Τι είναι το THORChain; (RUNE)

Το THORChain είναι ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο ρευστότητας μεταξύ αλυσίδων που επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία μεταξύ δικτύων blockchain.
 
Μία από τις πιο σημαντικές καινοτομίες που προέκυψαν από τον χώρο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) είναι το μοντέλο αυτοματοποιημένου δημιουργού αγοράς (AMM). Τα AMM επιτρέπουν στους χρήστες κρυπτονομισμάτων να καταθέτουν μια συγκεκριμένη αναλογία κρυπτονομισμάτων σε μια λεγόμενη δεξαμενή ρευστότητας. Στη συνέχεια, οι συμμετέχοντες χρησιμοποιούν αυτά τα συγκεντρωμένα κεφάλαια για την εκτέλεση συναλλαγών, με τα συγκεντρωμένα κρυπτονομίσματα να λειτουργούν ως ζεύγος συναλλαγών. 
 
Πρωτόκολλα DeFi όπως το Uniswap και το Balancer χρησιμοποιούν δεξαμενές ρευστότητας για να επιτρέπουν στους χρήστες να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία με έναν peer-to-peer, αποκεντρωμένο τρόπο. Ωστόσο, η πλειονότητα των AMM επιτρέπει τις συναλλαγές να πραγματοποιούνται μόνο εντός ενός ενιαίου δικτύου blockchain, όπως το Ethereum.
 
Το THORChain παρέχει μια λύση με τη μορφή ενός αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου (DEX) που βασίζεται στο κιτ ανάπτυξης λογισμικού (SDK) του Cosmos. Το πρωτόκολλό του που βασίζεται σε AMM παρέχει την τεχνολογία υποστήριξης που απαιτείται για την ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων μεταξύ blockchains που προηγουμένως δεν ήταν διαλειτουργικά.
 
Το token RUNE τροφοδοτεί το δίκτυο THORChain. Το RUNE χρησιμοποιείται ως token ζευγαρώματος που συνοδεύει κάθε περιουσιακό στοιχείο στις δεξαμενές ρευστότητας της πλατφόρμας. Ως εκ τούτου, το RUNE χρησιμεύει ως το δεύτερο token που καταθέτουν οι χρήστες στη δεξαμενή ρευστότητας για την εκτέλεση συναλλαγών, οδηγώντας τόσο τη χρησιμότητα όσο και την αξία του στο δίκτυο. Το RUNE χρησιμοποιείται επίσης για την πληρωμή τελών, την παροχή βάσης για τη διακυβέρνηση και την ασφάλεια του δικτύου THORChain.

Το THORChain δημιουργήθηκε από μια ομάδα προγραμματιστών στο Binance Dexathon το 2018. Επειδή οι ιδρυτές και οι προγραμματιστές παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό ανώνυμοι, η κοινότητα του THORChain καθορίζει σε μεγάλο βαθμό τη δημόσια εικόνα της εταιρείας.
 
Το έργο συγκέντρωσε 1,5 εκατομμύρια δολάρια σε μια αρχική προσφορά DEX (IDO) τον Ιούλιο του 2019. Τον ίδιο μήνα, η ομάδα του THORChain παρουσίασε το BEPSwap ως το πρώτο της προϊόν στην αγορά. Το BEPSwap είναι ένα DEX που επιτρέπει ανταλλαγές μεταξύ tokens BEP-2 στην BNB Chain (παλαιότερα γνωστή ως Binance Smart Chain).
 
Το THORChain κυκλοφόρησε το multichain chaosnet (MCCN) τον Απρίλιο του 2021, επιτρέποντας ανταλλαγές μεταξύ αλυσίδων για Bitcoin, Ethereum, Litecoin και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, τον Ιούλιο του 2021 το δίκτυο υπέστη διαδοχικές επιθέσεις με αποτέλεσμα την απώλεια άνω των 13 εκατομμυρίων δολαρίων.
 
