Wie funktionieren Prop-Trading-Firmen?

Die meisten Prop-Trading-Firmen funktionieren nach demselben Grundprinzip. Zuerst zahlst du eine Teilnahmegebühr, um eine Trading-Challenge zu starten, in der du deine Trading-Fähigkeiten unter Beweis stellen musst.

Wenn du ein Gewinnziel erreichst, ohne das Drawdown-Limit zu überschreiten, darfst du mit dem Kapital der Firma handeln und behältst dabei den Großteil der Gewinne, die deine Strategie erzielt.

Kraken Funded basiert auf diesem Modell: Sobald du deine Trading-Fähigkeiten in der Evaluierungsphase nachweist, tradest du mit dem Geld von Kraken statt mit deinem eigenen.

Falls du zuerst besser verstehen möchtest, was eine Prop-Firma überhaupt ist, kannst du dir vorher unseren Grundlagen-Guide zum Thema ansehen.

Die Teilnahmegebühr zahlst du, um an der Evaluierung teilzunehmen – und sie ist das einzige Geld, das du im gesamten Prozess riskierst. Sie ist weder eine Einzahlung noch das Kapital, mit dem du später tradest. Sie ist der Preis dafür, nachzuweisen, dass deine Trading-Fähigkeiten stark genug sind, um mit dem Kapital der Firma zu handeln.

Nach der Zahlung startet die Challenge. Die Firma weist dir ein virtuelles Konto mit einer festgelegten Größe zu, dazu ein Gewinnziel und ein Drawdown-Limit, das du nicht überschreiten darfst. Ab diesem Punkt ist es deine Aufgabe, auf das Ziel hinzuarbeiten und dabei innerhalb der Regeln zu bleiben.

Die Evaluierungsphase stellt zwei gegenläufige Anforderungen. Du musst das Konto so weit ausbauen, dass du ein festgelegtes Gewinnziel erreichst. Gleichzeitig darf das Konto nicht unter das Drawdown-Limit fallen – die Untergrenze, die dein Guthaben nicht unterschreiten darf.

Ein Ziel zu erreichen ist machbar, wenn du unbegrenzt Risiko eingehen darfst. Genau dafür gibt es das Drawdown-Limit: Es stellt sicher, dass du dieses Ziel erreichst, ohne dabei nennenswerte Verluste zu machen.

Eine Firma testet nicht nur, ob du das Kursziel erreichen kannst. Sie testet, ob du das schaffst und gleichzeitig dein Risiko im Griff behältst.

Am Ende zeigen Trader, die beide Ziele erreichen, dass ihre Fähigkeiten eine Finanzierung wert sind.

Eine Überschreitung bedeutet, dass dein Konto unter die Drawdown-Grenze gefallen ist – damit endet die Evaluierung.

Bei Kraken Funded liegt die Drawdown-Grenze fest bei 3 %. Es gibt kein separates tägliches Drawdown-Limit, wie es bei einigen anderen Prop-Trading-Plattformen der Fall ist, wo ein einzelner schlechter Tag eine Challenge beenden kann, selbst wenn dein Konto insgesamt noch gesund ist. Eine feste Grenze lässt sich einfacher im Blick behalten, weil du jederzeit genau weißt, wo die Linie verläuft.

Sobald du die Evaluierung bestehst, erhältst du Zugriff auf ein finanziertes Konto. Damit tradest du mit dem Kapital der Firma, und die Gewinne aus deinen Strategien werden zwischen dir und der Firma geteilt – der Großteil geht an dich.

Genau dieser Übergang von der Evaluierung zum finanzierten Konto ist der Grund, warum es das Prop-Trading-Firmen-Modell überhaupt gibt. Du hast dein Können in der Challenge bewiesen, und dafür stellt dir die Firma ihr eigenes Kapital zur Verfügung, damit du deinen bewährten Ansatz weiterführen kannst.

Dein persönliches Verlustrisiko ist auf die bereits gezahlte Teilnahmegebühr begrenzt, während dein Gewinnpotenzial mit der Wirksamkeit deiner Trading-Strategie skaliert.

Auf Plattformen wie Kraken Funded kannst du zwischen verschiedenen Evaluierungen wählen, die dir Zugang zu unterschiedlichen Kontogrößen ermöglichen. Größere Konten bringen oft auch höhere Teilnahmegebühren mit sich – deshalb ist es wichtig, die richtige Balance aus Gebühren und Kontogröße für deine Strategie zu finden.

Eine Aufteilung von 80/20 zugunsten des Traders ist üblich, angewendet beim Auszahlen der Gewinne und nicht bei jedem einzelnen Trade. Wie die Anteile berechnet werden, wann sie greifen und wie Auszahlungen abgewickelt werden, ist detaillierter, als es diese Seite abbilden muss.

Ehrlich gesagt: Die Evaluierungsphase ist anspruchsvoll. Das ist so gewollt, kein Konstruktionsfehler.

Denn wenn jeder bestehen würde, hätte die Evaluierung keinerlei Aussagekraft und keine Firma würde ihr Kapital darauf setzen.

Betrachte eine Challenge also als echten Test deiner Trading-Fähigkeiten, nicht als Formalität oder als Paywall, durch die man einfach durchklickt. Wer besteht, behandelt in der Regel das Drawdown-Limit als die eigentliche Grenze und das Gewinnziel als natürliche Folge des disziplinierten Tradings innerhalb dieser Grenze. Wenn du dich entsprechend vorbereitest, arbeitet die Schwierigkeit für dich statt gegen dich.

Kraken Funded verbindet das dreistufige Modell in der Kraken App mit einer einfachen Regel: ein festes Drawdown-Limit von 3 %, keine Tageslimits, keine Trading-Gebühren, weder in der Challenge- noch in der Funded-Phase. Trader haben keinen Zugang zum Hebel und alle Trades sind auf 1x Exposure begrenzt.

Du kannst eine Evaluierung in drei verschiedenen Stufen ablegen, die sich in Kontogröße, Startgebühr, Gewinnziel und Drawdown-Spielraum unterscheiden. Aktuelle Details zu den Plänen und die Auswahl einer Stufe findest du auf der Übersichtsseite.

Du kennst jetzt die drei Schritte, nach denen Prop-Firmen funktionieren: Startgebühr, Evaluierung gegen ein Drawdown-Limit und ein finanziertes Konto mit einem Gewinnanteil überwiegend zugunsten des Traders. Du weißt auch, warum die Challenge anspruchsvoll ist und warum genau das das Modell der Prop-Trading-Firmen trägt.

Kraken Funded setzt dieses Modell in derselben App um, die du bereits zum Halten und Traden von Krypto nutzt – mit einem festen Drawdown-Limit von 3 %, keinem Tageslimit, null Trading-Gebühren in beiden Phasen und 1x Exposure. In drei Stufen wählst du die Kontogröße, die zu deinen Zielen passt.