Negociación de S&P 500, Nasdaq, oro y petróleo en Kraken
Los traders de EE.UU. y la UE en Kraken pueden operar con futuros del S&P 500, Nasdaq-100, oro y petróleo desde la misma cuenta que usan para cripto, sin necesidad de abrir una cuenta de brokerage separada.
Se trata de contratos compensados por CME, los mismos instrumentos que se negocian en los exchanges tradicionales, accesibles directamente a través de Kraken Pro.
Los Futuros TradFi no aplican tasa de fondos. El precio del contrato converge de forma natural al precio spot en la liquidación, y no mediante pagos de fondos periódicos.
El apalancamiento funciona de forma diferente según la región. En EE.UU., está integrado en la estructura del contrato y el margen depositado. Los clientes de la UE ajustan el apalancamiento mediante un control deslizante, hasta 10x.
Los usuarios de la UE ya tienen acceso a Futuros TradFi en Kraken Pro. Los clientes fuera de EE. UU. y la UE aún no son elegibles para Futuros TradFi, pero los futuros perpetuos de xStocks están disponibles como alternativa para todos los usuarios elegibles fuera de EE. UU. en más de 110 países, incluida Europa.
¿Quién puede acceder a los Futuros TradFi en Kraken?
Si ya tienes una cuenta de Kraken, puedes operar con futuros del S&P 500 y Nasdaq-100 desde la misma interfaz que usas para BTC-PERP. Misma cartera de margen, mismos tipos de órdenes, activo subyacente diferente.
Para una introducción a qué son los Futuros TradFi y cómo se diferencian de los perps de cripto, consulta qué son los Futuros TradFi.
Traders de EE.UU.: Los Futuros TradFi están disponibles a través de Kraken Derivatives en EE.UU., un Futures Commission Merchant registrado en la CFTC. Los contratos disponibles incluyen índices bursátiles (S&P 500, Nasdaq), materias primas (oro, petróleo), pares de divisas y futuros de cripto de plazo fijo (BTC, ETH). Esto se suma a los futuros perpetuos de cripto, que no están disponibles para usuarios de EE.UU.
Traders de la UE: Los Futuros TradFi se lanzaron para clientes de la UE el 16 de marzo de 2026, a través de la entidad regulada por CySEC de Kraken. Los contratos disponibles incluyen índices bursátiles, materias primas y divisas. Los futuros de cripto de plazo fijo no forman parte actualmente de la oferta de Futuros TradFi de la UE.
Traders del resto del mundo: Los Futuros TradFi no están actualmente disponibles, pero los clientes aún pueden operar con contratos de futuros perpetuos en todas las principales criptomonedas. Para tomar exposición a renta variable y materias primas, los perps de xStocks (SPYx, QQQx, GLDx, NVDAx, TSLAx) están disponibles para usuarios elegibles fuera de EE.UU.
Futuros TradFi disponibles en Kraken
Índices de renta variable: S&P 500 (ES / MES), Nasdaq-100 (NQ / MNQ), FTSE, DAX, Russell y Dow Jones.
Materias primas: Oro (GC / MGC), petróleo crudo (CL / MCL), plata, gas natural, energía y más.
Divisas: EUR/USD, GBP/USD, JPY, AUD y más pares de divisas disponibles.
Futuros de criptomonedas a vencimiento fijo (solo EE. UU.): Contratos a vencimiento fijo de BTC, ETH y SOL disponibles.
Ten en cuenta que conforme Kraken evoluciona, la disponibilidad de productos cambia con el tiempo.
Futuros de índices de renta variable: S&P 500 y Nasdaq-100
Con futuros de S&P 500 y Nasdaq-100, obtienes exposición directa a la variación de precio del índice sin necesidad de mantener las acciones subyacentes. Ambos se liquidan en efectivo: al vencimiento, el contrato paga la diferencia entre tu precio de entrada y el precio final de liquidación en efectivo, sin entrega física.
Los contratos micro (MES, MNQ) tienen 1/10 del tamaño de los contratos E-mini estándar (ES, NQ). Los cuatro contratos cotizan de domingo a viernes, casi 24 horas al día en CME Globex, y se liquidan en efectivo en ciclos trimestrales.
Contrato | Subyacente | Multiplicador | Tamaño del tick | Valor del tick |
|---|---|---|---|---|
ES (E-mini S&P 500) | Índice S&P 500 | $50 x Índice | 0,25 pts | 12,50 $ |
MES (Micro E-mini S&P 500) | Índice S&P 500 | $5 x Índice | 0,25 pts | 1,25 $ |
NQ (E-mini Nasdaq-100) | Índice Nasdaq-100 | $20 x Índice | 0,25 pts | 5,00 $ |
MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100) | Índice Nasdaq-100 | $2 x Índice | 0,25 pts | 0,50 $ |
¿Por qué utilizar estos contratos?
Exposición a renta variable sin necesidad de una cuenta de bróker independiente.
