加密货币质押简介🔍
加密货币质押如何运作?⚙️
什么是权益证明?🤔
委托权益证明 (DPoS)
什么是质押的罚没惩罚?
为什么要质押加密货币?⭐️
质押类型🧬
如何选择质押者?🤝
质押钱包余额
随机区块选择
币龄
加密货币质押的优势是什么?✅
质押加密货币的风险有哪些?❌
如何开始质押加密货币🧑‍💻
步骤 1:买入质押资产
步骤 2:直接从交易平台质押或转移您的加密货币
步骤 3:开始赚取奖励
开始通过 Kraken 质押加密货币

什么是加密货币质押,它如何运作?

了解加密货币质押的运作方式、好处及可用的不同类型。了解如何在赚取奖励的同时支持现今的区块链网络。
通过 Kraken Learn team
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2025年1月17日
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关键要点🔑
  1. 加密货币质押可允许特定加密货币的持有者通过在区块链网络上验证交易而不出售其资产来赚取奖励

  2. 质押奖励通常以为质押而存入的相同加密货币来结算。

  3. 虽然质押奖励可以比作您的储蓄账户中的利息,但其运作方式与借贷完全不同,并且伴随不同的风险。您在参与前应仔细考虑这些内容。 

  4. 不同的区块链网络所用的质押协议分为不同的类型,包括权益证明 (PoS) 委托权益证明 (DPoS)。

加密货币质押简介🔍

加密货币质押是允许代币持有者因帮助保护权益证明 (PoS) 区块链网络而赚取奖励的过程。

与加密货币生态系统的许多方面类似,质押具有一些您在开始前应仔细研究的独特特性和考量因素。 

了解这些可帮助您在面对加密货币及质押带来的机会时做出更好的知情决策。

在本指南中,我们将探索加密货币质押的含义、其运作方式、已存在的不同质押类型及其相关的好处和风险。

加密货币质押如何运作?⚙️

加密货币质押允许特定加密货币持有者通过在交易区块数据提交至区块链网络时帮助验证该数据来赚取奖励。

质押过程共有两个主要目的:

  • 确保添加到区块链中的新信息的准确性。
  • 帮助保护标的区块链网络对抗大多数网络接管控制,即 51% 的攻击。

质押过程采用以计算机为基础的规则管理的奖励和惩罚,鼓励质押者诚实地参与到网络活动中。 

依据协议规则行动的质押者会收到贡献奖励,而不诚实的质押者可能会面临惩罚,例如通过名为罚没的流程失去其质押的加密货币。

质押奖励以新铸加密货币单位的形式发放,通常按每人质押金额的比例发放。 

借助某些权益证明区块链,在质押智能合约中存入的资产越多,就越有可能被选中来验证区块。 

这种机制的依据是假设个人投资更多的质押者更有可能符合网络的最佳利益行动,因为如果其资产被罚没(被网络没收),则经济损失更大。 

然而,为避免该机制偏向更富有的参与者,部分协议会纳入一定程度的随机性,以确保每个人,包括质押额较少的参与者,都有机会赚取奖励。

什么是权益证明?🤔

权益证明是区块链共识机制的一种类型,允许特定加密货币的持有者验证交易并通过质押其代币(将代币存入指定的质押智能合约)来赚取奖励。

与依赖能源密集型挖矿的工作量证明 (PoW) 区块链不同,PoS 区块链协议需要验证者购买和“锁定”一定数量的代币来参与区块验证过程。 

虽然每个 PoS 区块链都有其选择验证者的方法,但大多数区块链都使用算法来确定谁将验证新区块中的数据有效性。

验证者一经选定,则被分配以验证交易和智能合约数据,以及维护区块链完整性的任务。

许多 PoS 协议都仅需最少量的代币即可运行验证者软件。例如,Ethereum 区块链最少需要 32 以太币 (ETH) 即可开始质押其网络 – 虽然外部流动质押协议的存在显著降低了其高昂的门槛。

委托权益证明 (DPoS)

