Kryptohandelsstrategier du bör känna till

En handelsstrategi för krypto är en regelbaserad handlingsplan som avgör när en trader köper och säljer digitala tillgångar, såsom bitcoin (BTC) och Ether (ETH).

Dessa strategier sträcker sig från enkla metoder till mer komplexa system som involverar teknisk analys, algoritmer och andra avancerade verktyg.

Vissa traders väljer att backtesta potentiella strategier och testa dem i realtid för att försöka identifiera mätbara, repeterbara mönster i en kryptovalutas historiska prisrörelser. Genom att analysera denna information hoppas traders få en konkurrensfördel som gör att de kan utvinna värde från andra aktörer på kryptomarknaden.

Det är viktigt att notera att en framgångsrik handelsstrategi ofta beror på många faktorer, såsom traderns implementering av strategin och marknadsförhållanden. Dessutom garanterar tidigare resultat inte framtida resultat, och kryptomarknaderna utvecklas ständigt.

Förmågan att visa att en strategi konsekvent är lönsam med statistisk signifikans är en del av vad som kännetecknar en framgångsrik trader, men strategin i sig är bara en mycket viktig del av pusslet.

För att en trader ska ha en långsiktig positiv förväntan från sin interaktion med kryptomarknader anses en beprövad strategi vara avgörande.

Viss forskning tyder på att de flesta traders förlorar pengar, delvis för att de inte begränsar sina förluster när en affär går dåligt. Därför kan det vara bra att ha en tydlig strategi för när man ska gå in i och avsluta en affär för att minimera vanliga problem.

Det finns ett brett spektrum av strategier som framgångsrikt kan tillämpas på marknader. Vilken som fungerar bäst för dig kan bero på en mängd faktorer, såsom din erfarenhetsnivå, risktolerans och hur mycket tid du har.

Regelbundna, fasta investeringar (DCA) anses allmänt vara en mindre tidskrävande kryptohandelsstrategi med lägre risk jämfört med många andra alternativ.

Dess enkla metod för att ”ställa in och glömma bort” gör den till ett populärt alternativ för nybörjare inom handel som kan tycka att mer komplexa strategier är avskräckande eller för tidskrävande.

Kort sagt är DCA så enkelt som att köpa ett nominellt belopp kryptovaluta vid fasta, återkommande intervall.

Vi föreställer oss till exempel att traders vill använda DCA-strategin i Litecoin (LTC).

Med denna strategi behöver de bara fatta två beslut: hur mycket de vill köpa och hur ofta.

I detta scenario bestämmer sig personen för att köpa kryptovaluta för 100 US-dollar kl. 12 varje måndag. För att göra saker enklare väljer personen att helt automatisera processen med en återkommande köpfunktion som den Kraken erbjuder.

Genom att använda återkommande köp kan en person konfigurera intervallet, mängden och den kryptotillgång den vill köpa. Därefter köper kryptobörsen automatiskt den valda tillgången vid den angivna tiden tills tradern ger den anvisningar om att sluta.

Med regelbundna, fasta investeringar av kryptovaluta är det mycket viktigt att traders:

• Endast investerar ett belopp som de har råd att förlora.

• Analyserar vilka tillgångar som skulle vara lämpliga för DCA, baserat på omfattande backtester. (Många tillgångar skulle vara mycket olämpliga för DCA, delvis på grund av bristen på historiska prisuppgifter eller på grund av den höga graden av misslyckanden för projekt inom kryptovaluta.)

• Jämfört med andra strategier, såsom investering av en klumpsumma, kan DCA resultera i lägre avkastning än förväntat.

Om traders riskerar mer än de har råd att förlora, anses det inte bara vara dålig riskhantering som kan leda till skadliga förluster, utan den extra psykologiska belastningen att satsa allt på en enda affär kan göra det svårt att följa en strategi konsekvent.

En annan anledning till att riskhantering är så viktigt här är att denna specifika strategi inte erbjuder en formel för stop loss eller för att ta hem vinster. I stället måste du bestämma hur länge du vill använda DCA-strategin.

Som med alla strategier kan värdet på din portfölj fluktuera medan strategin används. Med detta i åtanke är det viktigt att investera ett belopp som överensstämmer med din riskaptit. Detta kan hjälpa traders att fortsätta genomföra strategin när den är i nedgång (värdet på portföljen minskar). Att veta hur en typisk nedgång ser ut baserat på tidigare analys kan fylla samma funktion.

På grund av den höga risken för likvidation anser många traders att DCA-strategin inte är lämplig för handel med kryptoterminer.

Mer information finns i vår Kraken Learn-guide, Vad är regelbundna, fasta investeringar?

Nybörjarstrategier är ofta i stor utsträckning föreskrivande, med tydliga och enkla anvisningar.

