien i sig selv er kun én meget vigtig brik i puslespillet.

For at en handler kan have en langsigtet positiv forventning som følge af sin interaktion med kryptomarkederne, betragtes en afprøvet og testet strategi som essentiel.

Noget forskning indikerer, at de fleste handlere taber penge, til dels fordi de ikke begrænser deres tab, når en handel går dårligt. Derfor kan det være nyttigt at have en klar strategi i tankerne for, hvornår man skal gå ind og ud af en handel, for at minimere almindelige problemer.

Der er et bredt udvalg af strategier, der med succes kan anvendes på markederne. Hvilken der fungerer bedst for dig, kan afhænge af en række faktorer såsom dit erfaringsniveau, din risikotolerance, og hvor meget tid du har til rådighed.

Dollar-cost averaging (DCA) betragtes bredt som en mindre risikabel og mindre tidskrævende kryptohandelsstrategi sammenlignet med mange andre.

Dens ligetil, "indstil det og glem det"-tilgang gør det til en populær mulighed for nybegyndere, der måske finder mere komplekse strategier skræmmende eller for tidskrævende.

Kort sagt er DCA den enkle handling at købe et nominelt beløb af kryptovaluta med faste, gentagne intervaller.

Lad os eksempelvis forestille os, at en handler beslutter, at de vil købe Litecoin (LTC) vha. DCA-strategien.

Med denne strategi skal de kun træffe to beslutninger: Hvor meget de gerne vil købe og hvor ofte.

I dette scenarie beslutter personen at købe Litecoin til en værdi af $100 hver mandag middag. For at gøre det hele nemmere vælger vedkommende at automatisere processen fuldstændigt ved hjælp af en tilbagevendende købsfunktion som den, Kraken tilbyder.

Ved at anvende tilbagevendende køb kan man konfigurere intervallet, beløbet og den kryptovaluta, man ønsker at købe. Fra da af køber kryptobørsen automatisk det valgte aktiv på det angivne tidspunkt, indtil handleren giver den besked om at stoppe.

I forbindelse med dollar-cost averaging ved kryptovaluta er det meget vigtigt, at de handlende:

• Kun investerer et beløb, de har råd til at tabe.

• Undersøger, hvilke aktiver der ville være egnede til DCA, baseret på omfattende backtesting. (Mange aktiver ville være meget uegnede til DCA, til dels på grund af manglen på historiske prisdata eller på grund af den høje fiaskorate blandt projekter på kryptoområdet.)

• Sammenlignet med andre strategier såsom engangsinvestering kan DCA resultere i lavere afkast end forventet.

Hvis de handlende risikerer mere, end de har råd til at tabe, betragtes det ikke kun som dårlig risikostyring, der kan føre til skadelige tab, men det ekstra psykiske pres, der er ved at gå all-in på en enkelt handel kan gøre det svært at følge en strategi konsekvent.

En anden grund til, at risikostyring er så vigtig her, er, at denne specifikke strategi ikke tilbyder nogen formel for stop-loss eller take-profit. I stedet skal du beslutte, hvor længe du vil køre DCA-strategien.

Som med enhver strategi kan værdien af din portefølje svinge, mens strategien er i spil. Med dette in mente er det vigtigt at investere et beløb, der matcher din risikovillighed. Det kan hjælpe de handlende med at fortsætte med at udføre strategien, mens den er i drawdown (værdien af porteføljen falder). Hvis du ved, hvordan en typisk drawdown ser ud baseret på tidligere forskning, kan det have samme funktion.

På grund af den høje risiko for afvikling finder mange handlende DCA uegnet til krypto-futures-handel.

For mere information, se vores Kraken Learn-vejledning, Hvad er dollar-cost-averaging?

Begynderstrategier er ofte meget præcise, med klare og enkle instruktioner.

