Krypto-Trading Chart-Muster: Beherrsche die Grundlagen

• Finanzmärkte traden oft in sich wiederholenden Mustern, die als Grundlage für eine Trading-Einrichtung verwendet werden können.

• Es gibt viele verschiedene Arten von Chart-Mustern, jedes mit seinen eigenen Eigenheiten, Nuancen und berichteter Wirksamkeit.

• Inwieweit ein Muster für einen Trader nützlich ist, hängt von mehreren Faktoren ab, und die Verwendung von Mustern sollte durch umfangreiche Backtests untermauert werden.

Das Konzept des „Vorteils“ im Trading bezieht sich auf die Identifizierung und Nutzung von nicht-zufälligen Ereignissen auf den Märkten. Einige Chart-Muster können Tradern die Möglichkeit bieten, risikomanagte Einrichtungen zu generieren, mit klaren Einstiegen und Ungültigungen. Die Identifizierung eines wiederholbaren Musters auf den Märkten ist daher äußerst wertvoll, da es zurückgetestet werden kann, um seine Wirksamkeit als Trading-Strategie zu bestimmen.

Viele professionelle Trader verwenden Chart-Muster. Vielleicht ist eines der prominentesten Beispiele dafür das von Peter Brandt, der seit vielen Jahren Muster in traditionellen Märkten anwendet. Wenn es für Profis in traditionellen Märkten funktioniert, dann liegt es nahe, dass es auch für andere Trader in den Kryptomärkten funktionieren kann.

Ein häufiges Mantra in der Welt des Tradings ist es, das Offensichtliche zu erkennen. Das Erkennen des Offensichtlichen kann dir helfen, einzuschätzen, worauf die meisten Trader achten und welche Erwartungen sie haben.

Dies ist wertvoll, denn je offensichtlicher ein Chart-Muster ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass auch andere Trader es sehen und desto größer könnte der Einfluss sein. Dies gilt sowohl für die Fälle, in denen Chart-Muster funktionieren, als auch für die, in denen sie es nicht tun.

Wenn ein Chart-Muster auf einem höheren Zeitrahmen ein Breakout hat, der fehlschlägt (bekannt als ‚Fakeout‘, dazu mehr weiter unten), werden viele Trader gefangen sein. Selbst wenn ein Trader die Muster nicht selbst handelt, bieten sie eine Möglichkeit, eine Richtungstendenz zu erzeugen und/oder ihre anderen Trading-Einrichtungen zu informieren, was wertvoll ist.

Wie oben erwähnt, wird der Preis einer Kryptowährung oft aus einem Chart-Muster ausbrechen, nur um dann die Richtung zu ändern und gewaltsam in die entgegengesetzte Richtung zu beschleunigen (dies wird manchmal als ‚Throw Over‘ bezeichnet). Das Endergebnis eines fehlgeschlagenen Breakouts ist, dass viele Trader sich gefangen finden und gezwungen sind, ihre Position mit Verlust zu schließen, was wiederum mehr Momentum für die Umkehr erzeugt.

Bitcoin (BTC) hat in einigen Fällen ein aufsteigendes fallendes Keil gebildet, nur um nach oben auszubrechen (das passiert tendenziell in Bullenmärkten). Nur weil ein Muster überwiegend abfallend ist, bedeutet das nicht, dass es sich abfallend auflösen wird, und umgekehrt.

