Apakah itu aset kripto berbalut?

Aset kripto berbalut telah menemukan aplikasi dalam pelbagai kes penggunaan, terutamanya berpusat pada peningkatan kebolehoperasian dan meluaskan utiliti aset digital. Beberapa kes penggunaan yang ketara termasuk

• Perdagangan rentas-rantai: Token berbalut membolehkan pengguna memperdagangkan aset daripada pelbagai rangkaian blockchain bukan asli pada satu bursa terdesentralisasi (DEX). Fungsi ini membuka akses kepada rangkaian pasangan perdagangan dan pilihan kecairan yang lebih luas.
• Penyediaan kecairan: Pembekal kecairan boleh merapatkan aset mereka merentasi blockchain yang berbeza, membolehkan mereka mengambil bahagian dalam yield farming dan liquidity mining di pelbagai platform.
• Aplikasi DeFi: Token berbalut memudahkan penyepaduan aset daripada blockchain yang berbeza ke dalam protokol kewangan terdesentralisasi (DeFi). Penyepaduan ini termasuk menggunakan aset berbalut sebagai cagaran untuk pinjaman atau mengambil bahagian dalam yield farming.
• Kebolehoperasian NFT: Token tidak boleh tukar (NFT) boleh dibalut, menjadikannya serasi dengan pasaran dan aplikasi NFT pada blockchain lain.
• Pembayaran rentas-rantai: Aset berbalut boleh digunakan untuk pembayaran dan kiriman wang rentas-rantai, menyediakan kaedah pemindahan nilai yang pantas dan cekap merentasi rangkaian yang berbeza.

Terdapat beberapa cara untuk mencipta token mata wang kripto berbalut.

Pengguna kripto boleh mencipta beberapa jenis syiling berbalut dengan hanya mendepositkan token ke dalam kontrak pintar, dan menerima jumlah syiling berbalut yang setara sebagai balasan.

Walau bagaimanapun, cara asal mencipta token berbalut seperti wrapped bitcoin (WBTC) biasanya melibatkan tiga perantara:

• Pedagang.
• Penjaga.
• Organisasi autonomi terdesentralisasi (DAO).

Mana-mana pengguna kripto yang ingin menggunakan token berbalut boleh berinteraksi dengan pedagang untuk menukar dan menebus jenis token ini.

Pedagang boleh menjadi bursa terpusat atau projek individu. Walau bagaimanapun, untuk mengelakkan isu pemusatan, pedagang tidak boleh mencipta token berbalut mereka sendiri sesuka hati. Sebaliknya, mereka mesti bekerjasama dengan institusi lain yang dipanggil "penjaga".

Penjaga sering kali merupakan entiti terkawal yang pakar dalam penyimpanan mata wang kripto. Pedagang berinteraksi dengan penjaga bagi pihak pengguna.

Seorang pedagang memulakan proses pembungkusannya dengan menghantar mata wang kripto kepada kontrak pintar token dibungkus. Program komputer automatik ini menguruskan transaksi antara pedagang dan penjaga.

Seorang pedagang mungkin memulakan proses ini untuk meningkatkan bekalan WBTC mereka sendiri sebagai tindak balas kepada peningkatan permintaan pasaran kripto.

Dalam contoh ini, kami akan menganggap pedagang memindahkan lebih 100 BTC. Setelah penghantaran, penjaga menyerahkan aset asal ke storan selamatnya dan mencetak 100 token Wrapped Bitcoin (WBTC). Untuk serasi dengan rantaian blok Ethereum, penjaga mencetak token baharu ini menggunakan piawaian token ERC-20.

Anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang piawaian ERC-20 dalam artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami Apa itu Ethereum? (ETH).

Aset yang dipegang dalam rizab menyokong token dibungkus 1:1, dan memastikan harganya kekal dipatok dengan tepat. Anda boleh menganggapnya sebagai memegang token dalam peti besi digital sehingga tiba masanya untuk menebusnya.

Penjaga melengkapkan bahagian awal proses pencetakan dengan menghantar syiling yang baru dicipta kepada kontrak token dibungkus. Kontrak itu kemudian melepaskan syiling ini kepada pedagang.

