Micro vs standard contracts: MBT, MES, and MNQ explained
Kontrak niaga hadapan mikro bersaiz 1/10 daripada kontrak standard bersamaan, membolehkan akaun yang lebih kecil mengakses aset asas dan pergerakan harga yang sama tanpa komitmen modal kontrak bersaiz penuh.
Satu kontrak MBT mewakili 0.1 BTC, berbanding 5 BTC untuk Kontrak Niaga Hadapan Bitcoin standard, mengurangkan keperluan modal sebanyak 50 kali.
MES dan MNQ memberi pedagang AS yang layak pendedahan kepada indeks S&P 500 dan Nasdaq-100 pada 1/10 saiz kontrak E-mini standard, tersedia di Kraken bersama perps kripto.
Keperluan modal yang lebih rendah menjadikan kontrak mikro praktikal untuk akaun yang lebih kecil, tanpa mengorbankan ketepatan niaga hadapan yang didagangkan di bursa atau keupayaan untuk menentukan saiz kedudukan mengikut toleransi risiko anda.
Niaga hadapan mikro di Kraken tersedia untuk pedagang AS yang layak sahaja, disediakan melalui Kraken Derivatives AS, sebuah Peniaga Suruhanjaya Niaga Hadapan yang dikawal selia oleh CFTC dan ahli NFA.
Apakah kontrak niaga hadapan mikro?
Kontrak niaga hadapan mikro ialah versi bersaiz lebih kecil bagi kontrak niaga hadapan CME piawai. Ia didagangkan di bursa yang sama, dikawal selia oleh pihak berkuasa yang sama, dan diselesaikan melalui mekanisme yang sama. Satu-satunya perbezaan ialah saiz nosional.
Kontrak niaga hadapan Bitcoin CME piawai memerlukan pendedahan harga sebanyak 5 BTC setiap kontrak. Pada harga semasa, kebanyakan pedagang runcit tidak dapat menetapkan saiz kedudukan ini dengan sewajarnya. Kontrak mikro mengubah semua itu. Satu MBT memberikan pendedahan harga BTC yang sama pada 1/10 saiz kontrak standard, membolehkan akaun yang lebih kecil menyertai pasaran yang sama tanpa melampaui had.
CME memperkenalkan kontrak mikro khusus untuk memberi pedagang runcit akses kepada pasaran niaga hadapan yang dikawal selia tanpa keperluan modal kontrak bersaiz penuh.
Bagi pedagang AS yang layak di Kraken, niaga hadapan Bitcoin mikro (MBT) dan niaga hadapan indeks ekuiti mikro (MES, MNQ) tersedia melalui Kraken Derivatives AS. Ini bermakna klien boleh berdagang melalui Futures Commission Merchant (FCM) yang berdaftar, dengan keyakinan bahawa platform ini dikawal selia oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) dan merupakan ahli Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan (NFA).
MBT: niaga hadapan Bitcoin mikro
MBT bersamaan dengan 1/10 daripada satu Bitcoin setiap kontrak. Saiz tersebut menjadikannya jauh lebih mudah diakses berbanding kontrak 5 BTC piawai, yang membawa nilai nosional kira-kira 50 kali lebih besar pada harga setara.
Kontrak ini diselesaikan secara tunai berdasarkan Kadar Rujukan Bitcoin CME CF (BRR), kadar rujukan yang sama digunakan untuk niaga hadapan Bitcoin piawai. Waktu perdagangan ialah dari ahad hingga jumaat, hampir 24 jam sehari di CME Globex, dengan rehat 60 minit setiap hari. Saiz tik ialah 5 mata indeks, dengan nilai tik sebesar $0.50 setiap kontrak.
Keperluan margin berubah mengikut ketaktentuan harga dan ditetapkan oleh CME. Semak keperluan margin awal dan margin penyelenggaraan semasa di laman web CME Group sebelum membuka kedudukan.
Bagi pedagang runcit yang mahukan pendedahan niaga hadapan BTC yang dikawal selia tanpa terikat kepada kontrak penuh, MBT adalah pilihan yang praktikal. Berbeza dengan kontrak kekal Kraken di luar AS yang leverajnya ditetapkan melalui gelangsar, leveraj pada kontrak yang ditentusahkan melalui CME seperti MBT ditentukan oleh struktur kontrak dan margin yang anda depositkan, bukan input leveraj berasingan. Untuk huraian lebih terperinci, baca artikel penetapan saiz kedudukan dengan leveraj kami.
MES dan MNQ: kontrak indeks mikro
MES ialah Micro E-mini S&P 500, dihargakan pada $5 darab Indeks S&P 500 dengan tik minimum 0.25 mata indeks (nilai tik: $1.25 setiap kontrak). Saiznya 1/10 daripada E-mini S&P 500 (ES) standard, yang dihargakan pada $50 darab indeks.
MNQ ialah Micro E-mini Nasdaq-100, dihargakan pada $2 darab Indeks Nasdaq-100 dengan tik minimum 0.25 mata indeks. Saiznya 1/10 daripada E-mini Nasdaq-100 (NQ) standard, yang dihargakan pada $20 darab indeks. Ini menjadikan kedua-dua kontrak lebih mudah diakses oleh pedagang bermodal kecil.