Avancerede handelsstrategier kræver derimod, at en handler kombinerer informationer fra flere variabler i realtid, og kræver derfor meget mere erfaring og en dybere forståelse af markederne.

I de fleste tilfælde kan det tage år at blive en profitabel handler på grund af det vanskelige ved at mestre en mere avanceret tilgang til markedet.

Generelt kan professionel handel opdeles i to kategorier:

1. Skønsbaseret handel, som involverer en handler, der kombinerer forskellige informationskilder for at træffe subjektive beslutninger om den fremtidige retning af et marked.

2. Systematisk handel, en regelbaseret tilgang, der kan involvere brugen af indikatorer, algoritmer og automatisering til at udføre handler, hvilket minimerer indflydelsen af menneskelig fejl.

Det følgende afsnit beskriver en håndfuld skønsbaserede strategier, som kombinerer teknisk analyse med risikostyring for at generere handelsopsætninger.

Elliott Wave Theory (EWT) - udviklet af Ralph Nelson Elliott i 1930'erne - postulerer, at markeder bevæger sig i identificerbare bølgelignende mønstre, der enten er impulsive eller korrigerende.

Mens der er varierende meninger om pålideligheden af denne strategi, forbliver den en populær mulighed for mange handlende. Sådan fungerer strategien:

Kryptomarkeder handler ofte i identificerbare mønstre eller former, der ofte omtales som "grundlæggende mønstre."

Bredt set er der to hovedkategorier af diagrammønstre:

• Omvendelsesmønstre

• Fortsættelsesmønstre

Der findes flere mønstre inden for hver af disse to kategorier, som vi vil udforske mere detaljeret nedenfor.

Disse typer diagrammønstre indikerer, at den nuværende trend hurtigt kan ændre retning. En bullish omvending indikerer for eksempel, at priserne er ved at begynde at stige og omvendt.

Hoved og skuldre 

Den enkleste måde at forstå et hoved-og-skuldre-mønster på er at tænke på det som en trend, der bryder nedad.

Efter at have dannet et højere højdepunkt - der markerer fortsættelsen af en trend - printer markedet derefter et lavere højdepunkt, som går forud for et brud på markedets struktur, hvilket markerer slutningen på trenden og begyndelsen på en omvendelse.

Bruddet nedad fra 'nakkelinjen' (støtteniveauet under hovedet og skuldrene) er udløseren for salg af det pågældende aktiv.

Et omvendt hoved-og-skuldre-mønster (det samme mønster, bare omvendt) kan markere slutningen på en bevægelse nedad.

Dobbelttop

Dobbelttoppe kan dannes, når prisen på et kryptoaktiv konsolideres efter en opadgående bevægelse. Efter at have etableret et klart modstandsniveau, som kan markere intervallets højdepunkt, lykkes det derefter ikke for prisen at bryde det i andet forsøg.

Det, der følger, er et udbrud nedad fra intervallet, som kan handles med en stopordre lige efter det nedadgående udbruds oprindelse, over det laveste niveau i intervallet.

Tredobbelte toppe ligner meget dobbelttoppe, men med en ekstra afvisning ved modstanden. 

Faldende kile

Faldende kiler dannes ofte, når momentum af en nedadgående bevægelse langsomt mister damp. Når de lavere lavpunkter aftager, og køberne langsomt begynder at overvinde sælgerne, kan prisen danne et kilemønster.

Før kilen opløses i et udbrud, bliver prisen stadig mere komprimeret, og til sidst sprænger den ud af kilen med en bemærkelsesværdig stigning i volumen.

Handlere forsøger ofte at handle udbruddet af kilen til et modstandsniveau ovenfor. En stigende kile er det modsatte af en faldende kile, hvor sælgere overvinder købere.
 

Disse typer diagrammønstre antyder, at den aktuelle trend sandsynligvis vil fortsætte. En bearish fortsættelse signalerer for eksempel, at faldende priser vil fortsætte med at falde endnu mere.

