Apakah pesanan perdagangan?

Pesanan dagangan ialah istilah umum untuk pelbagai jenis transaksi yang boleh digunakan oleh pedagang apabila membeli dan menjual aset, termasuk kriptowang.

Peristiwa pasaran kriptowang yang berbeza memerlukan strategi dagangan yang berbeza. Untuk memenuhi senario ini, banyak platform kriptowang menawarkan pelbagai jenis pesanan dagangan.

Ini membolehkan pedagang mengarahkan platform untuk melakukan lebih daripada sekadar "beli/jual aset digital X sekarang pada harga semasa." Faktor-faktor seperti pelaksanaan, tempoh, dan parameter untung/rugi sesuatu dagangan semuanya boleh dikonfigurasi melalui pelbagai jenis pesanan dagangan.

Selalunya, perbezaan antara peserta pasaran baru dan berpengalaman ialah cara mereka menggunakan jenis pesanan yang berbeza untuk memaksimumkan strategi pelaburan khusus mereka.

Pesanan had dalam dagangan kewangan ialah pesanan untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu atau lebih baik. Jenis pesanan ini digunakan untuk mengawal harga maksimum yang sanggup dibayar oleh pedagang atau harga minimum yang sanggup mereka terima untuk aset tersebut. Pedagang menggunakan pesanan had beli dan jual untuk melindungi daripada pergerakan harga mendadak dan untuk memastikan mereka mendapat harga terbaik yang mungkin untuk pesanan mereka.

Pesanan had ialah salah satu jenis pesanan dagangan yang paling biasa.

Jika tiada pesanan pihak lawan tersedia untuk memenuhi dagangan dengan serta-merta, pedagang boleh membiarkan pesanan had mereka terbuka sehingga ia dipenuhi, dibatalkan, atau tamat tempoh.

Menetapkan pesanan had membolehkan pedagang menentukan terlebih dahulu harga minimum yang akan mereka terima untuk menjual aset atau harga maksimum yang akan mereka bayar apabila membeli aset.

Sebagai contoh, seseorang mungkin ingin membeli Bitcoin (BTC) bernilai $1,000 pada harga pasaran $25,000 setiap BTC. Untuk melakukan ini, mereka boleh meletakkan pesanan had dan memasukkan parameter ini.

Dalam beberapa kes, seperti apabila pesanan jual wujud dalam buku pesanan dengan jumlah yang mencukupi untuk memenuhi dagangan pada harga yang lebih rendah daripada pesanan beli yang diminta, pesanan had masih boleh dilaksanakan pada harga yang lebih baik daripada yang ditetapkan oleh pedagang pada mulanya. Jika pesanan pada harga yang lebih menguntungkan tidak wujud dalam buku pesanan, maka pedagang boleh memilih untuk membiarkan pesanan had terbuka sehingga ia dipenuhi, dibatalkan, atau tamat tempoh.

Pesanan pasaran melaksanakan dagangan dengan serta-merta, pada harga pasaran terbaik yang tersedia.

Pesanan pasaran membolehkan pedagang memasuki atau keluar dari pasaran dengan serta-merta dengan membeli atau menjual ke dalam pesanan pihak lawan harga terbaik buku pesanan pada masa itu. Bergantung pada kedalaman buku pesanan dan kecairan, perbezaan antara harga sebut harga pesanan pasaran dan harga pelaksanaan dagangan boleh berbeza dengan ketara. Perbezaan antara harga pasaran semasa aset dan harga pelaksanaan purata dagangan ini dipanggil slippage.

Pesanan pasaran sering menjadi pilihan pedagang yang lebih mementingkan kelajuan dan kepastian apabila memasuki atau keluar dari pasaran yang bergerak pantas berbanding dengan harga tepat yang mereka terima.

Sebagai contoh, seorang pedagang ingin keluar dari kedudukan Ether (ETH) mereka secepat mungkin. Keputusan ini mungkin sebagai tindak balas kepada perubahan makroekonomi, artikel berita tergempar, atau peralihan sentimen. Mereka memutuskan untuk meletakkan pesanan pasaran untuk menjual 50 Ether (ETH). Jika buku pesanan mengandungi bidaan besar (pesanan beli) berhampiran harga pasaran semasa, pedagang boleh keluar dari pasaran dengan slippage rendah. Untuk pembelian 50 ETH, perkara sebaliknya akan berlaku jika hanya terdapat beberapa tawaran bersaiz lebih kecil (pesanan jual) dalam buku pesanan.

