Jak investovat do akcií

Když investujete do akcií, kupujete podíly ve veřejné společnosti v naději, že jejich hodnota časem poroste. Každá akcie představuje poměrný podíl na zisku společnosti a držení akcií vás může také opravňovat k přijímání dividend (plateb, které společnosti vyplácejí svým akcionářům). 

Stejně jako u digitálních aktiv, hodnota akcií v průběhu času kolísá, což znamená, že můžete dosáhnout zisku nebo ztráty. Na rozdíl od mnoha kryptoměn však akcie disponují řadou metrik (jako je poměr ceny k zisku (P/E) a poměr dluhu k vlastnímu kapitálu), které lze použít k posouzení zdraví společnosti a pravděpodobnosti, že cena akcie poroste nebo klesne. 

Nyní můžete investovat do akcií na Krakenu, a to pomocí jeho uživatelsky přívětivé platformy, která vám pomůže vybudovat vyvážené portfolio a zároveň řídit rizika. 

Tento článek zkoumá, co jsou akcie, jak funguje akciový trh a jak nakupovat akcie na Krakenu. 

Akciový trh se skládá z několika klíčových burz, které umožňují lidem po celém světě obchodovat s akciemi společností. Trh jako celek představuje veškerou obchodní aktivitu napříč burzami. V principu je podobný platformám pro obchodování s kryptoměnami, s tím rozdílem, že způsob jejich fungování je mírně odlišný.

Akciové burzy jsou silně regulovány vládními orgány, jako je americká Komise pro cenné papíry a burzu (SEC). Cílem těchto regulací je chránit investory, zajistit transparentnost a udržet řádné fungování trhu.

Akciové burzy fungují v rámci pevných obchodních hodin. Například Newyorská burza cenných papírů (NYSE) otevírá v 9:30 dopoledne východního času a zavírá v 16:00 odpoledne východního času každý pracovní den. Trhy jsou o víkendech a státních svátcích zavřené. Mimo běžné hodiny může obchodování probíhat také během prodloužených seancí: předobchodní fáze obvykle trvá od 4:00 do 9:30 ET a poobchodní fáze probíhá od 16:00 do 20:00 ET. Tyto seance umožňují investorům reagovat na zprávy a události, které se odehrávají mimo standardní obchodní dobu. Obchodování v prodloužených hodinách však často zahrnuje nižší likviditu, větší volatilitu cen a omezené typy objednávek.

Když vlastníte akcie společnosti, často získáváte hlasovací práva a můžete dostávat dividendy, které představují podíl na zisku společnosti rozdělovaný akcionářům.

Obchody na akciových burzách obvykle trvají jeden až tři pracovní dny, než se plně "vypořádají", což znamená, že oficiální převod vlastnictví a platba jsou dokončeny v tomto časovém rámci.

Účast na akciových trzích obvykle zahrnuje dodržování regulačních postupů, jako je ověření totožnosti (KYC), otevírání makléřských účtů a dodržování tržních pravidel navržených k ochraně investorů.

Akcie jsou obecně drženy důvěryhodnými zprostředkovateli, jako jsou clearingové domy a depozitáři, kteří spravují úschovu a převod cenných papírů jménem investorů.

Obchodník, který chce koupit akcie Apple (AAPL), otevře svou makléřskou aplikaci a zadá objednávku na nákup 10 akcií AAPL za aktuální tržní cenu. Makléř předá objednávku na burzu, kde je téměř okamžitě spárována s prodejcem nabízejícím stejný počet akcií za požadovanou cenu. 

Jakmile je obchod spárován, je proveden, čímž se zafixuje kupní cena. Během následujících dvou pracovních dnů projde obchod procesem vypořádání, kdy jsou oficiálně převedeny finanční prostředky a akcie jsou zaznamenány na účet obchodníka. Po vypořádání se obchodník stává oficiálním akcionářem společnosti Apple, může mít nárok na příjem dividend, hlasovat o záležitostech společnosti a těžit z jakéhokoli zvýšení ceny akcií. Pokud cena akcií Apple vzroste, obchodník může zadat prodejní objednávku prostřednictvím svého makléře, realizovat zisky a profitovat z investice.

Je důležité si všimnout mírného rozdílu mezi ‘akciemi’ (stocks) a ‘podíly’ (shares). ‘Akcie’ (stock) představuje všechny akcie kótované na burze, zatímco ‘podíl’ (share) představuje nejmenší jednotku, kterou lze zakoupit. 

Například, pokud společnost v hodnotě 500 milionů dolarů vydá 50 milionů akcií (svůj stock), můžete si koupit jeden podíl v této společnosti za 10 dolarů. 

Ticker akcií Apple je ‘AAPL’ a v současné době má 15 miliard akcií. V době tisku se APPL obchoduje za přibližně 240 dolarů, což jí dává tržní kapitalizaci 3,63 bilionu dolarů.

