Diagrammönster för kryptohandel: Behärska grunderna

• Finansmarknader handlar ofta i upprepande mönster, som kan användas som grund för ett handelsupplägg.

• Det finns många olika typer av diagrammönster, vart och ett med sina egna särdrag, nyanser och rapporterad effektivitet.

• I vilken grad ett mönster är användbart för en trader beror på flera faktorer, och användningen av mönster bör stödjas av omfattande backtester.

Konceptet ”edge” i handel avser identifiering och användning av händelser på marknader som inte är slumpmässiga. Vissa diagrammönster kan erbjuda traders en möjlighet att skapa riskhanterade upplägg, med tydliga inträden och ogiltigförklaringar. Att identifiera ett upprepbart mönster på marknader är därför mycket värdefullt, eftersom det kan backtestas för att bestämma hur effektivt det är som handelsstrategi.

Många professionella traders använder diagrammönster. Kanske ett av de mest framträdande exemplen på detta är Peter Brandt, som har tillämpat mönster på traditionella marknader i många år. Om det fungerar för proffs på traditionella marknader, så är det rimligt att anta att det kan fungera för andra traders på kryptomarknader.

Ett vanligt mantra inom handelsvärlden är att identifiera det som är uppenbart. Att se vad som är uppenbart kan hjälpa dig att bedöma vad de flesta traders tittar på och deras förväntningar.

Detta är värdefullt eftersom ju mer uppenbart ett diagrammönster är, desto mer sannolikt är det att andra traders också ser det och desto större påverkan kan det därmed ha. Detta gäller när diagrammönster fungerar och när de inte gör det.

När ett diagrammönster på en högre tidsram får ett utbrott som misslyckas (kallat ”falskt utbrott”, mer om detta nedan), kommer många traders att fastna. Även om traders inte handlar med mönstren själva, erbjuder de ett sätt att generera riktningstendenser och/eller påverka de andra handelsuppläggen, vilket är värdefullt.

Som nämnts ovan kommer en kryptovalutas pris ofta att bryta ut från ett diagrammönster, bara för att vända om och accelerera kraftigt i motsatt riktning (detta kallas ibland ”omkastning”). Slutresultatet av ett misslyckat utbrott är att många traders fastnar och tvingas stänga sin position med förlust, vilket i sin tur ger mer momentum till vändningen.

Bitcoin (BTC) har vid några tillfällen bildat en nedåtgående stigande kil, bara för att bryta ut uppåt (det tenderar att hända på tjurmarknader). Bara för att ett mönster är övervägande nedåtgående betyder det inte att det kommer att sluta nedåt och vice versa.

Inget mönster eller handelsstrategi fungerar 100 % av tiden, och förluster är oundvikliga. Det som är avgörande är att dina genomsnittliga förluster är betydligt mindre än dina genomsnittliga vinster. Målet för en trader när det gäller kapital är dubbelt:

1. Öka ditt kapital – var aggressiv när marknaden kräver det.

2. Skydda ditt kapital – var defensiv när det finns lite att göra.

Det kan vara lockande att se ett mönster och besluta att du ska riskera allt ditt kapital på detta specifika upplägg utan att ta hänsyn till de potentiella förlusterna. Detta är ett misstag som många nya traders gör. Varje försök att handla med ett mönster bör riskhanteras, vilket innebär att du inte riskerar ett belopp som skulle äventyra hela ditt handelssaldo eller din förmåga att återhämta dig om affären misslyckas. Vissa traders förespråkar att man inte ska riskera mer än 1 % av sitt totala kapital på en given affär, och detta kan enkelt uppnås genom att:

1. Alltid se till att du använder en stop loss-order

2. Anpassa din positionsstorlek efter din förutbestämda risk.

”Planera handeln, och handla sedan enligt planen” är något du kan höra från olika traders i kryptosfären. Kort sagt är det svårt för en trader att lyckas utan en noggrant genomtänkt plan.

En handelsplan involverar ofta en detaljerad steg-för-steg-guide med definierade regler för hur varje upplägg ska handlas.

Dessa regler bör vara tydliga, objektiva och lätta att genomföra. Vi föreställer oss till exempel att du ville handla ett utbrott nedåt i en fallande triangel. I detta scenario skulle du behöva veta:

1. Vad, gällande prisrörelser, skulle fungera som bekräftelse på att priset faktiskt bryter ut nedåt

2. Var du har fel i handeln – ogiltigförklaringen och vad som bekräftar att du har fel. Till exempel kan du placera ett stopp vid en förutbestämd punkt inne i mönstret eller så kan du använda samma nivå men fastställa att priserna måste stänga över denna nivå för att utgöra en ogiltigförklaring.

3. Var du kommer att ta hem vinst på affären om den går till din fördel.

4. Storleken på positionen måste vara i linje med dina riskhanteringsregler för att minimera effekten av oundvikliga förluster.

Detta är en ganska förenklad lista, men den belyser hur detaljerad en handelsplan måste vara.

Det är viktigt att notera att handelsplaner ofta går in på andra aspekter av framgångsrik handel, men här fokuserar vi specifikt på strategi.