Pesanan henti rugi ialah sejenis pesanan yang digunakan dalam dagangan kewangan untuk membantu mengehadkan kerugian pada kedudukan dalam sesuatu aset. Pesanan henti rugi bertujuan untuk mengehadkan kerugian pada kedudukan dengan menjual aset apabila harga mencapai tahap tertentu. Harga di mana pesanan henti rugi ditetapkan dikenali sebagai harga henti. Jika harga aset mencapai harga henti, sistem mencetuskan pesanan yang menjual aset pada harga pasaran semasa.

Anda boleh menganggap pesanan ini sebagai jaring keselamatan yang mungkin membantu meminimumkan risiko penurunan anda. Pedagang menggunakan pesanan henti rugi untuk cuba melindungi dagangan mereka daripada pergerakan yang tidak dijangka. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa pesanan henti rugi tidak selalu berfungsi seperti yang diharapkan. Ralat teknikal dan kecairan rendah adalah contoh faktor yang boleh menjejaskan pelaksanaan pesanan henti rugi.

Seorang pedagang berjaya membeli Dogecoin (DOGE) pada $0.07 setiap syiling, tetapi bimbang tentang ketidakstabilan pasaran yang tinggi. Untuk mengehadkan risiko penurunan mereka, mereka meletakkan pesanan henti rugi pada $0.05 setiap syiling. Jika harga Dogecoin jatuh ke atau di bawah harga pencetus henti rugi, henti rugi mungkin menutup dagangan. Jika pasaran jatuh mendadak dan tiada pesanan bertentangan yang mencukupi untuk memenuhi dagangan henti rugi, ia boleh gagal.

Jenis pesanan ini menggabungkan ciri-ciri pesanan henti rugi dan pesanan had.

Pesanan had henti rugi (atau pesanan henti had) memberikan tahap kemudahan kepada pedagang dan mengurangkan keperluan untuk meletakkan dua pesanan berasingan.

Pesanan had henti rugi bertujuan untuk mengehadkan kerugian pada kedudukan. Ia adalah pesanan untuk membeli atau menjual aset apabila ia mencapai harga tertentu, yang dikenali sebagai harga henti. Apabila harga sebenar mencapai harga henti, pesanan itu menjadi pesanan had untuk membeli atau menjual pada harga had atau lebih baik. Jenis pesanan ini digunakan untuk melindungi daripada kerugian selanjutnya jika harga aset bergerak ke arah yang tidak menguntungkan.

Seorang pedagang boleh menetapkan harga pencetus dan harga had untuk menentukan julat harga tertentu untuk pelaksanaan pesanan. Pesanan had henti rugi berguna apabila pedagang ingin mengehadkan kerugian dan mengawal harga minimum yang mereka ingin laksanakan dagangan.

Sebagai contoh, seorang pedagang mempunyai kedudukan panjang terbuka pada SOL dan memutuskan untuk menetapkan pesanan had henti rugi dalam pasaran SOL/USDT. Dalam contoh ini, harga SOL pada masa ini ialah $20. Pedagang memutuskan untuk menetapkan harga henti pada $18, dan harga had pada $17.80. Jika harga mencapai harga pencetus henti pada $18, platform dagangan akan meletakkan pesanan jual had pada $17.80, atau lebih baik.

Pesanan had henti rugi mungkin membenarkan pedagang keluar dari pasaran jika harga aset mula jatuh.

Jika anda sudah berada dalam kedudukan, pesanan henti ikut membolehkan anda melindungi keuntungan belum direalisasi, dengan secara automatik mengikut henti apabila pasaran bergerak memihak kepada anda. Henti ikut berada di belakang harga semasa dengan penimbal yang ditentukan terlebih dahulu, atau “offset,” yang diputuskan oleh pedagang pada permulaan. 

Offset boleh dimasukkan sama ada sebagai peratusan atau jumlah dolar. Pedagang juga boleh memilih harga rujukan yang mereka ingin gunakan sebagai isyarat pencetus untuk henti; Last Price, Mark Price, atau Index Price. 

Memandangkan henti ikut adalah pesanan bersyarat, sebaik sahaja pasaran menarik balik ke offset, henti dilaksanakan sebagai pesanan pasaran dan kedudukan ditutup. Oleh itu, harga purata di mana kedudukan ditutup akan bergantung kepada: a) Kecairan dalam buku pesanan pada masa pelaksanaan dan b) Apabila pasaran memutuskan untuk menarik balik ke henti anda. 