委托权益证明 (DPoS) 是原始 PoS 方法的一种进步。 

在 DPoS 中,验证者可以选择委托人(也称为见证人或区块生产者)代表其维护质押节点并验证区块。委托质押运营商经常要收取费用或保留其生成的小部分质押资产。

在这种场景下,委托质押运营商通常会尝试提出较竞争对手更为有利的费用,以吸引质押者将资产委托给他们。

通过减少验证节点的数目,DPoS 旨在提高能源效率并相较于传统 PoS 提升交易验证速度。但批评者认为,DPoS 区块链更加中心化,因为只有数量有限的委托人负责处理交易验证。

DPoS 区块链的一个突出例子就是 TRON 网络,它发挥着去中心化应用 (dApp) 平台的作用。据报道,由于实施了 DPoS,TRON 处理交易的速度比其他基于 PoS 的区块链更快,费用更低。它仅依赖 27 个被称为“超级代表”的委托区块运营商来管理 Tron 区块链的验证过程。

什么是质押的罚没惩罚?

如果区块验证者以不诚实的方式行事,其行为可能会损坏网络,造成用户对网络失去信任并可能导致加密货币价值的下降。 

为此,权益证明区块链提供了对恶意行为的惩罚措施,称为“罚没”惩罚。 

如果协议认定验证者行为不诚实,那么罚没会导致验证者质押代币的部分或全部没收。

提出无效的区块和过长的停机时间是 PoS 协议中罚没惩罚的主要原因。

为什么要质押加密货币?⭐️

质押为持有特定加密货币的人士提供了积极参与区块链网络的机会。

为什么会有人选择这样做?主要原因如下:

  • 赚取奖励:通过将数字资产在权益证明 (PoS) 区块链上质押,您可以通过持有一段时间的加密货币来赚取奖励。
  • 支持喜欢的区块链网络:许多加密货币持有者都将质押视为通过助力网络安全为其信任的项目提供支持的一种方式。
  • 易用性:质押可作为一种“即设即忘”的赚取加密货币奖励的方式,供任何人使用。

质押类型🧬

加密货币质押包括各种方法,每种方法都有各自的机制和优势。了解这些不同的类型可帮助您选择符合自身需求的最佳质押策略。 

部分常见的质押类型如下:

  • 直接质押:涉及直接在区块链网络上质押代币,可令您参与共识过程并赚取奖励。
  • 质押池:加密货币持有者共同将其资金放在池中,形成一个质押节点。这有助于增加赚取奖励的几率并提高对质押要求最少的区块链的可及性。奖励根据池中成员的贡献额按比例分配。
  • 委托质押:质押者可以将其质押权委托给由其他人管理的验证节点。奖励在验证者和委托人之间共享。
  • 交易平台质押:加密货币交易所提供质押服务,方便用户直接质押资产。交易所可处理一切事务并分配奖励。
  • 流动质押:用户收到其质押资产的代币,释放出流动性。这些代币可以在其他 DeFi(去中心化金融)协议中配置,以赚取可能的额外奖励,从而通过单笔质押资产获得并发奖励。

此外,质押可采取托管或非托管形式。在托管质押中,您将代币转到平台。在非托管质押中,您将代币保存在数字钱包中。

如何选择质押者?🤝

在权益证明 (PoS) 协议中,验证者被选中,以基于若干标准创建新的区块。虽然这主要侧重于其质押的加密货币数量,但许多区块链协议也会考虑其他因素,而不是单纯地取决于质押的代币数量。

质押钱包余额

验证者质押的加密货币越多,就越有可能被选中来验证交易区块。然而,本协议还带来了一定程度的随机性,确保质押金额较少的验证者也有机会赚取奖励。

随机区块选择

为保持公平,部分 PoS 区块链使用不同的基于密码学的技巧在选择过程中创建随机性。这些考量因素可确保所有参与者都有机会赚取验证交易的奖励。

币龄

在某些情况下,质押者可以通过更长时间地质押代币来增加其被选中的几率。这种概念就是所谓的“币龄”,其计算方法是将质押的代币数量乘以质押天数。 

质押代币的时间越长,验证者将来被选中的可能性就越大。当节点成功验证交易区块时,它的币龄会被重置。

加密货币质押的优势是什么?✅

加密货币质押的主要优势在于其通过您的持有量来赚取奖励的可能性。通过质押加密货币,您无需出售资产即可赚钱,从而为加密货币持有者提供了一种赚取被动收入的方式。它也可以作为长期投资策略的一部分,鼓励人们将资产投放于网络中,从而帮助稳定价格。

