Что такое Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol — это программное обеспечение, которое стимулирует распределенную сеть компьютеров к работе биржи, где пользователи могут покупать и продавать деривативные контракты.

Perpetual Protocol — это проект децентрализованных финансов (DeFi), который предоставляет эту услугу посредством написанного кода, без необходимости в финансовых посредниках. Более того, Perpetual Protocol — это просто набор программ (смарт-контрактов), работающих на блокчейне Ethereum, которые были созданы для взаимодействия и воспроизведения услуг, предлагаемых на рынках деривативов.

Это означает, что пользователям Perpetual Protocol не нужно доверять конкретному учреждению или группе людей для выполнения сделок; им нужно лишь доверять тому, что код будет выполнен так, как написано.

Perpetual Protocol был вдохновлен популярной децентрализованной биржей Uniswap и платформой синтетических активов Synthetix. Однако Perpetual Protocol предназначен не для спотовой торговли или получения доступа к реальным активам, а для маржинальной торговли, коротких позиций и низкого уровня проскальзывания.

Для достижения этой цели Perpetual Protocol использует процесс, который включает виртуальный автоматический маркет-мейкер (vAMM) и хранилище обеспечения. Эти структуры предназначены для расчетов по сделкам и предоставления любому доступа к сложным финансовым инструментам, таким как бессрочные контракты.

Примечательно, что бессрочный контракт — это дериватив, похожий на фьючерсный контракт, но без даты истечения срока действия. На традиционных рынках фьючерсный контракт позволяет людям спекулировать на цене базового актива до определенной даты в будущем, когда этот актив будет поставлен [в натуральной форме или в денежном эквиваленте]. Сравнительно, бессрочные контракты являются постоянными, где базовый актив никогда не поставляется, а трейдеры платят определенные комиссии для поддержания своей позиции. 

Кроме того, нативная криптовалюта Perpetual Protocol, PERP, используется для стейкинга и управления. В частности, токены PERP используются для обеспечения безопасности его торговой площадки и влияния на будущее развитие проекта.

Чтобы быть в курсе новых функций, рынков и обзоров сообщества, вы можете добавить в закладки страницу Perpetual Protocol на Medium.
 

Perpetual Protocol, зародившийся на Тайване, возглавляют основатели Йенвен Фенг и Шао-Канг. Проект был запущен в 2018 году под своим прежним названием «Strike», а затем в декабре 2020 года запустил свою основную сеть под новым псевдонимом. 

В общей сложности проект привлек около 10,65 миллиона долларов в обмен на почти 25% от максимального предложения PERP в 150 миллионов. Кроме того, команда основателей и ее советники сохранили 21% предложения (36 миллионов) при создании токена.

Проект изначально финансировался инвестиционным фондом в рамках посевного раунда, в ходе которого было выпущено 6,25 миллиона PERP. Позже, в августе 2020 года, проект распределил 22,5 миллиона PERP в частном раунде, возглавляемом Multicoin Capital, а также другими, включая Alameda Research и Three Arrows Capital. В следующем месяце проект был публично запущен через кампанию по майнингу ликвидности на Balancer, выпустив семь с половиной миллионов PERP в начальный пул. 

Хотя Perpetual Protocol планирует передать управление протоколом сообществу, в настоящее время он контролируется основной командой разработчиков, поскольку находится на ранних стадиях проекта.

Perpetual Protocol был разработан для облегчения покупки и продажи бессрочных контрактов таким образом, чтобы это напоминало традиционную биржу.

Он делает это, создавая новую версию автоматического маркет-мейкера (AMM) — метода, который использует математическую функцию для определения цены актива и облегчения обмена двух или более активов. Чтобы узнать больше о том, как другие протоколы реализуют эту технику, ознакомьтесь с Uniswap, Balancer или Curve.

В наиболее распространенных настройках AMM пользователи вносят криптоактивы в пулы ликвидности, которые представляют определенные торговые пары. Затем пользователи, торгующие против активов в пуле, платят комиссию, которая пропорционально распределяется между всеми поставщиками ликвидности в зависимости от их вклада в пул. В этой настройке поставщики протокола DeFi и трейдеры, с которыми они взаимодействуют, одновременно определяют цену для каждой пары и облегчают фактический обмен активами.

В отличие от этого, vAMM Perpetual Protocol предназначен только для определения цены, а не для спотового обмена. Хотя он использует ту же математическую функцию, что и другие проекты DeFi, такие как Uniswap, для определения цен, в vAMM не хранятся реальные криптоактивы. Вот почему он называется «виртуальным» автоматическим маркет-мейкером.

На практике Perpetual Protocol поддерживает смарт-контракты, которые действуют как «Клиринговая палата» (Clearing House) и «Хранилище обеспечения» (Collateralization Vault), чтобы обеспечить кредитное плечо как для длинных, так и для коротких сделок. Клиринговая палата принимает первоначальные депозиты трейдеров и записывает характер их позиции (размер маржи, направление и размер кредитного плеча). Впоследствии Клиринговая палата отправляет депозиты в «Хранилище обеспечения», которое помогает поддерживать и обеспечивать торговые позиции, и уведомляет vAMM об обновлении цен.

Также стоит отметить, что команда Perpetual Protocol вручную выбирала различные рынки, доступные для трейдеров, хотя они ожидают, что в будущем этот процесс будет осуществляться их структурой децентрализованной автономной организации (DAO).

В случае непредвиденных убытков, будь то потери в процессе ликвидации или неспособность трейдеров финансировать платежи по позициям, страховой фонд является первой линией защиты. Этот фонд пополняется за счет использования протокола, поскольку именно сюда поступает 50% комиссий за транзакции. 

В случае истощения страхового фонда запускается смарт-контракт, который выпускает новые токены PERP и впоследствии продает их за обеспечение в хранилище для защиты платежеспособности системы.

Криптовалюта Perpetual Protocol, PERP, играет ключевую роль в поддержании и функционировании его сети.

Пользователи, владеющие PERP, могут в будущем участвовать в управлении протоколом, голосуя по предложениям, которые способствуют развитию проекта и улучшению его экосистемы.

В качестве альтернативы, пользователи, которые стейкают PERP, будут вознаграждены нераспределенным и/или вновь выпущенным предложением, а также частью 50% торговых комиссий протокола (в USDC).

Трейдеры могут найти Perpetual Protocol привлекательным благодаря его способности предоставлять доступ к бессрочным контрактам вне централизованной биржи.

Он также может быть полезен, если вы можете выявить арбитражные возможности между пулами, предлагаемыми в Perpetual Protocol, и теми, что предлагаются на других рынках. 

Пользователи также могут инвестировать в PERP, если они считают, что децентрализованная торговля криптовалютами наберет популярность в будущем.

Теперь вы готовы сделать следующий шаг и купить PERP!