Kein Muster und keine Trading-Strategie funktioniert 100% der Zeit, und Verluste sind unvermeidlich. Was entscheidend ist, ist, dass deine durchschnittlichen Verluste deutlich kleiner sind als deine durchschnittlichen Gewinne. Das Ziel eines Traders in Bezug auf Kapital ist zweifach:

1. Lass dein Kapital wachsen - sei aggressiv, wenn der Markt es erfordert.

2. Schütze dein Kapital - sei defensiv, wenn es wenig zu tun gibt.

Es kann verlockend sein, ein Muster zu sehen und zu entscheiden, dass du dein gesamtes Kapital auf dieses spezielle Setup riskieren werden, ohne Rücksicht auf die potenziellen Verluste. Das ist ein Fehler, den viele neue Trader machen. Jeder Versuch, ein Muster zu handeln, sollte risikomanaged werden, was bedeutet, dass du keinen Betrag riskierst, der dein gesamtes Trading-Guthaben oder deine Fähigkeit, sich zu erholen, gefährden würde, falls der Trade fehlschlägt. Einige Trader plädieren dafür, nicht mehr als 1% deines gesamten Kapitals bei einem bestimmten Trade zu riskieren, und dies kann leicht erreicht werden durch:

1. Immer sicherzustellen, dass du eine Stop-Loss-Order verwendest.

2. Die Größe deiner Position entsprechend deinem vorher festgelegten Risiko anzupassen.

„Plane den Trade, dann trade den Plan“ ist etwas, das du von verschiedenen Tradern im Krypto-Bereich hören könntest. Kurz gesagt, ein Trader ohne einen sorgfältig durchdachten Plan könnte es schwierig finden, erfolgreich zu sein.

Ein Trading-Plan umfasst oft einen detaillierten Schritt-für-Schritt-Leitfaden mit definierten Regeln, wie jede Einrichtung getradet werden sollte.

Diese Regeln sollten klar, objektiv und leicht auszuführen sein. Zum Beispiel, stellen wir uns vor, du möchtest einen Ausbruch eines absteigenden Dreiecks traden. In diesem Szenario solltest du wissen:

1. Was in Bezug auf die Preisentwicklung als Bestätigung dafür dienen würde, dass der Preis tatsächlich einbricht.

2. Wo du bei dem Trade falsch liegst – die Ungültigkeit und was bestätigt, dass du falsch liegst. Zum Beispiel könntest du einen Stop an einem vorher festgelegten Punkt innerhalb des Musters setzen, oder du könntest dasselbe Niveau verwenden, aber festlegen, dass die Preise über diesem Niveau schließen müssen, um eine Ungültigkeit darzustellen.

3. Wo du Gewinn aus dem Trading nimmst, wenn er sich zu deinen Gunsten entwickelt.

4. Die Größe der Position muss im Einklang mit deinen Risikomanagementregeln stehen, um die Auswirkungen unvermeidlicher Verluste zu minimieren.

Dies ist eine ziemlich reduktionistische Liste, aber sie hebt hervor, wie detailliert ein Trading-Plan sein muss.

Es ist wichtig zu beachten, dass Trading-Pläne oft in andere Aspekte des erfolgreichen Tradings eintauchen, aber hier konzentrieren wir uns speziell auf die Strategie.

Indem du andere Faktoren – wie Indikatoren – in deine technische Analyse von Chart-Mustern einbeziehen, kannst du Gemeinsamkeiten zwischen erfolgreichen und nicht erfolgreichen Trades finden. Wenn du bestimmte Muster zurücktestest, suchst du nach Ereignissen, die zusammen mit den Mustern auftreten und die Einrichtungen erfolgreicher machen.

Wenn du beispielsweise fallende Keile tradest, kannst du feststellen, dass, wenn eine steigende RSI-Divergenz vor dem Ausbruch vorhanden ist, der Trade eine viel höhere Trefferquote hat. Dies ist nur einer von vielen potenziellen Eingaben, die du verwenden könntest, um deinen Gesamtansatz zu verbessern.

Berücksichtige auch das Volumen, das manchmal als Mittel zur Bestätigung eines Musters verwendet wird. Wenn das Volumen beispielsweise bei den Abwärtsbewegungen eines Kopf-und-Schultern-Trendwendemusters steigt, kann dies das Gewicht der Gültigkeit des Musters erhöhen und eine größere Chance auf ein Breakout in die gewünschte Richtung implizieren.