Den faldende trekant

BTC's fald i november 2018 fra $6.000 var et fint eksempel på en bearish faldende trekant (også kaldet bearish trekant) i aktion.

Den faldende trekant viser sælgere, der gentagne gange tester et afgørende støtteniveau, før den endelig giver efter, efterfulgt af en voldsom bevægelse nedad.

I kryptovaluta kaldes det ofte "bouncing ball meme", fordi det kan sammenlignes med en bold, der hopper lavere og lavere, mens tyngdekraften langsomt bringer den tilbage til jorden.

Handlere kan forsøge at gå kort, når der er bekræftelse på, at det afgørende støtteniveau er blevet brudt (en lukning under niveauet i et betydeligt tidsrum).

Flaget

Flag kan enten være bullish eller bearish og markerer fortsættelsen af en trend i begge retninger.

I det bullish tilfælde angiver et flag en pause i trenden, hvor short-sælgere benytter lejligheden til at sikre deres positioner, og købere tager noget profit. Køberne forbliver dog i kontrol. Efter en kort nedadgående bevægelse - som tager form af et flag, der peger let nedad - bryder prisen ud i opadgående retning, og trenden fortsætter.

Som med alle udbrudshandler kan handlerne prøve at komme med på bølgen ved at bruge en form for bekræftelse og ugyldiggørelse i et område længere nede, hvor udbruddet skete.

Den symmetriske trekant (vimpel)

Ligesom et flag markerer en symmetrisk trekant en kort pause i en trend før en fortsættelse. Men i modsætning til et flag er den symmetriske trekant en prisspiral før en eksplosiv bevægelse, ofte i overensstemmelse med den dominerende trend.

Hverken sælgere eller købere vinder, når prisen danner en symmetrisk trekant. De skaber en ligevægt, indtil den ene side til sidst overvinder den anden.

Volumen falder ofte under symmetriske trekanter, mens handlerne venter på, at mønsteret afsluttes. Når trekanten brydes, stiger volumen typisk kraftigt.

• Der er mange flere diagrammønstre, der kan bruges til at tilbyde handelsopsætninger. Ovenstående er blot en introduktion, som giver indsigt i denne tilgang, og hvordan den kan bruges.

• Hvordan handlerne identificerer, tegner og handler mønstre er meget subjektivt. Hvor en handler måske ser en faldende kile, kan en anden argumentere for en nedadgående trekant eller et udbrud fra intervallet. Det, der er afgørende, er, at der anvendes korrekt risikostyring i alle scenarier, og at hver opsætning har klare indgangskriterier, ugyldighed og take-profit.

• I forbindelse med aktier og kryptovalutaer er der tjenester tilgængelige, som bruger AI til at screene markedet for bestemte mønstre. Bemærk, at det at kunne identificere et mønster kun er det første skridt - at bruge de informationer til at handle med succes er en helt anden sag.

• Meget ofte vil et diagram vise et mønster, men der vil være lidt eller ingen opfølgning efter det indledende udbrud. Dette kaldes et "fakeout" (et falsk udbrud) - og er noget, som alle handlende bør være opmærksomme på. Formålet med et fakeout er at sætte handlende i en ugunstig situation og tvinge dem til at lukke deres positioner for at forhindre yderligere tab. Når et stort antal fangede handlende lukker deres positioner på samme tid, kan det drive priserne lavere eller højere (afhængigt af retningen).

• Markederne bryder ofte opad fra bearish mønstre og nedad fra bullish mønstre. Der er ingen garanti for, at noget mønster vil opløses, som det forventes.

Brugen af støtte og modstand (S/M) i handel er en af de mest udbredte tilgange til kryptomarkederne og anvendes af mange professionelle handlende.

Den grundlæggende præmis bag S/M er, at handlende gentagne gange vil forsvare afgørende prisniveauer, og som sådan kan de tilbyde handelsmuligheder.