Genom att inkludera andra faktorer – såsom indikatorer – i din tekniska analys av diagrammönster kan du hitta gemensamma drag mellan affärer som fungerar och de som inte gör det. När du backtestar handel med vissa mönster bör du leta efter händelser som inträffar tillsammans med mönstren som gör uppläggen mer framgångsrika.

Till exempel kan du se att när du handlar med fallande kil har handeln en mycket högre träffsäkerhet om det finns en uppåtgående RSI-divergens före utbrottet. Detta är bara en av många potentiella faktorer du kan använda för att förbättra din övergripande strategi.

Överväg även volym, som ibland används för att bekräfta ett mönster. Om volymen till exempel ökar på de nedåtgående delarna av ett huvud- och axelvändningsmönster, kan detta stärka mönstrets giltighet och antyda en större chans för ett utbrott i önskad riktning.

Generellt sett finns det två typer av diagrammönster:

• Fortsättningsmönster: dessa mönster bildas som en del av en paus i den rådande trenden.

• Vändningsmönster: dessa mönster signalerar en vändning i den aktuella trenden.

Följande är några mönster som ofta finns på kryptovalutamarknader. Som nämnts ovan utvecklas inte alla mönster som förväntat.

Flaggor kan vara antingen uppåtgående eller nedåtgående och bildas som en del av en kort paus i en stark trend. En tjurflagga identifieras av en tillfällig nedåtgående trend på en tidsram som är lägre än den rådande trenden med högre tidsram. De kallas ”flaggor” eftersom om du drar två trendlinjer – en på toppen och botten av kanterna av rörelsen – ser prisrörelsen och linjerna ut som en flagga som pekar ned.

Vimpeln bildas när en marknad bestämmer vilken riktning marknaden kommer att gå härnäst. I en uppåtgående vimpel efter en uppgång rör sig priset in i en snäv nedåtgående rörelse. Denna sekvens av prisrörelser kan identifieras som en vimpel genom att dra två diagonala trendlinjer på vardera sidan av konsolideringen. Volymen avtar ofta under en vimpel när traders väntar på att hoppa på utbrottet när det sker. Som med flaggor kan vimplar vara antingen uppåtgående eller nedåtgående och bildas efter rörelser i endera riktningen.

Den symmetriska triangeln liknar vimpeln, förutom att den tenderar att vara en mer volatil konsolidering och liknar därför en triangel mer än en vimpel. I det nedåtgående fallet efter en tydlig trend nedåt avtar priset till ett jämviktsläge, där varken köpare eller säljare har övertaget. När säljare så småningom återfår sitt övertag bryter marknaden ut ur triangeln och fortsätter nedåt. Symmetriska trianglar kan dock bryta ut i endera riktningen.

Detta mönster, även kallat ”megafonen”, är i grunden inversen av en symmetrisk triangel, med en jämvikt som expanderar snarare än dras samman.

Nedåtgående trianglar bildas ofta efter en nedgång och består av en tydlig stödnivå (den nedre, raka sidan av triangeln) och en serie lägre toppar ovan (vilket, genom att dra en nedåtgående trendlinje, fullbordar den nedåtgående triangeln).

Detta mönster har kallats ”bouncing ball meme”, eftersom det påminner om hur en boll studsar lägre och lägre i takt med gravitationens påverkan. Enkelt uttryckt visar det hur efterfrågan på en tillgång vid en viss stödnivå avtar över tid, innan den slutligen bryter ut. Inversen av en nedåtgående triangel är en uppåtgående triangel.

En dubbeltopp eller -botten är helt enkelt ett misslyckat försök till trendfortsättning och är vanligtvis lätt att identifiera. För en dubbelbotten etablerar priset en låg stödnivå och återkommer sedan till samma låga nivå kort därefter och misslyckas en andra gång att bryta samma prisnivå innan det rör sig uppåt.

Dubbeltoppar markerar därför vanligtvis vändningar när köpare tappar köpkraft och priset vänder ned, vilket bryter marknadsstrukturen nedåt. En trippeltopp har helt enkelt ytterligare ett misslyckat försök att bryta motståndet.

Kilar kan signalera och signalerar ofta vändningar av en trend. Den primära faktorn är hur priset går in i kilen när den bildas. Om priset har en nedåtgående trend innan en kil bildas, men bryter ut uppåt, skulle det anses vara en uppåtgående fallande kil. Precis som med vanliga kilar kan expanderande kilar också användas för att markera slutet på en trend.

Detta klassiska mönster markerar slutet på en trend med ett misslyckande att bilda en högre topp. Resultatet är ett mönster med en vänster axel (en topp), följt av huvudet (en högre topp) och slutligen den högra axeln (en lägre topp). En brytning av halslinjen – den stora stödnivån under huvudet och axlarna – kan användas som en utlösande faktor för att handla. Ett inverterat huvud och axlar kan markera slutet på en nedåtgående trend.