Im Großen und Ganzen gibt es zwei Arten von Chart-Mustern:

• Fortsetzungsmuster: Diese Muster bilden sich als Teil einer Pause im vorherrschenden Trend.

• Umkehrmuster: Diese Muster signalisieren eine Wende im aktuellen Trend.

Die folgenden sind einige Muster, die häufig in den Kryptomärkten zu finden sind. Wie oben erwähnt, lösen sich nicht alle Muster wie erwartet auf.

Flags können entweder steigend oder abfallend sein und bilden sich als Teil einer kurzen Pause in einem starken Trend. Eine Bull-Flagge wird durch einen vorübergehenden Abwärtstrend in einem Zeitrahmen identifiziert, der niedriger ist als der vorherrschende Trend in einem höheren Zeitrahmen. Sie werden ‚Flags‘ genannt, weil, wenn Sie zwei Trendlinien zeichnen - eine oben und eine unten an den Rändern der Bewegung - die Preisbewegung und die Linien zusammen den Anschein einer nach unten zeigenden Flagge erwecken.

Der Wimpel bildet sich, wenn der Markt entscheidet, in welche Richtung er als nächstes gehen wird. In einem steigenden Wimpel, nach einem Anstieg, wickelt sich der Preis in eine enge Abwärtsbewegung. Diese Sequenz der Preisbewegung ist als Wimpel identifizierbar, indem man zwei diagonale Trendlinien auf beiden Seiten der Konsolidierung zieht. Das Volumen trocknet oft während eines Wimpels aus, während die Trader warten, um auf den Breakout zu springen, wenn er sich entfaltet. Wie bei Flags können Wimpel entweder steigend oder abfallend sein und bilden sich nach Bewegungen in beide Richtungen.

Das symmetrische Dreieck ähnelt dem Wimpel, außer dass es tendenziell eine volatilere Konsolidierung ist und daher mehr einem Dreieck als einem Wimpel ähnelt. Im abfallenden Fall, nach einem etablierten Abwärtstrend, verlangsamt sich der Preis in ein Gleichgewicht, wobei weder Käufer noch Verkäufer in der Lage sind, sich gegenseitig zu überwältigen. Als die Verkäufer schließlich ihre Dominanz wiederherstellen, bricht der Markt aus dem Dreieck aus und setzt seinen Abwärtstrend fort. Symmetrische Dreiecke können jedoch in beide Richtungen ausbrechen.

Dieses Muster, auch bekannt als ‚Das Megafon‘, ist effektiv das Gegenteil eines symmetrischen Dreiecks, mit einem Gleichgewicht, das sich ausdehnt, anstatt sich zusammenzuziehen.

Absteigende Dreiecke bilden sich oft nach einem Abwärtstrend und bestehen aus einem klaren Unterstützungsniveau (der unteren, geraden Seite des Dreiecks) und einer Reihe von tieferen Hochs darüber (die, indem man eine absteigende Trendlinie zieht, das absteigende Dreieck vervollständigt).

Dieses Muster wurde als ‚bouncing ball meme‘ bezeichnet, da es zeigt, wie ein Ball immer tiefer springt, während die Schwerkraft wirkt. In einfachsten Worten zeigt es, wie die Nachfrage nach einem Asset auf einem bestimmten Unterstützungsniveau im Laufe der Zeit nachlässt, bevor sie schließlich zusammenbricht. Das Gegenteil eines absteigenden Dreiecks ist ein aufsteigendes Dreieck.

Ein doppelter Hoch- oder Tiefpunkt ist einfach ein gescheiterter Versuch, den Trend fortzusetzen, und ist im Allgemeinen leicht zu erkennen. Bei einem doppelten Tiefpunkt bildet der Preis ein Unterstützungsniveau und besucht kurz darauf dasselbe Tief, wobei er ein zweites Mal scheitert, das gleiche Preisniveau zu durchbrechen, bevor er steigt.

