調查：穩定幣出現在 88% 的美國加密貨幣投資組合中
88% 的美國加密貨幣持有者將穩定幣納入其投資組合，顯示這些資產的廣泛採用。
70% 的受訪者相信穩定幣能帶來傳統金融系統無法提供的全新金融機會或效率。
穩定幣配置傾向保守，33% 的受訪者將其投資組合中少於 10% 的資產配置於穩定幣。
經驗豐富的投資者使用穩定幣進行套利的可能性比經驗較少的投資者高出 67% — 套利是一種利用交易平台和市場之間價格差異的策略。這突顯了穩定幣在更具策略性、更進階的交易中的潛力。
72% 的加密貨幣持有者預計穩定幣的使用在未來五年內將會增長，其中 22% 預期會有顯著擴張。
穩定幣：連接 TradFi 與加密貨幣 🤝
穩定幣正在加密貨幣世界中開拓其重要的專屬空間。雖然像 Bitcoin (BTC) 或 Ethereum (ETH) 這樣的主要加密貨幣以其波動性而聞名，但穩定幣旨在透過與傳統政府發行的貨幣（例如美元）掛鉤來維持穩定價值。
許多大型穩定幣，例如 Tether (USDT)、 USD Coin (USDC) 和 Global Dollar (USDG)，透過持有等值的傳統法定貨幣（例如美元）作為儲備來獲取其價值。
這有助於確保每種流通中的穩定幣都由其所代表的等值資產支持。
穩定幣在傳統金融 (TradFi) 和 去中心化金融之間提供了關鍵橋樑，使其成為交易和儲存價值的重要工具。
隨著美國立法者旨在制定健全的監管框架，以促進創新和保護投資者，穩定幣成為這些討論的焦點。為了進一步了解人們對穩定幣的情緒和使用情況，我們調查了 800 多名美國加密貨幣持有者，以了解他們如何應對這個新領域。
我們的數據顯示，88% 的受訪者目前持有穩定幣，其投資決策和配置會根據他們在加密貨幣領域的經驗多寡而波動。
穩定幣作為策略工具：70% 的人看到未開發的金融潛力 💪
我們的大多數受訪者認為穩定幣開啟了新的效率或機會。這種熱情突顯了穩定幣作為金融普及、效率和創新工具日益受到認可。
超過四分之一 (28%) 的受訪者表示，穩定幣提供了他們原本無法獲得的金融機會，而 42% 的受訪者認為穩定幣提供了與 TradFi 類似的機會。
我們的調查還揭示了投資者在其投資組合中配置穩定幣的顯著差異，反映了不同的策略和風險偏好。以下是配置範圍的詳細資訊：
- 穩定幣佔投資組合少於 10% – 33%
- 穩定幣佔投資組合 10-25% – 25%
- 穩定幣佔投資組合 26-50% – 21%
- 穩定幣佔投資組合多於 50% – 9%
- 不持有任何穩定幣 – 12%
投資者持有穩定幣的原因多種多樣，包括在市場波動期間鎖定價格、保持流動性以進行快速交易，以及利用 DeFi 機會，例如收益耕作和借貸。
一般而言，在牛市期間，將投資組合的很大一部分持有穩定幣可能會限制其他加密資產的潛在收益。請記住，最佳配置可能因投資者的個人投資組合和目標而異。
隨著穩定幣持續成熟，長期採用可能取決於發行方透過穩健的儲備、透明的營運和明確的監管來證明其可靠性 — 這些是可能塑造穩定幣信任和使用未來的重要元素。
加密貨幣悖論：美國投資者在 memecoin 狂熱與穩定幣穩定之間取得平衡
雖然穩定幣在大多數美國加密貨幣投資組合中佔有一席之地，但我們最近的 memecoin 調查也發現，絕大多數美國加密貨幣持有者 (85%) 持有 memecoin。
許多人將穩定幣視為一種避風港，讓投資者更容易進出風險較高的資產，而像 Dogecoin (DOGE) 和 Shiba Inu (SHIB) 這樣的 memecoin 則在炒作和投機中蓬勃發展。
這種雙重方法突顯了一個監管機構和傳統金融機構可能密切關注的趨勢：加密貨幣投資者越來越多地同時擁抱高風險機會和謹慎對沖。
然而，加密貨幣持有者似乎意識到，從監管不確定性到 脫鉤事件，穩定幣仍在不斷發展，成為更廣泛金融系統中更不可或缺的一部分。
在選擇購買哪種穩定幣時，我們的數據顯示多種因素會影響人們對特定資產的信任：
- 抵押品支持 (42%)
- 儲備/審計的透明度 (40%)
- 監管和政府監督 (30%)