Ambil perhatian bahawa henti ikut hanya akan bergerak apabila pasaran bergerak memihak kepada anda, bukan apabila pasaran menarik balik terhadap anda. Ini bermakna jika dagangan mengumpul keuntungan belum direalisasi yang ketara selepas pergerakan tajam, potensi untuk mengembalikan mana-mana keuntungan tersebut dihadkan oleh henti ikut, kerana pasaran hanya boleh menarik balik sejauh itu sebelum kedudukan ditutup. Jika dagangan terus bergerak memihak kepada anda untuk tempoh yang panjang, henti ikut akan berulang kali bergerak naik bersamanya, sehingga pasaran akhirnya menarik balik cukup jauh untuk menutup kedudukan. 

Mari kita bayangkan senario di mana seorang pedagang mungkin menggunakan henti ikut. Pedagang tersebut ingin membeli Bitcoin (BTC) pada $50,000. Selepas dipenuhi oleh pesanan had, harga cepat naik, dan pedagang memutuskan untuk melindungi kedudukan dengan henti ikut. Melihat Average True Range (ukuran ketidakstabilan), pedagang memutuskan untuk mengikut henti $2,000 di belakang harga semasa $51,000. Harga Bitcoin mengalami impuls tajam sehingga $58,000 pada hari berikutnya, sebelum serta-merta menarik balik ke $50,000. Walau bagaimanapun, kerana pedagang menggunakan henti ikut, kedudukan ditutup pada hanya di bawah $56,000 selepas sejumlah kecil slippage, menghalang pedagang daripada mengembalikan semua keuntungan belum direalisasi. 

Faedah menggunakan henti automatik bermakna sebaik sahaja kedudukan dipenuhi, pedagang tidak perlu menguruskan dagangan. Jika dagangan berfungsi selepas kemasukan, ia akan kekal terbuka sehingga pasaran mencapai pesanan ambil untung atau ia menarik balik ke offset. Walaupun henti ikut secara semula jadi adalah dinamik—bertindak balas kepada pasang surut pasaran—pedagang boleh mengoptimumkan penggunaan pesanan ini dengan backtesting offset optimum untuk setiap aset digital.

Pendekatan sistematik sedemikian mungkin bermanfaat untuk pedagang yang menguruskan dagangan secara berlebihan atau menamatkan dagangan yang menguntungkan terlalu cepat. Henti ikut juga memastikan bahawa setiap dagangan diuruskan risiko, kerana dari awal lagi potensi kerugian dihadkan (tidak termasuk yuran dan slippage).

Pesanan Iceberg membolehkan anda meletakkan pesanan had tanpa mendedahkan saiz keseluruhan pesanan.

Nama itu adalah gambaran yang baik tentang cara ia berfungsi; apabila Pesanan Iceberg diletakkan, pedagang lain hanya dapat melihat sebahagian kecil daripada saiz pesanan - hujung aisberg. Bahagian selebihnya dan lebih besar daripada pesanan kekal di bawah permukaan, dan tidak muncul dalam buku pesanan.

Tujuan Pesanan Iceberg adalah untuk menyembunyikan saiz kedudukan yang dikehendaki. Ini amat berguna untuk pedagang yang ingin memasuki kedudukan besar tanpa mendedahkan kepada sesiapa bahawa mereka ingin berbuat demikian. Terdapat beberapa sebab mengapa seorang pedagang mungkin ingin beroperasi dengan cara ini:

• Pedagang yang lebih kecil sering frontrun pedagang yang lebih besar dengan meletakkan bidaan di hadapan pesanan mereka untuk memastikan mereka dipenuhi terlebih dahulu. Ini mungkin menyebabkan pedagang yang lebih besar hanya mendapat pemenuhan separa apabila cuba memasuki kedudukan besar. Kerana Pesanan Iceberg hanya menunjukkan sebahagian kecil daripada keseluruhan pesanan, pedagang lain mungkin tidak akan mengesyaki apa-apa sehingga sebahagian besar pesanan telah dipenuhi. 

• Pesanan Iceberg membolehkan pedagang yang lebih besar untuk mengumpul atau mengagihkan aset digital secara perlahan tanpa membimbangkan peserta pasaran lain, yang mungkin menjejaskan keupayaan mereka untuk masuk dan keluar dari kedudukan dengan berkesan. 

