Что такое DYOR? Узнайте, как проводить собственное исследование

DYOR, аббревиатура от "do your own research" (проводите собственное исследование), является основополагающим принципом в криптовалютном сообществе.

Опытные пользователи криптовалют часто подчеркивают этот термин, чтобы напомнить другим о важности проведения тщательной должной осмотрительности перед инвестированием в любой цифровой актив.

Быстрый рост криптовалютной индустрии и потенциал для финансовой прибыли сделали ее магнитом для злоумышленников и мошенников.

Эти лица часто дают экстравагантные обещания, заявляя о наличии инсайдерской информации о "следующем крупном криптопроекте", который принесет необычайную прибыль с минимальными усилиями. Такие схемы призваны использовать в своих интересах наивность и жадность ничего не подозревающих инвесторов.

Способность правильно оценивать любой тип инвестиций бесценна. Однако на рынке криптовалют ставки особенно высоки.

Барьеры для создания токенов невероятно низки, что позволяет как злоумышленникам, так и некомпетентным участникам легко запускать проекты, которые могут иметь значительные недостатки. Эти недостатки могут варьироваться от технических уязвимостей, ставящих под угрозу средства инвесторов, до откровенных мошенничеств, известных как "rug pulls" (выдергивание ковра), когда создатели проекта исчезают с деньгами инвесторов.

Учитывая эту среду, крайне важно подходить к каждому инвестиционному решению с надежной аналитической основой. Тщательно анализируя ключевые аспекты, инвесторы могут выявить красные флаги, сигнализирующие о сомнительных проектах.

Тщательная должная осмотрительность учитывает ряд качественных и количественных факторов.

Крайне важно, что ни один отдельный фактор не должен рассматриваться как показатель жизнеспособности криптопроекта. Вместо этого инвесторам следует стремиться взвесить несколько фундаментальных областей, чтобы создать более полное представление об активе, о котором идет речь.

Очень сложно правильно оценить криптопроект без технического понимания блокчейнов и цифровых токенов.

К счастью, Центр обучения Kraken охватывает все ключевые области:

• Что такое технология блокчейна?

• Что такое смарт-контракты?

• Что такое механизм консенсуса блокчейна?

• Типы криптовалют

• Криптомонеты и токены: в чем разница?

• Что такое токеномика криптовалют?

Вышеупомянутые статьи являются хорошей отправной точкой для тех, кто не знаком с этой областью, но дальнейшее обучение часто рекомендуется для более глубокого ознакомления с предметом.

В криптопространстве существует множество «подкатегорий» монет и токенов, которые требуют знания дополнительных основ (например, если вы изучаете активы, связанные с DeFi, понимание пулов ликвидности, доходного фермерства и обернутых токенов является обязательным).

Что касается количественной стороны, такие метрики, как рыночная капитализация, циркулирующее/общее предложение и ликвидность станут частью обоснованного решения.

Первый шаг в проведении DYOR для данного проекта — понять цель и варианты использования криптовалюты.

Их можно собрать из различных источников:

• Веб-сайт проекта
• Каналы сообщества (X, Discord, Telegram)
• Документация (репозитории Github, дорожная карта)

Однако, возможно, нет лучшего источника, чем вайтпейпер проекта: подробный документ, который, если написан правильно, должен четко описывать вариант использования, как технологический стек решает выявленную проблему, и роль криптовалюты в этой системе.

Потенциальные «красные флаги» при исследовании криптовалюты могут включать:

• Отсутствие реального соответствия продукта рынку.
• Отсутствие практической необходимости в криптовалюте внутри протокола.
• Абсурдные заявления или обещания.
• Грамматические ошибки, опечатки или плагиат.

Основатели и члены команды могут быть надежным показателем успеха и долгосрочной жизнеспособности проекта. Инвесторы могут захотеть определить этих ключевых игроков и принять к сведению их предыдущий опыт, репутацию и квалификацию. Пользуются ли они уважением в крипто- или технологических кругах? Запускали ли они успешные проекты в прошлом?

Будьте осторожны, слишком доверяя отдельным лицам: сильная репутация не гарантирует устойчивость их проекта.

Кроме того, стоит отметить распространенность анонимных (anon) команд, где члены команды работают под псевдонимом, не связанным с их реальной личностью. Хотя это не обязательно является «красным флагом» (в конце концов, Сатоши Накамото Биткоина был псевдонимом), это создает риск того, что члены команды могут просто исчезнуть без ущерба для репутации или возможности регресса для держателей.

