Apakah Raydium (RAY)?

Raydium ialah pembuat pasaran automatik (AMM) yang dibina di atas rantaian blok Solana yang berkongsi kecairan dengan pertukaran terdesentralisasi Serum.
 
Sebagai AMM, Raydium membolehkan aset digital, seperti cryptocurrencies, didagangkan secara tanpa kebenaran melalui penggunaan kumpulan kecairan, yang telah muncul sebagai salah satu alat utama Kewangan Terdesentralisasi (DeFi). Kumpulan kecairan bergantung pada individu, yang dirujuk sebagai penyedia kecairan, yang mengunci aset mereka dalam kontrak pintar kumpulan kecairan. Aset terkunci ini kemudiannya boleh digunakan sebagai pasangan dagangan dalam pasaran tertentu untuk pedagang di pertukaran terdesentralisasi. 
 
Dengan menggabungkan fleksibiliti AMM dengan kebolehpercayaan mekanisme buku pesanan Serum yang lebih tradisional, Raydium menyokong dagangan aset digital yang pantas, cair dan yuran rendah di Solana dengan sumber kecairan tambahan.
 
Pengguna yang menyediakan kecairan kepada Raydium diberi insentif dengan ganjaran dalam RAY, token utiliti ekosistem Raydium. Seterusnya, RAY boleh distake dalam platform untuk memperoleh cryptos tambahan.
 
Jika anda ingin mengikuti perkembangan terkini dengan pasukan Raydium, anda boleh menyemak blog mereka.

Pasukan pembangunan teras Raydium menggunakan beberapa nama samaran. AlphaRay mengendalikan strategi dan pembangunan perniagaan projek, berdasarkan latar belakang dagangan algoritma dalam komoditi. XRay ialah ketua teknologi Raydium. Mereka disertai oleh GammaRay, StingRay, dan RayZor, yang masing-masing menyumbang dalam inisiatif pemasaran, dagangan dan keselamatan komputer.
 
Pasukan itu mula terlibat dalam DeFi pada akhir musim bunga 2020 dan memutuskan untuk menangani cabaran yang mereka lihat dalam sistem DeFi pada masa itu. Mereka mula merancang penyelesaian DeFi baharu dengan menulis kod dan meneroka pelbagai peluang perkongsian untuk AMM mereka sehingga mereka akhirnya bekerjasama dengan Serum.
 
Mainnet Raydium dilancarkan pada Februari 2021.

Pertukaran aset tradisional, seperti pasaran saham, mengekalkan rekod terpusat semua pesanan beli dan jual yang dipanggil buku pesanan. Pada satu sisi buku pesanan adalah pesanan beli, yang termasuk kuantiti aset pada harga tertentu yang ingin dibeli oleh peserta pasaran. Sisi lain buku pesanan mengandungi pesanan jual, yang termasuk kuantiti aset pada harga tertentu yang ingin dijual oleh peserta pasaran.

Buku pesanan berfungsi sebagai cara utama untuk memadankan pembuat pasaran (penjual) dengan pengambil pasaran (pembeli), dengan itu memudahkan aktiviti dagangan dan memastikan kecairan dalam pasaran tertentu itu. Pertukaran terdesentralisasi Serum, yang disokong oleh Raydium, menggunakan kontrak pintar untuk membolehkan proses padanan pesanan beli dan jual ini.

Kemunculan teknologi rantaian blok, dan, lebih baru-baru ini DeFi, telah mempopularkan kaedah dagangan baharu yang berbeza menggunakan pembuat pasaran automatik (AMM) dan kumpulan kecairan mereka. 

Melalui AMM seperti Raydium, pengguna membeli dan menjual aset terhadap kumpulan aset yang dibekalkan oleh penyedia kecairan. Aset yang dipegang dalam kumpulan kecairan berfungsi sebagai sisi bertentangan transaksi, di mana pesanan beli dan jual dilaksanakan.

Salah satu platform pertama dan paling popular yang menggunakan model AMM ialah Uniswap pada rangkaian Ethereum. Raydium mengatakan mereka memilih untuk membina penyelesaian mereka di atas rantaian blok Solana untuk menangani yuran gas yang tinggi, masa pelaksanaan yang lebih perlahan, kekurangan pesanan had dan kekurangan kecairan bertindih dalam platform AMM sedia ada di Ethereum.

Di luar tawaran pertukaran teras, Raydium menawarkan “dual reward farming” yang membolehkan penyedia kecairan memperoleh hasil tambahan pada token LP yang mereka peroleh sebagai ganjaran untuk menyediakan aset kepada kumpulan kecairan yang menggerakkan pertukaran. Raydium juga membenarkan penggunanya untuk stake token RAY mereka untuk memperoleh ganjaran tambahan yang dikumpul daripada yuran dagangan platform.

Raydium mengintegrasikan mekanisme AMM mereka dengan fungsi buku pesanan Serum untuk menangani faedah dan kekurangan pertukaran berasaskan buku pesanan dan AMM. Keupayaan untuk menggunakan kecairan daripada AMM Raydium atau buku pesanan Serum sepatutnya memberikan pedagang pengalaman dagangan pertukaran terdesentralisasi yang lebih cekap dan kos efektif.

Apabila pengguna menyumbang kepada salah satu kumpulan kecairan Raydium, AMM menukar token mereka menjadi pesanan had pada buku pesanan Serum untuk sesiapa sahaja berdagang. Apabila pengguna membuat swap, Raydium membandingkan harga antara buku pesanan Serum dan AMM Raydium untuk melaksanakan dagangan yang paling kos efektif untuk pengguna.

Selain platform pertukaran dan perolehan hasil, Raydium juga telah mencipta platform pengumpulan dana yang dipanggil AcceleRaytor. Ini berfungsi sebagai launchpad untuk membantu projek baharu mengumpul modal dan membina dalam ekosistem Solana.

Token Raydium (RAY) digunakan untuk membayar yuran transaksi dan membiayai ganjaran di Raydium. RAY boleh distake atau didepositkan ke dalam kumpulan kecairan di platform Raydium untuk memperoleh ganjaran tambahan. Setiap kali pedagang menukar aset menggunakan kumpulan kecairan Raydium, yuran 0.03% dibayar dalam RAY kepada mereka yang staking token dalam kumpulan itu. 

Pemegang token RAY juga akan dapat memainkan peranan terhad dalam mengawal selia pembangunan projek pada masa hadapan dan apabila platform berkembang.
 
Seperti cryptocurrencies lain, terdapat bekalan maksimum token RAY dan bekalan dihadkan pada 555 juta RAY.

Pengguna pertukaran terdesentralisasi yang telah mengalami yuran gas yang tinggi, pelaksanaan transaksi yang perlahan atau pilihan pasangan dagangan yang terhad mungkin ingin menggunakan platform Raydium. 

Pelabur mungkin mendapati nilai dalam tumpuan Raydium pada ekosistem Solana serta strategi unik mereka untuk menghubungkan pembuat pasaran automatik ke pertukaran terdesentralisasi berasaskan buku pesanan Serum untuk menyampaikan kecairan dagangan tambahan. 

Mereka yang ingin memperoleh ganjaran tambahan pada cryptocurrencies mereka mungkin mendapati nilai dalam RAY dan pelbagai cara mereka boleh menjana ganjaran daripada staking dan yield farming di platform.

Kini anda bersedia untuk mengambil langkah seterusnya dan beli beberapa RAY!