• Dalam beberapa pasaran yang didagangkan secara nipis, memasuki melalui pesanan pasaran mungkin mengakibatkan harga pelaksanaan purata yang jauh lebih rendah. Kerana Pesanan Iceberg adalah pesanan had pasif, walaupun ia mungkin menghentikan pasaran buat sementara waktu, ia tidak boleh secara aktif menggerakkan pasaran. Oleh itu, digabungkan dengan penyamaran kerana kebanyakannya tidak kelihatan kepada pedagang lain, Pesanan Iceberg mungkin membenarkan kemasukan keseluruhan yang jauh lebih baik.

Sebagai contoh, mari kita bayangkan seorang pedagang ingin membeli 1,000 Solana (SOL) pada $100.

Daripada menggunakan pesanan pasaran (yang mungkin mengalami slippage) atau menggunakan pesanan had biasa (yang mungkin di frontrun), pedagang memutuskan untuk meletakkan Pesanan Iceberg.

Pedagang melengkapkan tiket, memilih Kuantiti Paparan 100 SOL - ini adalah jumlah yang akan kelihatan dalam buku pesanan. Baki pesanan, 900 SOL, akan disembunyikan.

Dalam senario ini, harga Solana menurun kepada $100 dan terhenti apabila pedagang lain menjual ke dalam bidaan 100 SOL yang kelihatan. Walaupun terdapat pelbagai pesanan jual pasaran, pesanan 100 SOL kekal dalam buku pesanan dan harga terus terhenti pada $100 (Kuantiti Paparan untuk Pesanan Iceberg kekal sama sehingga keseluruhan pesanan dipenuhi).

Pedagang lain mula menjadi curiga mengapa pesanan 100 SOL yang sepatutnya ini belum habis. Sebelum mereka berpeluang untuk bertindak balas, gelombang terakhir penjual panik mengambil 100 SOL terakhir Pesanan Iceberg, dan kedudukan dipenuhi. Tidak lama selepas itu, dengan penjual kehilangan momentum, harga mula meningkat.

Pesanan ambil untung ialah sejenis pesanan digunakan untuk menutup kedudukan apabila ia mencapai tahap keuntungan tertentu.

Pedagang menggunakan jenis pesanan ini untuk mengunci keuntungan apabila pasaran bergerak memihak kepada pedagang. Seorang pedagang boleh memilih untuk menetapkan pesanan ambil untung pada harga tertentu atau pada peratusan tertentu daripada harga pasaran semasa. Setelah sistem mencetuskan pesanan itu menjadi pesanan pasaran untuk menjual, menutup kedudukan dan merealisasikan keuntungan.

Jenis pesanan dagangan ini mungkin berguna untuk pedagang yang ingin mengunci keuntungan pada harga sasaran.

Pesanan ini dilaksanakan untuk pedagang apabila harga pasaran memenuhi harga pencetus.

Sebagai contoh, katakan seseorang memegang 100 token MATIC dan percaya harga akan meningkat kepada $1. Mereka memutuskan untuk menetapkan pesanan ambil untung pada $1 untuk menjual 50 MATIC di pasaran apabila harga mencapai tahap itu. Dengan cara ini, pedagang boleh merealisasikan keuntungan dan keluar dari kedudukan mereka, tanpa mengira sama ada mereka dalam talian atau tidak.

Pesanan had ambil untung menggabungkan ciri-ciri ambil untung dan pesanan had.

Ini memerlukan harga pencetus dan harga had untuk menentukan julat harga tertentu untuk pelaksanaan dagangan setelah harga sasaran dicapai.

Pesanan had ambil untung ialah sejenis pesanan untuk menutup kedudukan apabila ia mencapai tahap harga tertentu. Pesanan ini digunakan untuk mengunci keuntungan apabila harga aset mencapai tahap yang telah ditetapkan. Pedagang meletakkan pesanan pada harga yang lebih tinggi daripada harga pasaran semasa. Jika harga mencapai hadnya, sistem melaksanakan pesanan dan menutup kedudukan. Pedagang boleh menggunakan jenis pesanan ini untuk melindungi keuntungan dan mengehadkan kerugian.

Pesanan ini mungkin berguna apabila pedagang ingin mendapatkan keuntungan dan keluar dari kedudukan pada harga tertentu atau lebih baik, setelah harga mencapai sasaran yang ditetapkan.

