¿Qué son los futuros de TradFi? Contratos de CME en Kraken
Los Futuros TradFi son contratos de futuros de plazo fijo sobre activos tradicionales, como acciones, índices, materias primas y divisas, las mismas clases de activos negociadas en CME, Eurex y otros mercados consolidados.
En Kraken, los Futuros TradFi liquidados a través de CME conviven con los futuros perpetuos de cripto, de modo que los traders pueden gestionar posiciones en ambas clases de activos desde una sola cuenta.
Los Futuros TradFi tienen una fecha de vencimiento fija y no tienen tasa de fondos, lo que hace que su estructura de costes sea diferente a la de los perps de cripto. Conoces la fecha de liquidación de antemano.
Las operaciones se liquidan a través de la infraestructura de CME Group, lo que proporciona la misma protección frente al riesgo de contraparte que operar estos contratos a través de un bróker tradicional.
Los Futuros TradFi en Kraken están disponibles para clientes de la EEE. Los clientes de EE.UU. pueden acceder a los Futuros TradFi a través de contratos de acciones y materias primas liquidados por CME, así como de futuros cripto.
Opera Futuros TradFi en Kraken
La mayoría de los traders de cripto nunca han considerado operar el S&P 500 o el oro desde su cuenta cripto. Del mismo modo, la mayoría de inversores de TradFi nunca han considerado usar un exchange de cripto para acceder a contratos compensados por CME. En Kraken, ambas son ya la misma operación, disponible desde una única plataforma intuitiva.
¿Qué son los Futuros TradFi?
Los Futuros TradFi (finanzas tradicionales) son contratos de futuros a plazo fijo sobre activos financieros convencionales, entre ellos acciones individuales e índices bursátiles como el S&P 500 y el Nasdaq-100, así como pares de divisas y materias primas como:
- Oro
- Plata
- Petróleo crudo
- Gas natural y más.
Los Futuros TradFi son los mismos contratos que se operan en el Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex y otros exchanges de derivados consolidados. Tienen fechas de vencimiento claras, se liquidan a un precio predeterminado y se compensan a través de la infraestructura institucional establecida.
Diferencias entre los Futuros TradFi y los cripto Perps
Tres aspectos distinguen los Futuros TradFi de los futuros perpetuos de cripto que ya puedes usar en Kraken.
Primero, tienen una fecha de vencimiento fija. Cada contrato de Futuros TradFi se liquida en una fecha específica. No hay estructura perpetua ni renovación de posición. Para una explicación completa sobre cómo funcionan el vencimiento y la liquidación, consulta contratos de futuros a plazo fijo: vencimiento y liquidación.
Segundo, no hay tasas de fondos. Como los Futuros TradFi tienen una fecha de liquidación definida, no es necesario el mecanismo que mantiene los precios de los futuros perpetuos cerca del spot (la tasa de fondos). El coste de mantener una posición en Futuros TradFi se refleja en la base entre el precio del futuro y el precio del índice o activo subyacente, no en pagos recurrentes.
Tercero, los activos subyacentes son tradicionales, no cripto. Obtienes exposición a índices bursátiles, materias primas y divisas. Para una comparación directa entre los Perps de cripto y los futuros tradicionales, consulta en qué se diferencian los Perps de los futuros tradicionales.
Futuros TradFi disponibles en Kraken
Índices bursátiles
- Contratos de vencimiento fijo micro, mini y estándar sobre los principales índices de referencia mundiales, incluidos el S&P 500, Nasdaq-100, FTSE y DAX.
Materias primas
- Contratos sobre materias primas principales como el oro, la plata, el crudo y el gas natural.
Divisas
- Varios pares de divisas, como EUR/USD y GBP/USD.
Cómo funciona el clearing de CME
Cuando negocias un contrato de Futuros TradFi en Kraken, la operación se compensa a través de la infraestructura de clearing de CME Group. En el proceso de clearing, una contraparte central se interpone entre el comprador y el vendedor, garantizando la liquidación incluso si una de las partes incumple. Es el mecanismo que hace que los futuros negociados en bolsa sean fiables a escala institucional.
En la práctica, esto significa que operar estos contratos en Kraken conlleva la misma protección de riesgo de contraparte que operarlos a través de un broker tradicional. Son instrumentos regulados por CME, liquidados a través de sus procesos establecidos y accesibles desde la interfaz de Kraken junto a tus posiciones en cripto.
¿Quién puede acceder a los Futuros TradFi en Kraken?
Los clientes de Kraken en el Área Económica Europea (EEE) y Estados Unidos pueden operar contratos de futuros TradFi sobre todos los activos líderes.
Para guías sobre los contratos de S&P 500, Nasdaq, oro y petróleo, consulta trading de S&P 500, Nasdaq, oro y petróleo en Kraken.
Cómo empezar a operar con Futuros TradFi en Kraken
Paso 1: Comprueba tu elegibilidad y completa la verificación. Confirma que cumples los criterios de elegibilidad anteriores y que has completado la verificación de tu cuenta de Kraken.
Paso 2: Accede a la sección de Futuros TradFi en Kraken Pro. Una vez iniciada la sesión, los contratos de Futuros TradFi aparecen junto a los perpetuos de cripto en el selector de mercado de futuros. Selecciona el contrato en el que deseas operar y revisa la fecha de vencimiento y las especificaciones del contrato antes de enviar una orden.
Preguntas frecuentes
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