Kraken 對比 Gemini：這些加密貨幣交易所如何比較

加密貨幣平台在監管、產品廣度（現貨、保證金、期貨、質押、代幣化資產）、費用設計、資產覆蓋、安全實踐（冷儲存、審計、認證）和客戶支援等多個重要領域有所不同。在決定在哪裡交易之前，考慮所有這些變量至關重要。

Kraken 和 Gemini 都是成熟的平台，具有機構級別的安全性以及一系列先進的交易產品，然而它們的歷史和往績記錄有所不同。這篇關於 Kraken 與 Gemini 的文章深入探討了這兩家交易所，以幫助您決定哪個平台最適合您。

Kraken 於 2011 年在美國成立，是加密貨幣行業中最早、最知名的品牌之一。該交易所於 Bitcoin 首次亮相後不到兩年推出，憑藉其對安全性、營運透明度和優質用戶體驗的重視而贏得了全球認可。

如今，Kraken 為超過 190 個國家/地區的逾 1,500 萬客戶提供服務。其產品範圍從適用於個人投資者的旗艦 Kraken 平台，到透過 Kraken Pro 平台和 Kraken Desktop 應用程式為進階和機構交易者提供的強大一體化交易平台。

Kraken 的機構套件涵蓋現貨、保證金、期貨市場、質押以及為合資格客戶提供的 OTC 交易。Kraken 還透過 Kraken Learn 大力投資教育，為新手和經驗豐富的交易者提供支援。

Kraken 總部位於懷俄明州，透過定期進行 儲備金證明 來強調其對問責制的承諾，這項做法是它在 2014 年引入行業的。它也是首個在 Bloomberg Terminal 上市的加密貨幣交易所，有助於彌合傳統金融與數碼資產之間的鴻溝。

Kraken 在美國、加拿大、英國、歐盟等主要市場擁有監管牌照，並曾協助處理 Mt. Gox 債權人索賠等案件，因此建立了穩定、合規營運的聲譽，使其成為尋求安全持久加密貨幣交易所的用戶值得信賴的目的地。

2014年由Cameron和Tyler Winklevoss創立的Gemini，是一家總部位於紐約的美國加密貨幣交易所，以其高度重視監管合規性和安全性而聞名。

自成立以來，Gemini一直將自己定位為「監管先行」的平台，在紐約州金融服務部 (NYDFS) 的監督下運營，並主要服務機構客戶和規避風險的散戶用戶。

Gemini提供精選加密貨幣的現貨交易，以及質押、託管和機構服務。其散戶平台旨在簡化操作，而ActiveTrader則為經驗豐富的交易者提供更進階的訂單類型和更低的費用。Gemini還經營合格的託管業務，並為基金、企業和ETFs提供服務。

Gemini在監管可信度和機構信任方面備受推崇，尤其是在美國市場。該交易所歷來對資產上市和產品擴展採取保守態度，這吸引了注重合規性的用戶和機構。

然而，由於這種保守的做法，Gemini提供的產品非常有限（無論是範圍還是可用地區），與其離岸競爭對手相比。儘管它仍然是受監管crypto存取的可靠平台，但對於尋求更多功能、更多資產或derivatives交易的活躍交易者來說，它通常被忽略。

Kraken自2011年開始運營，是全球最早的交易所之一。其經歷多個市場週期的悠久歷史，讓尋求可靠往績的客戶倍感安心。

Kraken一直被獨立研究公司和主流金融媒體評為最值得信賴的交易所之一。

Kraken在超過十年的營運中，從未報告過客戶資金被盜用。

Kraken在U.S.、UK、EU及其他主要市場持有監管牌照。相比之下，Gemini因未獲授權營運而被列入UK FCA警告名單。

Kraken的認證（ISO/IEC 27001、SOC 2 Type II）和定期第三方Proof-of-Reserves審計，讓客戶安枕無憂。

Kraken 的產品生態系統旨在支援各種交易風格和經驗水平。用戶可以透過其精簡的流動應用程式隨時隨地進行交易，或透過 Kraken Pro 使用更進階的工具，Kraken Pro 提供詳細圖表、自訂訂單類型和實時市場數據。

該平台支援所有用戶的現貨交易，並在合資格地區提供 保證金交易（最高 5 倍槓桿）和 期貨合約（最高 50 倍槓桿）。機構和高淨值客戶可以透過 Kraken 的 OTC 櫃檯和 Kraken Prime 服務獲得額外服務。

