Indicadores técnicos de criptomoedas: aprimore as suas negociações

Os indicadores técnicos de cripto representam visualmente a força de um ativo digital usando uma fórmula matemática para combinar uma variedade de dados técnicos, como preço ou volume. Embora possam ser simplistas e redutores por natureza, oferecem aos traders informações adicionais sobre:

• Quando os mercados podem estar num ponto de viragem, como estar sobrevendido ou sobrecomprado.

• Quando os mercados estão a ganhar impulso, como após um breakout.

Embora os indicadores raramente devam ser usados isoladamente, podem adicionar valor tanto a traders discricionários quanto sistemáticos:

• Os traders discricionários frequentemente usam-nos juntamente com um sistema focado na ação do preço para procurar pistas sobre a força de um mercado em níveis de preço chave.

• Os traders sistemáticos frequentemente usam ou criam os seus próprios indicadores que podem gerar sinais como parte de um sistema de negociação automatizado.

Quer saber mais sobre bots de negociação de cripto? Consulte o nosso guia dedicado do Kraken Learn Center aqui.

Usar indicadores de gráficos de preços pela primeira vez pode parecer uma perspetiva assustadora, mas com a prática podem tornar-se ferramentas de vital importância para obter informações sobre o mercado de cripto. 

Aqui estão três razões pelas quais deve considerar usar indicadores técnicos para melhorar a sua negociação de cripto:

1. Os traders adotam indicadores de cripto de várias maneiras e podem usá-los para tentar aumentar a taxa de sucesso de uma estratégia de negociação ou investimento.

2. Se alguma vez quis implementar um bot de negociação, então entender como os indicadores funcionam e como pode criar os seus próprios será do seu interesse. Mesmo indicadores relativamente simples podem servir de base para uma estratégia de negociação. Com testes retrospetivos e prospetivos suficientes, pode até ser capaz de usar um indicador para negociar mercados de cripto 24 horas por dia, 7 dias por semana, com a ajuda da automação. 

3. Uma vez que os indicadores visualizam preço e tempo, entender como os indicadores funcionam e quando são úteis é um excelente ponto de entrada para novos traders que procuram aprender mais sobre como os mercados de cripto se comportam.

No nível mais alto, todos os indicadores se enquadram numa de duas categorias:

1. Overlays (Sobreposições): Estes indicadores aparecem sobre os preços num gráfico, destacando potenciais pontos de pivô e níveis chave. Por exemplo, as bandas de Bollinger são exibidas num gráfico como linhas que envolvem os limites externos da ação do preço e podem ser usadas como parte de uma estratégia de reversão à média (comprar uma moeda quando esta fica sobrevendida na esperança de que recupere).

2. Oscillators (Osciladores): Os osciladores são indicadores posicionados acima ou abaixo do gráfico num painel separado. Representam visualmente a força e o momentum da ação do preço dentro de um intervalo fixo, oscilando entre dois extremos. Um exemplo é o Índice de Força Relativa (RSI), que é plotado entre 0-100 e pode ser usado para identificar quando um ativo de cripto pode estar sobrecomprado ou sobrevendido.

Dentro das categorias acima, existem dois sub-tipos adicionais:

• Leading indicators (Indicadores de avanço): Indicadores que tentam prever para onde o mercado irá a seguir. Exemplo: Uma divergência de alta no RSI. Esta é uma representação visual de vendedores a ficarem exaustos, o que pode sinalizar uma reversão na tendência. Note que muitos sinais de indicadores de avanço nem sempre resultam numa reversão. Em mercados com um viés direcional muito forte, as divergências ocorrem frequentemente antes de um contra-movimento fraco ou consolidação.

• Lagging indicators (Indicadores de atraso): Indicadores que geram sinais após um movimento decisivo no preço. Exemplo: Um cruzamento de Média Móvel Simples (SMA) após um breakout de um período prolongado de consolidação indica força do mercado, confirmando que o preço saiu de um intervalo de negociação. Embora isto possa validar uma tendência, é menos eficaz para prever um movimento futuro. O desafio com indicadores de atraso como o SMA é o risco de entrar numa negociação precisamente quando o momentum está a diminuir, o que pode resultar na reversão do mercado logo após a sua posição.

Finalmente, todos os indicadores estão relacionados com uma das quatro variáveis técnicas: tendência, momentum, volume e volatilidade.

Abaixo estão sete perfis de indicadores cuidadosamente selecionados, cada um com detalhes sobre o que fazem e como os pode usar. Os seguintes foram escolhidos com base nos indicadores que foram implantados com sucesso em estratégias automatizadas e são os mais fáceis de usar para traders iniciantes.

