Kraken проти Порівняння цих криптовалютних бірж

Kraken та Trade Republic — це дві платформи, які надають доступ до криптовалют, а також інших інвестиційних можливостей. Trade Republic інтегрує криптовалюти у ширший інвестиційний застосунок для акцій та ETF, зосереджуючись на простоті та доступності. Kraken, спочатку створена як криптовалютна біржа, тепер пропонує стейкінг, опції регулярних покупок, набори активів та додаткові інвестиційні продукти в певних юрисдикціях, поряд із передовими торговельними інструментами. Цей посібник аналізує, як ці дві платформи порівнюються за комісіями, доступністю активів, функціональністю торгівлі, інвестиційними функціями, практиками безпеки та загальним користувацьким досвідом.

Заснована в 2011 році в Сполучених Штатах Америки, Kraken є одним із найдавніших та найвідоміших імен в індустрії криптовалют. Запущена менш ніж через два роки після дебюту Bitcoin, біржа отримала світове визнання завдяки своїй сильній увазі до безпеки та операційної прозорості.

Сьогодні Kraken обслуговує понад 15 мільйонів клієнтів у понад 190 країнах. Його пропозиції варіюються від флагманської платформи Kraken для індивідуальних інвесторів до потужних універсальних торгових платформ для досвідчених та інституційних трейдерів через платформу Kraken Pro та застосунок Kraken Desktop.

Інституційний пакет послуг охоплює спотові, маржинальні, ф’ючерсні ринки, стейкінг та позабіржову торгівлю для кваліфікованих клієнтів. Kraken також значно інвестує в освіту через Kraken Learn, підтримуючи як нових, так і досвідчених трейдерів.

Штаб-квартира компанії Kraken знаходиться у Вайомінгу, і вона підкреслює свою відданість підзвітності за допомогою регулярного підтвердження резервів, практики, яку вона запровадила в галузі ще у 2014 році. Kraken також була першою криптовалютною біржею, що була розміщена на терміналі Bloomberg, що допомогло подолати розрив між традиційними фінансами та цифровими активами.

Маючи регуляторні ліцензії на ключових ринках, включаючи США, Канаду, Сполучене Королівство, ЄС, та досвід допомоги у таких справах, як позови кредиторів Mt. Gox, Kraken створив репутацію стабільної та відповідної діяльності, що робить його надійним місцем для тих, хто шукає безпечну та довговічну криптовалютну біржу.

Заснована у 2015 році, Trade Republic — це європейська брокерська компанія, що орієнтується на мобільні пристрої та прагне надати кожному можливість примножувати капітал завдяки легкому та безкоштовному доступу до фінансових ринків. Для цього вона пропонує спрощений інтерфейс, призначений переважно для роздрібних інвесторів. По суті, Trade Republic — це платформа для торгівлі глобальними фінансовими інструментами, такими як акції, криптовалюти, облігації з фіксованим доходом та ETF. Вони доступні через мобільний застосунок, доповнений такими функціями, як доступ до приватних ринків, дитячі ощадні рахунки та регулярні покупки. На додаток до цього, картка Trade Republic генерує кешбек, який можна безпосередньо додавати до ощадних продуктів користувачів. Trade Republic вирізняється низькою вартістю торгівлі та зручним інтерфейсом, що приваблює як інвесторів-початківців, так і новачків у торгівлі. Акцент на простоті та широкій доступності в Європі закріпив за нею статус обраного майданчика для понад 10 млн користувачів на континенті. Однак платформа залишається більш обмеженою, ніж брокери з повним спектром послуг. Хоча базові типи ордерів та доступ до основних інструментів існують, Trade Republic бракує передових інструментів, можливостей налаштування та деривативів, які можуть запропонувати більш досконалі конкуренти. Як наслідок, вона, можливо, найкраще підходить для ощадливих роздрібних інвесторів з обмеженими вимогами, а не для досвідчених трейдерів, які шукають спеціалізовані торговельні функції та ширший спектр доступних інструментів.

