Τι είναι το Compound; (COMP)

Το Compound είναι ένα λογισμικό που λειτουργεί στο Ethereum και στοχεύει στην παροχή κινήτρων σε ένα κατανεμημένο δίκτυο υπολογιστών για τη λειτουργία μιας παραδοσιακής χρηματαγοράς.

Ως ένα από τα αναδυόμενα πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), το Compound χρησιμοποιεί πολλαπλά κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία για να παρέχει αυτήν την υπηρεσία, επιτρέποντας τον απαιτούμενο δανεισμό και δανειοληψία χωρίς έναν χρηματοοικονομικό ενδιάμεσο, όπως μια τράπεζα. 

Με απλά λόγια, το Compound επιτρέπει στους χρήστες να καταθέτουν κρυπτονομίσματα σε δεξαμενές δανεισμού για πρόσβαση από τους δανειολήπτες. Οι δανειστές κερδίζουν τόκους από τα περιουσιακά στοιχεία που καταθέτουν. 

Μόλις γίνει μια κατάθεση, το Compound απονέμει ένα νέο κρυπτονόμισμα που ονομάζεται cToken (το οποίο αντιπροσωπεύει την κατάθεση) στον δανειστή. Παραδείγματα cTokens περιλαμβάνουν τα cETH, cBAT και cDAI.

Κάθε cToken μπορεί να μεταφερθεί ή να ανταλλαχθεί χωρίς περιορισμούς, αλλά είναι εξαργυρώσιμο μόνο για το κρυπτονόμισμα που αρχικά κλειδώθηκε στο πρωτόκολλο. Αυτή η όλη διαδικασία είναι αυτόματη και διαχειρίζεται από τον κώδικα του Compound, πράγμα που σημαίνει ότι οι δανειστές μπορούν να αποσύρουν καταθέσεις ανά πάσα στιγμή.

Για να ενθαρρύνει αυτή τη δραστηριότητα, το Compound χρησιμοποιεί ένα άλλο κρυπτονόμισμα εγγενές στην υπηρεσία του, που ονομάζεται COMP. Κάθε φορά που ένας χρήστης αλληλεπιδρά με μια αγορά Compound (δανειζόμενος, αποσύροντας ή αποπληρώνοντας το περιουσιακό στοιχείο), ανταμείβεται με επιπλέον COMP tokens.

Αν και πολύπλοκο, το μοντέλο έχει αποδειχθεί μέχρι στιγμής ικανό να προσελκύει χρήστες και να ενθαρρύνει άλλα κρυπτονομίσματα DeFi να υιοθετήσουν το μοντέλο του. Από το 2020, περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων ήταν κλειδωμένα στο πρωτόκολλο Compound, σύμφωνα με τον ιστότοπο δεδομένων DeFi Pulse.

Το Compound ιδρύθηκε από τους επιτυχημένους επιχειρηματίες Robert Leshner και Geoffrey Hayes, των οποίων η προηγούμενη εταιρεία, Britches, συγκέντρωνε αποθέματα από τοπικά καταστήματα για πώληση στο PostMates. 

Το 2018, το Compound συγκέντρωσε 8,2 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση από τις αξιόλογες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων Andreessen Horowitz και Bain Capital Ventures, τον βραχίονα επιχειρηματικών κεφαλαίων της συμβουλευτικής εταιρείας Bain.

Το Compound συγκέντρωσε επιπλέον 25 εκατομμύρια δολάρια το 2019 από πολλούς από τους ίδιους επενδυτές, μαζί με νέους συμμετέχοντες όπως η Paradigm Capital, ένα ταμείο που ιδρύθηκε από έναν συνιδρυτή της Coinbase. 

Ένα μέρος της συνολικής προσφοράς του κρυπτονομίσματος COMP διανεμήθηκε αρχικά σε επενδυτές της εταιρείας και σε υπαλλήλους. 

Το Compound συνδέει δανειστές και δανειολήπτες χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό έξυπνων συμβολαίων που λειτουργούν στο Ethereum και κίνητρα που καταβάλλονται σε κρυπτονόμισμα. 