Avancerade handelsstrategier kräver å sin sida att en trader kombinerar information från flera variabler i realtid och kräver därför mycket mer erfarenhet och en djupare förståelse av marknader.

I de flesta fall kan det ta år att uppnå lönsam handel på grund av svårigheten att bemästra en mer avancerad strategi för marknaden.

Generellt sett kan professionell handel delas in i två kategorier:

1. Diskretionär handel, som involverar en trader som kombinerar olika informationskällor för att fatta subjektiva beslut om den framtida riktningen för en marknad.

2. Systematisk handel, en regelbaserad metod som kan involvera användning av indikatorer, algoritmer och automatisering för att genomföra affärer, vilket minimerar den mänskliga faktorns påverkan.

Följande avsnitt beskriver några diskretionära strategier, som kombinerar teknisk analys med riskhantering för att generera handelsupplägg.

Elliott Wave Theory (EWT) – som utvecklades av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet – antar att marknader rör sig i identifierbara vågliknande mönster som antingen är impulsiva eller korrigerande.

Även om åsikterna går isär om denna strategis tillförlitlighet förblir den ett populärt alternativ för många traders. Så här fungerar strategin:

Kryptomarknader handlar ofta i identifierbara mönster eller former, ofta kallade ”grundläggande mönster”.

Generellt sett finns det två huvudkategorier av diagrammönster:

• Vändningsmönster

• Fortsättningsmönster

Flera mönster finns inom var och en av dessa två kategorier, som vi kommer att utforska närmare nedan.

Dessa typer av diagrammönster indikerar att den nuvarande trenden snabbt kan ändra riktning. En vändning uppåt indikerar till exempel att priserna är på väg att börja stiga och vice versa.

Huvud och axlar 

Det enklaste sättet att förstå ett mönster med huvud och axlar är att tänka på det som en trend som bryter ut.

Efter att ha etablerat en högre topp – som markerar fortsättningen av en trend – visar marknaden sedan en lägre topp, som föregår en brytning av marknadsstrukturen, vilket markerar slutet på trenden och början på en vändning.

Utbrottet nedåt från ”halslinjen” (stödnivån under huvudet och axlarna) är den utlösande faktorn för att sälja den aktuella tillgången.

Ett inverterat mönster med huvud och axlar (samma mönster fast omvänt) kan markera slutet på en nedgång.

Dubbeltopp

Dubbeltoppar kan bildas när priset på en kryptotillgång konsolideras efter en uppgång. Efter att ha etablerat en tydlig motståndsnivå, som kan markera intervallets högsta nivå, misslyckas priset sedan med att slå den vid det andra försöket.

Det som följer är ett utbrott nedåt från intervallet, som kan handlas med ett stopp bakom utbrottets ursprung, över intervallets lägsta nivå.

Trippeltoppar är mycket lika dubbeltoppar, bara med ett ytterligare misslyckande vid motståndet. 

Fallande kil

Fallande kilar bildas ofta när momentumet i en nedåtgående rörelse långsamt tappar fart. När lägre bottnar blir allt mindre uttalade och köpare långsamt börjar få övertaget över säljare kan priset bilda ett kilmönster.

Innan kilen slutar i ett utbrott blir priset alltmer pressat, och till slut bryter det ut ur kilen med en tydlig volymtopp.

Traders vill ofta handla utbrottet av kilen till en motståndsnivå ovan. En stigande kil är motsatsen till en fallande kil, där köpare ger vika för säljare.
 

Dessa typer av diagrammönster tyder på att den nuvarande trenden sannolikt kommer att fortsätta. En nedåtgående fortsättning signalerar till exempel att fallande priser kommer att fortsätta falla längre.

Den nedåtgående triangeln

Utbrottet nedåt på BTC i november 2018 från 6 000 US-dollar var ett bra exempel på en nedåtgående triangel.

Den nedåtgående triangeln visar säljare som upprepade gånger testar en viktig stödnivå, innan den slutligen ger vika, följt av en kraftig nedgång.

Inom krypto har det ofta kallats ”bouncing ball meme”, eftersom det kan jämföras med en boll som studsar lägre och lägre när tyngdkraftens påverkan långsamt för tillbaka den till jorden.

Traders kan se till att ta korta positioner när det bekräftats att den viktiga stödnivån har brutits (en stängning under nivån på en betydande tidsram).

Flaggan

Flaggor kan antingen vara uppåtgående eller nedåtgående, vilket markerar fortsättningen av en trend i endera riktningen.

I det uppåtgående fallet betecknar en flagga en paus i trenden där blankare tar tillfället i akt att täcka sina positioner och köpare tar hem viss vinst. Köpare har dock fortfarande kontrollen. Efter en kort nedåtgående rörelse – som har formen av en flagga som pekar något nedåt – bryter priset ut uppåt och trenden fortsätter.