除了交易之外，Kraken 還為超過 21 種資產提供 加密貨幣質押，根據代幣和網絡狀況，獎勵最高可達 17% APY。用戶可以透過平台直接質押 以太坊 (ETH)、Solana (SOL) 和 Cardano (ADA) 等資產來被動賺取收益。

Kraken 還透過 Krak 支援全球數碼支付，這項功能讓用戶無需交易費用即可發送加密貨幣或現金。

2024 年，Kraken 發布了其基於 Optimism 的 SuperChain 構建的 Ink Layer-2 網絡，為中心化交易所和流行的 DeFi 協議之間提供了無縫橋樑。

對於那些希望加深金融知識的人，Kraken Learn 提供教育資源，涵蓋從 區塊鏈基礎知識 到進階 交易策略 的所有內容。

交易靈活性：用戶可以在Gemini簡化的手機應用程式上進行交易，或使用Gemini ActiveTrader介面進行進階圖表分析、多種訂單類型、拍賣和快速執行。

用戶友好的投資：Gemini提供定期購買和價格提醒，方便用戶自動化投資並追蹤表現，無需持續監控。

現貨、保證金和derivatives：所有客戶均可進行現貨交易，而U.S.以外的特定用戶可存取Gemini Foundation，提供帶槓桿的perpetual futures。保證金交易在部分地區支援高達5x。

機構服務：Gemini Custody提供經SOC認證、受保的冷儲存，而Gemini Prime則為機構提供大宗交易、結算和清算服務。

消費者金融產品：Gemini Credit Card讓用戶在日常消費中賺取crypto獎勵，而Gemini Pay則支援在U.S.與合作夥伴進行零售crypto消費。

Staking和收益：Gemini支援ETH staking，並提供Gemini Earn（可用性因司法管轄區而異），讓用戶對精選資產產生收益。

全球支付：透過與ACH、電匯、SEPA、扣賬/信用卡、PayPal和Apple Pay的整合，Gemini為全球用戶提供多樣化的法幣出入金服務。

Stablecoin創新：Gemini發行Gemini Dollar (GUSD)，這是一種完全受監管的USD支持stablecoin，廣泛應用於DeFi和交易平台。

教育：Gemini Cryptopedia提供廣泛的知識庫，涵蓋crypto基礎知識、DeFi概念和進階交易策略。

NFT市場：透過Nifty Gateway（Gemini的子公司），用戶可以買賣和管理NFTs，使Gemini置身於數字收藏品生態系統中。

Kraken提供比Gemini更廣泛、更具創新性的產品套件。除了核心的現貨和保證金交易外，它還為U.S.用戶提供futures、股票和ETF投資、進階staking、免手續費支付，以及AI驅動自動化、DeFi整合、ICO存取和專有資金存取等新興服務。

Kraken在單一平台中為客戶提供更多工具、市場和機會。正是這種廣度和創新速度，讓許多人選擇Kraken而非Gemini。

客戶可以在 Kraken 上存取超過 600 種加密貨幣，包括 比特幣 (BTC) 和 XRP (XRP) 等主要幣種，以及從 迷因幣 到 流動質押代幣 等各種山寨幣。

Kraken 應用程式中還提供超過 11,000 種免佣金 ETF 和股票可供直接交易。對於合資格地區的客戶，他們可以投資 xStocks，這是這些股票的代幣化版本。
Kraken 支援十種主要法定貨幣的提款和存款，讓全球客戶可以快速方便地為其帳戶注資。

支援的法定貨幣包括：

• USD（美元）

• CAD（加元）

• GBP（英鎊）

• EUR（歐元）

• JPY（日圓）

• AUD（澳元）

• CHF（瑞士法郎）

• ARS（阿根廷披索）

• MXN（墨西哥披索）

• BRL（巴西雷亞爾）

還支援 15 種 穩定幣，包括 Tether (USDT)、USDC 和 USDG。

Gemini 提供超過 100 種加密貨幣和 200 多個市場的交易，涵蓋廣泛的類別。

為了股票投資，Gemini 通過其 dShares™ 計劃提供代幣化美國股票。這些代幣由基礎股票按 1:1 比例支持，包括 Apple、Amazon、Nvidia、Microsoft 和 Tesla 等龍頭公司，以及 S&P 500 (SPY) 等 ETF。目前僅限合資格的非美國市場使用。

