Wie funktionieren Prop-Trading-Unternehmen?

Die meisten Prop-Trading-Unternehmen funktionieren grundsätzlich nach demselben Prinzip. Zuerst zahlst du eine Teilnahmegebühr, um eine Trading-Herausforderung zu starten, bei der du deine Trading-Fähigkeiten unter Beweis stellen musst.

Wenn du ein Gewinnziel erreichst, ohne das maximale Drawdown-Limit zu überschreiten, kannst du mit dem Kapital des Unternehmens handeln und gleichzeitig den Großteil der Gewinne behalten, die deine Strategie erzielt.

Kraken Funded basiert auf diesem Modell und ermöglicht dir, mit dem Geld von Kraken statt mit deinem eigenen zu handeln, wenn du deine Trading-Fähigkeiten während der Bewertungsphase unter Beweis stellen kannst.

Wenn du jedoch noch besser verstehen möchtest, was ein Prop-Trading-Unternehmen ist, kannst du dir vor der näheren Beschäftigung mit seiner Funktionsweise einen weiteren Leitfaden ansehen, der dieses Konzept von Grund auf erklärt.

Die Teilnahmegebühr zahlst du, um an der Bewertung teilzunehmen. Sie ist das einzige Geld, das du während des gesamten Prozesses riskierst. Sie ist weder eine Einzahlung noch das Kapital, mit dem du später handelst. Vielmehr sind es die Kosten dafür, nachzuweisen, dass deine Trading-Fähigkeiten stark genug sind, damit dir das Unternehmen den Handel mit seinem Kapital anvertraut.

Sobald du bezahlt hast, beginnt die Herausforderung. Das Unternehmen weist dir ein virtuelles Konto mit einer festgelegten Größe, einem zu erreichenden Gewinnziel und einem Drawdown-Limit zu, das du nicht überschreiten darfst. Ab diesem Zeitpunkt besteht deine Aufgabe darin, auf das Ziel hin zu handeln und dabei die Regeln einzuhalten.

Die Bewertungsphase umfasst zwei Bedingungen, die in entgegengesetzte Richtungen wirken. Du musst das Konto vergrößern, um ein festgelegtes Gewinnziel zu erreichen. Gleichzeitig darf das Konto nicht unter sein Drawdown-Limit fallen – dieses bildet die Untergrenze, die dein Kontostand nicht unterschreiten darf.

Ein Ziel zu erreichen ist machbar, wenn du rücksichtslos hohe Risiken eingehen darfst. Genau deshalb gibt es das Drawdown-Limit: Es soll sicherstellen, dass du dieses Ziel erreichen kannst, ohne auf dem Weg dorthin einen erheblichen Verlust zu erleiden.

Ein Unternehmen prüft also nicht nur, ob du das Kursziel erreichen kannst. Es prüft auch, ob du dabei das Risiko im Griff hast.

Am Ende beweisen Trader, die beide Ziele erreichen, zugleich, dass sie über Fähigkeiten verfügen, die eine Finanzierung wert sind.

Ein Verstoß liegt vor, wenn dein Konto unter die Drawdown-Untergrenze fällt. Dadurch endet die Bewertung.

Die Drawdown-Untergrenze von Kraken Funded ist fest auf 3 % gesetzt. Anders als bei einigen anderen Prop-Trading-Plattformen gibt es kein separates tägliches Drawdown-Limit. Dort kann ein einziger schlechter Tag eine Herausforderung beenden, selbst wenn dein Konto insgesamt noch solide dasteht. Eine einzige feste Untergrenze ist einfacher zu überwachen, weil du jederzeit genau weißt, wo die Grenze liegt.

Wenn du die Bewertung bestehst, erhältst du anschließend Zugriff auf ein finanziertes Konto. Mit diesem Konto kannst du mit dem Kapital des Unternehmens handeln. Die Gewinne, die deine Strategien erzielen, werden zwischen dir und dem Unternehmen aufgeteilt, wobei der größere Anteil an dich geht.

Der Übergang von der Bewertung zu einem finanzierten Konto ist der gesamte Grund, warum das Modell der Prop-Trading-Unternehmen existiert. Du hast deine Fähigkeiten in der Herausforderung unter Beweis gestellt. Deshalb stellt dir das Unternehmen sein eigenes Kapital zur Verfügung, damit du mit deinem bewährten Ansatz handeln kannst.

Dein persönliches Verlustrisiko ist auf die bereits gezahlte Teilnahmegebühr begrenzt, während das Gewinnpotenzial mit der Effektivität deiner Trading-Strategie wächst.

Auf Plattformen wie Kraken Funded kannst du zwischen verschiedenen Bewertungen wählen, die dir den Zugriff auf unterschiedlich große Konten ermöglichen. Für die Teilnahme an diesen Bewertungen können außerdem höhere Teilnahmegebühren anfallen. Deshalb ist es wichtig, das richtige Gleichgewicht zu finden und den Bewertungspfad auszuwählen, dessen Gebühren und Kontogröße zu deiner Strategie passen.

Eine Gewinnaufteilung von 80/20 zugunsten des Traders ist üblich. Sie wird angewendet, wenn du Gewinne abhebst, und nicht bei jedem einzelnen Trade. Die Berechnung der Anteile, der Zeitpunkt ihrer Anwendung und die Bearbeitung von Auszahlungen sind komplexer, als es auf dieser Seite erforderlich ist.

Die ehrliche Wahrheit ist: Die Bewertungsphase ist schwierig. Das ist ein Merkmal und kein Fehler.

Der Grund dafür ist, dass die Bewertung nichts beweisen würde, wenn sie jeder bestehen würde. Kein Unternehmen würde sein Kapital auf ein solches Ergebnis riskieren.

Betrachte eine Herausforderung deshalb als echten Test deiner Trading-Fähigkeiten und nicht als reine Formalität oder Paywall, die du einfach durchklickst. Trader, die bestehen, betrachten das Drawdown-Limit in der Regel als die eigentliche Einschränkung und das Gewinnziel als natürliche Folge des Handels innerhalb dieser Grenze. Bereite dich entsprechend vor – dann wirkt sich die Schwierigkeit zu deinen Gunsten und nicht gegen dich aus.

Kraken Funded combines the three-step model inside the Kraken app with a simple rule. There is one fixed 3% drawdown floor, no daily limit, zero trading fees across both the challenge and funded stages. Traders do not have access to leverage and all trades are limited to 1x exposure.

You can take an evaluation for three different tiers, which vary by account size, entry fee, profit target, and drawdown allowance. To see current plan details and choose a tier, start with the overview page.

Du kennst jetzt die Drei-Schritte-Mechanik hinter dem Modell von Prop-Trading-Firmen: Einstiegsgebühr, Evaluierung anhand eines Drawdown-Limits und ein finanziertes Konto mit einer mehrheitlichen Gewinnbeteiligung. Du weißt auch, warum die Challenge schwierig ist und wie dadurch das Modell der Prop-Trading-Firma funktioniert.

Kraken Funded setzt dieses Modell in derselben App um, die du bereits zum Aufbewahren und Handeln von Kryptowährungen nutzt – mit einer festen Drawdown-Untergrenze von 3 %, keinem Tageslimit, keinerlei Trading-Gebühren in beiden Phasen und einem Exposure von 1-fach. Mit drei Stufen kannst du die Kontogröße auswählen, die zu deinen Zielen passt.