Som med alla utbrottsaffärer kan traders försöka gå in i rörelsen med någon form av bekräftelse och ogiltigförklaring vid ett område under där utbrottet inträffade.

Den symmetriska triangeln (vimpel)

Likt en flagga markerar en symmetrisk triangel en kort paus i en trend före en fortsättning. Men till skillnad från en flagga är den symmetriska triangeln en prispressning före en explosiv rörelse, ofta i linje med den rådande trenden.

Varken säljare eller köpare visar någon överlägsenhet när priset formar en symmetrisk triangel. De skapar ett jämviktsläge innan den ena sidan så småningom får övertaget över den andra.

Volymen minskar ofta under symmetriska trianglar när traders väntar på mönstrets avslut. När triangeln bryts ökar volymen vanligtvis kraftigt.

• Det finns många fler diagrammönster som kan användas för att erbjuda handelsupplägg. Ovanstående är bara en introduktion för att ge viss insikt i denna strategi och hur den kan användas.

• Hur traders identifierar, ritar och handlar mönster är mycket subjektivt. Där en trader kan se en fallande kil, kan en annan argumentera för en nedåtgående triangel eller ett intervallutbrott. Avgörande är dock att korrekt riskhantering tillämpas i alla scenarier och att varje upplägg har tydliga inträdeskriterier, ogiltigförklaring och punkt för att ta hem vinst.

• I aktier och kryptovaluta finns det tjänster som använder AI för att hitta vissa mönster på marknaden. Observera att förmågan att identifiera ett mönster bara är det första steget – att använda den informationen för att handla framgångsrikt är en helt annan sak.

• Mycket ofta kommer ett diagram att visa ett mönster, men det kommer att vara liten eller ingen uppföljning efter det initiala utbrottet. Detta kallas ett falskt utbrott och är något som alla traders bör vara uppmärksamma på. Syftet med ett falskt utbrott är att fånga upp traders som hamnat fel och tvinga dem att stänga sina positioner för att förhindra ytterligare förluster. När en stor volym av traders som fastnat stänger sina positioner samtidigt kan det driva ned eller upp priserna (beroende på riktningen).

• Marknader bryter ofta ut uppåt från nedåtgående mönster och bryter ut nedåt från uppåtgående mönster. Det finns ingen garanti för att något mönster kommer att sluta som förväntat.

Stöd och motstånd (S/R) i handel är en av de mest använda metoderna på kryptomarknader och används av många professionella traders.

Det grundläggande antagandet bakom S/R är att traders upprepade gånger kommer att försvara viktiga prisnivåer och därmed kan de erbjuda handelsmöjligheter.

I exemplet nedan kan vi se att en kryptovalutas pris upprepade gånger har studsat från det markerade stödområdet. Att kunna identifiera en sådan nivå kan ge traders en chans att köpa. Observera också att priset avvek från nivån innan det återgick till den kort därefter. Denna sekvens av prisrörelser används ofta för att generera handelsmöjligheter.

Det som en gång var ett stöd kan bli framtida motstånd. Detta koncept kan tillämpas i ett upplägg som kallas ”S/R-vändning”.

Om du tänker på en marknad som en serie S/R-nivåer som ständigt testas och bryts, är det mycket lättare att förstå hur S/R-nivåer kan erbjuda handelsupplägg från båda sidor.

Den berömda tradern Peter Brandt lanserade ”islinjen” som ett sätt att konceptualisera S/R-vändningar.

Föreställ dig att du går längs en frusen sjö när isen plötsligt ger vika och du faller ned i vattnet nedanför. Momentumet från fallet tar dig ned i vattnet och något längre bort från där du gick i. När du närmar dig ytan möter du ”islinjen” och det som tidigare stödde dig ovanifrån gör nu motstånd underifrån.

Så här fungerar S/R-vändningarna.

Priset dyker ned till denna nivå flera gånger innan det slutligen bryter igenom. När priset återvänder till detta område blir det avvisat. Det som tidigare var en stödnivå har nu blivit en viktig motståndsnivå.

Derivathandlare vill kanske ta en kort position i detta område med ett stopp bakom utbrottets ursprung.

Det finns ett oändligt antal sätt att handla på kryptomarknaden. De exempel som beskrivs ovan är bara några exempel.

Här är några andra allmänt använda strategier som du kanske vill titta på:

• Fibonacci-nivåer: använda fibonacci retracement-verktyget för att identifiera nivåer för att gå in i en rekyl på en marknad som trendar.

• Intervallhandel: identifiera intervall på marknader och sedan vänta på att priset ska nå ytterlägena (antingen intervallets botten eller toppen) i ett försök att handla med det till den andra sidan.