Для інвесторів, які цінують регуляторну прозорість та глибину інфраструктури, світовий досвід Kraken пропонує інший профіль, ніж інвестиційні застосунки, що інтегрують криптовалюту лише як один із багатьох класів активів. Працюючи з 2011 року, Kraken успішно пройшла через усі основні цикли криптовалютного ринку без жодного зафіксованого випадку порушення безпеки коштів клієнтів. Її філософія, орієнтована на безпеку, підкріплюється аудитами Proof of Reserves, сертифікаціями ISO та регуляторними ліцензіями в ключових юрисдикціях. Хоча деякі платформи надають перевагу спрощеному інвестиційному досвіду, Kraken зосереджується на створенні безпечної інфраструктури біржі, здатної підтримувати спотову торгівлю, ф'ючерси, стейкінг, доступ до акцій (де це можливо) та інституційну торгівлю — і все це в прозорому середовищі, орієнтованому на дотримання нормативних вимог.

Продуктова екосистема Kraken розроблена для підтримки широкого спектру стилів торгівлі та рівнів досвіду. Користувачі можуть торгувати через оптимізований мобільний застосунок Kraken або отримати доступ до розширених інструментів у Kraken Pro, який пропонує детальні графіки, власні типи ордерів та ринкові дані в режимі реального часу.

Платформа підтримує спотову торгівлю для всіх користувачів, з маржинальною торгівлею (з кредитним плечем до 5x) та ф’ючерсними контрактами (з кредитним плечем до 50x) у відповідних регіонах. Інституційні клієнти та клієнти з високим чистим капіталом можуть отримати доступ до додаткових послуг через позабіржовий відділ Kraken та пропозицію Kraken Prime.

Окрім торгівлі, Kraken пропонує крипто-стейкінг на понад 21 активі з нагородою до 17 % APY залежно від монети та стану мережі. Користувачі можуть пасивно заробляти, переводячи в стейкінг такі активи, як Ethereum (ETH), Solana (SOL) та Cardano (ADA), безпосередньо через платформу.

Kraken також підтримує глобальні цифрові платежі через Krak, функцію, яка дозволяє користувачам надсилати криптовалюту або грошові кошти без комісії за транзакції.

У 2024 році Kraken випустила свою мережу INK-балів Рівня 2, побудовану на SuperChain від Optimism, забезпечуючи безперебійний зв’язок між централізованими біржами та популярними протоколами DeFi.

Для тих, хто прагне поглибити свої фінансові знання, Kraken Learn пропонує освітні ресурси, що охоплюють усе: від основ blockchain до передових торгових стратегій.

Пропозиція Trade Republic щодо криптовалют розроблена для простого інвестування, а не для професійної торгівлі. Клієнти можуть купувати та зберігати криптовалюти безпосередньо в застосунку, поряд із акціями, ETF, облігаціями та функціями роботи з готівкою. Типи ордерів зазвичай прості, і платформа не ставить за мету забезпечити таку ж широту спотових ринків, інструментів маржинальної торгівлі, ф'ючерсів або розширених графіків, які пропонують спеціалізовані біржі. Цей продукт може підійти користувачам, які хочуть додати невеликі частки криптовалют до ширшого інвестиційного портфеля, але активні трейдери, яким потрібна глибока ліквідність, професійні типи ордерів або складні інструменти управління ризиками, зазвичай обирають спеціалізовані біржі.

Trade Republic надає простий спосіб отримати доступ до криптовалют у межах ширшого інвестиційного застосунку для акцій та ETF, що підходить користувачам, які віддають перевагу спрощеному досвіду управління портфелем. Але така зручність часто супроводжується меншою кількістю спеціалізованих функцій для торгівлі криптовалютами та меншою гнучкістю для складних стратегій. Kraken створена для користувачів, які хочуть отримати спеціалізовану криптовалютну функціональність у великому масштабі. Вона поєднує в собі розширені типи ордерів та графіки Kraken Pro зі спотовою торгівлею, а також додає доступ до маржинальної торгівлі та ф'ючерсів у відповідних регіонах. Для довгострокових інвесторів Kraken також підтримує стейкінг, регулярні покупки (DCA) та набори активів, пропонуючи глибшу криптовалютну екосистему, ніж модель «криптовалюта як один із класів активів».

Клієнти мають доступ до понад 600 криптовалют на Kraken, включаючи такі основні криптовалюти, як Bitcoin (BTC) та XRP (XRP), а також різноманітні альткоїни, від мемкоїнів до ліквідних токенів для стейкінгу.

