Τι είναι το Aave; (AAVE)

Ένα από τα πολλά αναδυόμενα DeFi κρυπτονομίσματα, το Aave είναι ένα αποκεντρωμένο σύστημα δανεισμού που επιτρέπει στους χρήστες να δανείζουν, να δανείζονται και να κερδίζουν τόκους σε κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία, όλα χωρίς μεσάζοντες. 

Λειτουργώντας στην αλυσίδα μπλοκ του Ethereum, το Aave είναι ένα σύστημα έξυπνων συμβολαίων που επιτρέπει τη διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων από ένα κατανεμημένο δίκτυο υπολογιστών που εκτελούν το λογισμικό του. 

Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες του Aave δεν χρειάζεται να εμπιστεύονται ένα συγκεκριμένο ίδρυμα ή πρόσωπο για τη διαχείριση των κεφαλαίων τους. Χρειάζεται μόνο να εμπιστεύονται ότι ο κώδικάς του θα εκτελεστεί όπως έχει γραφτεί.

Στον πυρήνα του, το λογισμικό Aave επιτρέπει τη δημιουργία δεξαμενών δανεισμού που επιτρέπουν στους χρήστες να δανείζουν ή να δανείζονται 17 διαφορετικά κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένων των ETH, BAT και MANA. 

Όπως και άλλα αποκεντρωμένα συστήματα δανεισμού στο Ethereum, οι δανειολήπτες του Aave πρέπει να καταθέσουν εξασφάλιση πριν μπορέσουν να δανειστούν. Επιπλέον, μπορούν να δανειστούν μόνο μέχρι την αξία της εξασφάλισης που καταθέτουν. 

Οι δανειολήπτες λαμβάνουν κεφάλαια με τη μορφή ενός ειδικού token, γνωστού ως aToken, το οποίο είναι συνδεδεμένο με την αξία ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου. Αυτό το token κωδικοποιείται στη συνέχεια έτσι ώστε οι δανειστές να λαμβάνουν τόκους επί των καταθέσεων

Ένας δανειολήπτης μπορεί να καταθέσει εξασφάλιση σε DAI, για παράδειγμα, και να δανειστεί σε ETH. Αυτό επιτρέπει σε έναν δανειολήπτη να αποκτήσει έκθεση σε διαφορετικά κρυπτονομίσματα χωρίς να τα κατέχει άμεσα. 

Το Aave μπορεί επίσης να εισαγάγει πρόσθετες λειτουργίες, όπως άμεσα δάνεια, και άλλες μορφές έκδοσης χρέους και πίστωσης που εκμεταλλεύονται τις μοναδικές ιδιότητες σχεδιασμού των αλυσίδων μπλοκ.
 

Η Aave είναι μια κερδοσκοπική εταιρεία που ιδρύθηκε το 2017 από τον Stani Kulechov και εδρεύει στην Ελβετία. Ο Kulechov σπούδασε νομική στο Ελσίνκι και ξεκίνησε το Aave ενώ ήταν ακόμη φοιτητής. 

Η εταιρεία, αρχικά ονομαζόμενη ETHLend, άντλησε 16,2 εκατομμύρια $ σε μια αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO) το 2017, κατά τη διάρκεια της οποίας πούλησε 1 δισεκατομμύριο μονάδες του κρυπτονομίσματος AAVE – αρχικά ονομαζόμενου LEND. 

Το κρυπτονόμισμα LEND μετανάστευσε στο AAVE με αναλογία 100 LEND tokens προς 1 AAVE, μειώνοντας τη συνολική προσφορά του κρυπτονομίσματός του στα 18 εκατομμύρια AAVE.   

Το ETHLend διέφερε από το Aave στο ότι, αντί να συγκεντρώνει κεφάλαια, προσπάθησε να αντιστοιχίσει δανειστές και δανειολήπτες με ομότιμο τρόπο. Το 2018, το ETHLend μετονομάστηκε σε Aave, που σημαίνει «φάντασμα» στα φινλανδικά. Η ETHLend έγινε θυγατρική της Aave. 

Άλλα προϊόντα και υπηρεσίες που ανακοινώθηκαν εκείνη την εποχή περιλάμβαναν ένα trading desk για τη διαχείριση μεγάλων συναλλαγών, ένα στούντιο παιχνιδιών που επικεντρώνεται σε blockchain games και ένα σύστημα για τη διαχείριση πληρωμών. 
 

Το Aave περιγράφεται ίσως καλύτερα ως ένα σύστημα δεξαμενών δανεισμού. 

Οι συμμετέχοντες καταθέτουν κεφάλαια που επιθυμούν να δανείσουν, τα οποία στη συνέχεια συλλέγονται σε μια δεξαμενή ρευστότητας. Οι δανειολήπτες μπορούν στη συνέχεια να αντλήσουν από αυτές τις δεξαμενές όταν λάβουν ένα δάνειο. Αυτά τα tokens μπορούν να ανταλλαχθούν ή να μεταφερθούν όπως επιθυμεί ο δανειστής. 

Για τη διευκόλυνση αυτής της δραστηριότητας, το Aave εκδίδει δύο τύπους tokens: aTokens, που εκδίδονται στους δανειστές για να μπορούν να συλλέγουν τόκους επί των καταθέσεων, και AAVE tokens, τα οποία είναι τα εγγενή tokens του Aave. 