Хороший проект — это тот, который решает реальную проблему таким образом, как не могли предыдущие решения.

Опять же, вайтпейперы и документация для разработчиков являются хорошим источником информации по этому вопросу. Если они слишком технические, потенциальным инвесторам рекомендуется изучить их из альтернативных источников (например, попросив ChatGPT объяснить это простыми словами или изучив материалы, написанные другими).

Активность на GitHub может быть хорошим индикатором выполнения работы командой. Проект с регулярными коммитами может свидетельствовать о высокоактивной команде, хотя этот показатель не является безошибочным — эти коммиты могут быть малозначительными, бессмысленными обновлениями, предназначенными для имитации активности. Как всегда, инвесторам следует перепроверять свои выводы, сопоставляя их с другими факторами.

Наконец, если проект существует некоторое время, просмотрите предыдущие публикации в блогах и дорожные карты: выполняла ли команда свои обещания в установленные сроки? Были ли заявленные функции или обновления интегрированы в соответствии с графиком?

Более высокие рыночные капитализации и объемы торгов обычно указывают на популярные, устоявшиеся криптовалюты.

Рассмотрите также соотношение между общей эмиссией и оборотным предложением: из-за будущих эмиссий (разблокировок, вознаграждений за стейкинг, майнинга) рыночная капитализация может быть обманчивой, поскольку она применяется только к токенам, находящимся в обращении. Некоторые предпочитают сопоставлять ее с полностью разводненной оценкой (или FDV), которая учитывает все будущие токены.

В этой конкретной категории большая часть инструментария технического анализа, используемого трейдерами, может помочь в оценке данной криптовалюты: внимательное изучение прошлых ценовых показателей, исторических тенденций и ряда других индикаторов может дать некоторое представление о потенциальной будущей производительности.

Сообщество является важным фактором, когда речь идет о монетах и токенах с малой капитализацией. Активная пользовательская база может указывать на сильную поддержку проекта и его будущий рост — дополнительным побочным продуктом является то, что эти пользователи могут выступать в качестве прокси-маркетинговой команды. Однако будьте внимательны к хайпу или агитации от фейковых аккаунтов.

В том же духе следует учитывать внедрение — добавляется ли токен/монета в бизнес, децентрализованные приложения или другие платформы? Растет ли пользовательская база, исходя из таких метрик, как новые адреса или количество подписчиков и т. д.?

Проект может соответствовать всем требованиям, но если существует лучшая альтернатива, он может так и не взлететь.

Неотъемлемым аспектом любой процедуры должной осмотрительности является конкурентный анализ — выяснение того, какие другие криптовалюты существуют в этой нише, и оценка их сильных сторон с использованием методологии, аналогичной той, что изложена в этой статье.

На этом этапе может быть полезно определить отличительные черты конкурентов, а также их плюсы и минусы. Превосходит ли интересующий проект их по ключевым функциям, токеномике, дорожной карте или внедрению?

Способность оценивать актив по ряду качественных и количественных факторов является важным навыком для криптотрейдеров. Однако важно понимать его ограничения:

Криптовалютный рынок быстро меняется. Сильный проект сегодня может быть заброшен, взломан или изменен в негативную сторону завтра. И наоборот, слабый проект может получить новое руководство, обновленную токеномику или позитивные изменения, которые сделают его более привлекательным в качестве потенциальной инвестиции.

Крайне важно, чтобы держатели регулярно пересматривали свои криптоинвестиции — например, подписываясь на рассылки или присоединяясь/следя за серверными сообществами или аккаунтами в социальных сетях. Таким образом, они смогут оставаться в курсе любых изменений, которые могут повлиять на криптовалюту.

К сожалению, тщательная проверка не является панацеей от мошеннических проектов или афер. Хотя она может отсеять более слабые проекты, злоумышленники могут манипулировать своими показателями, чтобы их проекты казались более жизнеспособными, чем они есть на самом деле.

Как и во всех финансовых решениях, инвесторам следует никогда не инвестировать больше, чем они могут позволить себе потерять.

Теперь, когда вы узнали, как оценивать новые инвестиционные возможности и как защитить свои криптоактивы от злоумышленников, готовы ли вы применить свои знания на практике с Kraken?

Kraken предоставляет вам доступ к инструментам и знаниям, необходимым для следующих шагов в вашем криптопутешествии.

Зарегистрируйте аккаунт сегодня и примените свои криптонавыки в работе с Kraken.

Зарегистрируйте аккаунт сегодня и проведите собственное исследование, когда начнете работать с Kraken.