Doppelte Hochpunkte markieren daher häufig Umkehrungen, da den Käufern die Kaufkraft ausgeht und der Preis zurückrollt, wodurch die Marktstruktur nach unten durchbrochen wird. Ein dreifacher Hochpunkt hat einfach einen weiteren gescheiterten Versuch, den Widerstand zu durchbrechen.

Keile signalisieren oft Umkehrungen eines Trends. Der Hauptfaktor ist, wie der Preis in den Keil eintritt, wenn er gebildet wird. Wenn der Preis vor der Bildung eines Keils nach unten tendiert, aber nach oben ausbricht, würde das als steigender fallender Keil angesehen werden. Wie bei regulären Keilen können auch erweiterte Keile verwendet werden, um das Ende eines Trends zu markieren.

Dieses klassische Muster markiert das Ende eines Trends mit einem gescheiterten Versuch, ein höheres Hoch zu bilden. Das Ergebnis ist ein Muster mit einer linken Schulter (ein Hoch), gefolgt von dem Kopf (ein höheres Hoch) und schließlich der rechten Schulter (ein niedrigeres Hoch). Ein Durchbruch der Nackenlinie - dem wichtigen Unterstützungsniveau unter dem Kopf und den Schultern - kann als Auslöser für den Einstieg in einen Trade verwendet werden. Ein umgekehrter Kopf mit Schultern kann das Ende eines Abwärtstrends markieren.

Folgendes ist eine Liste von Mustern, die viel seltener auftreten:

Dieses Umkehrmuster ist im Allgemeinen gut bekannt, aber klare Beispiele sind selten. Im steigenden Fall bildet der Preis einen abgerundeten, becherartigen Boden, bevor er zu einem früheren Widerstandsniveau beschleunigt. Hier druckt der Markt dann eine Bull-Flagge (die den Griff markiert; eine kurze, gestutzte Rückkehr) bevor er den Trend wieder aufnimmt und weiter steigt. Das Endergebnis ist ein Muster, das in etwa einer Tasse und einem Henkel ähnelt.

Vielleicht ist das detaillierteste Beispiel für ein Chart-Muster das von Richard Wycoff’s Akkumulations- und Verteilungsmustern. Die steigende Version, oder Akkumulation, markiert den Boden eines Abwärtstrends und eine Umkehr nach oben (der Asset wird akkumuliert, bevor die Nachfrage schließlich das Angebot übersteigt).

Jedes Muster hat mehrere Phasen und Features, was bedeutet, dass ihre Identifizierung nicht einfach sein kann. Kurz gesagt, das Akkumulationsmuster ist ein Bereich, der nach einem Abwärtstrend entsteht, aber nicht nach unten bricht.

Nach einem letzten Sweep des Bereichs tief (bekannt als ‚Die Feder‘) bewegt sich der Preis aggressiv nach oben und durch den Bereichshoch, bevor er höher ausbricht.

Dieses sehr seltene Umkehrmuster kann schwer zu erkennen sein, sieht aber vage ähnlich aus wie ein komprimiertes Kopf-mit-Schultern-Muster, mit einer zusätzlichen Schulter. Wenn wir uns einen Diamant-Top ansehen, was es einem Trader ermöglicht, einen Diamanten darum zu zeichnen, ist ein höheres Hoch (als Teil eines etablierten Aufwärtstrends), das sofort gefolgt wird von einem Strukturbruch, um ein Tief zu bilden.

Das ist es, was die spitze Ober- und Unterseite des Diamanten schafft. Nach diesem neuen Tief konsolidiert sich der Preis und bildet die rechte Seite des Diamanten, bevor er nach unten bricht und das Muster vervollständigt.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Art und Weise, wie Muster gezeichnet werden, von Trader zu Trader variieren kann. Die Identifizierung von Chart-Mustern ist subjektiv, aber hier sind einige grundlegende Richtlinien, die helfen können:

1. Sei konsistent: Einige Trader verwenden die Dochte, um die Ränder zu markieren, während andere Trader die Kerzenkörper verwenden. Was auch immer du entscheidest, sei konsistent.