Följande är en lista över mönster som uppträder mycket mer sällan:

Detta vändningsmönster är i allmänhet välkänt, men tydliga exempel är få. I det uppåtgående fallet bildar priset en rundad koppliknande botten innan det accelererar till en tidigare motståndsnivå. Här visar marknaden sedan en tjurflagga (som markerar handtaget; en kort rekyl) innan den återupptar trenden och fortsätter uppåt. Slutresultatet är ett mönster som påminner lite om en kopp och ett handtag.

Det kanske mest detaljerade exemplet på ett diagrammönster är Richard Wycoffs ackumulerings- och distributionsmönster. Den uppåtgående versionen, eller ackumulering, markerar botten av en nedåtgående trend och en vändning uppåt (tillgången ackumuleras innan efterfrågan så småningom överträffar utbudet).

Varje mönster har flera faser och egenskaper, vilket innebär att det kanske inte är enkelt att identifiera dem. Kort sagt är ackumuleringsmönstret ett intervall som bildas efter en nedåtgående trend, men misslyckas med att bryta ut nedåt.

Efter en sista rörelse till intervallets lägsta nivå (kallad ”fjädern”) rör sig priset kraftigt upp till och genom intervallets högsta nivå, innan det bryter ut uppåt.

Detta mycket sällsynta vändningsmönster kan vara svårt att upptäcka, men påminner vagt om ett komprimerat huvud- och axelmönster, med en extra axel. Om vi tittar på en diamanttopp är det som gör att en trader kan rita en diamant runt den en högre högstanivå (som en del av en etablerad uppåtgående trend) omedelbart följt av en brytning av strukturen för att bilda en lägstanivå.

Detta skapar den spetsiga toppen och botten av diamanten. Efter denna nya lägstanivå konsoliderar priset, vilket skapar den högra sidan av diamanten, innan den bryter ut nedåt och fullbordar mönstret.

Det är viktigt att komma ihåg att hur mönster ritas varierar mellan traders. Identifieringen av diagrammönster är subjektiv, men här är några grundläggande riktlinjer som kan hjälpa:

1. Var konsekvent: Vissa traders använder vekarna för att markera kanterna, medan andra använder ljusens kroppar. Oavsett vad du väljer bör du vara konsekvent.

2. Mönster är ofullkomliga: oavsett vad du ser i de flesta visuella guider är teknisk analys ofta en osäker vetenskap, och mönster uppträder inte alltid perfekt. Ibland kan du ha ljus som avviker något utanför det identifierade mönstret, och detta kan vara okej. De linjer du använder för att rita mönstren bör betraktas som den linje som passar bäst. Prisrörelser är ofta röriga.

3. Veta när du ska överge ett mönster: Om du efter att ha ritat ett mönster märker att priset inte beter sig som förväntat, så kanske din tolkning är fel eller så är marknaden helt enkelt inte intresserad av att följa mönstret. Som författaren och handelspsykologen Mark Douglas en gång skrev, ”Allt kan hända”.

Det finns relativt lite noggranna empiriska data som publicerats om diagrammönsters effektivitet (särskilt med avseende på kryptovalutamarknader), men det som finns talar starkt för att de kan fungera som grunden för en framgångsrik strategi.

• Ett försök att fastställa hur framgångsrika diagrammönster är fann att flera mönster ”... har ingen statistisk fördel” och angav att de inte bör användas isolerat. Kombinerat med stöd och motstånd visade studien att mönstren var betydligt mer tillförlitliga. Observera att denna studie inte publicerades i en vetenskapligt granskad tidskrift.

• I Thomas Bulkowskis Encyclopedia of Chart Patterns genomförde författaren en storskalig studie med hjälp av nästan trettio års aktiemarknadskurser. Bulkowski visade tydligt att:

  • Mönster utvecklas tillförlitligt med statistisk signifikans.

  • Tillförlitligheten för varje mönster varierar stort.

• En studie visade att sju allmänt identifierbara diagrammönster var framgångsrika mer än 50 % av tiden på många försök.

Med hjälp av Kraken Pro-plattformen kan du se om du kan hitta följande verkliga exempel på diagrammönster som tidigare har bildats på prisdiagram för kryptovaluta:

• ETHBTC: Inverterat huvud och axlar, synligt på den månatliga tidsramen 2021.

  • Ledtråd: Halslinjen är runt 0,04000.

• BTCUSD: Nedåtgående triangel, synlig på den veckovisa tidsramen 2018.

  • Ledtråd: Priset bröt ut nedåt från den viktiga stödnivån på 6 000 US-dollar.

Sammanfattningsvis ger diagrammönster traders och investerare en grund för en framgångsrik strategi för kryptovalutamarknader, och detta stöds av forskning som visar att de kan ha förutsägande värde.

Genom omfattande backtester av vilka faktorer som påverkar hur framgångsrika diagrammönster är kan deras övergripande nytta förbättras.

Nu när du förstår vanliga diagrammönster som kan förekomma på en kryptovalutas prisdiagram, varför inte registrera ett kostnadsfritt Kraken Pro-konto i dag och se om du kan identifiera dessa formationer.