Також у застосунку Kraken доступно понад 11 000 ETF та акцій без комісії, якими можна торгувати безпосередньо. А клієнти з відповідних регіонів можуть інвестувати в xStocks, які є токенізованими версіями цих акцій.
Kraken підтримує виведення коштів та внесення в десяти основних грошових валютах, що дозволяє клієнтам з усього світу швидко та легко поповнювати свої рахунки, не покладаючись виключно на криптовалюту.

Підтримувані грошові валюти включають:

• USD (долари США)

• CAD (канадський долар)

• GBP (фунт стерлінгів)

• EUR (євро)

• JPY (японська ієна)

• AUD (австралійський долар)

• CHF (швейцарський франк)

• ARS (аргентинське песо)

• MXN (мексиканське песо)

• BRL (бразильський реал)

Також підтримується 15 стейблкоїнів, включаючи Tether (USDT), USDC та USDG.

Trade Republic підтримує обмежений, підібраний список криптовалют порівняно з основними світовими криптовалютними біржами. Доступність може варіюватися залежно від країни, але основна увага приділяється основним активам, а не нішевим альткоїнам. Для користувачів ключовим компромісом є простота: менша кількість активів, менша кількість ринкових пар і менша складність в обмін на спрощений досвід купівлі та зберігання, інтегрований з традиційними інвестиціями. Трейдери, які хочуть отримати доступ до сотень токенів, численних ринкових пар та більш гнучких варіантів депозитів і виведення коштів, зазвичай нададуть перевагу повноцінній криптовалютній біржі.

 Вибір криптовалют у Trade Republic навмисно обмежений для збереження простоти в межах ширшого інвестиційного застосунку. Kraken, навпаки, підтримує понад 500 криптовалют разом із глобальними фіатними шлюзами та глибокою ліквідністю біржі. Інвесторам, яким потрібен ширший вибір токенів, більше торгових пар і можливість масштабування до розширених торгових стратегій без зміни платформ, Kraken надає значно ширший асортимент активів.

Модель оплати комісій Kraken на основі обсягу є багаторівневою та прозорою для підтримки як професійних трейдерів, так і звичайних інвесторів.

З комісіями мейкера від 0,25 % та комісіями тейкера від 0,40 %, також доступні знижки для фізичних осіб та установ із великими обсягами операцій. Завдяки підписці на Kraken+ ці платежі можуть бути повністю скасовані для клієнтів, які відповідають вимогам, до певних щомісячних обсягів.

Більшість внесень у криптовалюті та грошовій валюті безкоштовні, за деякими винятками, що залежно від активу або способу оплати. Kraken також підкреслює прозорість, відображаючи всі комісії до підтвердження транзакції, щоб клієнти заздалегідь чітко бачили всі витрати й уникали неприємних дорогих сюрпризів.

Trade Republic позиціонує торгівлю криптовалютою як таку, що не передбачає комісій, при цьому клієнти сплачують фіксовану зовнішню вартість розрахунків у розмірі 1 євро за угоду згідно з їхньою документацією підтримки. На практиці виконання ордерів у брокерському стилі також може включати спред між ціною купівлі та продажу, що може бути помітнішим на ринках із високою волатильністю. Така модель може бути привабливою для епізодичних покупок, але менш прогнозованою для активних трейдерів, які віддають перевагу явним комісіям мейкера/тейкера та можливості керувати виконанням на «живій» книзі ордерів.

Спрощена модель ціноутворення Trade Republic розроблена для зручності використання в межах їхнього ширшого інвестиційного застосунку. Однак вона не передбачає традиційних рівнів обсягу торгів чи ціноутворення типу мейкер-тейкер, характерного для бірж. Структура комісій Kraken спеціально створена для трейдингу. Завдяки опублікованим знижкам за обсяг, прозорим цінам на ф'ючерси та відсутності прихованих спредів, Kraken може бути привабливішим для користувачів, які часто торгують або потребують прозорості витрат як частини своєї стратегії.

Kraken вважається однією з найбільш безпечних платформ у галузі. Від самого заснування Kraken ніколи не зазнавав зламу, який призвів би до втрати коштів клієнтів, – і мало яка інша біржа може сказати те саме. Клієнти користуються багаторівневим захистом облікового запису, зокрема двофакторною автентифікацією з ключами доступу, PGP-шифруванням електронної пошти, детальними дозволами для ключів API з межами діапазонів, налаштовуваним часом бездіяльності облікового запису, моніторингом підозрілої активності в реальному часі, білим списком адрес для виведення коштів і налаштуваннями майстер-ключа.

