Τι είναι το Aave; (AAVE)

Ως ένα από τα αναδυόμενα κρυπτονομίσματα DeFi, το Aave είναι ένα αποκεντρωμένο σύστημα δανεισμού που επιτρέπει στους χρήστες να δανείζουν, να δανείζονται και να κερδίζουν τόκους σε crypto assets, όλα χωρίς μεσάζοντες. 

Λειτουργώντας στο blockchain του Ethereum, το Aave είναι ένα σύστημα smart contracts που επιτρέπει τη διαχείριση αυτών των assets από ένα κατανεμημένο δίκτυο υπολογιστών που εκτελούν το λογισμικό του. 

Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες του Aave δεν χρειάζεται να εμπιστεύονται ένα συγκεκριμένο ίδρυμα ή πρόσωπο για τη διαχείριση των κεφαλαίων τους. Χρειάζεται μόνο να εμπιστεύονται ότι ο κώδικάς του θα εκτελεστεί όπως έχει γραφτεί.

Στον πυρήνα του, το λογισμικό Aave επιτρέπει τη δημιουργία lending pools που επιτρέπουν στους χρήστες να δανείζουν ή να δανείζονται 17 διαφορετικά κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένων των ETH, BAT και MANA. 

Όπως και άλλα αποκεντρωμένα συστήματα δανεισμού στο Ethereum, οι δανειολήπτες του Aave πρέπει να καταθέσουν collateral πριν μπορέσουν να δανειστούν. Επιπλέον, μπορούν να δανειστούν μόνο μέχρι την αξία του collateral που καταθέτουν. 

Οι δανειολήπτες λαμβάνουν κεφάλαια με τη μορφή ενός ειδικού token γνωστού ως aToken, το οποίο είναι συνδεδεμένο με την αξία ενός άλλου asset. Αυτό το token κωδικοποιείται έτσι ώστε οι δανειστές να λαμβάνουν τόκους επί των καταθέσεων

Ένας δανειολήπτης μπορεί να καταθέσει collateral σε DAI, για παράδειγμα, και να δανειστεί σε ETH. Αυτό επιτρέπει σε έναν δανειολήπτη να αποκτήσει έκθεση σε διαφορετικά κρυπτονομίσματα χωρίς να τα κατέχει άμεσα. 

Το Aave μπορεί επίσης να εισαγάγει πρόσθετες λειτουργίες, όπως άμεσα δάνεια, και άλλες μορφές έκδοσης χρέους και πίστωσης που εκμεταλλεύονται τις μοναδικές σχεδιαστικές ιδιότητες των blockchains.
 

Η Aave είναι μια κερδοσκοπική εταιρεία που ιδρύθηκε το 2017 από τον Stani Kulechov και εδρεύει στην Ελβετία. Ο Kulechov σπούδασε νομικά στο Ελσίνκι και ξεκίνησε την Aave ενώ ήταν ακόμη φοιτητής. 

Η εταιρεία, αρχικά ονομαζόμενη ETHLend, συγκέντρωσε 16,2 εκατομμύρια δολάρια σε μια αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO) το 2017, κατά τη διάρκεια της οποίας πούλησε 1 δισεκατομμύριο μονάδες του κρυπτονομίσματος AAVE – αρχικά ονομαζόμενο LEND. 

Το κρυπτονόμισμα LEND μετανάστευσε στο AAVE με αναλογία 100 LEND tokens προς 1 AAVE, μειώνοντας τη συνολική προσφορά του κρυπτονομίσματος σε 18 εκατομμύρια AAVE.   

Η ETHLend διέφερε από την Aave στο ότι, αντί να συγκεντρώνει κεφάλαια, προσπαθούσε να αντιστοιχίσει δανειστές και δανειολήπτες με peer-to-peer τρόπο. Το 2018 η ETHLend μετονομάστηκε σε Aave, που σημαίνει «φάντασμα» στα Φινλανδικά. Η ETHLend έγινε θυγατρική της Aave. 

Άλλα προϊόντα και υπηρεσίες που ανακοινώθηκαν τότε περιλάμβαναν ένα trading desk για τη διαχείριση μεγάλων συναλλαγών, ένα game studio που επικεντρωνόταν σε blockchain games και ένα σύστημα για τη διαχείριση πληρωμών. 
 

Το Aave περιγράφεται ίσως καλύτερα ως ένα σύστημα lending pools. 

Οι συμμετέχοντες καταθέτουν κεφάλαια που επιθυμούν να δανείσουν, τα οποία στη συνέχεια συλλέγονται σε ένα liquidity pool. Οι δανειολήπτες μπορούν στη συνέχεια να αντλήσουν από αυτά τα pools όταν λάβουν ένα δάνειο. Αυτά τα tokens μπορούν να ανταλλαχθούν ή να μεταφερθούν όπως επιθυμεί ο δανειστής. 

Για να διευκολύνει αυτή τη δραστηριότητα, το Aave εκδίδει δύο τύπους tokens: aTokens, που εκδίδονται στους δανειστές ώστε να μπορούν να εισπράττουν τόκους επί των καταθέσεων, και AAVE tokens, τα οποία είναι το native token του Aave. 

