什麼是 Centrifuge？(CFG)

Centrifuge 是一個去中心化金融 (DeFi) 借貸協議，旨在讓小型企業更容易獲得信貸，同時透過向傳統金融世界開放資金池流動性，為投資者提供穩定的收益。
 
Centrifuge 相關的去中心化應用程式 (dApp) Tinlake 是一個代幣化現實世界資產的市場。透過鑄造代表已驗證現實世界資產的非同質化代幣 (NFT)，公司可以收集資產作為貸款抵押品，並快速獲取由個人投資者提供的流動資金。 

作為回報，投資者可以利用傳統的商業借貸方法，從投資中獲得更可預測的回報，並保護自己免受加密貨幣市場不可預測的波動影響。
 
Centrifuge 最初是作為自己的區塊鏈而建，它也與 Polkadot 上的平行鏈相容。Centrifuge 在開發其 NFT 功能和 Tinlake 協議時，一直遵循 Ethereum 標準。透過這種方式，Centrifuge 連接了 Polkadot 和 Ethereum 生態系統，試圖利用兩者各自的優勢。

Centrifuge 由 Centrifuge 代幣 (CFG) 提供支援，該代幣為區塊鏈提供安全性，同時允許持有者支付交易費用、質押資產並參與 Centrifuge 的治理。

Centrifuge 由一個德國團隊共同創立，該團隊由行政總裁 Lucas Vogelsang 領導，他曾創立電子商務公司 DeinDeal。
 
在 Centrifuge 之前，Vogelsang 和其他共同創辦人推出了 Taulia，這是一家提供營運資金解決方案的 FinTech 供應商。Taulia 為 100 多個國家的客戶提供電子發票和供應鏈融資等服務。Centrifuge 旨在其區塊鏈架構內建立這些服務。 
 
在最初的三年裡，Centrifuge 透過五輪融資籌集了近 1,200 萬美元。投資者包括 Galaxy Digital 和 IOSG Ventures 等公司。於 2021 年 5 月 26 日在 Coinlist 舉行的 CFG 代幣銷售中，售出了 1,700 萬枚 CFG 代幣，籌集了 1,900 萬美元。

Centrifuge 建基於 Parity Substrate，這是一個允許在 Polkadot 和 Kusama 網絡上創建分佈式區塊鏈系統的平台。因此，一旦 Centrifuge 成為平行鏈，它就可以與 Polkadot 無縫互動，受益於 Polkadot 的 Relay Chain 的共識和安全協議。在此之前，Centrifuge Chain 作為一個獨立的權益證明區塊鏈運作，並使用 CFG 進行交易。
 
Centrifuge 的核心產品是 Tinlake，這是一個建基於 Ethereum 的開放市場和投資 dApp。Tinlake 有助於將傳統金融提供的抵押貸款引入區塊鏈。
 
傳統上，如果企業希望獲得額外的營運資金，他們必須接觸富有的私人投資者或向大型金融機構提交貸款申請。然而，小型企業很少能獲得與大型企業相同的融資機會，儘管其貸款違約率較低。 
 
了解 Centrifuge 如何利用 DeFi 克服這些挑戰的最簡單方法是從企業和投資者的角度來探討這個問題：

Tinlake 允許企業 (在 Tinlake 上稱為資產發起人) 將其有價值的現實世界資產 (例如抵押貸款和發票) 代幣化。每個資產的 NFT 表示 (稱為代幣化文件) 隨後會提交到區塊鏈，使其真實性和所有權均可驗證。然後，此代幣化資產可用作投資者在 Tinlake 資金池中存入的流動資金所資助的貸款的抵押品。

投資者 (亦稱為貸方) 是將穩定幣 (例如 DAI) 鎖定在 Tinlake 資金池中，以向企業提供貸款資金的參與者。作為回報，投資者可以從提供給資產發起人企業的資金中賺取收益。投資者可以在向資金池提供流動性之前研究資產發起人，以更清楚地了解業務的質素。一旦投資者選擇了一個資金池，他們就會鎖定其 DAI，並選擇獲得 TIN 或 DROP 代幣作為回報。
 
TIN 為投資者提供更高的風險，因此也帶來更高的回報。選擇持有 TIN 的投資者接受借款人違約時的第一筆損失風險。然而，TIN 也提供更高但更不穩定的投資回報。 

DROP 代幣提供較低但更穩定的收益。選擇接收 DROP 代幣的投資者享有來自每個資金池中前線 TIN 持有者的「保護」優勢。Centrifuge 將 TIN 和 DROP 之間的差異描述為傳統金融中初級和高級分級投資之間的差異。

當投資者希望提取流動性時，TIN 或 DROP 中累積的利息可以隨時兌換為 DAI。 

Centrifuge 的 CFG 代幣在 Centrifuge 平台中具有多種功能，賦予其價值。 

CFG 用於支付 Centrifuge 平台內的交易費用。用戶向節點營運商支付 CFG，以鑄造在 Tinlake 上用作抵押品的 NFT 並驗證交易。 

CFG 也作為代幣，用於存取平台的治理機制。治理代幣允許持有者對平台的更新和變更進行投票，讓那些在平台中投入最多的人對其未來發展擁有發言權。例如，Centrifuge 團隊表示，鏈上治理將用於決定協議級功能，例如每筆交易將銷毀多少比例的交易費用。 

看到現實世界金融與 DeFi 之間連結需求的用戶，可能會尋求將 CFG 加入其投資組合。那些希望支持小型企業獲得更多資金的人，也可能會發現 CFG 的價值。 

作為 Centrifuge 平台的實用和治理代幣，使用該平台並有興趣參與其未來發展的投資者可能會發現 CFG 的價值。 

Centrifuge 還允許 CFG 持有者有機會在網絡中質押其資產，讓他們因協助網絡安全而獲得獎勵。
 
加密貨幣投資者可能會看到一個具有快速採用潛力的投資平台的未來價值，而 CFG 代表了該平台的基本單位。Tinlake 有可能從 Ethereum 轉移到 Polkadot 上的 Centrifuge Chain，這可能會使 CFG 更具吸引力。

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