• Indikatorbaserad handel: många traders använder indikatorer som indikatorn för relativ styrka (RSI) och konvergens/divergens för glidande medelvärden (MACD) för att tajma inträden när en marknad verkar vända. Ett sådant exempel är att leta efter nedåtgående och uppåtgående divergenser.

• Algoritmisk handel: diskretionära traders använder sitt omdöme för att gå in i och avsluta affärer. Algoritmiska traders använder automatisering för att få en strategi implementerad.

Ja. Även om det finns många etablerade strategier som du kan läsa vidare om kan du även testa dina egna idéer om hur kryptomarknaden beter sig.

För att en strategi ska fungera måste det finnas en rationell grund som kommer ur noggrann granskning. Traders kan inte bara spekulera i vad som skulle kunna fungera. De måste titta på vad som har fungerat tidigare och sedan forma sin strategi därefter. Här kan backtester och tester i realtid vara användbara.

Här är några åtgärder som du kan vidta om du vill försöka utveckla dina egna handelsstrategier för kryptovaluta.

1. Formulera hypotesen ”om X så Y” om en marknad. Vi föreställer oss till exempel att en trader tror att priset ofta behandlar psykologiska siffror som stöd och motstånd.

2. Definiera strategiparametrarna, som hur du skulle gå in i och avsluta en position med hjälp av hypotesen i fråga. Med samma exempel ovan kan en trader testa att ta en kort position när priset närmar sig varje ökning på 500 US-dollar, med en stop loss-order inställd på 100 US-dollar bakom varje nivå.

3. Testa strategin över ett stort urval av historiska data för att avgöra om den är effektiv. Många diagrampaket låter dig backtesta strategier genom att spela upp prisrörelser stapel för stapel.

4. Om resultaten av backtestet är lovande kan en trader sedan testa strategin i realtid.

Observera att detta är en förenklad guide. Det finns många enskilda steg för att backtesta en strategi. Många traders väljer även att backtesta sina strategier i programmeringsspråket python.

Bara för att en strategi har visat sig vara framgångsrik tidigare innebär det som sagt inte att den kommer att fungera när den testas eller implementeras i realtid.

1. Utforska och hitta en strategi som passar din livsstil och personlighet. Varje strategi måste passa hur du gillar att handla och hur ofta du kan göra det (vissa traders med familjer och heltidsjobb kanske till exempel inte kan handla ofta).

2. Vissa kan tycka att det är användbart att backtesta potentiella strategier och testa dem i realtid innan de börjar handla aktivt.

3. Att bli specialist på en strategi kan visa sig vara fördelaktigt jämfört med att studera flera system. Det finns ett oändligt antal sätt att handla på finansmarknader, men studier visar att de flesta traders gör få framsteg eftersom de hoppar mellan strategier.

4. Många tycker att det är ett bra lärandeverktyg att använda en handelsdagbok för att följa strategins resultat över tid. Det kan hjälpa traders att identifiera trender i vinster och förluster, som de kan reflektera över för att göra förändringar.

Det korta svaret är att ”det beror på”. När man tittar på forskning om handelsstrategiers effektivitet är bilden blandad:

• En studie analyserade en rad indikatorbaserade strategier (såsom RSI och MACD) och kom fram till att de inte presterade bättre än en rent slumpmässig strategi.

• Andra studier ger en mycket mer optimistisk bild. En studie visade genom simulering att det mycket väl kan vara möjligt att handla lönsamt i samband med företagens resultatrapporter.

• Annan forskning visade att strategier baserade på Bollingerband och RSI kunde överträffa en strategi för att köpa och behålla aktier.

• Analys av backtestade kvantitativa strategier visar att de kan överträffa marknaden, men studien betonade att mänsklig bedömning är avgörande.

• Här kan du se från olika backtester av diagrammönster i aktier att vissa mönster kan vara framgångsrika (observera att vi endast kan se data från det senaste året, vilket begränsar vilka slutsatser vi kan dra).

• Forskning om DCA visade att det var en framgångsrik strategi under en tioårsperiod, men även att strategin Value averaging (att köpa mer under en nedgång och mindre medan priset ökar) var överlägsen.

Det finns åtminstone tydliga bevis på att handelsstrategier kan vara framgångsrika. Men hur framgångsrika de är beror på flera faktorer. Många av dessa vi har belyst ovan.

Handelsstrategier ger traders en logisk formel för att gå in i och avsluta affärer. Varje strategi bör undersökas noggrant innan den används på en marknad, och alla traders bör förstå att många faktorer påverkar hur väl en strategi lyckas.

Nu när du har lärt dig om populära kryptohandelsstrategier, varför inte ta nästa steg och registrera dig för Kraken Pro!

Kraken Pro erbjuder kunder tillgång till hundratals handelsindikatorer, verktyg och kryptovalutor.

Registrera ett kostnadsfritt konto i dag och kom igång med bara 10 US-dollar.