Το κρυπτονόμισμα AAVE προσφέρει στους κατόχους του πολλά πλεονεκτήματα. Για παράδειγμα, οι δανειολήπτες AAVE δεν χρεώνονται τέλος εάν λάβουν δάνεια σε αυτό το token. Επίσης, οι δανειολήπτες που χρησιμοποιούν AAVE ως collateral λαμβάνουν έκπτωση στα τέλη. 

Οι κάτοχοι AAVE μπορούν επιπλέον να εξετάσουν δάνεια πριν αυτά διατεθούν στο ευρύ κοινό, εάν πληρώσουν ένα τέλος σε AAVE. Οι δανειολήπτες που καταθέτουν AAVE ως collateral μπορούν επίσης να δανειστούν λίγο περισσότερο. 

Η εταιρεία δεδομένων Nomics διαθέτει μια πιο εκτενή λίστα με τις λειτουργίες του AAVE. 

Το Aave επιτρέπει την άμεση έκδοση και διευθέτηση ορισμένων δανείων, που ονομάζονται «flash loans». Αυτά τα δάνεια δεν απαιτούν προκαταβολικό collateral και πραγματοποιούνται σχεδόν αμέσως. 

Τα flash loans εκμεταλλεύονται ένα χαρακτηριστικό όλων των blockchains, το οποίο είναι ότι οι συναλλαγές οριστικοποιούνται μόνο όταν ένα νέο πακέτο συναλλαγών, γνωστό ως block, γίνει αποδεκτό από το δίκτυο.

Η προσθήκη κάθε νέου block απαιτεί χρόνο. Στο Bitcoin, αυτό το διάστημα είναι περίπου 10 λεπτά. Στο Ethereum, είναι 13 δευτερόλεπτα. Ένα flash loan του Aave, επομένως, πραγματοποιείται εντός αυτής της περιόδου των 13 δευτερολέπτων. 

Το flash loan λειτουργεί ως εξής: Ένας δανειολήπτης μπορεί να ζητήσει κεφάλαια από το Aave, αλλά πρέπει να αποπληρώσει αυτά τα κεφάλαια, και ένα τέλος 0,09%, εντός του ίδιου block. Εάν ο δανειολήπτης δεν το κάνει αυτό, ολόκληρη η συναλλαγή ακυρώνεται, έτσι ώστε να μην έχουν δανειστεί ποτέ κεφάλαια. 

Ως αποτέλεσμα, το Aave δεν αναλαμβάνει κίνδυνο, ούτε ο δανειολήπτης. 

Ένας δανειολήπτης μπορεί να επιθυμεί να χρησιμοποιήσει ένα flash loan για να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες trading ή να μεγιστοποιήσει τα κέρδη από άλλα συστήματα που είναι χτισμένα στο Ethereum. Είναι δυνατόν να ανταλλάξετε διαφορετικά κρυπτονομίσματα με αυτόματο τρόπο χρησιμοποιώντας flash loans για να δημιουργήσετε κέρδη από το trading.  

Σημείωση: Τα flash loans έχουν συνδυαστεί για να πραγματοποιήσουν επιθέσεις σε συστήματα δανεισμού που είναι χτισμένα στο Ethereum, κλέπτοντας μερικές φορές επιτυχώς καταθέσεις αξίας εκατοντάδων χιλιάδων δολαρίων. 

Το AAVE διαδραματίζει κεντρικό ρόλο στη διαχείριση του λογισμικού Aave, επιτρέποντας στους χρήστες να ψηφίζουν για αλλαγές στους κανόνες και τις πολιτικές του που αποσκοπούν στη βελτίωση του λογισμικού του. 

Η ομάδα του Aave ξεκίνησε επίσης αυτό που αποκαλεί Safety Module (SM), όπου οι συμμετέχοντες μπορούν να stake το AAVE τους για να λειτουργήσει ως ασφάλεια σε περίπτωση έλλειψης ρευστότητας. Κάνοντας αυτό, οι stakers θα κερδίσουν περισσότερα AAVE tokens, μαζί με ένα ποσοστό των τελών του πρωτοκόλλου.

Εκτός από αυτή τη χρησιμότητα, το AAVE αντλεί αξία από την πεπερασμένη προσφορά του και το γεγονός ότι χρησιμοποιεί έσοδα από τέλη για να αγοράσει AAVE και να αφαιρέσει το κρυπτονόμισμα από την κυκλοφορία. 

Το AAVE μπορεί να ενδιαφέρει traders ή επενδυτές που πιστεύουν ότι ο αποκεντρωμένος δανεισμός θα συνεχίσει να αυξάνεται σε δημοτικότητα.  

Από τον Ιούλιο του 2020, το σύστημα Aave είναι μεταξύ των πιο ενεργών αποκεντρωμένων συστημάτων δανεισμού στο Ethereum, έχοντας συγκεντρώσει 158 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικές καταθέσεις. Οι ανταγωνιστικές πλατφόρμες δανεισμού περιλαμβάνουν τις Compound και Maker, οι οποίες έχουν πάνω από 600 εκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις. 

Μπορεί επίσης να θέλετε να χρησιμοποιήσετε το AAVE εάν επιθυμείτε να έχετε λόγο στους κανόνες που διέπουν το σύστημα Aave, ψηφίζοντας για το πώς κατανέμονται τα τέλη που συλλέγονται από τον δανεισμό στους κατόχους AAVE token. 

Τώρα είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα και να αγοράσετε AAVE!