2. Muster sind unvollkommen: trotz dessen, was du in den meisten visuellen Leitfäden siehst, ist technische Analyse oft eine ungenaue Wissenschaft, und Muster werden nicht immer perfekt dargestellt. Manchmal kann es Kerzen geben, die leicht außerhalb des identifizierten Musters abweichen, und das kann funktionieren. Die Linien, die du verwendest, um die Muster zu zeichnen, sollten als ‚Linie der besten Anpassung‘ betrachtet werden. Preisauswirkungen sind oft ein chaotisches Unterfangen.

3. Wissen, wann man ein Muster aufgeben sollte: Wenn du nach dem Zeichnen eines Musters feststellst, dass sich der Preis nicht wie erwartet verhält, dann könnte deine Interpretation falsch sein oder der Markt hat einfach kein Interesse daran, das Muster zu respektieren. Wie der Autor und Trading-Psychologe Mark Douglas einmal schrieb: „Alles kann passieren.“

Es gibt relativ wenig rigorose empirische Daten, die über die Wirksamkeit von Chart-Mustern veröffentlicht wurden (insbesondere in Bezug auf Krypto-Märkte), aber das, was existiert, deutet stark darauf hin, dass sie als Grundlage für eine erfolgreiche Strategie dienen können.

• Ein Versuch, die Erfolgsquote von Chart-Mustern zu bestimmen, ergab, dass mehrere Muster ‚...keinen statistischen Vorteil haben‘ und dass sie nicht isoliert verwendet werden sollten. In Kombination mit Unterstützung und Widerstand zeigte die Studie, dass die Muster deutlich zuverlässiger waren. Beachte, dass diese Studie nicht in einer Fachzeitschrift mit Begutachtungsverfahren veröffentlicht wurde.

• In Thomas Bulkowskis Enzyklopädie der Chart-Muster führte der Autor eine großangelegte Studie mit fast dreißig Jahren Daten zum Aktienmarkt durch. Bulkowski hat eindeutig gezeigt, dass:

  • Muster spielen sich zuverlässig mit statistischer Signifikanz ab.

  • Die Zuverlässigkeit jedes Musters variiert stark.

• Eine Studie zeigte, dass sieben häufig identifizierbare Chart-Muster in zahlreichen Versuchen mehr als 50% der Zeit erfolgreich waren.

Verwende die Kraken Pro-Plattform, um zu sehen, ob du die folgenden realen Beispiele für Chart-Muster finden kannst, die zuvor auf Kryptowährungspreischarts gebildet wurden:

• ETHBTC: Umgekehrter Kopf mit Schultern, sichtbar im monatlichen Zeitrahmen im Jahr 2021.

  • Hinweis: Der Ausschnitt liegt bei etwa 0,04000.

• BTCUSD: Absteigendes Dreieck, sichtbar im wöchentlichen Zeitrahmen im Jahr 2018.

  • Hinweis: Der Preis brach von der wichtigen Unterstützungsmarke bei 6.000 $ ab.

Zusammenfassend bieten Chart-Muster Tradern und Investoren die Grundlage für einen erfolgreichen Ansatz in den Kryptomärkten, und dies wird durch Forschungen unterstützt, die zeigen, dass sie einen prädiktiven Wert haben können.

Durch umfangreiche Rücktests der Faktoren, die die Erfolgsquote von Chart-Mustern beeinflussen, kann deren Gesamtnutzen verbessert werden.

Jetzt, da du die gängigen Chart-Muster verstehst, die auf dem Preisdiagramm einer Kryptowährung erscheinen können, warum registrierst du dich nicht noch heute für ein kostenloses Kraken Pro-Konto und siehst, ob du diese Formationen identifizieren kannst.