Акції Bitcoin: що варто знати інвесторам

• Акції Bitcoin зазвичай відносяться до традиційних фінансових активів, пов'язаних з криптовалютою Bitcoin, включаючи акції компаній, що володіють значними резервами Bitcoin або працюють в екосистемі криптовалют, таких як торгові платформи та майнінгові компанії.

• Цей термін також може, хоча й неправильно, відноситися до біржових фондів Bitcoin (ETF): публічно торгуваного фонду, який відстежує ціну BTC.

• Акції Bitcoin дозволяють інвесторам отримати доступ до провідної криптовалюти через регульовані фінансові інструменти.

Щоб генерувати нові біткоїни та отримувати частку від комісій за транзакції кожного блоку, користувачі повинні займатися майнінгом.

Цей Proof-of-Work (PoW) механізм консенсусу забезпечує безпеку мережі Bitcoin, вимагаючи від учасників конкурувати один з одним за допомогою спеціалізованого обладнання, щоб виграти право додати новий блок транзакцій до блокчейну Bitcoin.

Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з нашим посібником Kraken Center Learn Center, Що таке майнінг Bitcoin?

Через складність це неможливо без спеціалізованого (ASIC) обладнання, здатного виконувати сотні трильйонів хеш-операцій за секунду. Такі пристрої дорогі — як за початковою вартістю, так і за споживанням електроенергії — тому аматорські майнінгові установки значною мірою поступилися місцем великим гравцям з промисловими майнінговими операціями.

Ці великі гравці зазвичай володіють складами та фермами, призначеними для цілодобової роботи майнерів Bitcoin. Щоб підвищити свою прибутковість, багато майнінгових компаній вирішують працювати в регіонах, де витрати на енергію низькі або знижені за рахунок відновлюваних джерел. Деякі вирішують стати публічними компаніями, які випускають акції для фінансування свого зростання.

Ці акції Bitcoin працюють так само, як акції будь-якого традиційного бізнесу: вони представляють частку власності у відповідній компанії та можуть надавати право голосу та дивіденди.

Важливо пам'ятати, що акції майнінгової компанії Bitcoin є абсолютно іншим фінансовим активом, ніж сам Bitcoin.

Безсумнівно, існує певний збіг у факторах, що мотивують торгові рішення — різке падіння ціни BTC може мати ланцюговий ефект на акції Bitcoin, тоді як підвищений інтерес до Bitcoin може зробити майнінгові компанії більш привабливими.

Однак, є набагато більше факторів: компанія має «відчутні» показники, які можуть впливати на ціну її акцій: звіти про прибутки, зміни в управлінні та накладні витрати, і це лише деякі з них. Для інвестора, добре обізнаного з традиційними акціями, це забезпечує певну ступінь впевненості.

Також варто врахувати торговий майданчик: інвестор, який не схильний до ризику, може не захотіти нести відповідальність за безпечне зберігання своєї криптовалюти або довіряти її централізованій біржі. У цьому випадку придбання акцій майнінгової компанії може надати їм певний доступ до криптопростору, без кривої навчання, яка супроводжує розуміння нового активу.

Популярні публічні майнінгові компанії Bitcoin включають:

• Marathon Digital (MARA)

• Riot Blockchain (RIOT)

• CleanSpark (CLSK)

• Terawulf (WULF)

• Iris Energy (IREN)

• Hut 8 Mining (HUT)

Майнінгові компанії можуть бути найпопулярнішим вибором у сфері акцій Bitcoin, але вони не єдині.

Публічна криптовалютна компанія — це організація, яка надає послуги або інфраструктуру в криптопросторі — будучи при цьому публічно зареєстрованою. На момент написання цієї статті таких гравців відносно небагато, хоча це, ймовірно, зміниться в міру того, як криптокомпанії стануть більш усталеними.

Можливо, найвідомішим прикладом є криптовалютна біржа Coinbase (тікер: COIN), яка стала публічною у 2021 році. Багато хто вважає її «акцією Bitcoin», оскільки основна діяльність Coinbase зосереджена на розробці продуктів та послуг, орієнтованих на Bitcoin та криптовалюти. Таким чином, інвестор може очікувати певної кореляції між ціною Bitcoin та ефективністю акцій, таких як COIN.

