Divergências RSI: O que são e como funcionam

As divergências do RSI ocorrem quando o preço de um ativo se move numa direção enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se move na direção oposta. Isto indica uma incompatibilidade entre a ação do preço e o momentum, muitas vezes sugerindo uma reversão ou pausa na tendência. 

Os traders utilizam as divergências do RSI como um potencial sinal precoce de que uma tendência está a perder força, ajudando a identificar topos e fundos. 

Aplicadas em prazos mais baixos e mais altos, os traders podem usar as divergências para abrir ou fechar posições. 

O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum que mede a rapidez e a magnitude da mudança do preço de um ativo ao longo de um determinado número de períodos, geralmente 14. Apresenta um valor entre 0 e 100.

Em vez de aprofundar a matemática completa, aqui está uma forma simples de pensar sobre isso:

• O RSI compara ganhos e perdas recentes.
• Se o ativo teve mais e maiores ganhos do que perdas nos últimos 14 períodos, o RSI será mais alto (mais próximo de 100).
• Se as perdas superarem os ganhos, o RSI será mais baixo (mais próximo de 0).

Os traders utilizam o RSI para detetar quando um ativo pode estar sobrecomprado (tipicamente acima de 70) ou sobrevendido (abaixo de 30), o que pode sinalizar uma possível reversão de preço. A maioria das ferramentas de gráficos calcula o RSI automaticamente, por isso não precisa de fazer os cálculos manualmente. O foco deve ser na interpretação do significado do número.

O RSI é amplamente utilizado em mercados como ações, forex e cripto devido à sua versatilidade e clareza visual na indicação de mudanças de momentum.

A divergência surge quando o preço atinge um novo máximo ou mínimo, mas o RSI não o faz:

• Divergência bullish: O preço atinge um mínimo mais baixo; o RSI atinge um mínimo mais alto.
• Divergência bearish: O preço atinge um máximo mais alto; o RSI atinge um máximo mais baixo.

Simplificando, as divergências sugerem que a tendência pode estar a enfraquecer, sinalizando que o momentum por trás de um movimento não é tão forte quanto parece. Muitas vezes, a ação do preço pode parecer mais bullish pouco antes de uma reversão violenta. Nestes casos, as divergências ajudam os traders a identificar quando tais reversões são mais prováveis. 

Trabalhar com probabilidades em vez de certezas é importante no trading — nunca é 100% certo que um mercado irá reverter, mas existem sinais que sugerem que uma reversão é mais provável. 

As divergências são um desses sinais, e o backtesting de como e quando tais divergências se convertem em reversões pode ajudar a melhorar a taxa de sucesso geral. 

Ocorre numa tendência de baixa. O preço atinge mínimos mais baixos, mas o RSI atinge mínimos mais altos. Indica um enfraquecimento do momentum bearish. Sugere que, embora os preços estejam a cair, a intensidade da venda está a diminuir. Isto pode preceder um salto de preço ou uma reversão de tendência para cima.

Ocorre numa tendência de alta. O preço atinge máximos mais altos, mas o RSI atinge máximos mais baixos. Sugere que o momentum bullish está a desvanecer-se. Os traders utilizam frequentemente este sinal para se prepararem para potenciais posições curtas ou para sair de posições longas com lucro.

Observada em tendências de alta. O preço atinge um mínimo mais alto, mas o RSI atinge um mínimo mais baixo. Sinaliza a continuação da tendência. É uma pista subtil de que a tendência predominante ainda tem força e que um recuo temporário pode estar a terminar.

Observada em tendências de baixa. O preço atinge um máximo mais baixo, mas o RSI atinge um máximo mais alto. Indica a continuação da tendência de baixa. Isto é frequentemente utilizado para reforçar entradas curtas durante pequenos ralis numa tendência de baixa mais ampla.

Compreender estas variações ajuda-o a alinhar as suas decisões de trading com a estrutura atual do mercado.

1. Adicione o RSI ao seu gráfico (tipicamente de 14 períodos).
2. Marque os máximos/mínimos chave tanto no preço como no RSI. Algumas plataformas de gráficos permitem-lhe definir alertas com base nos valores ou níveis do RSI. 
3. Identifique quando uma divergência está em jogo, e depois determine se alguma ação é necessária. 
4. Utilize quebras na estrutura do mercado (uma quebra de níveis chave de suporte/resistência) como confirmação adicional de que uma reversão está a ocorrer. 

Para o ajudar a identificar uma divergência, pode desenhar uma linha que liga os dois picos ou vales nas janelas de preço e RSI. Se as linhas tiverem inclinações opostas, então uma divergência está presente. 

A divergência do RSI tende a ser mais fiável em prazos mais altos (velas diárias e acima) e após uma tendência prolongada. É menos eficaz durante tendências parabólicas extremamente fortes, onde tomar uma posição alinhada com a divergência equivaleria a ir contra a tendência do prazo mais alto. Durante tais movimentos, o momentum e o preço podem permanecer desconectados por períodos mais longos.

O contexto importa. É importante combinar os sinais do RSI com outras informações que atuem como confluência para a sua ideia geral de trading. Por exemplo, uma divergência bearish isolada pode não oferecer muito sinal. Mas uma divergência bearish num nível de resistência importante de prazo mais alto, coincidindo com um padrão de velas bearish e um grande pico de volume é mais convincente. 