Το κρυπτονόμισμα AAVE προσφέρει στους κατόχους του πολλά πλεονεκτήματα. Για παράδειγμα, οι δανειολήπτες AAVE δεν χρεώνονται τέλος αν λάβουν δάνεια που εκφράζονται σε αυτό το token. Επίσης, οι δανειολήπτες που χρησιμοποιούν AAVE ως εξασφάλιση λαμβάνουν έκπτωση στα τέλη. 

Οι κάτοχοι AAVE μπορούν επιπλέον να εξετάσουν δάνεια πριν αυτά διατεθούν στο ευρύ κοινό, εάν καταβάλουν ένα τέλος σε AAVE. Οι δανειολήπτες που καταθέτουν AAVE ως εξασφάλιση μπορούν επίσης να δανειστούν ελαφρώς περισσότερα. 

Η εταιρεία δεδομένων Nomics διαθέτει μια πιο εκτενή λίστα των δυνατοτήτων του AAVE. 

Το Aave επιτρέπει την άμεση έκδοση και διευθέτηση ορισμένων δανείων, που ονομάζονται “flash loans”. Αυτά τα δάνεια δεν απαιτούν προκαταβολική εξασφάλιση και πραγματοποιούνται σχεδόν αμέσως. 

Τα Flash loans εκμεταλλεύονται ένα χαρακτηριστικό όλων των blockchain, το οποίο είναι ότι οι συναλλαγές οριστικοποιούνται μόνο όταν ένα νέο σύνολο συναλλαγών, γνωστό ως μπλοκ, γίνει αποδεκτό από το δίκτυο.

Η προσθήκη κάθε νέου μπλοκ απαιτεί χρόνο. Στο Bitcoin, αυτό το διάστημα είναι περίπου 10 λεπτά. Στο Ethereum, είναι 13 δευτερόλεπτα. Ένα flash loan του Aave, επομένως, πραγματοποιείται εντός αυτής της περιόδου των 13 δευτερολέπτων. 

Το flash loan λειτουργεί ως εξής: Ένας δανειολήπτης μπορεί να ζητήσει κεφάλαια από το Aave, αλλά πρέπει να αποπληρώσει αυτά τα κεφάλαια, συν μια προμήθεια 0,09%, εντός του ίδιου μπλοκ. Εάν ο δανειολήπτης δεν το κάνει αυτό, ολόκληρη η συναλλαγή ακυρώνεται, έτσι ώστε να μην έχουν δανειστεί ποτέ κεφάλαια. 

Ως αποτέλεσμα, το Aave δεν αναλαμβάνει κίνδυνο, ούτε ο δανειολήπτης. 

Ένας δανειολήπτης μπορεί να επιθυμεί να χρησιμοποιήσει ένα flash loan για να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες συναλλαγών ή να μεγιστοποιήσει τα κέρδη από άλλα συστήματα που έχουν δημιουργηθεί στο Ethereum. Είναι δυνατόν να ανταλλάξετε διαφορετικά κρυπτονομίσματα με αυτόματο τρόπο χρησιμοποιώντας flash loans για τη δημιουργία κερδών από συναλλαγές.  

Σημείωση: Τα Flash loans έχουν χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό για την εκτέλεση επιθέσεων σε συστήματα δανεισμού που έχουν δημιουργηθεί στο Ethereum, κλέβοντας μερικές φορές με επιτυχία εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια σε καταθέσεις. 

Το AAVE διαδραματίζει κεντρικό ρόλο στη διαχείριση του λογισμικού Aave, επιτρέποντας στους χρήστες να ψηφίζουν για αλλαγές στους κανόνες και τις πολιτικές του που αποσκοπούν στη βελτίωση του λογισμικού του. 

Η ομάδα του Aave κυκλοφόρησε επίσης αυτό που αποκαλεί Safety Module (SM), όπου οι συμμετέχοντες μπορούν να κάνουν stake το AAVE τους για να λειτουργήσουν ως ασφάλεια σε περίπτωση ελλείμματος ρευστότητας. Κάνοντας αυτό, οι staker θα κερδίσουν περισσότερα μάρκες AAVE, μαζί με ένα ποσοστό των προμηθειών του πρωτοκόλλου.

Εκτός από αυτή τη χρησιμότητα, το AAVE αντλεί αξία από την πεπερασμένη προσφορά του και από το γεγονός ότι χρησιμοποιεί έσοδα από προμήθειες για να αγοράσει AAVE και να αφαιρέσει το κρυπτονόμισμα από την κυκλοφορία. 

Το AAVE μπορεί να ενδιαφέρει τους traders ή τους επενδυτές που πιστεύουν ότι ο αποκεντρωμένος δανεισμός θα συνεχίσει να αυξάνεται σε δημοτικότητα.  

Από τον Ιούλιο του 2020, το σύστημα Aave συγκαταλέγεται στα πιο ενεργά αποκεντρωμένα συστήματα δανεισμού στο Ethereum, έχοντας συγκεντρώσει συνολικές καταθέσεις 158 εκατομμυρίων $. Οι ανταγωνιστικές πλατφόρμες δανεισμού περιλαμβάνουν τα Compound και Maker, τα οποία έχουν καταθέσεις άνω των 600 εκατομμυρίων $. 

Μπορεί επίσης να θέλετε να χρησιμοποιήσετε το AAVE αν επιθυμείτε να έχετε λόγο στους κανόνες που διέπουν το σύστημα Aave, ψηφίζοντας για το πώς διανέμονται οι προμήθειες που συλλέγονται από τον δανεισμό στους κατόχους μάρκας AAVE. 

Τώρα είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα και να αγοράσετε AAVE!