Οι δύο κύριοι χρήστες της πλατφόρμας περιλαμβάνουν: 

• Δανειστές – Οποιοσδήποτε επιθυμεί να δανείσει ένα κρυπτονόμισμα στο Compound μπορεί να στείλει τα tokens του σε μια διεύθυνση Ethereum που ελέγχεται από το Compound για να κερδίσει τόκους.
• Δανειολήπτες – Οποιοσδήποτε καταθέτει εξασφάλιση στο Compound με τη μορφή κρυπτονομίσματος. Τους επιτρέπεται να δανειστούν κρυπτονομίσματα που υποστηρίζονται από το Compound σε ένα ποσοστό της κατατεθειμένης αξίας. 

Το Compound ανταμείβει τους δανειστές με COMP tokens με βάση την ποσότητα των cTokens που διατηρούνται στο πορτοφόλι τους, με βάση ένα μεταβαλλόμενο επιτόκιο που εξαρτάται από τη διαθέσιμη προσφορά αυτού του περιουσιακού στοιχείου. Όσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητα σε μια αγορά, τόσο χαμηλότερο είναι το επιτόκιο. 

Οι χρήστες που δανείζουν περιουσιακά στοιχεία στο πρωτόκολλο μπορούν να λάβουν ένα δάνειο σε οποιοδήποτε άλλο κρυπτονόμισμα που προσφέρει το Compound, μέχρι το ποσό της κατατεθειμένης εξασφάλισης.

Είναι σημαντικό ότι οι δανειολήπτες μπορούν να ρευστοποιηθούν εάν το περιουσιακό στοιχείο που δανείζονται αυξηθεί σε αξία και γίνει πιο πολύτιμο από την κατατεθειμένη εξασφάλιση. 
 

Για να κατανείμει τις λειτουργίες του, το Compound είναι προγραμματισμένο να ανταμείβει τους χρήστες με COMP tokens.

Οποιοσδήποτε κατέχει COMP tokens μπορεί να συμμετέχει σε αποφάσεις που επηρεάζουν το λογισμικό, ψηφίζοντας προτάσεις για τους κανόνες που διέπουν τη χρήση της πλατφόρμας.

Ένας κάτοχος COMP μπορεί επίσης να εκχωρήσει τα δικαιώματα ψήφου του σε κάποιον άλλο για να ψηφίσει εκ μέρους του. Αυτό σημαίνει ότι κάποιος που δεν είναι κάτοχος COMP — όπως ένας νομικός εμπειρογνώμονας — θα μπορούσε να κληθεί να ψηφίσει εκ μέρους των κατόχων COMP όταν προκύψει ένα συγκεκριμένο ζήτημα. 

Αξίζει να σημειωθεί για τους επενδυτές ότι νέα COMP tokens εκδίδονται από το δίκτυο κάθε μέρα. Από το 2020, περίπου 2.880 COMP tokens διανέμονται καθημερινά σε δανειστές και δανειολήπτες, πράγμα που σημαίνει ότι οποιοσδήποτε χρησιμοποιεί το Compound μπορεί να κερδίσει COMP tokens, αναλογικά με το ποσό που δανείζεται στο πρωτόκολλο. 

Το Compound μπορεί να ενδιαφέρει οποιονδήποτε θέλει να αποκτήσει επιπλέον εισόδημα δανείζοντας ή δανειζόμενος κρυπτονόμισμα. 

Επιπλέον, οι χρήστες έχουν ένα ενσωματωμένο κίνητρο να διατηρούν το token, καθώς οποιοσδήποτε κατέχει COMP μπορεί να λάβει αποφάσεις για τη μελλοντική πλατφόρμα. Αυτό περιλαμβάνει τη δυνατότητα να ψηφίζουν για τα επιτόκια του Compound και άλλες σημαντικές επιλογές που ενδέχεται να επηρεάσουν τα έσοδα ή την κερδοφορία τους. 

Οι επενδυτές μπορεί επίσης να βρουν το COMP ενδιαφέρον εάν θέλουν να αποκτήσουν έκθεση σε αναδυόμενα νομίσματα DeFi που προσφέρουν έκθεση στη ροή μετρητών του πρωτοκόλλου.

Τώρα είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα και να αγοράσετε COMP!