Τι είναι το Injective; (INJ)

Το Injective Protocol (INJ) είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο (DEX) που προσφέρει δια-αλυσιδικές συναλλαγές περιθωρίου (margin trading), παράγωγα και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) forex.

Το Injective Protocol είναι χτισμένο στην blockchain Cosmos ως εφαρμογή Layer 2. Το πρωτόκολλο χρησιμοποιεί δια-αλυσιδικές γέφυρες (cross-chain bridges) που επιτρέπουν στους traders να έχουν πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα από πλατφόρμες όπως το Ethereum και το Polkadot.

Σε αντίθεση με άλλα δημοφιλή αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια όπως το Uniswap ή το Bancor, το Injective Protocol δεν χρησιμοποιεί φόρμουλα αυτοματοποιημένου δημιουργού αγοράς (AMM) για τη διαχείριση της ρευστότητας. Αντ' αυτού, το Injective ακολουθεί το μοντέλο βιβλίου εντολών (order book) που χρησιμοποιείται ευρέως εδώ και χρόνια σε κεντρικές πλατφόρμες συναλλαγών μετοχών και κρυπτονομισμάτων. Με αυτόν τον τρόπο, το Injective στοχεύει να συνδυάσει την αποδοτικότητα της παραδοσιακής χρηματοδότησης με τη διαφάνεια των αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων.

Αντί να πληρώνουν τέλη gas δικτύου για την εκτέλεση κάθε συναλλαγής, οι traders του Injective Exchange πληρώνουν μόνο τυπικές προμήθειες market maker και taker χρησιμοποιώντας νομίσματα INJ. Τα νομίσματα INJ λειτουργούν επίσης ως το governance token της πλατφόρμας και μηχανισμός staking για την τροφοδοσία της blockchain του Injective που βασίζεται στο Proof of Stake.

Το Injective ιδρύθηκε από τους Eric Chen και Albert Chin. Ο Chen απέκτησε πτυχίο στα Χρηματοοικονομικά από τη Stern School του Πανεπιστημίου της Νέας Υόρκης πριν εργαστεί ως Venture Partner στην Innovating Capital, έναν πρώιμο επενδυτή του Injective Protocol.

Ο Chin εργάστηκε προηγουμένως ως Μηχανικός Ανάπτυξης Λογισμικού στην Amazon αφού απέκτησε μεταπτυχιακό δίπλωμα στην Επιστήμη Υπολογιστών από το Πανεπιστήμιο του Stanford.

Το Injective έχει συγκεντρώσει δεκάδες εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια από αξιόλογους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των Pantera Capital και Mark Cuban.

Το Injective Protocol αποτελείται από διάφορα στοιχεία που υποστηρίζουν τη λειτουργικότητα και την ανάπτυξη του αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου του.

Η Injective Chain είναι ένα πρωτόκολλο αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου (DEX) χτισμένο στο Cosmos που επιτρέπει επίσης τη μεταφορά και την εμπορία tokens Ethereum. Αυτή η αλυσίδα στοχεύει να αντιμετωπίσει τους περιορισμούς κλιμάκωσης και απόδοσης που αντιμετωπίζουν πολλές blockchains Layer 1, ενώ εξακολουθεί να επιτρέπει στους προγραμματιστές να χρησιμοποιούν τα κιτ ανάπτυξης Ethereum με τα οποία είναι εξοικειωμένοι. 

Οι traders μπορούν να έχουν πρόσβαση σε διάφορες ενότητες εντός του Injective Chain DEX:

• Δημοπρασία – επιτρέπει στους κατόχους token να υποβάλλουν προσφορές για καλάθια token που έχουν συσσωρευτεί από τα τέλη συναλλαγών του ανταλλακτηρίου. Τα tokens INJ που πληρώνονται από τον πλειοδότη καίγονται, ή εξαλείφονται από την κυκλοφορία, από το πρωτόκολλο.
• Ανταλλακτήριο – βοηθά τους traders να δημιουργούν και να εμπορεύονται νέες αγορές spot και παραγώγων. Η διαχείριση του βιβλίου εντολών, η εκτέλεση συναλλαγών, η αντιστοίχιση εντολών και ο διακανονισμός διαχειρίζονται προγραμματιστικά στην αλυσίδα. 
• Ασφάλιση – υποστηρίζει τους αναδόχους που υποστηρίζουν τις αγορές παραγώγων που φιλοξενούνται στο ανταλλακτήριο. 
• Oracle – λαμβάνει δεδομένα τιμών του πραγματικού κόσμου (όπως δεδομένα παραδοσιακών χρηματιστηρίων) που χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό των τιμών των περιουσιακών στοιχείων στο ανταλλακτήριο INJ.
• Peggy – γεφυρώνει το Injective Protocol με την blockchain Ethereum, επιτρέποντας στους κατόχους token ERC-20 να μετατρέψουν τα tokens τους σε Cosmos-native νομίσματα. 