Gemini 特別關注穩定幣，發行了其受監管的 Gemini Dollar (GUSD)，同時亦支持其他穩定幣，包括 USDC、USDT 和 DAI。

法幣支持包括直接美元資金，以及通過 ACH、電匯、SEPA、扣賬卡／信用卡、PayPal 和 Apple Pay 等全球入金渠道，讓全球客戶都能廣泛使用。

Gemini 在全球 60 多個國家營運，支持精選而多元化的數字資產。

Kraken 吸引重視資產支持廣度、監管和可靠性的客戶。儘管 Gemini 擁有相當不錯的加密資產和代幣化股票列表，但 Kraken 提供更廣泛的選擇；包括超過 500 種加密貨幣、1,200 個市場交易對，以及對衍生品（包括完全合規的美國永續期貨）的深度支持。這使得 Kraken 成為活躍交易者的更強大選擇，他們既能有品種多樣性，又能接觸股票和 ETF 等傳統市場產品。

Kraken 還通過其受到高度監管的法幣基礎設施脫穎而出。它直接支持十種主要法幣、穩健的銀行渠道以及在法幣與加密貨幣市場的深度流動性，使世界各地的人們更容易接觸數字資產。

最終，客戶選擇 Kraken 而非 Gemini，是因為它結合了更大、受監管的資產生態系統與更強大的法幣連接性，使其成為一個更通用、更適合機構的平台，滿足希望一站式服務的用戶。

Kraken 的交易量分級收費模式透明且分層，旨在支援專業交易者和一般投資者。

掛單方費用從 0.25% 起，吃單方費用從 0.40% 起，高交易量個人和機構客戶亦可享折扣。透過 Kraken+ 訂閱，符合資格的客戶在達到特定每月交易量時，可完全免除這些費用。

大多數加密貨幣和法幣存款均免費，但某些情況下會因交易方式和特定資產而異。Kraken 還透過在確認交易前顯示所有費用來強調透明度，確保客戶預先清楚所有費用，避免產生意料之外的昂貴費用。

Gemini 的費用結構是分級的，並取決於您使用的產品。在 ActiveTrader 平台上，掛單方費用從 0.20% 開始，對於高交易量交易者可降至 0.00%，而吃單方費用從 0.40% 開始，最低可降至 0.03%。通過 Gemini Foundation 進行衍生品交易，費用從 0.02%（掛單方）和 0.07%（吃單方）開始，交易量越大折扣越多。

加密貨幣和美國銀行轉賬 (ACH) 的存款通常是免費的，而通過電匯的法幣可能產生標準銀行費用，銀行卡或第三方處理商可能會收取額外費用。提款按資產收取費用：加密貨幣提款會反映網絡費用，並在確認時顯示，而美國電匯提款則收取固定的 US$25 費用。

總體而言，Gemini 的定價透明，費用在訂單或轉賬確認前清晰顯示，使普通投資者和專業交易者都能輕鬆了解其成本。

Kraken 通常比 Gemini 提供更低、更具競爭力的交易費用。在 Kraken Pro 上，掛單方和吃單方費用從 0.25% 和 0.40% 開始，交易量越高降幅越大，期貨費用低至 0.02%-0.05%。Gemini 的 ActiveTrader 費用從類似水平開始，但降低速度較慢，且其衍生品的入門級吃單方費用較高。

Kraken 還提供更強大的法幣整合，支持多種貨幣和靈活的銀行渠道，而 Gemini 通常依賴穩定幣交易對和固定成本，例如每次美國電匯提款 US$25。

Kraken 被廣泛認為是業界最安全的加密貨幣平台之一。自成立以來，Kraken 從未發生過導致客戶資金損失的洩露事件，這是其他交易所鮮少能做出的聲明。客戶受益於多層帳戶保護，包括帶有通行密鑰的 2FA、PGP 電子郵件加密、具有範圍限制的精細 API 密鑰權限、可配置的帳戶逾時、可疑活動的實時監控、提款白名單和主密鑰設定。

Kraken 於 2014 年率先推出儲備金證明 (Proof of Reserves)，並透過定期、可獨立驗證的審計繼續引領業界。這種加密程序允許客戶隨時親自審查其帳戶餘額如何由真實資產支持。Kraken 還持有 ISO/IEC 27001:2013 認證、SOC 2 Type 2 審計合規性，並營運一個健全的公開錯誤懸賞計劃。

Gemini 作為充分儲備交易所及託管人運營，這意味著客戶資金在紐約信託牌照和受信義務下被隔離並按 1:1 存放。它持有 SOC 1 Type 2 和 SOC 2 Type 2 認證，並維持 ISO/IEC 27001（資訊安全）認證。