Sebagai contoh, seorang pedagang mungkin menetapkan pesanan had ambil untung ADA/USDT dengan harga pencetus $0.37 dan harga had $0.36. Pesanan diaktifkan jika harga mencapai $0.37, dan melaksanakan dagangan pada harga had $0.36, atau lebih baik. Walau bagaimanapun, jika ADA/USDT gagal mencapai harga sasaran, pesanan tidak akan dicetuskan dan kedudukan akan dibiarkan terbuka.

Jenis pesanan ini mungkin menawarkan fleksibiliti kepada pedagang dalam menguruskan dagangan mereka, membolehkan mereka memasuki, keluar, dan melindungi kedudukan mengikut strategi dagangan mereka.

Apabila menggunakan jenis pesanan yang berbeza untuk dagangan, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan untuk membuat keputusan yang lebih termaklum.

Lihat artikel Kraken Learn Center, Pengenalan ringkas kepada analisis teknikal, untuk gambaran keseluruhan yang lebih lengkap, tetapi berikut adalah beberapa faktor utama yang perlu diingat:

• Corak harga: Kenal pasti dan analisis pelbagai corak harga, seperti garis trend, tahap sokongan dan rintangan, corak carta, dan corak candlestick. Corak ini kadang-kadang boleh memberikan pandangan tentang sentimen pasaran dan potensi pergerakan harga masa depan.

• Petunjuk: Gunakan petunjuk teknikal untuk mendapatkan maklumat tambahan tentang pasaran. Contoh termasuk purata bergerak, indeks kekuatan relatif (RSI), osilator stokastik, MACD (Moving Average Convergence Divergence), dan Bollinger Bands. Petunjuk ini boleh membantu mengenal pasti trend, keadaan terlebih beli atau terlebih jual, momentum, dan titik data lain yang relevan.

• Jumlah: Pertimbangkan jumlah dagangan yang terlibat dengan pergerakan harga. Jumlah yang lebih tinggi sering mengesahkan kekuatan trend atau menunjukkan kehadiran penyertaan pasaran yang ketara. Sebaliknya, jumlah yang rendah mungkin menunjukkan kekurangan minat atau potensi pembalikan.

• Jangka masa: Analisis tindakan harga dan petunjuk merentasi tempoh masa yang berbeza, seperti jangka pendek (intraday), jangka sederhana (harian atau mingguan), dan jangka panjang (bulanan atau suku tahunan). Jangka masa yang berbeza mungkin mendedahkan trend dan corak yang berbeza, memberikan pandangan pasaran yang lebih komprehensif.

• Konteks pasaran: Pertimbangkan konteks pasaran yang lebih luas dan faktor makroekonomi. Analisis trend pasaran keseluruhan, petunjuk ekonomi, peristiwa berita, dan faktor lain yang boleh memberi kesan kepada pergerakan harga aset yang anda dagangkan.

• Pengurusan risiko: Laksanakan strategi pengurusan risiko yang kukuh, termasuk menetapkan pesanan henti rugi, menentukan nisbah risiko-ganjaran, dan saiz kedudukan. Analisis teknikal boleh memberikan isyarat kemasukan dan keluar yang berguna, tetapi menguruskan risiko adalah penting untuk melindungi modal dan mengehadkan potensi kerugian.

• Backtesting dan pengesahan: Uji dan sahkan strategi dagangan anda menggunakan data sejarah. Backtesting melibatkan penggunaan pendekatan analisis teknikal anda kepada data harga sejarah untuk menilai keberkesanannya. Proses ini membantu memperhalusi strategi anda dan mendapatkan keyakinan terhadap potensi kejayaannya.

• Faktor psikologi: Kenali pengaruh faktor psikologi terhadap keputusan dagangan. Emosi seperti ketakutan, ketamakan, dan ketidaksabaran boleh menjejaskan pertimbangan. Kekalkan disiplin, patuhi rancangan dagangan anda, dan elakkan membuat keputusan impulsif berdasarkan turun naik jangka pendek.

Ingat, analisis teknikal hanyalah satu alat dalam senjata dagangan. Penting untuk menggabungkan analisis teknikal dengan analisis fundamental, penyelidikan pasaran, dan sumber maklumat lain untuk membuat keputusan dagangan yang menyeluruh.

Kini setelah anda mempelajari semua tentang pelbagai jenis pesanan dagangan yang anda miliki, adakah anda bersedia untuk mengambil langkah seterusnya?

Kraken Pro membolehkan anda melaksanakan strategi dagangan anda menggunakan setiap jenis pesanan dagangan ini. 

Daftar untuk akaun Kraken Pro hari ini untuk menggunakan pengetahuan dagangan anda.