Hvis vi ser på eksemplet nedenfor, kan vi se, at prisen på en kryptovaluta gentagne gange er sprunget fra det understøttede område, der er fremhævet. At kunne identificere et sådant niveau kan give handlende en chance for at købe. Bemærk også, at prisen afveg fra det niveau, før den genvandt det kort tid efter. Denne sekvens af prisbevægelser bruges ofte til at generere handelsmuligheder.

Det, der engang var en støtte, kan blive en fremtidig modstand. Dette koncept kan anvendes i en opsætning, der er kendt som "S/R Flip" (omvending af støtte/modstand).

Hvis du tænker på et marked som en række støtte/modstandsniveauer, der konstant bliver testet og brudt, er det meget lettere at forstå, hvordan støtte/modstandsniveauer kan muliggøre handelsopsætninger fra begge sider.

Den berømte handler, Peter Brandt, introducerede "is-linjen" som en måde at konceptualisere S/R-flips på.

Forestil dig at gå langs en frossen sø, når isen pludselig giver efter, og du falder igennem og ned i vandet. Momentum fra faldet transporterer dig ned i vandet og lidt længere væk fra der, hvor du faldt i. Når du nærmer dig overfladen, møder du "is-linjen", og det, der tidligere støttede dig ovenfra, giver dig nu modstand nedenfra.

Sådan fungerer S/R-flips.

Prisen falder ned på dette niveau flere gange, før den til sidst bryder igennem. Når prisen vender tilbage til dette område, bliver den afvist. Det, der tidligere var et støtteniveau, er nu blevet et afgørende modstandsniveau.

Derivathandlere kunne forsøge at gå kort i dette område med en stopordre efter det punkt, hvor udbruddet startede.

Der er et uendeligt antal måder, som en trader kan tilgå kryptomarkedet på. De eksempler, der er beskrevet ovenfor, repræsenterer kun nogle få af dem.

Her er nogle andre bredt anvendte strategier, som du måske vil undersøge:

• Fibonacci-niveauer: brug af fibonacci retracement-værktøjet til at identificere niveauer for at gå ind i en korrektur i et marked, der befinder sig i en bestemt trend.

• Range-handel: kunsten at identificere intervaller i markeder og derefter vente på, at prisen når yderpunkterne (enten det lave eller høje punkt i intervallet) i et forsøg på at handle den til den anden side.

• Indikatorbaseret handel: Mange handlere bruger indikatorer som Relative Strength Indicator (RSI) og Moving Average Convergence and Divergence (MACD) til at time indgange, når et marked ser ud til at vende. Et sådant eksempel er at se efter bearish og bullish divergenser.

• Algoritmisk handel: Skønsbaserede handlere bruger deres dømmeevne til at gå ind og ud af handler. Algoritmiske handlere bruger automatisering til at få implementeret en strategi.

Ja. Selvom der er mange etablerede strategier, som du kan forske nærmere i, er det også muligt at teste dine egne idéer om, hvordan kryptomarkedet opfører sig.

For at en strategi kan fungere, skal der være et rationelt grundlag, der er afledt af nøje undersøgelse. En handler kan ikke nøjes med at spekulere i, hvad der kunne fungere. De skal se på, hvad der har fungeret i fortiden, og så forme deres tilgang derefter. Det er her, backtesting og forwardtesting kan vise sig at være til nytte.

Her er nogle trin, du måske vil tage, hvis du vil prøve at udvikle dine egne kryptovaluta-handelsstrategier.

1. Formuler en "hvis X så Y"-hypotese om et marked. Lad os for eksempel forestille os, at en handler mener, at prisen ofte behandler psykologiske tal som støtte og modstand.

2. Definer strategiens parametre, såsom hvordan du ville gå ind og ud ved hjælp af den pågældende hypotese. Ved at bruge eksemplet ovenfor kunne en handler teste ved at gå ind i en kort position, når prisen nærmer sig hver $500-stigning, med en stop-loss-ordre sat $100 efter hver niveau.