Το Injective Exchange είναι ένα ανταλλακτήριο μοντέλου βιβλίου εντολών που βασίζεται στο δημοφιλές πρωτόκολλο 0x. Η ομάδα του Injective έκανε open source όλα τα στοιχεία του ανταλλακτηρίου, με στόχο να χτίσει την πλατφόρμα με διαφάνεια και προσβασιμότητα. Αυτά τα open source στοιχεία περιλαμβάνουν το περιβάλλον χρήστη, τη λειτουργικότητα των smart contract και το σύστημα διαχείρισης βιβλίου εντολών. 

Το Injective Exchange προσπαθεί επίσης να εξαλείψει το trade front running εφαρμόζοντας έναν Συντονιστή Εκτέλεσης Συναλλαγών (TEC). Ο TEC δημιουργεί μια καθυστέρηση για να διασφαλίσει ότι οι νέες εντολές δεν μπορούν να τοποθετηθούν πριν από παλαιότερες εντολές, προσπαθώντας έτσι να επιλύσει το πρόβλημα των προηγμένων πληροφοριών που λαμβάνονται από ορισμένους market makers ή bots.

Το Injective Hub είναι ο πίνακας ελέγχου που παρέχει στους χρήστες την επισκόπηση και τη λειτουργικότητα που χρειάζονται για να αξιοποιήσουν στο έπακρο το Injective Protocol. 

Οι χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση στο Injective Hub για να κάνουν stake τα INJ τους και να γίνουν επικυρωτές δικτύου με καθήκον να διατηρούν την ασφάλεια της blockchain Proof of Stake. Οι κάτοχοι INJ μπορούν επίσης να επιλέξουν να αναθέσουν τα tokens τους σε επικυρωτές δικτύου και να κερδίσουν ένα ποσοστό των ανταμοιβών τους σε αντάλλαγμα.

Το Injective Hub είναι επίσης η τοποθεσία όπου τα μέλη της κοινότητας μπορούν να προτείνουν και να ψηφίζουν για προτάσεις που θα διαμορφώσουν το μέλλον του Injective. Παραδείγματα προτάσεων που τίθενται σε ψηφοφορία περιλαμβάνουν νέα ζεύγη συναλλαγών, λειτουργικότητα πλατφόρμας και διαδικασίες διακυβέρνησης.
 

Το token INJ έχει μια ποικιλία λειτουργιών στο Injective Protocol που του προσδίδουν αξία:

• Ασφάλεια Proof of Stake – Οι κάτοχοι token INJ μπορούν να κάνουν stake τα tokens τους για να κερδίσουν μια ανταμοιβή για την ασφάλεια του Injective Protocol.
• Διακυβέρνηση – Οι κάτοχοι token INJ μπορούν να ψηφίσουν για αλλαγές στο Injective Protocol και να επηρεάσουν τη μελλοντική ανάπτυξη της πλατφόρμας.
• Κίνητρα Relayer – οι relayers που δημιουργούν εντολές μπορούν να κερδίσουν έως και το 40% της προμήθειας συναλλαγών, πληρωτέα σε INJ, από εντολές που προμηθεύονται. 
• Συσσώρευση Αξίας Προμήθειας Ανταλλακτηρίου – το υπόλοιπο 60% της προμήθειας ανταλλακτηρίου καίγεται, μειώνοντας έτσι την προσφορά INJ.
• Εξασφάλιση για Παράγωγα – Το INJ μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως περιθώριο (margin) και εξασφάλιση (collateral) για αγορές παραγώγων.

Οι traders αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων που επιθυμούν να πληρώσουν χαμηλότερα τέλη gas, ενώ παράλληλα αξιοποιούν την αποδοτικότητα ενός μοντέλου βιβλίου εντολών και τη διαφάνεια ενός αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου, ενδέχεται να βρουν αξία στο Injective Protocol.

Οι επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν εισόδημα από τα tokens τους ενδέχεται να βρουν αξία στην ανάθεση των INJ τους σε επικυρωτές στο Injective Protocol και στην απόκτηση μέρους των ανταμοιβών INJ.

Οι προγραμματιστές που επιθυμούν να δημιουργήσουν πιο αποδοτικές εφαρμογές blockchain, ενώ εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τα ίδια αξιόπιστα εργαλεία και γλώσσες προγραμματισμού, ενδέχεται επίσης να βρουν αξία στο Injective Protocol.

Τώρα είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα και να αγοράσετε κρυπτονομίσματα!