Kraken започаткувала практику підтвердження резервів (Proof of Reserves) ще у 2014 році й продовжує лідирувати в галузі, проводячи регулярні незалежні аудити. Ця криптографічна процедура дозволяє клієнтам у будь-який час особисто перевірити, наскільки баланси на їхніх рахунках підкріплені реальними активами. Kraken також має сертифікацію ISO/IEC 27001:2013, відповідає вимогам аудиту SOC 2 Типу 2 й підтримує ефективну відкриту програму нагород за виявлення вразливостей (bug bounty).

Зберігання криптовалюти у Trade Republic здійснюється через їхню регульовану банківську організацію та зовнішніх партнерів-кастодіанів. Платформа заявляє, що більшість криптоактивів зберігається на «холодних» гаманцях через їхнього кастодіального провайдера з вимогами суворої автентифікації для доступу до акаунта. Як регульована фінансова установа в Європі, Trade Republic працює в межах визначених наглядових рамок. Проте її функціонал для криптовалют інтегрований у ширшу інвестиційну інфраструктуру, а не в модель спеціалізованої біржі.

Trade Republic працює в межах регульованої європейської банківської системи, але ідентичність безпеки Kraken глибоко вкорінена в її крипто-нативній інфраструктурі. Заснована у 2011 році, компанія Kraken має бездоганну репутацію, оскільки не було жодних повідомлень про злами коштів клієнтів. Її підхід включає прозорість підтвердження резервів (Proof of Reserves), суворий внутрішній контроль та визнані сертифікати. Для користувачів, які шукають платформу, побудовану спеціально для зберігання криптовалют та безпеки на рівні біржі, багаторічна операційна дисципліна Kraken забезпечує додаткову впевненість.

Kraken відомий своїм чуйним та професійним обслуговуванням клієнтів, пропонуючи кілька каналів підтримки для задоволення потреб різних користувачів. Клієнти можуть отримати доступ до цілодобового живого чату з реальними агентами, надсилати запити електронною поштою або (у деяких випадках) спілкуватися безпосередньо зі спеціалістом Служби підтримки по телефону.

Багатомовна Служба підтримки Kraken може допомагати користувачам більш ніж десятком мов. Це допомагає компанії ефективніше обслуговувати свою клієнтську базу по всьому світу.

Біржа також отримала високі оцінки задоволеності клієнтів і була визнана переможцем у номінації «Найкраще використання штучного інтелекту в клієнтському досвіді (Європа)» на Всесвітній серії з клієнтоцентричності. Зосередженість на чіткості, емпатії та швидкості вирішення проблем продовжує відрізняти клієнтський досвід Kraken у конкурентному середовищі.

Trade Republic підтримує клієнтів переважно через довідку в застосунку та допомогу через тікети, що відповідає її моделі мобільного брокера. Хоча це добре працює для стандартних питань щодо акаунта, це може не забезпечувати такої ж глибини цілодобової підтримки від криптоспеціалістів у реальному часі, якої активні трейдери очікують від великих бірж. Якщо для вас важлива швидка ескалація під час волатильності ринку, варто зважити на канали підтримки, час відповіді та доступність у вашому регіоні.

Вибір криптовалют у Trade Republic навмисно обмежений для збереження простоти в межах ширшого інвестиційного застосунку. Kraken, навпаки, підтримує понад 500 криптовалют разом із глобальними фіатними шлюзами та глибокою ліквідністю біржі. Інвесторам, яким потрібен ширший вибір токенів, більше торгових пар і можливість масштабування до розширених торгових стратегій без зміни платформ, Kraken надає значно ширший асортимент активів.

Trade Republic інтегрує криптовалюти в ширший інвестиційний застосунок, зосереджений переважно на акціях та ETF. Її спрощена модель може привабити користувачів, які хочуть отримати простий доступ до портфеля без складності просунутого трейдингу. Kraken структурована як крипто-нативна біржа, що розширила доступ до додаткових інвестицій у певних регіонах. Завдяки понад 500 криптовалютам, просунутим типам ордерів, стейкінгу, DCA та доступу до деривативів на відповідних ринках, Kraken забезпечує глибші можливості для торгівлі. Інвесторам, які шукають щось більше, ніж базовий доступ — особливо тим, хто цінує ліквідність та інструменти біржового рівня — Kraken пропонує ширшу платформу.