客戶可從一系列分層保護中受益：

• 強制性 2FA（包括支援 YubiKey 等硬體安全金鑰）
• 提幣地址白名單，以限制提幣至預先核准的地址
• 提幣保護，對發送至新增地址的資金實施 7 天等候期
• 敏感帳戶變更的電郵確認
• 設備白名單、會話限制以及可疑活動風險監控
• 傳輸中及靜態數據的密碼學控制和加密
• 法定貨幣和 Crypto 資產在與 Gemini 營運資金分開的帳戶中進行分離託管

Gemini 公開表示，從未因託管違規而導致客戶資金損失，其信託中心為其儲備指標提供持續透明度。對於其穩定幣產品 GUSD，Gemini 每月發布第三方審計報告，確認以現金和高流動性資產作 1:1 支持。

Kraken 經常受重視安全保證和透明度的客戶青睞。與 Gemini 不同，Gemini 依賴外部證明和信託章程結構，而 Kraken 早在 2014 年就率先進行了全交易所的儲備金證明審計，並定期繼續進行，讓客戶能夠即時驗證資產以 1:1 方式支持。

此外，Kraken 的安全實驗室團隊、ISO/IEC 27001 和 SOC 2 認證，以及分層帳戶控制（如 PGP 電郵加密和細緻的 API 權限）鞏固了其作為業內最堅固平台之一的聲譽。

雖然兩家交易所都有強大的託管做法，但 Kraken 長期以來未曾出現客戶資金損失的紀錄、其主動審計以及其在安全創新方面的聲譽，使其成為追求最大透明度和機構級保障的用戶的首選平台。

Kraken 以其回應迅速且專業的客戶服務而聞名，提供多種支援渠道以滿足不同用戶的需求。客戶可以透過 24/7 真人即時聊天、透過電子郵件提交請求，或（在特定情況下）直接透過電話與支援專員通話。

Kraken’s 多語言支援團隊可以協助超過十種語言的用戶。這有助於公司更有效地服務其全球客戶群。

該交易所還在客戶滿意度方面獲得高分，並在 Customer Centricity World Series 中被評為「最佳 AI 客戶體驗應用獎 (歐洲)」得主。其專注於清晰、同理心和快速解決問題的方針，持續在競爭激烈的市場中突顯 Kraken 的客戶體驗。

Gemini 專注於結構化、基於票證的協助，圍繞合規性和透明度設計。該交易所主要通過其幫助中心和電郵票務系統提供支援，根據問題類型將請求分派給專門團隊。雖然 Gemini 不提供一般的電話或即時聊天支援，但持有 Gemini Credit Card 的客戶可以使用專門的 24/7 電話熱線處理信用卡相關事宜。

幫助中心包括帳戶設置、安全、交易和合規性的詳細指南，讓用戶可以輕鬆地自行解決常見問題。支援提供多種語言，Gemini 維護一個公開的狀態頁面，以即時通知用戶平台事件或中斷。

對於安全敏感的請求，Gemini 執行嚴格的驗證步驟來保護帳戶，包括強制性 2FA 和提幣白名單。機構可從與 Gemini 的客戶經理和託管專家的直接關係中受益，而零售客戶則通過電郵獲得一致的回應，並提供明確的後續步驟。

Kraken 吸引重視資產支持廣度、監管和可靠性的客戶。儘管 Gemini 擁有相當不錯的加密資產和代幣化股票列表，但 Kraken 提供更廣泛的選擇；包括超過 500 種加密貨幣、1,200 個市場交易對，以及對衍生品（包括完全合規的美國永續期貨）的深度支持。這使得 Kraken 成為活躍交易者的更強大選擇，他們既能有品種多樣性，又能接觸股票和 ETF 等傳統市場產品。

Kraken 還通過其受到高度監管的法幣基礎設施脫穎而出。它直接支持十種主要法幣、穩健的銀行渠道以及在法幣與加密貨幣市場的深度流動性，使世界各地的人們更容易接觸數字資產。

最終，客戶選擇 Kraken 而非 Gemini，是因為它結合了更大、受監管的資產生態系統與更強大的法幣連接性，使其成為一個更通用、更適合機構的平台，滿足希望一站式服務的用戶。

客戶傾向於選擇 Kraken 而非 Gemini，因為其更廣泛的資產種類、更深的市場（包括受規管的期貨和保證金交易），以及對多種法定貨幣更強大的支援。Kraken 還提供即時儲備金證明審計、無與倫比的安全記錄，以及屢獲殊榮的 24/7 多語言支援；這些優勢使其成為尋求廣度、透明度和可靠性的交易者和機構更具吸引力的選擇。