Jika pedagang memutuskan untuk menebus token WBTC mereka untuk BTC yang dipegang oleh penjaga, mereka mesti menghantar "permintaan pembakaran". Pembakaran ialah proses mengeluarkan token daripada peredaran secara kekal. Permintaan ini mengarahkan penjaga untuk mengeluarkan baki WBTC pedagang daripada bekalan yang beredar dan melepaskan jumlah BTC yang setara daripada storan.

Kontrak pintar dibungkus melengkapkan proses pembungkusannya dengan memindahkan bitcoin daripada penjaga kepada pedagang.

Sebuah organisasi autonomi terdesentralisasi (DAO) yang dicipta khas menguruskan institusi yang terlibat dalam membungkus Bitcoin pada rantaian blok Ethereum.

Kumpulan ini memainkan peranan penting, kerana proses pembungkusannya sangat bergantung pada kepercayaan institusi berpusat — sesuatu yang sangat bercanggah dengan asas terdesentralisasi mata wang kripto seperti bitcoin.

WBTC DAO terdiri daripada ramai pedagang, penjaga dan entiti lain. Pihak-pihak ini boleh menambah atau membuang ahli baharu, dan melaraskan syarat kontrak dengan menandatangani kontrak pelbagai tandatangan secara kolektif. Kontrak pintar ini mengawal selia semua aktiviti dalam DAO.

Walaupun aset kripto dibungkus menawarkan faedah yang ketara, ia juga datang dengan risiko sedia ada tertentu. Isu utama ialah pemusatan, risiko keselamatan, dan kebimbangan kawal selia.

Pengguna mesti mempercayai pengeluar token dibungkus untuk mencetak dan menebus aset asli apabila diminta. Mereka juga mesti bergantung pada penjaga untuk menjamin keselamatan aset yang dipegang dalam rizab. Titik kegagalan tunggal ini boleh menjadikan token dibungkus berisiko lebih tinggi dengan ketara berbanding jenis aset lain.

Selain itu, kontrak pintar pembungkus yang digunakan untuk memudahkan dagangan antara pedagang dan penjaga mungkin terdedah kepada kelemahan dan eksploitasi.

Ia juga masih tidak jelas bagaimana badan kawal selia di seluruh dunia melihat jenis token ini dan perlindungan apa yang mungkin diberikan kepada orang ramai dalam bidang kuasa yang berbeza.

Aset kripto dibungkus telah muncul sebagai penyelesaian yang ampuh untuk merapatkan jurang antara mata wang kripto popular pada ekosistem rantaian blok yang berbeza. Keupayaannya untuk meningkatkan kecairan, kebolehcapaian, dan kebolehoperasian rantaian blok menjanjikan evolusi berterusan kewangan terdesentralisasi, interaksi rentas rantaian, dan seterusnya.

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk mengimbangi faedah dengan potensi risiko dan cabaran yang berkaitan dengan pemusatan dan keselamatan. Apabila ruang rantaian blok terus matang, aset kripto dibungkus berkemungkinan akan memainkan peranan penting dalam membentuk masa depan ekosistem terdesentralisasi.

Pada tahun 2019, tiga institusi telah mencipta WBTC — token wrapped pertama industri kripto. Syarikat-syarikat ini ialah BitGo Inc., Republic Protocol (kini dipanggil Ren) dan Kyber Network.

Sejak itu, berdozen-dozen projek lain telah mengeluarkan syiling wrapped mereka sendiri.

Kini, beratus-ratus syiling yang sebelum ini tidak serasi dengan rangkaian blockchain lain boleh wujud secara sintetik pada platform bukan asli.

Ini termasuk:

• Wrapped Ether (WETH)
• Wrapped Tron (WTRX)
• Wrapped Dogecoin (WDOGE)
• Wrapped EOS (WEOS)
• Wrapped Matic (WMATIC)
• Wrapped AVAX (WAVAX)
• Wrapped Fantom (WFTM)
• Wrapped BNB (WBNB)

Kraken memudahkan anda untuk mengambil bahagian dalam ekonomi kewangan terdesentralisasi.

Sama ada anda ingin membeli cryptoassets sebelum menggunakannya dalam protokol DeFi atau ingin menukar pegangan kripto anda kembali kepada tunai, Kraken memudahkannya.

Kraken menawarkan dagangan pada aset DeFi paling popular serta mata wang kripto paling popular di pasaran hari ini.