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador de avanço

Relacionado com: Momentum

• Mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preço.
• Calcula os ganhos médios e as perdas médias durante um determinado período (frequentemente 14 barras).
• Um RSI de 60 significa que o preço tem subido mais do que descido, durante o período examinado.
• Um RSI abaixo de 30 indica que o preço está “sobrevendido.”
• Um RSI acima de 70 indica que o preço está “sobrecomprado.”
• O nível 50 atua frequentemente como suporte e resistência para o momentum.

Reversões
Ao observar a ação do preço quando o RSI está sobrevendido ou sobrecomprado, pode encontrar pistas de que o preço está verdadeiramente exausto em qualquer direção. Estas pistas podem surgir na forma de uma divergência de alta ou de baixa regular. No caso de alta, dois fatores devem estar presentes simultaneamente: o preço faz um mínimo mais baixo, mas o RSI faz um mínimo mais alto. Como o RSI visualiza a força de um mercado, esta divergência sugere que, apesar do preço mais baixo, os vendedores estão a perder força e, portanto, pode ocorrer uma reversão. As divergências ocultas - que efetivamente espelham as divergências regulares na sua apresentação - também podem indicar uma reversão. Os traders podem combinar o RSI com a ação do preço numa área de interesse predeterminada, para ver se o preço se está a comportar como esperado. 

Padrões baseados no RSI
Os padrões que encontra num gráfico de preços também podem formar-se no RSI, e alguns traders usam estes padrões para gerar sinais. Por exemplo, o triângulo simétrico é um padrão de ação do preço conhecido e negociado por muitos traders. É identificado por uma série de mínimos mais altos e máximos mais baixos, à medida que o preço se comprime antes do seu próximo movimento. O mesmo padrão também pode formar-se no RSI. Uma vez identificado e desenhado o triângulo (pode adicionar desenhos ao RSI como faria num gráfico de preços), um sinal é gerado quando o RSI rompe uma das linhas convergentes em qualquer direção. 

Para mais informações, consulte o nosso guia do Kraken Learn Center, Padrões de gráficos de negociação de cripto: Domine o básico

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador de atraso

Relacionado com: Momentum

• Identifica mudanças na força, direção, momentum e duração de uma tendência.
• Composto pela linha MACD, a Linha de Sinal e um histograma.
• Os sinais são gerados por cruzamentos entre as linhas ou divergências presentes no histograma.
• Quanto maior a distância entre as linhas MACD e de Sinal, maior a força da tendência implícita.

Reversões
Assim como o RSI, o MACD pode indicar quando um mercado pode estar a formar uma reversão. Registar uma divergência no histograma do MACD é o mesmo, em princípio, que uma divergência no RSI, e estes dois sinais podem ocorrer simultaneamente. Alguns traders usam o RSI e o MACD em conjunto, pois quando estão em concordância, isso pode oferecer maior confiança sobre uma tese específica. O histograma a mudar de um lado para o outro também é considerado um potencial sinal de reversão. Por exemplo, quando o histograma muda de positivo para negativo, isso pode ser interpretado como o enfraquecimento do mercado, o que pode levar a uma tendência de baixa. 

Mudanças de momentum
Quando a linha MACD cruza a linha de sinal ou a linha zero (a linha média neutra do indicador), isso indica uma mudança no momentum. Por exemplo, se a linha MACD cruza acima da linha de sinal – conhecido como um cruzamento de alta – isso pode ser interpretado como um sinal de alta, sugerindo que a atual tendência de alta está a ganhar força. Quando o preço está a subir, o que se vê frequentemente é um cruzamento de alta seguido pela linha MACD a cruzar a linha zero, o que sugere ainda mais que a tendência pode estar a ganhar momentum.

Tipo: Sobreposição

Subtipo: Indicador de atraso

Relacionado com: Volatilidade

• As Bandas de Bollinger são compostas por bandas superior, média e inferior. 
• A banda média é tipicamente uma média móvel simples de 20 períodos (ver abaixo).
• As bandas superior e inferior são calculadas pegando na banda média e adicionando ou subtraindo dois desvios padrão a cada banda, respetivamente.
• As bandas externas expandem-se e contraem-se dinamicamente em resposta à volatilidade, e muitas vezes “apertam-se” antes de um movimento explosivo.
• O preço que atinge as bandas superior e inferior pode ser interpretado como sinais de “sobrecompra” e “sobrevenda”, respetivamente.
• Os traders podem configurar as definições das Bandas de Bollinger de várias formas para se adequarem às suas preferências.