更多好处包括:

  • 投资成本更低:与工作量证明 (PoW) 系统不同,质押无需对昂贵的挖矿设备的大量前期投资。权益证明 (PoS) 协议可以在标准电脑 GPU 上运行,使其更方便更多人参与进来。
  • 能源效率:PoS 比 PoW 区块链使用的能源更少,从而有助于减少该网络的整体环境影响。
  • 应对通货膨胀:质押可能有助于对抗通货膨胀,因为某些国家/地区的持有者或许可以增加其加密货币持有量并超过总通货膨胀率。
  • 积极的网络支持:质押能够让用户积极地支持区块链网络。质押者可以参与共识过程,以在加强其信任的网络的同时通过贡献额赚取奖励。
  • 参与治理:在某些情况下,质押者可以参与治理决策的制定,从而影响项目方向。

质押加密货币的风险有哪些?❌

虽然质押可以提供奖励,但将加密货币提交到协议之前,您应该考虑到以下风险:

  • 网络风险:如果区块链出现问题,例如故障或漏洞,可能会影响您质押的资产的安全性。
  • 罚没惩罚:如果验证者或委托质押运营商以不诚实的方式行事或未能履行职责,那么质押者可能会损失部分或全部质押资产。
  • 市场波动:加密货币价值可能会剧烈波动。即使您赚取了奖励,您的持有量的整体法定货币价值也可能基于市场状况而减少。
  • 缺乏控制:质押您的资产意味着与放在钱包中相比,您对它们的控制会减少。您依赖于协议及其治理能力。
  • 监管风险:法规变化可能会影响质押操作或某些质押方法的合法性,并影响您质押或您赚取的奖励的能力。
  • 复投风险:一些质押系统会提供复投奖励,如果市场下跌则会增加您的风险,因为您在市场中锁定的资产更多。
  • 机会成本:质押会锁定您的资产,从而阻止您参与去中心化金融 (DeFi) 协议、购买非同质化代币 (NFT) 或在市场中积极交易。

首要风险是需要将您的质押代币锁定指定的一段时间。在此锁定期期间,许多平台都不允许您访问、转移或出售您的加密货币。

如果您质押的代币的市场价格大幅下跌,您的损失可能会超过您通过质押获得的收益。但是,Kraken 的质押计划允许您随时质押或取消质押大多数加密资产,并且设有灵活的锁定期。

如何开始质押加密货币🧑‍💻

有多种方法可以质押您的加密货币。您可以直接从一些数字钱包、去中心化金融服务或直接通过协议本身进行质押。

但是,大多数人会选择将他们的代币交予 Kraken 这样值得信赖的质押提供商进行质押。

步骤 1:买入质押资产

质押加密货币的第一步就是购买 PoS 协议使用的原生加密货币。一些最热门的质押加密货币包括 ETHSOLADA。您可以通过 Kraken 或其他加密货币平台购买这些质押资产等。

步骤 2:直接从交易平台质押或转移您的加密货币

许多像 Kraken 这样的加密货币平台都为您提供了质押计划。如果您从 Kraken 购买了质押资产,则可以立即开始质押。您只需点击 KrakenKraken Pro 移动应用程序即可质押您的加密货币。

如果您想使用其他质押服务,需要将您的资产转移到支持质押的加密钱包或第三方服务。

步骤 3:开始赚取奖励

将您的资产提交至质押计划,开始赚取奖励。切记,一些资产可能需要一段绑定期才能开始生成奖励。

开始通过 Kraken 质押加密货币

现在,您已经了解了关于加密货币质押的所有细节,可能您已准备好进行加密货币之旅的下一步?Kraken 允许您质押各种加密货币,在支持网络的同时提供了一种赚取奖励的简单方法。


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