Apakah itu Compound? (COMP)

Compound ialah perisian yang berjalan di atas Ethereum yang bertujuan untuk memberi insentif kepada rangkaian komputer teragih untuk mengendalikan pasaran wang tradisional.

Sebagai salah satu daripada beberapa protokol kewangan teragih (DeFi) yang muncul, Compound menggunakan pelbagai aset kripto untuk menyediakan perkhidmatan ini, membolehkan pinjaman dan peminjaman yang diperlukan tanpa perantara kewangan seperti bank. 

Secara ringkasnya, Compound membenarkan pengguna mendepositkan cryptocurrency ke dalam kumpulan pinjaman untuk diakses oleh peminjam. Pemberi pinjaman kemudian memperoleh faedah ke atas aset yang mereka depositkan. 

Setelah deposit dibuat, Compound menganugerahkan cryptocurrency baharu yang dipanggil cToken (yang mewakili deposit) kepada pemberi pinjaman. Contoh cToken termasuk cETH, cBAT dan cDAI.

Setiap cToken boleh dipindahkan atau didagangkan tanpa sekatan, tetapi ia hanya boleh ditebus untuk cryptocurrency yang pada mulanya dikunci dalam protokol. Keseluruhan proses ini adalah automatik dan dikendalikan oleh kod Compound, bermakna pemberi pinjaman boleh mengeluarkan deposit pada bila-bila masa.

Untuk memberi insentif kepada aktiviti ini, Compound menggunakan cryptocurrency lain yang asli kepada perkhidmatannya, yang dipanggil COMP. Setiap kali pengguna berinteraksi dengan pasaran Compound (dengan meminjam, mengeluarkan atau membayar balik aset), mereka diberi ganjaran dengan token COMP tambahan.

Walaupun kompleks, model ini setakat ini terbukti mahir dalam menarik pengguna dan menggalakkan cryptocurrency DeFi lain untuk mengguna pakai modelnya. Sehingga 2020, lebih $500 juta aset telah dikunci dalam protokol Compound, menurut laman data DeFi Pulse.

Compound diasaskan oleh usahawan bersiri Robert Leshner dan Geoffrey Hayes, yang firma terdahulu mereka, Britches, mengumpulkan inventori dari kedai-kedai tempatan untuk dijual di PostMates. 

Pada tahun 2018, Compound mengumpul dana sebanyak $8.2 juta daripada firma modal teroka terkemuka Andreessen Horowitz dan Bain Capital Ventures, cabang modal teroka firma perunding Bain.

Compound mengumpul tambahan $25 juta pada tahun 2019 daripada ramai pelabur yang sama, bersama peserta baharu seperti Paradigm Capital, sebuah dana yang dimulakan oleh pengasas bersama Coinbase. 

Sebahagian daripada jumlah bekalan cryptocurrency COMP pada mulanya diedarkan kepada pelabur dalam syarikat dan kepada pekerja. 

Compound menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam menggunakan gabungan kontrak pintar yang berjalan di atas Ethereum dan insentif yang dibayar dalam cryptocurrency. 

Dua pengguna utama platform termasuk: 

• Pemberi pinjaman – Sesiapa sahaja yang ingin meminjamkan cryptocurrency di Compound boleh menghantar token mereka ke alamat Ethereum yang dikawal oleh Compound untuk memperoleh faedah.
• Peminjam – Sesiapa sahaja yang meletakkan cagaran di Compound dalam bentuk cryptocurrency. Mereka dibenarkan meminjam cryptocurrency yang disokong oleh Compound pada peratusan nilai yang diletakkan. 

Compound memberi ganjaran kepada pemberi pinjaman dengan token COMP berdasarkan jumlah cToken yang dipegang dalam dompet mereka berdasarkan kadar faedah yang berbeza-beza bergantung pada bekalan aset tersebut yang tersedia. Lebih banyak kecairan dalam pasaran, lebih rendah kadar faedah. 

Pengguna yang meminjamkan aset kepada protokol, boleh mengambil pinjaman dalam mana-mana cryptocurrency lain yang ditawarkan oleh Compound, sehingga jumlah cagaran yang diletakkan.

Yang penting, peminjam boleh dilikuidasi jika aset yang mereka pinjam meningkat nilainya dan menjadi lebih berharga daripada cagaran yang diletakkan. 
 

Untuk mengagihkan operasinya, Compound diprogramkan untuk memberi ganjaran kepada pengguna dengan token COMP.

Sesiapa sahaja yang memiliki token COMP boleh mengambil bahagian dalam keputusan yang mempengaruhi perisian, mengundi cadangan untuk peraturan yang mengawal penggunaan platform.

Pemegang COMP juga boleh menyerahkan hak mengundi mereka kepada orang lain untuk mengundi bagi pihak mereka. Ini bermakna seseorang yang bukan pemegang COMP — seperti pakar undang-undang — boleh diminta untuk mengundi bagi pihak pemegang COMP apabila isu tertentu timbul. 

Perlu diingatkan bagi pelabur ialah token COMP baharu dikeluarkan oleh rangkaian setiap hari. Sehingga 2020, kira-kira 2,880 token COMP diberikan setiap hari kepada pemberi pinjaman dan peminjam, bermakna sesiapa sahaja yang menggunakan Compound boleh memperoleh token COMP, berkadar dengan jumlah yang dipinjamkan kepada protokol. 

Compound mungkin menarik minat sesiapa sahaja yang ingin memperoleh pendapatan tambahan dengan meminjamkan atau meminjam cryptocurrency. 

Tambahan pula, pengguna mempunyai insentif terbina dalam untuk memegang token, kerana sesiapa sahaja yang memiliki COMP boleh membuat keputusan mengenai platform masa depan. Ini termasuk dapat mengundi kadar faedah Compound dan pilihan penting lain yang mungkin mempengaruhi pendapatan atau keuntungan mereka. 

Pelabur mungkin mendapati COMP menarik sekiranya mereka ingin mendapatkan pendedahan kepada syiling DeFi yang muncul yang menawarkan pendedahan kepada aliran tunai protokol.

Kini anda bersedia untuk mengambil langkah seterusnya dan membeli beberapa COMP!