Ще одним помітним учасником цієї категорії є Galaxy Digital (тікер: GLXY.TO) — фінансово-технологічна компанія, яка прагне полегшити доступ до цифрової економіки за допомогою блокчейн-технологій та цифрових активів. Galaxy Digital посідає друге місце за кількістю Bitcoin, що належить публічній компанії, маючи понад 17 500 BTC.

Хоча Block Inc. (тікер: SQ) не є «чистою» криптокомпанією (оскільки вона також має не-біткойнові напрямки), її також називають акцією Bitcoin завдяки продукту Cash App, який дозволяє користувачам купувати, зберігати, продавати та надсилати BTC.

На момент публікації Block Inc наразі володіє понад 8 000 BTC.

На цьому етапі варто згадати третю категорію компаній: підприємства, які не зосереджені на криптовалютах, але володіють великою кількістю BTC. Деякі інвестори можуть зацікавитися ними через прокриптовалютну позицію компанії та можливість майбутньої інтеграції криптовалют у їхні продуктові лінійки.

На першому місці в цьому списку знаходиться MicroStrategy (тікер: MSTR) — технологічна компанія, що надає послуги бізнес-аналітики, мобільного програмного забезпечення та хмарних сервісів. MicroStrategy володіє понад 1% від загальної пропозиції Bitcoin (214 000+ BTC), а її виконавчий голова (Майкл Сейлор) є відомим прихильником Bitcoin як «цифрового золота».

Виробник електромобілів та постачальник енергетичних рішень Tesla (тікер: TSLA) також має значні запаси 9 720 BTC, незважаючи на припинення платежів у криптовалюті у 2021 році. Генеральний директор Ілон Маск відомий своєю підтримкою Dogecoin (DOGE).

Порівнювати Bitcoin та акції, пов'язані з Bitcoin, — це як порівнювати яблука з апельсинами: обидва є настільки фундаментально різними фінансовими активами, що між ними не можна провести багато паралелей.

Тримаючи Bitcoin, інвестори отримують право власності на цифровий актив, відокремлений від фінансових установ та банків. Натомість, акції Bitcoin (як зазначено вище) існують у сильно регульованому середовищі традиційної фінансової екосистеми.

Обидва мають свої плюси та мінуси — справді, можна порівняти цю ситуацію з купівлею акцій золотодобувних компаній проти фізичного золота. Перше не вимагає інвестицій у фізичну безпеку та має потенціал для виплати дивідендів або забезпечення надмірної прибутковості, тоді як останнє усуває ризик контрагента та є набагато ліквіднішим.

Зрештою, те, що може бути недоліком для одного інвестора, може бути перевагою для іншого. Чи варто їм купувати акції чи Bitcoin (або і те, і інше), залежатиме від їхніх особистих уподобань.

Новим учасникам ринку важливо зазначити, що криптовалюта Bitcoin сама по собі не є акцією компанії.

За цим проєктом не стоїть жодна публічна компанія. Глобально розподілена спільнота волонтерів використовує свої комп'ютери для підтримки та захисту мережі.

Ця мережа колективно керує випуском нових одиниць BTC в обіг, а також обробкою всіх платежів BTC. Ось чому Bitcoin часто описують як справді «децентралізовану» платіжну систему, вільну від втручання будь-якого єдиного посередника, такого як центральний банк або уряд.

Підсумовуючи, у міру розвитку Bitcoin, розвивалося й середовище навколо нього — що неминуче означає створення фінансових продуктів для роздрібних та інституційних інвесторів у традиційному фінансовому світі.

Як ми вже обговорювали, низка акцій з'явилася як замінник криптовалют, починаючи від акцій криптомайнінгових компаній та централізованих бірж до непов'язаних, «дружніх до Bitcoin» підприємств.

Перш ніж інвестувати в будь-який з них, як і в будь-яку інвестицію, фізичні особи повинні провести ретельну перевірку.

Отримайте свою власну частину інтернет-нативного, самостійного цифрового активу — та понад 200 інших — на найнадійнішій біржі галузі.

Зареєструйтеся за лічені хвилини, щоб зануритися у світ криптовалют.