1. Uma divergência não significa que uma reversão ou continuação ocorrerá definitivamente. Em tendências muito fortes, os mercados podem simplesmente fazer uma pausa por um tempo, consolidando antes do próximo movimento. Uma divergência apenas significa que uma pausa ou reversão é mais provável, nada mais.
2. As divergências podem ser invalidadas. O que pode parecer ser uma divergência a formar-se no RSI pode ser apenas uma perna de uma tendência muito forte. É possível que um máximo mais alto se forme no RSI na zona extrema (acima de 70, tornando uma divergência mais provável) apenas para que outro máximo mais alto ocorra. Isto invalidaria qualquer indicação anterior de uma divergência bearish. 
3. Quanto menor o prazo, menor a significância. Uma divergência no gráfico de um minuto indica uma maior probabilidade de uma reversão apenas nesse prazo. Embora em teoria uma reversão importante de prazo mais alto possa começar com uma divergência de prazo mais baixo, não podemos assumir que este seja o caso. Se a tendência do prazo mais alto estiver intacta, só podemos deduzir que uma divergência de prazo mais baixo indica um recuo temporário. 

• Existe uma variedade de outras ferramentas e indicadores técnicos que pode utilizar para ajudar a construir o seu argumento de que uma reversão é provável. Encontre aqueles de que gosta e que lhe agradam e incorpore-os na sua análise juntamente com o RSI. 
• Analise múltiplos prazos para ter uma maior noção da probabilidade geral de uma reversão. A ação do preço oferece frequentemente pistas em vários prazos diferentes, o que pode oferecer maior confiança de que uma reversão está prestes a ocorrer. Por exemplo, pode ver uma confluência de padrões de velas bearish em múltiplos prazos após identificar uma divergência bearish.
• Utilize níveis de preço acima e abaixo da sua entrada para invalidação, caso o mercado em questão não se comporte como espera. Colocar uma ordem de stop loss pode ser útil para limitar o seu risco, caso esteja errado. Os mercados de cripto são extremamente voláteis e ir contra tendências parabólicas pode ser dispendioso sem um stop em vigor. 
• Pense em probabilidades, não em certezas. Nenhuma negociação, por mais forte que possa parecer, tem sucesso garantido e o mercado pode mudar de ideias num piscar de olhos, devido a uma série de fatores. Como Mark Douglas escreveu uma vez sobre os mercados, “tudo pode acontecer.” 
• Não precisa de entrar numa negociação no momento em que uma divergência está presente. Ir contra tendências fortes é perigoso, por isso deve estar confiante de que uma reversão é mais provável do que não antes de entrar na negociação. Pode esperar por uma confluência de sinais em vez de depender apenas do RSI — alguns traders utilizam uma lista de verificação antes de entrar numa negociação, por exemplo. 
• Se estiver a negociar altcoins, acompanhe o comportamento do Bitcoin (BTC) e de outros mercados financeiros (como SPY e NASDAQ). Estes mercados representam uma percentagem significativa da variação na ação do preço das altcoins. Por exemplo, se o Bitcoin estiver numa forte tendência de alta e estiver a tentar fazer short numa altcoin, a força relativa do Bitcoin pode impactar a probabilidade de sucesso da sua posição curta. Se vir a mesma divergência no BTC e noutros ativos relacionados, isso pode aumentar a taxa de sucesso. 
• Utilize os fechos das velas ao determinar uma divergência do RSI, não os pavios. Isto irá ajudá-lo a identificar melhor quando uma divergência está presente. 

• Entrada: Após confirmação (por exemplo, o RSI cruza um nível chave ou o preço quebra uma linha de tendência).
• Stop-loss: Logo após o máximo/mínimo recente.
• Take profit: Perto do suporte/resistência anterior.

Considere adotar esta estratégia quando o sentimento do mercado estiver a mudar e for acompanhada por quebras de linha de tendência ou reversões de suporte/resistência.

• Entrada: Na retração da tendência mostrando divergência oculta.
• Confirmação: O RSI cruza novamente acima de 50 ou o preço retoma a tendência.

Esta estratégia tem uma maior probabilidade de sucesso em tendências saudáveis. As divergências ocultas são melhor utilizadas por seguidores de tendências que procuram pontos de reentrada.

Em novembro de 2022, o Bitcoin (BTC) e o mercado de cripto mais amplo formaram um fundo. Após vários meses de ação de preço impulsionada pelo pânico e medo, a tendência de baixa eventualmente chegou ao fim. 

Se olhar para o gráfico semanal do Bitcoin, em combinação com os indicadores RSI e de volume, pode ver que (em retrospetiva) havia algumas pistas de que o fundo estava a formar-se:

1. Houve uma clara divergência de alta semanal entre o preço e o RSI. O preço fez um mínimo mais baixo (o fundo preciso foi de ~$15.500), mas o RSI formou um mínimo mais alto. Pode facilmente desenhar uma linha de tendência descendente entre os máximos no gráfico do Bitcoin e uma linha de tendência ascendente no RSI. 
2. O volume atingiu o clímax com um grande pico no mínimo preciso do movimento. Isto é comum no fundo das principais tendências de baixa, à medida que os últimos vendedores capitulam antes que o mercado reverta.

A divergência RSI é uma ferramenta poderosa para identificar potenciais reversões e continuações. A divergência regular indica uma possível mudança de tendência, enquanto a divergência oculta apoia a manutenção da tendência. 

Ao treinar o seu olho para reconhecer estes padrões e usá-los dentro de uma estratégia mais ampla, pode melhorar o seu timing e negociar com maior confiança. Lembre-se, a divergência RSI não garante nada, mas quando combinada com uma boa gestão de risco e confluência técnica, oferece sinais que podem ser negociados eficazmente. 

Agora que compreende o poder das divergências RSI, é hora de transformar insights em oportunidade. Comece a negociar centenas de criptomoedas e ações tokenizadas na Kraken hoje, e aplique a sua vantagem nos mercados reais!