Reversões
As Bandas de Bollinger podem ser usadas para negociações de reversão à média de curto prazo - quando um mercado se move bruscamente em qualquer direção antes de reverter rapidamente. Usando as bandas externas, os traders podem procurar oportunidades onde compradores ou vendedores podem estar exaustos. É possível definir alertas em cada uma das bandas externas como pistas para observar mais de perto o que está a acontecer. Em muitos casos, o preço irá tocar nas bandas superior e inferior antes de regressar à banda média. Ao combinar as Bandas de Bollinger com o RSI, suporte e resistência, e ação do preço, os traders podem ser capazes de identificar oportunidades onde uma reversão é provável. Um exemplo é quando o preço forma um topo/fundo duplo numa banda externa, tocando a extremidade duas vezes em rápida sucessão. 

Seguir Tendências
Como este indicador, no seu cerne, é uma média móvel com duas bandas de volatilidade, pode ser usado como um meio para manter ou adicionar a uma posição. Se o preço romper para cima e permanecer repetidamente entre as bandas média e superior, isso pode ser usado como uma indicação de que a tendência ainda está intacta. Além disso, os traders podem usar a banda média para adicionar repetidamente a uma posição ou para gerir uma negociação arrastando um stop atrás dela. As bandas externas também podem ser usadas como forma de realizar lucros, parcial ou totalmente, à medida que uma negociação avança a seu favor.

Antecipar Rupturas
Como as bandas externas se contraem quando a volatilidade diminui, elas podem ser usadas para potencialmente detetar rupturas antes que ocorram. No caso de alta, depois que as bandas ficam muito comprimidas, os traders podem definir um alerta para serem notificados quando o preço se move acima da banda superior, indicando que uma ruptura está em jogo. Isso pode ser combinado com volume e padrões gráficos tradicionais para oferecer maior confiança. Imaginemos que deteta um padrão gráfico de triângulo simétrico. Ao esperar que o preço feche fora do triângulo e das Bandas de Bollinger, juntamente com um grande pico de volume, os traders podem ter uma taxa de sucesso melhor na negociação de rupturas. 

Tipo: Sobreposição

Subtipo: Indicador de atraso

Relacionado com: Tendência

• Uma Média Móvel Simples (SMA) representa o preço médio durante um determinado período. Por exemplo, uma SMA de 50 dias soma os preços de fecho dos 50 dias anteriores e divide-os por 50. 
• As MAs são exibidas como uma linha contínua sobre o gráfico de preços, suavizando a ação do preço e oferecendo um viés direcional. 
• Se a MA estiver a subir, geralmente indica que o preço tem vindo a subir durante o período examinado, e vice-versa.
• As Médias Móveis Exponenciais dão mais peso à ação do preço recente e são, portanto, mais reativas.

Confirmação de tendência
As MAs podem ser usadas para determinar se um mercado tem estado em tendência de alta ou de baixa, com uma média móvel crescente a indicar uma tendência de alta. No entanto, como as MAs são indicadores de atraso, se a tendência continua ou não é incerto. 

Cruzamentos
Os traders frequentemente plotam uma ou mais MAs no mesmo gráfico. Isso pode ser útil, pois quando as MAs se cruzam para cima ou para baixo, pode ser usado como um sinal. Por exemplo, quando a MA de 50 dias cruza a MA de 200 dias, isso é conhecido como uma Cruz Dourada. Quando uma MA de curto prazo cruza uma MA de longo prazo como esta, pode indicar que a tendência de alta predominante provavelmente continuará.

Suporte e resistência
Da mesma forma que alguns traders usam níveis de preço reais como potenciais pontos de pivô, as próprias MAs podem ser usadas da mesma forma. Por exemplo, ao combinar as MAs com confluência – outros pontos de dados técnicos significativos – os traders podem optar por entrar diretamente onde as MAs são impressas no gráfico.

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador principal

Relacionado com: Momento

• O Oscilador Acelerador (AO) visa identificar quando as tendências estão a acelerar ou a desacelerar. 
• Incorpora o Awesome Oscillator - um indicador separado que mede a força de uma tendência - com uma Média Móvel Simples para calcular as mudanças no momento. 
• O indicador é exibido como um histograma com barras vermelhas e verdes, que sobem e descem com a ação do preço.
• As barras verdes sugerem que o momento está a crescer com a tendência. 
• As barras vermelhas sugerem que o momento está a diminuir, em relação à tendência. 
• Se as barras estiverem acima da linha zero, isso sugere que o mercado tem um momento de alta, sendo o oposto verdadeiro para um momento de baixa. 