Cobertura de tu cartera de criptomonedas frente a episodios de aversión al riesgo (las criptomonedas y las acciones suelen caer juntas).
Posicionamiento macro en torno a decisiones del FOMC, temporadas de resultados o reequilibrios de índices.
También es importante saber que los requisitos de margen pueden cambiar con la volatilidad.
Futuros de productos básicos: oro y petróleo
El oro y el petróleo crudo son dos de los contratos de materias primas más negociados del mundo. Ambos cotizan en CME casi 24 horas al día, en contratos estándar y micro.
Contrato | Subyacente | Tamaño del contrato | Tamaño del tick | Valor del tick |
|---|---|---|---|---|
GC (Oro) | Oro | 100 onzas troy | 0,10 $/oz | 10,00 $ |
MGC (Micro Gold) | Oro | 10 onzas troy | 0,10 $/oz | 1,00 $ |
CL (WTI Crude Oil) | Crudo WTI | 1.000 barriles | 0,01 $/barril | 10,00 $ |
MCL (Micro WTI) | Crudo WTI | 100 barriles | 0,01 $/barril | 1,00 $ |
Los contratos estándar GC y CL conllevan entrega física al vencimiento si las posiciones se mantienen hasta la liquidación. La mayoría de los traders cierran o hacen el rollover antes del vencimiento.
Por qué podrías usarlos:
- Oro como cobertura macro en periodos de aversión al riesgo o debilidad del dólar.
- Petróleo para ganar exposición al sector energético o posicionarte ante eventos como decisiones de la OPEP o datos de inventarios.
- Diversificación entre clases de activos en una sola cuenta.
Margen y apalancamiento en Futuros TradFi
Los Futuros TradFi en Kraken no tienen tasa de fondos. En un contrato perpetuo, pagas o recibes fondos en cada intervalo para mantener el precio del contrato cerca del spot.
En un contrato de Futuros TradFi a plazo fijo, ese mecanismo no existe. El precio del contrato converge de forma natural con el spot a medida que se acerca el vencimiento, mediante arbitraje ordinario. En su lugar, lo que debes gestionar es el rollover: cuando un contrato se acerca al vencimiento, cierras la posición que vence y abres el siguiente contrato trimestral para mantener tu exposición.
Para una explicación completa de cómo funcionan el vencimiento y el rollover, consulta nuestro artículo sobre contratos de futuros a plazo fijo: vencimiento y rollover.
Cómo varía el apalancamiento por región
Para clientes de la UE, el margen funciona igual que en los perps de cripto. Estableces la cantidad de margen mediante el deslizador de apalancamiento, hasta 10x, y Kraken calcula el apalancamiento efectivo y el nivel de liquidación a partir de ese valor.
Para clientes de EE.UU. en Kraken Derivatives en EE.UU., el apalancamiento viene determinado por la estructura del contrato y el margen aportado, y no mediante un deslizador. Aportas el margen y las especificaciones del contrato determinan el apalancamiento efectivo. Este es el modelo estándar de CME. Para una explicación completa, consulta cumplimiento normativo de futuros en EE.UU. y particularidades del producto.
Cómo realizar una operación de Futuros TradFi en Kraken Pro
Paso 1: Inicia sesión en Kraken Pro y ve al selector de mercado de futuros. Los contratos de Futuros TradFi aparecen listados junto a los perps de cripto. Selecciona el contrato de índice o materia prima que deseas negociar.
Paso 2: Introduce el importe del margen. Kraken Pro calcula el tamaño de tu posición y el nivel de liquidación en función del margen que introduces y el precio actual del contrato.
Paso 3: Elige el tipo de orden: mercado para una ejecución inmediata, límite para establecer un precio de entrada específico.
Paso 4: Establece un take profit y un stop loss si deseas definir tus niveles de salida por anticipado. Para configurar órdenes condicionales, consulta cómo configurar un stop-loss y take profit.
Paso 5: Revisa y confirma. Tu posición aparece en el panel de posiciones abiertas junto al resto de tus posiciones en futuros de cripto.
Para una guía completa sobre cómo operar en futuros por primera vez en Kraken Pro, consulta cómo colocar tu primera operación de futuros.
Preguntas frecuentes
Aviso legal
El material educativo de esta página es meramente informativo y no constituye una oferta para operar futuros. Kraken Futures lo ofrece una entidad de Kraken distinta en función de dónde vives. Los derivados son instrumentos complejos y pueden acarrear un gran riesgo de sufrir pérdidas rápidamente debido al apalancamiento. No deberías arriesgar dinero que no te puedes permitir perder. El trato fiscal depende de tus circunstancias individuales y puede cambiar. Puede que se apliquen restricciones geográficas, las cuales pueden cambiar sin previo aviso. Los productos y los servicios de Kraken no los cubren mecanismos de compensación a inversores o de protección de depósitos. Nada de esta página supone un consejo legal, fiscal o de inversión. El acceso está sujeto a los requisitos de elegibilidad, la normativa local y los Términos de servicio de la entidad legal que te corresponda.