Vad är Uniswap (UNI)?

Uniswap är en decentraliserad kryptobörs (DEX) som använder ett automatiserat marknadsgarantsystem (AMM) och likviditetspooler för att göra det möjligt för handlare att byta tokens.

Uniswap syftar till att tillhandahålla liknande handelstjänster som traditionella börser (som Kraken) genom att förlita sig på en samling likviditetspooler snarare än en orderbok som matchar köpare och säljare.

Uniswap var den första DEX som implementerade AMM-modellen för sin decentraliserade handelsfunktion. I AMM:er tillhandahåller användare likviditet genom att sätta in kryptotillgångar i Uniswaps parade likviditetspooler. Dessa pooler underlättar sedan sömlösa tokenbyten och erbjuder användarna en decentraliserad handelsupplevelse med fördelar som låga avgifter, snabba transaktioner och tillitslös exekvering.

Uniswaps ursprungliga verktygstoken, UNI, klassificeras som en finansiell token. Dessa projekt fokuserar på att erbjuda verktyg för att hantera och utbyta tillgångar inom kryptoekosystemet och andra DeFi-funktioner. UNI är en ERC-20 token som specifikt används för att rösta om styrningsbeslut och bidra till att påverka protokollets framtid och utveckling.

Kraken erbjuder ERC-20 UNI token samt över 250 andra typer av kryptovalutor.

Uniswap var ett av de första helt on-chain-alternativen till centraliserade kryptobörser.

Till skillnad från centraliserade börser behåller DEX-användare automatiskt fullständig förvaring av sina tillgångar istället för att lägga dem i börsens förvaring.

Huvudkomponenterna i Uniswap är:

• Automated Market Maker (AMM): Möjliggör automatisk handel med hjälp av likviditetspooler snarare än traditionella orderböcker.

• Liquidity Pools: Användare tillhandahåller tillgångar till pooler och tjänar avgifter baserat på handelsvolym.

• Governance: UNI-tokeninnehavare röstar om viktiga protokollbeslut, vilket säkerställer decentraliserad kontroll.

• Flash Swaps: Användare kan ta ut tokens utan förskottskapital, förutsatt att likviditeten återförs till poolen inom ett transaktionsblock.

Uniswaps viktigaste innovation ligger i dess AMM-system, som möjliggör decentraliserade tokenbyten utan behov av traditionella orderböcker.

Uniswap använder smarta kontrakt för att skapa sin AMM. Istället för att byta med andra handlare handlar AMM-användare mot likviditetspooler som innehåller parade kryptotillgångar. Det finns flera komponenter som gör att systemet fungerar:

Likviditetsleverantörer sätter in kryptotillgångar i pooler för att tjäna avgifter, och handlare byter tokens inom dessa pooler och betalar en liten avgift för tjänsten.

För att upprätthålla ett balanserat värde inom varje pool justeras tokenpriserna automatiskt vid varje byte tack vare Constant Product Formula. Formeln säger att balansen av ”token x” multiplicerat med balansen av ”token y” är en konstant ”k” (x * y = k).

Uniswap säkerställer korrekt prissättning för digitala tillgångar genom oracles, en teknik som kopplar samman smarta kontrakt med externa datakällor.

Uniswap v3 introducerade TWAP-oracles (time-weighted average price), som lagrar historisk prisdata för att upprätthålla prisnoggrannhet. Ytterligare förbättringar i Uniswap v3 gjorde denna TWAP-oracle-data mer tillgänglig och kostnadseffektiv.

Under 2022 förvärvade Uniswap Genie, den första NFT-marknadsplatsaggregatorn, för att utöka sina funktioner till att inkludera NFT-handel. Detta gör det möjligt för DEX att bli en mer omfattande plattform för både fungibla och icke-fungibla tillgångar.

Uniswap åtgärdar vissa problem som centraliserade börser står inför, såsom säkerhetsbrister och brist på likviditet för vissa tillgångar.

Genom att decentralisera utbytesprocessen erbjuder Uniswap en säkrare, transparentare och mer tillgänglig plattform för handel med kryptovalutor. Den eliminerar mellanhänder, minskar motpartsrisker och ger öppen tillgång till finansiella tjänster, särskilt för dem som är underbetjänade av det traditionella banksystemet. 

Dessutom löser Uniswaps AMM-modell även problemet med likviditet i decentraliserade handelsmiljöer genom att uppmuntra användare att bli likviditetsleverantörer.

Någon kan vilja köpa UNI av följande skäl:

• Delta i protokollstyrning: UNI används för att ge samhället möjlighet att aktivt delta i beslutsprocessen för dess protokoll, vilket säkerställer ett mer demokratiskt och inkluderande tillvägagångssätt för projektledning. 

• Användning i likviditetspooler: Alla digitala tillgångsinvesterare kan bli en likviditetsleverantör genom att sätta in sina tokens i likviditetspooler. I gengäld kan de tjäna avgifter från affärer som görs mot poolen.

Hayden Adams lanserade Uniswap i USA den 2 november 2018. 

• Titel: Grundare av Uniswap

• Professionell bakgrund/kvalifikationer: Haydens karriär började 2016 inom ingenjörsområdet. Senare skulle han inneha flera positioner inom programvaruutveckling innan han designade och skapade Uniswap.

• Viktiga bidrag: Inspirerad av Vitaliks arbete inom on-chain-handel skapade Hayden Uniswap för att demonstrera AMM-konceptet. Uniswap visade sig vara en framgång och Adams blev snabbt en central DeFi-figur.

UNI skapades ursprungligen som en ERC-20 token på Ethereum med ett maximalt utbud på 1 000 000 000 UNI tokens. 

Det initiala utbudet på 1 000 000 000 UNI distribuerades enligt följande:

• 45% – 450 000 000 UNI – Styrning.

• 21,51% – 215 110 000 UNI – Team.

• 17,8% – 178 000 000 UNI – Investerare.

• 15% – 150 000 000 UNI – Gemenskapens tokendistribution (Airdrop).

• 0,69% – 6 900 000 UNI – Rådgivare.

Uniswap distribuerades till tidiga användare och likviditetsleverantörer via en airdrop. Varje plånbok som interagerade med Uniswap före airdrop-ögonblicksbilden fick 400 UNI tokens.

Styrningskassan fick en stor andel för att finansiera utveckling och bidrag, där UNI-innehavare röstade om fondens användning. Detta system förlitar sig inte på blockbelöningar, istället kan samhället föreslå ändringar, inklusive potentiella nya distributioner, vilket säkerställer flexibilitet för att möta framtida behov.

Att fastställa ett fast utbud med en förutbestämd distributionsplan syftar till att hålla fördelningen rättvis och bibehålla tokenens värde genom att förhindra inflation.

Redo att dyka in i kryptovalutornas värld?

Registrera dig för ett gratis Kraken-konto idag och påbörja din resa med Uniswap (UNI)!