- 發行實體的聲譽 (34%)
- 市場採用和使用情況 (25%)
這些數據突顯了雖然穩定幣整體被廣泛視為有價值，但對特定穩定幣本身的信任並非自動產生。我們的發現可能預示著一個更具洞察力和知情的投資者群體 — 他們意識到儘管穩定幣提供了顯著優勢，但並非所有穩定幣都是平等的。
基於這種謹慎的樂觀態度，加密貨幣持有者正以各種方式將穩定幣納入其投資策略。例如，超過四分之一 (26%) 的受訪者表示他們主要將穩定幣用作儲蓄工具。此外，18% 的受訪者表示他們使用穩定幣透過加密貨幣平台賺取利息，12% 的受訪者利用穩定幣來利用交易所之間的價格差異。
它們作為對沖市場波動 (11%) 和跨境交易手段 (7%) 的潛力，進一步突顯了穩定幣的多功能性和重要性。
經驗較少的投資者求穩 — 專業人士利用穩定幣獲利 ⚖️
我們的調查發現，隨著投資者將穩定幣整合到其策略的各個方面，他們的策略中既反映了謹慎，也反映了雄心。這種平衡在經驗豐富的加密貨幣投資者中尤為明顯，與經驗較少的投資者相比。
- 經驗豐富的投資者：擁有 3 至 5 年加密貨幣投資經驗的投資者。
- 經驗較少的投資者：擁有 2 年或以下加密貨幣投資經驗的投資者。
我們的調查發現，擁有更多加密貨幣投資經驗的受訪者，使用穩定幣對沖波動性的可能性幾乎是經驗較少的加密貨幣投資者的兩倍。這些經驗豐富的投資者利用穩定幣進行套利 機會的可能性也比經驗較少的投資者高出 67%。
簡而言之，利用穩定幣捕捉市場低效率可以幫助交易者抓住因交易平台之間價格差異而產生的套利機會。
接近一半 (45%) 的經驗較少受訪者將其投資組合中少於 10% 分配給穩定幣。相比之下，23% 的經驗豐富投資者表示將少於 10% 分配給穩定幣，而 30% 的投資者表示將其投資組合的 26% 至 50% 分配給穩定幣。
這表明隨著投資者經驗的增長，他們對將穩定幣整合到其加密貨幣策略中會感到更自在。具體來說，他們學會將穩定幣作為鎖定潛在上升收益的關鍵工具，同時也利用穩定幣來幫助管理下行風險。
72% 預計穩定幣將增長，但關鍵因素可能加速採用 📊
穩定幣有望在加密貨幣採用的演變中扮演重要角色。接近一半 (47%) 的受訪者認為，穩定幣將有助於加速未來幾年加密貨幣的採用。
儘管仍存在一些不確定性，但我們的數據顯示，加密貨幣持有者普遍對穩定幣的更大規模採用潛力感到樂觀。大多數 (72%) 認為穩定幣的使用將在未來五年內增長，其中 22% 預計將「顯著」擴張，50% 預計至少會有一些擴張。
然而，有幾個因素可能會影響這種增長的速度。受訪者表示，如果滿足以下條件，他們將更有可能增加穩定幣的使用：
- 穩定幣儲蓄的更高利率 (43%)
- 更好的安全措施 (37%)
- 更多地方接受其支付 (37%)
- 更便捷的法幣兌換方式 (36%)
- 更明確的監管 (31%)
解決這些需求可能是將穩定幣鞏固為主流金融工具的關鍵，而不僅僅是加密貨幣領域的一個小眾資產。
隨著穩定幣基礎設施的不斷發展，未來幾年將決定它們是否真正實現其作為傳統金融和數位資產之間橋樑的承諾。如果創新與用戶需求相符，穩定幣可能會成為下一波加密貨幣採用的重要門戶。
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方法論 🧑💻
我們與 SurveyMonkey Audience 合作，調查了 800 多名 18 歲以上的美國居民。該調查於 2025 年 2 月 3 日完成。所有調查問題均專注於美國加密貨幣持有者，目標樣本為 813 名受訪者。此樣本的結果具有 95% 的置信水平和 +/- 3% 的誤差幅度。
包括加密貨幣投資經驗少於 2 年的美國加密貨幣持有者的數據具有 90% 的置信水平和 +/- 5% 的誤差幅度。包括加密貨幣投資經驗為 3-5 年的美國加密貨幣持有者的數據具有 90% 的置信水平和 +/- 4% 的誤差幅度。
儘管「穩定幣」一詞被普遍使用，但不能保證該資產在二級市場交易時能維持與參考資產價值相關的穩定價值，也不能保證資產儲備（如果有的話）足以滿足所有贖回。