什麼是 THORChain？(RUNE)

THORChain 是一個去中心化跨鏈流動性協議，允許用戶在區塊鏈網絡之間交換資產。
 
去中心化金融 (DeFi) 領域最重大的創新之一是自動做市商 (AMM) 模型。AMM 允許加密貨幣用戶將特定比例的加密貨幣存入所謂的流動性池。參與者隨後使用這些匯集資金執行交易，其中匯集的加密貨幣充當交易對。
 
像 Uniswap 和 Balancer 這樣的 DeFi 協議使用流動性池，讓用戶以點對點、去中心化的方式交換資產。然而，大多數 AMM 只允許在單一區塊鏈網絡（例如 Ethereum）內進行交易。
 
THORChain 以基於 Cosmos 軟件開發套件 (SDK) 的去中心化交易所 (DEX) 形式提供解決方案。其基於 AMM 的協議提供了在以前不可互操作的區塊鏈之間交換加密貨幣所需的後端技術。
 
RUNE 代幣驅動 THORChain 網絡。RUNE 用作配對代幣，伴隨平台流動性池中的每種資產。因此，RUNE 作為用戶存入流動性池以執行交易的第二個代幣，從而推動其在網絡上的實用性和價值。RUNE 還用於支付費用、提供治理基礎並保護 THORChain 網絡安全。

THORChain 由一個開發者團隊於 2018 年在 Binance Dexathon 中創建。由於創始人和開發者大多保持匿名，THORChain 社區在很大程度上推動了該公司的公眾形象。
 
該項目於 2019 年 7 月在首次 DEX 發行 (IDO) 中籌集了 150 萬美元。同月，THORChain 團隊推出了 BEPSwap 作為他們的第一個市場產品。BEPSwap 是一個 DEX，可在 BNB Chain（以前稱為 Binance Smart Chain）上實現 BEP-2 代幣之間的交換。
 
THORChain 於 2021 年 4 月發布了多鏈混沌網絡 (MCCN)，允許 Bitcoin、Ethereum、Litecoin 和其他資產之間進行跨鏈交換。然而，在 2021 年 7 月，該網絡遭受了連續黑客攻擊，導致超過 1,300 萬美元的損失。
 
開發者努力修復錯誤、優化代碼並提高網絡安全性，最終在 2021 年 10 月恢復了 THORChain 協議支持的 5 個網絡中的 4 個。為支持該項目的復興，同月進行的私人代幣銷售籌集了 375 萬美元，由 IDEO CoLab Ventures 領投。

THORChain 支持一個產品和服務生態系統，這些產品和服務整合了該網絡的跨鏈基礎設施。像 THORSwap 這樣的平台 — 第一個使用 THORChain 網絡作為前端界面的多鏈 DEX — 使用 THORChain 促進跨鏈交換。THORSwap 允許用戶選擇他們想要交換的兩種資產，協議會根據網絡活動自動計算費用。
 
THORChain 上發生的交換是通過網絡使用連續流動性池 (CLP) 實現的，其中 RUNE 用作每次交換的中介。
 
當 THORChain 上交換任何兩種資產時，它們實際上是在兩個不同的池之間交換。這是因為 THORChain 上的每個流動性池都將 RUNE 與可用資產配對。例如，如果 THORChain 用戶想將 USDT 兌換成 ETH，他們會首先在一個池中將其 USDT 交易成 RUNE，然後在下一個池中將其 RUNE 交易成 ETH。
 
THORChain 狀態機會將一種資產交換成 RUNE，然後將其移動到第二個池中，並將 RUNE 交換成用戶所需的資產。這是在用戶無需將其加密貨幣轉換為 RUNE 或託管 RUNE 的情況下完成的。
 
憑藉 THORChain 的 CLP 流動性模型，該協議能夠響應波動的流動性需求。
 
此外，THORChain 參與者有四個主要角色：

• 流動性提供者 (LP)：LP 向流動性池提供資產，以換取區塊獎勵和交易手續費。獎勵根據池的活動和 LP 代幣在池中所佔的份額計算。
• 交易者：交易者是 THORChain 上在各種加密資產之間進行交易的用戶群。
• 套利者：THORChain 依賴套利交易者，他們尋找 THORChain 上被低估或高估的資產，並將其與其他交易所平台上的市場價格進行比較。套利者通過在多個交易所買賣資產來重新平衡流動性池，直到這些資產在池中的價格反映其當前市場價格。
• 節點運營商：節點運營商綁定一定數量的 RUNE 以支持網絡並參與 THORChain 的 權益證明 共識機制。這些運營商被要求保持匿名，並根據其可靠性通過一個稱為「攪動」的過程在網絡中輪換進出。

THORChain 的跨鏈功能依賴於其原生代幣 RUNE 的使用。由於每種資產都與 RUNE 在其自身的流動性池中配對，因此 RUNE 對於網絡上的每次交換都是必需的。
 
RUNE 也用於： 

•  支付費用
• 獎勵流動性提供者
• 保護 THORChain 網絡安全（通過質押 RUNE）
• 補償節點的交易費用
• 為 THORChain 協議提供治理

 
THORChain 節點必須根據網絡流動性池中資產的價值綁定一定數量的 RUNE。這抑制了節點運營商的惡意行為，並推動了對 RUNE 的額外需求。
 
最初，RUNE 代幣的最大供應量約為 10 億枚，但在 2019 年減少到 5 億枚。在這次代幣銷毀之後，44.09% 的代幣分配給服務節點，10.4% 用於運營成本，10% 給社區，10% 給團隊和顧問。剩餘的代幣保留用於項目資金。

RUNE 被 THORChain 網絡中的參與者使用，他們充當流動性提供者、節點運營商等。那些希望在 THORChain 上參與套利交易的人也可能希望持有 RUNE，以利用 THORChain 流動性池中不平衡可能產生的任何套利機會。
 
加密貨幣交易者也可能將鏈間互操作性視為 RUNE 等個別加密貨幣的價值驅動因素。投機交易者甚至可能純粹基於平台未來為代幣開發額外功能時價格可能上漲而選擇持有 RUNE。

準備好邁出下一步了嗎？點擊下方按鈕，立即在 Kraken 購買 THORChain (RUNE)！