Sinais de compra e venda
Ao monitorizar quando o histograma ultrapassa a linha zero e a natureza das barras que imprime, os traders podem ser capazes de identificar oportunidades para abrir posições longas ou curtas. Barras verdes consecutivas acima da linha zero indicam que:

• O momento de alta está a aumentar.
• Um movimento de alta pode ser iminente. 

O inverso é verdadeiro quando barras vermelhas consecutivas aparecem quando o indicador está logo abaixo da linha zero, sugerindo uma mudança de momento de baixa. Quanto mais altas as barras estiverem acima ou abaixo da linha zero, maior a aceleração implícita da tendência predominante. 

Reversões
Existem algumas formas de usar o AO para detetar potenciais reversões. A primeira relaciona-se com a linha zero. No caso de baixa, quando as barras do histograma ficam abaixo da linha zero, este sinal pode ser usado para simplesmente procurar evidências de reversões no gráfico. Isso pode surgir na forma de ação do preço, como uma varredura de um pico de oscilação importante ou múltiplas rejeições num nível de resistência. 

A segunda relaciona-se com divergências. Tal como com o RSI, ao examinar o que a ação do preço está a fazer juntamente com o AO, os traders podem ter uma ideia se uma reversão é provável de ocorrer. 

Quando um mercado está em alta, se um máximo mais alto no preço não for correspondido com a força correspondente no histograma, isso pode sugerir que o momento está a desacelerar e o mercado está prestes a reverter. 

Confirmação de Ruptura
Tal como com o aumento do volume após uma ruptura, barras verdes consecutivas que aumentam de tamanho ou que sobem através da linha zero do AO podem ser usadas como um sinal de que o momento está a acelerar. 

Isto é particularmente importante para as rupturas, pois muitas não ganham poder de compra suficiente para sustentar a ação do preço de alta, o que significa que os traders devem estar atentos à confirmação ou a sinais de falha. 

A combinação do AO com outros indicadores de atraso pode oferecer uma imagem mais completa sobre a força de uma ruptura, ou se uma tendência estabelecida está a ganhar momento.

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador principal

Relacionado com: Momento

• Mede o preço atual em relação a um intervalo durante um determinado período, tipicamente 14 dias.
• Composto por uma linha %K e uma linha %D, que podem ser usadas para gerar sinais após cruzamentos.
• Verifica se uma tendência de alta está a gerar um novo máximo ou se uma tendência de baixa está a gerar novos mínimos.
• Frequentemente usado como um indicador de sobrecompra ou sobrevenda, sendo que acima de 80 é considerado sobrecomprado e abaixo de 20 é considerado sobrevendido.

Comprar em quedas e vender em subidas
Quando um mercado está em tendência de alta, o Estocástico pode ser usado para encontrar entradas de valor quando o mercado recua. Quando o Estocástico está sobrevendido durante uma tendência de alta, os traders podem usar isso como uma oportunidade para tentar comprar na queda, e vice-versa para tendências de baixa. 

Reversões
Se a linha %K cruzar abaixo da linha %D na região de sobrecompra do indicador (acima de 80), isso pode sugerir que a tendência de alta predominante está a enfraquecer e que uma reversão pode estar a caminho. Uma divergência entre o preço e o Estocástico também pode indicar uma potencial reversão.

NB: Os perfis de indicadores discutidos neste artigo não são exaustivos. Existem muitos outros indicadores que os traders usam e que pode explorar. Com base numa pesquisa dos indicadores mais populares, a seguinte lista apareceu consistentemente:

• ADX.
• Aroon.
• Retrações de Fibonacci.
• Bandas de Bollinger.
• Average True Range.
• Awesome Oscillator.
• Ichimoku Cloud.
• Parabolic SAR.
• Commodity Channel Index.

1. Como confluência: Os traders discricionários usam frequentemente um ou mais indicadores com outros fatores para fortalecer a sua tese geral. Por exemplo, um trader pode primeiro identificar uma área de suporte num gráfico onde procurará uma negociação. Quando o preço atinge esta área de interesse, procuram então divergências RSI de alta, que indicam uma reversão. Se o ativo também estiver a ser negociado significativamente abaixo do VWAP, isso adiciona mais peso ao sinal de alta. Quanto mais pontos de confluência um trader conseguir identificar em apoio à sua ideia, melhor. Quando os indicadores se alinham simultaneamente em apoio a um viés direcional, os traders podem ser capazes de aumentar a sua taxa de sucesso. 
2. Como sinais para sistemas mecânicos: Embora usar indicadores isoladamente possa ser problemático, os indicadores podem ser usados para gerar sinais mecanicamente, seja para traders humanos ou algoritmos. Tal como no trading discricionário, a chave para o sucesso neste campo é um extenso backtesting e forward testing, para garantir que o sistema é bem-sucedido durante um período prolongado. Os traders não estão limitados à gama padrão de indicadores oferecidos pela maioria das plataformas; muitos traders criam os seus próprios indicadores para testar ideias ou adequar às suas necessidades.

