Ce este Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol este un software care urmărește să stimuleze o rețea distribuită de computere să opereze un schimb unde utilizatorii pot cumpăra și vinde contracte derivate.

Perpetual Protocol este un proiect de finanțe descentralizate (DeFi) care permite acest serviciu prin cod scris, fără a fi nevoie de intermediari financiari. Mai mult, Perpetual Protocol este pur și simplu o colecție de programe (contracte inteligente) care rulează pe blockchain-ul Ethereum, care au fost compuse pentru a comunica și a reproduce serviciile oferite pe piețele de derivate.

Aceasta înseamnă că utilizatorii Perpetual Protocol nu trebuie să aibă încredere într-o anumită instituție sau într-un grup de oameni pentru a executa tranzacții, ci trebuie doar să aibă încredere că codul se va executa așa cum a fost scris.

Perpetual Protocol a fost inspirat de popularul schimb descentralizat Uniswap și de platforma de active sintetice Synthetix. Cu toate acestea, Perpetual Protocol nu este destinat tranzacționării spot sau obținerii de expunere la active din lumea reală, ci este conceput pentru tranzacționare cu efect de levier, poziții scurte și niveluri scăzute de slippage.

Pentru a realiza acest lucru, Perpetual Protocol utilizează un proces care include un creator de piață automatizat virtual (vAMM) și un seif de colateralizare. Aceste structuri sunt concepute pentru a deconta tranzacțiile și pentru a permite oricui accesul la instrumente financiare complexe, cum ar fi contractele perpetue.

În special, un contract perpetuu este un derivat similar cu un contract futures, dar fără o dată de expirare. Pe piețele convenționale, un contract futures permite oamenilor să speculeze asupra prețului unui activ subiacent până la o dată specifică în viitor, când acel activ este livrat [în natură sau echivalent în numerar]. Comparativ, contractele perpetue sunt permanente, unde activul subiacent nu este niciodată livrat, iar traderii plătesc anumite comisioane pentru a-și menține poziția. 

În plus, criptomoneda nativă a Perpetual Protocol, PERP, este utilizată pentru staking și guvernanță. Mai exact, tokenurile PERP sunt folosite pentru a-și securiza piața și pentru a influența direcția viitoare a proiectului.

Pentru a fi la curent cu noile funcționalități, piețe și rezumate ale comunității, puteți marca pagina Medium a Perpetual Protocol.
 

Originând din Taiwan, Perpetual Protocol este condus de fondatorii Yenwen Feng și Shao-Kang. Proiectul a fost început în 2018 sub fostul său nume „Strike” și și-a lansat ulterior rețeaua principală (mainnet) în decembrie 2020 sub noul său alias. 

În total, proiectul a strâns aproximativ 10,65 milioane de dolari în schimbul a aproape 25% din oferta maximă de 150 de milioane de PERP. În plus, echipa fondatoare și consilierii săi au reținut 21% din ofertă (36 de milioane) la evenimentul de creare a tokenului.

Proiectul a fost finanțat inițial de un fond de investiții într-o rundă de seed care a lansat 6,25 milioane de PERP. Ulterior, în august 2020, proiectul a distribuit 22,5 milioane de PERP într-o rundă privată condusă de Multicoin Capital, împreună cu alții, inclusiv Alameda Research și Three Arrows Capital. Luna următoare, proiectul a fost lansat public printr-o campanie de liquidity mining pe Balancer, lansând șapte milioane și jumătate de PERP într-un pool de bootstrapping. 

Deși Perpetual Protocol intenționează să transfere guvernanța protocolului către comunitate, acesta este în prezent controlat de echipa de dezvoltare principală, deoarece se află încă în stadiile incipiente ale proiectului.

Perpetual Protocol a fost conceput pentru a facilita cumpărarea și vânzarea de contracte perpetue într-un mod care oglindește un schimb tradițional.

Acest lucru se realizează prin crearea unei noi versiuni a unui Automated Market Maker (AMM), o tehnică ce utilizează o funcție matematică pentru a determina prețul unui activ și a facilita schimbul a două sau mai multe active. Pentru a afla mai multe despre modul în care alte protocoale implementează această tehnică, consultați Uniswap, Balancer sau Curve.

În cele mai comune configurații AMM, utilizatorii depun active cripto în pool-uri de lichiditate care reprezintă anumite perechi de tranzacționare. Apoi, utilizatorii care tranzacționează împotriva activelor din pool plătesc un comision care este distribuit proporțional tuturor furnizorilor de lichiditate, în funcție de contribuția lor la pool. În această configurație, atât furnizorii de protocol DeFi, cât și traderii cu care interacționează, determină prețul pentru fiecare pereche și facilitează schimbul efectiv de active.

În contrast, vAMM-ul Perpetual Protocol este conceput doar pentru descoperirea prețului, nu pentru schimbul spot. Deși utilizează aceeași funcție matematică ca și alte proiecte DeFi precum Uniswap pentru a determina prețurile, nu există active cripto reale stocate în vAMM. De aceea este numit un Automated Market Maker „virtual”.

În practică, Perpetual Protocol menține contracte inteligente care acționează ca o „Casă de Compensare” (Clearing House) și un „Seif de Colateralizare” (Collateralization Vault) pentru a permite efectul de levier atât pe tranzacțiile long, cât și pe cele short. Casa de Compensare acceptă depozitele inițiale ale traderilor și înregistrează natura poziției lor (suma marjei, direcția și suma efectului de levier). Ulterior, Casa de Compensare trimite depozitele către „Seiful de Colateralizare”, care ajută la susținerea și securizarea pozițiilor de tranzacționare, și notifică vAMM-ul să actualizeze prețurile.

De asemenea, merită menționat că echipa Perpetual Protocol a ales manual diferitele piețe disponibile pentru traderi, în timp ce se așteaptă ca acest proces să fie realizat de structura lor de Organizație Autonomă Descentralizată (DAO) în viitor.

În cazul unor pierderi neașteptate, fie din pierderi în procesul de lichidare, fie din incapacitatea traderilor de a finanța plățile pozițiilor, fondul de asigurare este prima linie de apărare. Acest fond se acumulează prin utilizarea protocolului, deoarece aici sunt depuse 50% din comisioanele de tranzacționare. 

În cazul epuizării Fondului de Asigurare, este declanșat un contract inteligent care creează noi PERP și ulterior le vinde pentru colateral în Vault pentru a proteja solvabilitatea sistemului.

Criptomoneda Perpetual Protocol, PERP, joacă un rol cheie în menținerea și operarea rețelei sale.

Utilizatorii care dețin PERP pot contribui la guvernanța protocolului în viitor, votând propuneri care avansează dezvoltarea proiectului și îmbunătățesc ecosistemul său.

Alternativ, utilizatorii care fac staking cu PERP vor fi recompensați cu o ofertă nealocată sau nou creată, precum și cu o parte din 50% din comisioanele de tranzacționare ale protocolului (în USDC).

Traderii pot găsi Perpetual Protocol atractiv datorită capacității sale de a oferi acces la contracte perpetue în afara unui schimb centralizat.

Poate fi, de asemenea, util dacă puteți identifica oportunități de arbitraj între pool-urile oferite în Perpetual Protocol și cele oferite pe alte piețe. 

Utilizatorii pot investi și în PERP dacă cred că tranzacționarea descentralizată a criptomonedelor va câștiga popularitate în viitor.

Acum sunteți gata să faceți următorul pas și să cumpărați PERP!