Οι προγραμματιστές εργάστηκαν για την επιδιόρθωση σφαλμάτων, τη βελτίωση του κώδικα και την ενίσχυση της ασφάλειας του δικτύου, αποκαθιστώντας τελικά 4 από τα 5 δίκτυα που υποστηρίζονται από το πρωτόκολλο THORChain έως τον Οκτώβριο του 2021. Ενισχύοντας την ανανέωση του έργου, μια ιδιωτική πώληση token τον ίδιο μήνα απέφερε 3,75 εκατομμύρια δολάρια, με επικεφαλής την IDEO CoLab Ventures.

Το THORChain υποστηρίζει ένα οικοσύστημα προϊόντων και υπηρεσιών που ενσωματώνουν την υποδομή μεταξύ αλυσίδων του δικτύου. Πλατφόρμες όπως το THORSwap — το πρώτο DEX πολλαπλών αλυσίδων που χρησιμοποιεί το δίκτυο του THORChain ως διεπαφή front-end — χρησιμοποιούν το THORChain για τη διευκόλυνση των ανταλλαγών μεταξύ αλυσίδων. Το THORSwap επιτρέπει στους χρήστες να επιλέγουν ποια δύο περιουσιακά στοιχεία θέλουν να ανταλλάξουν και το πρωτόκολλο υπολογίζει αυτόματα τα τέλη με βάση τη δραστηριότητα του δικτύου. 
 
Οι ανταλλαγές που πραγματοποιούνται στο THORChain καθίστανται δυνατές από τη χρήση μιας συνεχούς δεξαμενής ρευστότητας (CLP) από το δίκτυο, στην οποία το RUNE χρησιμοποιείται ως ενδιάμεσος για κάθε ανταλλαγή. 
 
Όταν ανταλλάσσονται 2 περιουσιακά στοιχεία στο THORChain, στην πραγματικότητα ανταλλάσσονται μεταξύ 2 διαφορετικών δεξαμενών. Αυτό συμβαίνει επειδή κάθε δεξαμενή ρευστότητας στο THORChain ζευγαρώνει το RUNE με τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, εάν ένας χρήστης του THORChain ήθελε να ανταλλάξει USDT με ETH, θα αντάλλασσε πρώτα το USDT του με RUNE σε μία δεξαμενή πριν ανταλλάξει το RUNE του με ETH στην επόμενη δεξαμενή.
 
Η μηχανή κατάστασης του THORChain ανταλλάσσει ένα περιουσιακό στοιχείο με RUNE, στη συνέχεια το μετακινεί σε μια δεύτερη δεξαμενή και ανταλλάσσει το RUNE με το επιθυμητό περιουσιακό στοιχείο του χρήστη. Αυτό επιτυγχάνεται χωρίς ο χρήστης να χρειάζεται ποτέ να μετατρέψει το κρυπτονόμισμά του σε RUNE ή να αναλάβει την επιμέλεια του RUNE.  
 
Με το μοντέλο ρευστότητας CLP του THORChain, το πρωτόκολλο είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στην κυμαινόμενη ζήτηση ρευστότητας. 
 
Επιπλέον, υπάρχουν τέσσερις κύριοι ρόλοι για τους συμμετέχοντες στο THORChain:

• Παροχείς ρευστότητας (LPs): Οι LPs παρέχουν περιουσιακά στοιχεία σε δεξαμενές ρευστότητας με αντάλλαγμα ανταμοιβές μπλοκ και τέλη συναλλαγών ανταλλαγής. Οι ανταμοιβές υπολογίζονται με βάση τη δραστηριότητα της δεξαμενής και το μερίδιο των tokens του LP που αντιπροσωπεύονται εντός της δεξαμενής.
• Ανταλλάκτες (Swappers): Οι Swappers είναι η βάση χρηστών που πραγματοποιούν συναλλαγές μεταξύ διαφόρων κρυπτονομισμάτων στο THORChain.
• Έμποροι (Traders): Το THORChain βασίζεται σε εμπόρους arbitrage που αναζητούν περιουσιακά στοιχεία που είναι είτε υποτιμημένα είτε υπερτιμημένα στο THORChain σε σύγκριση με τις τιμές αγοράς τους σε άλλες πλατφόρμες ανταλλαγής. Οι arbitrageurs εξισορροπούν τις δεξαμενές ρευστότητας είτε αγοράζοντας είτε πουλώντας περιουσιακά στοιχεία σε πολλαπλά ανταλλακτήρια μέχρι οι τιμές αυτών των περιουσιακών στοιχείων στη δεξαμενή να αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα τιμή αγοράς τους.
• Χειριστές κόμβων (Node operators): Οι χειριστές κόμβων δεσμεύουν ένα καθορισμένο ποσό RUNE για την υποστήριξη του δικτύου και τη συμμετοχή στον μηχανισμό συναίνεσης proof-of-stake του THORChain. Αυτοί οι χειριστές εντέλλονται να παραμείνουν ανώνυμοι και εναλλάσσονται μέσα και έξω από το δίκτυο με βάση την αξιοπιστία τους σε μια διαδικασία που ονομάζεται «churning».

Η λειτουργικότητα μεταξύ αλυσίδων του THORChain βασίζεται στη χρήση του εγγενούς token του, RUNE. Δεδομένου ότι κάθε περιουσιακό στοιχείο ζευγαρώνεται με RUNE στη δική του δεξαμενή ρευστότητας, το RUNE είναι απαραίτητο για κάθε ανταλλαγή στο δίκτυο. 
 
Το RUNE χρησιμοποιείται επίσης για: 

•  Πληρωμή τελών
• Ανταμοιβή παρόχων ρευστότητας
• Ασφάλιση του δικτύου THORChain (με staking RUNE)
• Αποζημίωση τελών συναλλαγών κόμβων
• Παροχή διακυβέρνησης για το πρωτόκολλο THORChain

 
Οι κόμβοι του THORChain πρέπει να δεσμεύσουν ένα ορισμένο ποσό RUNE σύμφωνα με την αξία των περιουσιακών στοιχείων στις δεξαμενές ρευστότητας του δικτύου. Αυτό αποτρέπει τους χειριστές κόμβων από κακόβουλες ενέργειες και οδηγεί σε πρόσθετη ζήτηση για RUNE.
 
Αρχικά, υπήρχε μια μέγιστη προσφορά περίπου 1 δισεκατομμυρίου tokens RUNE, αλλά η προσφορά μειώθηκε στα 500 εκατομμύρια το 2019. Μετά από αυτή την καύση token, το 44,09% των tokens διατέθηκε σε κόμβους υπηρεσιών, το 10,4% για λειτουργικά έξοδα, το 10% στην κοινότητα και το 10% στην ομάδα και τους συμβούλους. Τα υπόλοιπα tokens διατηρήθηκαν για τη χρηματοδότηση του έργου.

Το RUNE χρησιμοποιείται από τους συμμετέχοντες στο δίκτυο THORChain που λειτουργούν ως πάροχοι ρευστότητας, χειριστές κόμβων και άλλα. Όσοι επιθυμούν να συμμετάσχουν σε συναλλαγές arbitrage στο THORChain μπορεί επίσης να θέλουν να διακρατήσουν RUNE για να επωφεληθούν από τυχόν ευκαιρίες arbitrage που προκύπτουν από ανισορροπίες στις δεξαμενές ρευστότητας του THORChain.
 
Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων μπορεί επίσης να θεωρούν τη διαλειτουργικότητα μεταξύ αλυσίδων ως κινητήρια δύναμη αξίας για μεμονωμένα κρυπτονομίσματα όπως το RUNE. Οι κερδοσκοπικοί έμποροι μπορεί ακόμη και να επιλέξουν να διακρατήσουν RUNE αποκλειστικά με βάση το ότι οι τιμές ενδέχεται να αυξηθούν στο μέλλον καθώς η πλατφόρμα αναπτύσσει πρόσθετες λειτουργίες για το token.

Είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα; Κάντε κλικ στο παρακάτω κουμπί για να αγοράσετε THORChain (RUNE) στην Kraken σήμερα!