Apakah itu Compound? (COMP)

Compound ialah perisian yang berjalan di atas Ethereum yang bertujuan untuk memberi insentif kepada rangkaian komputer teragih untuk mengendalikan pasaran wang tradisional.

Sebagai salah satu daripada beberapa protokol kewangan terdesentralisasi (DeFi) yang semakin meningkat, Compound menggunakan pelbagai aset kripto untuk menyediakan perkhidmatan ini, membolehkan pinjaman dan peminjaman yang diperlukan tanpa perantara kewangan seperti bank. 

Ringkasnya, Compound membenarkan pengguna mendepositkan kriptowang ke dalam kolam pinjaman untuk diakses oleh peminjam. Pemberi pinjaman kemudian memperoleh faedah atas aset yang mereka depositkan. 

Setelah deposit dibuat, Compound menganugerahkan kriptowang baharu yang dipanggil cToken (yang mewakili deposit) kepada pemberi pinjaman. Contoh cToken termasuk cETH, cBAT dan cDAI.

Setiap cToken boleh dipindahkan atau didagangkan tanpa sekatan, tetapi ia hanya boleh ditebus untuk kriptowang yang pada mulanya dikunci dalam protokol. Keseluruhan proses ini adalah automatik dan dikendalikan oleh kod Compound, bermakna pemberi pinjaman boleh mengeluarkan deposit pada bila-bila masa.

Untuk memberi insentif kepada aktiviti ini, Compound menggunakan kriptowang lain yang asli kepada perkhidmatannya, yang dipanggil COMP. Setiap kali pengguna berinteraksi dengan pasaran Compound (dengan meminjam, mengeluarkan atau membayar balik aset), mereka diberi ganjaran dengan token COMP tambahan.

Walaupun kompleks, model itu setakat ini terbukti mahir menarik pengguna dan menggalakkan kriptowang DeFi lain untuk mengguna pakai modelnya. Sehingga 2020, lebih $500 juta aset dikunci dalam protokol Compound, menurut laman data DeFi Pulse.

Compound diasaskan oleh usahawan bersiri Robert Leshner dan Geoffrey Hayes, yang syarikat mereka sebelum ini, Britches, mengumpulkan inventori dari kedai-kedai tempatan untuk dijual di PostMates. 

Pada tahun 2018, Compound mengumpul $8.2 juta dalam pembiayaan daripada firma modal teroka terkemuka Andreessen Horowitz dan Bain Capital Ventures, iaitu cabang modal teroka firma perunding Bain.

Compound mengumpul tambahan $25 juta pada tahun 2019 daripada kebanyakan pelabur yang sama, bersama-sama dengan peserta baharu seperti Paradigm Capital, sebuah dana yang dimulakan oleh pengasas bersama Coinbase. 

Sebahagian daripada jumlah bekalan kriptowang COMP pada mulanya diedarkan kepada pelabur dalam syarikat dan kepada pekerja. 

Compound menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam menggunakan gabungan kontrak pintar yang berjalan di Ethereum serta insentif yang dibayar dalam kriptowang. 

Dua pengguna utama platform termasuk: 

• Pemberi pinjaman – Sesiapa sahaja yang ingin meminjamkan kriptowang di Compound boleh menghantar token mereka ke alamat Ethereum yang dikawal oleh Compound untuk memperoleh faedah.
• Peminjam – Sesiapa sahaja yang meletakkan cagaran di Compound dalam bentuk kriptowang. Mereka dibenarkan meminjam kriptowang yang disokong oleh Compound pada peratusan nilai yang diletakkan. 

Compound memberi ganjaran kepada pemberi pinjaman dengan token COMP berdasarkan jumlah cToken yang dipegang dalam dompet mereka, berdasarkan kadar faedah yang berbeza-beza bergantung pada bekalan aset tersebut yang tersedia. Semakin banyak kecairan dalam pasaran, semakin rendah kadar faedah. 

Pengguna yang meminjamkan aset kepada protokol boleh membuat pinjaman dalam mana-mana kriptowang lain yang ditawarkan oleh Compound, sehingga jumlah cagaran yang diletakkan.

Yang penting, peminjam boleh dicairkan jika aset yang mereka pinjam meningkat nilainya dan menjadi lebih bernilai daripada cagaran yang diletakkan. 
 

Untuk mengagihkan operasinya, Compound diprogramkan untuk memberi ganjaran kepada pengguna dengan token COMP.

Sesiapa sahaja yang memiliki token COMP boleh mengambil bahagian dalam keputusan yang mempengaruhi perisian, mengundi cadangan untuk peraturan yang mengawal penggunaan platform.

Pemegang COMP juga boleh menyerahkan hak mengundi mereka kepada orang lain untuk mengundi bagi pihak mereka. Ini bermakna seseorang yang bukan pemegang COMP — seperti pakar undang-undang — boleh diminta untuk mengundi bagi pihak pemegang COMP apabila isu tertentu timbul. 

Perkara yang penting bagi pelabur ialah token COMP baharu dikeluarkan oleh rangkaian setiap hari. Sehingga tahun 2020, kira-kira 2,880 token COMP diberikan setiap hari kepada pemberi pinjaman dan peminjam, bermakna sesiapa sahaja yang menggunakan Compound boleh memperoleh token COMP, secara berkadaran dengan jumlah yang dipinjamkan kepada protokol. 

Compound mungkin menarik minat sesiapa sahaja yang ingin memperoleh pendapatan tambahan dengan memberi pinjaman atau meminjam mata wang kripto. 

Tambahan pula, pengguna mempunyai insentif terbina dalam untuk memegang token, kerana sesiapa sahaja yang memiliki COMP boleh membuat keputusan mengenai platform masa depan. Ini termasuk dapat mengundi kadar faedah Compound dan pilihan penting lain yang mungkin mempengaruhi pendapatan atau keuntungan mereka. 

Pelabur mungkin mendapati COMP menarik sekiranya mereka ingin mendapatkan pendedahan kepada syiling DeFi yang baru muncul yang menawarkan pendedahan kepada aliran tunai protokol.

Kini anda bersedia untuk mengambil langkah seterusnya dan membeli beberapa COMP!