As seguintes combinações são apenas algumas das formas pelas quais pode usar eficazmente vários indicadores com a ação do preço para gerar estratégias de negociação, mas as possibilidades são infinitas. 

Ao combinar a ação do preço com dados do RSI e do MACD, os traders podem ser capazes de identificar melhor quando um mercado está prestes a reverter. 

Por exemplo, se observar um candle de rejeição, como um pin bar na resistência, enquanto também regista divergências de baixa no RSI ou no histograma do MACD, estes fatores combinados fornecem boas evidências para uma reversão.

Ao combinar dados de indicadores de atraso e de avanço numa única tese, pode ser capaz de antecipar um movimento no mercado e depois usar outro indicador como confirmação. 

Imagine que está à espera de uma quebra em Solana (SOL). Tem uma linha de tendência desenhada num gráfico, mas antes que o preço realmente caia, a sua linha de tendência no OBV quebra primeiro, indicando que o volume de venda está a aumentar. 

Usa isto como um sinal para entrar em short, antes que o preço de Solana realmente caia. Isto é seguido por um cruzamento de MA, que fica atrás da quebra, mas oferece confirmação adicional de que o preço provavelmente continuará a mover-se para baixo.

1. "Sobrevendido" ou "sobrecomprado" não significa que deve comprar/vender. Muitas criptomoedas surgiram e desapareceram desde que o Bitcoin (BTC) foi lançado pela primeira vez em 2009. Praticamente todas as moedas que agora são uma memória distante provavelmente ficaram incrivelmente sobrevendidas numa fase, antes de eventualmente caírem para zero. Só porque um indicador lhe diz que um ativo cripto está na região de sobrevenda/sobrecompra, isso não é necessariamente um sinal para agir.
2. Os indicadores gerarão frequentemente sinais falsos. Antes de incorporar qualquer sinal na sua estratégia de negociação, é crucial fazer backtesting e analisar quando esses sinais são fiáveis e quando podem ser enganosos. Negociar todos os sinais, sem ter em conta outros fatores críticos como a ação do preço e o contexto do mercado, pode ser extremamente arriscado. Os traders experientes veem frequentemente os indicadores como apenas uma pequena peça de um puzzle muito maior, com a ação do preço a servir como a principal força orientadora.
3. Demasiados indicadores podem induzir a "paralisia por análise". Muitos indicadores sobrepõem-se em termos da informação que oferecem. Alguns podem ser combinados eficazmente para adicionar peso a uma tese, mas demasiados indicadores podem ser avassaladores. Cada trader tem de encontrar o equilíbrio certo de indicadores que adicionem valor à sua análise, sem comprometer a clareza.

1. Os seguintes pontos resumem as principais conclusões de vários artigos publicados e revistos por pares que examinaram a eficácia dos indicadores técnicos nos mercados de criptomoedas:

2. Um estudo examinou o poder preditivo de 124 indicadores (incluindo alguns dos citados acima), concluindo que o seu modelo tinha “...poder preditivo para intervalos estreitos de retornos diários do bitcoin”. Além disso, o estudo forneceu “...evidências sugerindo que a análise técnica é útil num mercado como o bitcoin, cujo valor é principalmente impulsionado por fatores não fundamentais.”
3. Outro estudo testou a rentabilidade de uma estratégia de média móvel variável no Bitcoin, encontrando “forte apoio” para esta abordagem.
4. Finalmente, usando um modelo de machine learning e dados do RSI e MACD para estudar o Bitcoin, os investigadores foram capazes de gerar sinais com mais de 86% de precisão.
5. Em resumo, os indicadores técnicos usam a matemática de diferentes formas para fornecer informações visuais sobre o comportamento de um ativo digital e podem ajudar os traders técnicos a decidir quando entrar ou sair do mercado cripto. Embora estes indicadores possam produzir numerosos sinais falsos, a pesquisa sugere que, quando usados eficazmente, têm o potencial de superar uma estratégia de compra e retenção no Bitcoin.

Agora que compreende o que são os indicadores cripto e como podem melhorar as suas decisões de negociação, por que não se regista para uma conta Kraken Pro gratuita e começa hoje mesmo a integrar indicadores técnicos na sua estratégia de negociação?

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