3. Test strategien over et stort udvalg af historiske data for at fastslå, om den er effektiv. Mange charting-pakker giver dig mulighed for at backteste strategier ved at genafspille prisbevægelser bjælke for bjælke.

4. Hvis resultaterne fra backtesting er lovende, kan en handler derefter teste strategien i realtid, kendt som forwardtesting.

Bemærk venligst, at dette er en meget kortfattet vejledning. Der er mange enkelte trin til at backteste en strategi. Mange handlere vælger også at backteste deres strategier på python-programmeringssproget.

Igen, bare fordi en strategi har vist sig at være succesfuld i fortiden, betyder det ikke, at den vil fungere, når den testes eller implementeres i realtid.

1. Søg og find en strategi, der passer til din livsstil og personlighed. Enhver strategi skal passe til den måde, du kan lide at handle på, og det skal være en, der passer til, hvor ofte du kan være ved dit skrivebord (f.eks. kan nogle handlere med familie og fuldtidsjob muligvis ikke handle ofte).

2. Nogle mennesker finder det nyttigt at backteste og forwardteste potentielle strategier, før de begynder at handle aktivt.

3. Det kan være en god idé at blive specialist i én strategi frem for at studere flere systemer. Der er et uendeligt antal måder at handle på finansmarkederne, men undersøgelser viser, at de fleste handlere gør begrænset fremskridt på grund af et fænomen kaldet "strategy hopping."

4. Mange synes, at det er et gavnligt læringsværktøj at bruge en handelsdagbog til at spore præstationen af deres strategi over tid. Dette kan hjælpe handlere med at identificere tendenser i deres vindende og tabende handler, som de kan reflektere over for at foretage ændringer.

Det korte svar er "det er forskelligt." Når man ser på forskning i effektiviteten af handelsstrategier, er billedet blandet:

• Én undersøgelse analyserede en række indikatorbaserede strategier (såsom RSI og MACD) og konkluderede, at de ikke præsterede bedre end en rent tilfældig strategi.

• Andre undersøgelser maler et langt mere optimistisk billede. Én undersøgelse viste via en simulation, at det muligvis er muligt at handle profitabelt ud fra virksomhedernes indtjeningsmeddelelser.

• Anden forskning viste, at strategier baseret på Bollinger Bands og RSI kunne overgå en køb-og-hold-tilgang inden for aktier.

• Analyse af backtestede kvantitative strategier viser, at de er i stand til at overgå markedet, men artiklen fremhævede den afgørende rolle af menneskeligt skøn.

• Her kan du se ud fra forskellige backtests af diagrammønstre inden for aktier, at nogle mønstre kan være succesfulde (bemærk, at vi kun kan se data fra det sidste år, hvilket begrænser de konklusioner, vi kan drage).

• Forskning i DCA viste, at det var en succesfuld strategi over en tiårsperiode, men også at Value Averaging (købe mere under et dyk og mindre, mens prisen stiger) var bedre.

I det mindste er der klare beviser, som viser, at handelsstrategier kan være succesfulde. Dog afhænger graden af, hvor succesfulde de er, af flere faktorer. Mange af dem har vi fremhævet ovenfor.

Handelsstrategier giver handlende en logisk formel for at gå ind i og ud af handler. Enhver strategi bør undersøges grundigt, før den implementeres på et marked, og alle handlende bør forstå, at mange faktorer påvirker, hvor succesfuld en strategi vil være.

Nu hvor du har lært om populære kryptovaluta-handelsstrategier, hvorfor så ikke tage det næste skridt og tilmelde dig Kraken Pro!

Kraken Pro tilbyder kunder adgang til hundredvis af handelsindikatorer, værktøjer og kryptovalutaer.

Opret din gratis konto i dag og kom i gang med så lidt som $10.