Kedua-dua kontrak didagangkan hampir 24 jam sehari, lima hari seminggu di CME Globex. Bagi pedagang AS yang layak di Kraken, MES dan MNQ tersedia bersama kontrak niaga hadapan kekal kripto, memberi pedagang akses kepada pendedahan indeks ekuiti dan kripto dalam platform yang sama.
Untuk panduan langkah demi langkah tentang cara membuat dagangan niaga hadapan pertama anda, lihat apakah niaga hadapan TradFi? Untuk konteks kawal selia khusus perdagangan niaga hadapan AS, baca tentang nuansa pematuhan dan produk niaga hadapan AS dalam artikel khusus kami.
Jadual perbandingan: kontrak mikro vs standard
Jadual di bawah membandingkan kontrak mikro dengan rakan sejawat standard mereka, merangkumi aspek utama seperti saiz kontrak, penyelesaian, dan badan kawal selia.
MBT | BTC (standard) | MES | ES (standard) | MNQ | NQ (standard) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Saiz kontrak | 0.1 BTC | 5 BTC | $5 x S&P 500 | $50 x S&P 500 | $2 x Nasdaq-100 | $20 x Nasdaq-100 |
Tandakan saiz | 5 mata indeks ($0.50) | 5 mata indeks ($25.00) | 0.25 mata ($1.25) | 0.25 mata ($12.50) | 0.25 mata ($0.50) | 0.25 mata ($5.00) |
Penyelesaian | Tunai (BRR) | Tunai (BRR) | Tunai | Tunai | Tunai | Tunai |
Kawal Selia | CFTC / CME | CFTC / CME | CFTC / CME | CFTC / CME | CFTC / CME | CFTC / CME |
Sesuai untuk | Runcit, akaun lebih kecil | Institusi, bermodal kukuh | Runcit, akaun lebih kecil | Institusi, bermodal kukuh | Runcit, akaun lebih kecil | Institusi, bermodal kukuh |
Tersedia di Kraken (AS) | Ya | Tidak | Ya | Tidak | Ya | Tidak |
Kenapa guna kontrak mikro berbanding kontrak standard?
Empat sebab mendorong kebanyakan pedagang runcit memilih kontrak mikro:
Yang pertama ialah keperluan modal yang lebih rendah. Niaga hadapan BTC standard memerlukan margin permulaan yang jauh lebih tinggi berbanding kontrak mikro. Perbezaan nosional adalah kira-kira 50 kali ganda, menjadikan kontrak standard sukar dicapai oleh kebanyakan pedagang runcit tanpa modal yang besar.
Yang kedua ialah ketepatan penentuan saiz kedudukan. Kontrak mikro membolehkan akaun yang lebih kecil menentukan saiz kedudukan secara berkadar dengan toleransi risiko sebenar mereka. Seorang pedagang dengan akaun $10,000 yang mengurus risiko pada 2% setiap dagangan mempunyai bajet risiko $200 bagi setiap kedudukan. Kontrak mikro menjadikan pengiraan itu praktikal. Kontrak standard tidak.
Yang ketiga ialah perlindungan kawal selia yang sama. MBT, MES, dan MNQ tertakluk kepada pengawasan CFTC dan penyelesaian CME yang sama seperti kontrak standard mereka. Memilih kontrak mikro tidak bermakna menerima infrastruktur pasaran yang lebih lemah.
Yang keempat ialah risiko perbezaan harga yang lebih rendah. Saiz pesanan runcit dalam kontrak mikro adalah berkadar dengan kecairan pada tahap tersebut. Melaksanakan kontrak BTC standard pada volum runcit lebih sukar dilaksanakan dengan lancar, manakala melaksanakan kedudukan MBT dengan saiz nosional setara merentas beberapa kontrak mikro jauh lebih mudah diurus.
Cara berdagang niaga hadapan mikro di Kraken
Niaga hadapan mikro di Kraken tersedia untuk pedagang AS yang layak melalui Kraken Derivatives AS. Akses memerlukan Akaun Kraken berbaki dan penerimaan Terma Perkhidmatan Derivatif.
Pada Kraken Pro, kontrak mikro muncul dalam pemilih pasaran niaga hadapan bersama kontrak kekal kripto. MBT, MES, dan MNQ disenaraikan secara berasingan daripada perps dan menggunakan label kontrak CME.
Soalan Lazim (FAQ)
Penafian
Bahan pendidikan di halaman ini adalah untuk maklumat sahaja dan tidak merupakan tawaran untuk berdagang niaga hadapan. Kraken Futures disediakan oleh entiti Kraken yang berbeza, bergantung pada lokasi tempat tinggal anda. Derivatif merupakan instrumen rumit yang membawa risiko kerugian pantas disebabkan oleh leveraj. Anda tidak harus mempertaruhkan wang yang anda tidak mampu kehilangan. Layanan cukai adalah bergantung pada keadaan individu anda dan mungkin berubah. Sekatan geografi mungkin dikenakan dan akan berubah tanpa makluman. Produk dan perkhidmatan Kraken mungkin tidak dibiayai oleh pampasan pelabur atau skim perlindungan deposit. Tiada maklumat pada halaman ini merupakan nasihat pelaburan, undang-undang atau cukai. Akses tertakluk kepada kelayakan, peraturan tempatan dan Terma Perkhidmatan bagi entiti undang-undang yang terpakai bagi anda.