Společnosti vydávají akcie za účelem získání finančních prostředků na rozšíření provozu, zahájení nových projektů nebo akvizici jiných podniků.

Příklad: V prosinci 2020 společnost Tesla oznámila nabídku akcií v hodnotě 5 miliard dolarů, čímž využila vysoké ceny svých akcií k získání kapitálu. Cílem tohoto kroku bylo posílit její rozvahu a podpořit probíhající expanzní projekty, včetně nových továren v Německu a Texasu.

Vydávání akcií poskytuje kapitál k investicím do inovací, nových technologií a vývoje produktů, čímž udržuje společnosti konkurenceschopné.

Příklad: V květnu 2020 společnost Moderna získala přibližně 1,34 miliardy dolarů prostřednictvím veřejné nabídky k financování pokračujícího vývoje ‘... vakcín proti infekčním chorobám, imuno-onkologii, vzácným onemocněním a kardiovaskulárním chorobám.’

Společnosti mohou vydávat akcie k úhradě stávajícího dluhu, čímž zlepšují své rozvahy a snižují finanční riziko.​

Příklad: V roce 2024 jihoafrická společnost Pick n Pay zahájila emisi práv k získání 4 miliard randů (přibližně 221 milionů dolarů) vydáním 252,2 milionu nových akcií s 32,48% slevou. Hlavním cílem bylo snížit dluh společnosti a stabilizovat její finance.

Společnosti často používají své akcie jako formu "měny" k financování fúzí a akvizic bez velkých hotovostních výdajů.

Příklad: V červenci 2021 společnost Salesforce dokončila akvizici Slacku v hodnotě 27,7 miliardy dolarů, přičemž k financování transakce využila kombinaci hotovosti a akcií.

Vydávání akcií může financovat každodenní obchodní operace bez navyšování dluhu, čímž se zachovává finanční flexibilita.

Příklad: V listopadu 2021 společnost Peloton oznámila veřejnou nabídku přibližně 24 milionů akcií s cílem získat kolem 1 miliardy dolarů na podporu ‘obecných korporátních účelů’.

Cena akcie kolísá na základě nabídky a poptávky, výkonnosti společnosti a makroekonomických faktorů. Počáteční cena je stanovena společností, která akcie nabízí, ale jakmile se stanou obchodovatelnými na otevřeném trhu, může být cena ovlivněna řadou faktorů. Úlohou investora je zvážit všechny důležité proměnné a rozhodnout, zda se akcie obchoduje se slevou nebo s prémií. Pokud se domníváte, že se obchoduje se slevou, můžete se rozhodnout investovat do akcie v naději, že její hodnota časem poroste. Přirozeně, akcie může jít nahoru nebo dolů a můžete ztratit část nebo celý svůj investovaný kapitál. 

Abychom vám pomohli při hledání společností s nesprávnou cenou, zde je několik věcí, na které se můžete zaměřit:

1. Hledejte společnosti v dobré finanční kondici. Prozkoumejte finanční zprávy společnosti, zprávy o ziscích a klíčové poměry:

• Zisk na akcii (EPS): Měří ziskovost společnosti na akcii.
• Poměr ceny k zisku (P/E): Porovnává cenu akcie se ziskem pro posouzení ocenění.
• Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D/E): Hodnotí finanční páku a riziko.
• Návratnost vlastního kapitálu (ROE): Ukazuje, jak efektivně společnost využívá vlastní kapitál k generování zisku.

2. Podívejte se na širší trendy a převládající narativy a poté posuďte potenciál vámi vybrané akcie v rámci jejího vlastního odvětví. 
3. Prozkoumejte manažerský tým společnosti. Mají silné, kompetentní vedení s vhodným zázemím? Komunikují dobře a mají jasnou vizi? Dodrželi své sliby?
4. Hledejte společnosti s jedinečnými silnými stránkami, které možná ještě nebyly objeveny nebo zohledněny v ceně. Může jít o proprietární technologii nebo nějakou inovaci, která může změnit hru. 
5. Prozkoumejte technické ukazatele a cenovou akci akcií. Jak se srovnává s konkurenty? Je cenová akce býčí nebo medvědí? Je teď vhodná doba pro vstup?

Jakmile společnost analyzujete a jste připraveni investovat, postupujte podle těchto kroků k provedení prvního obchodu s akciemi:

1. Navštivte Kraken: Přihlaste se ke svému účtu v mobilní aplikaci Kraken.
2. Přijměte VOP: Podepište dokumenty související s akciemi.
3. Vyhledejte akcii: Použijte funkci vyhledávání platformy k nalezení akcie, kterou chcete koupit.
4. Vyberte typ objednávky:
   • Market Order (Tržní objednávka): Nakupte okamžitě za nejlepší dostupnou cenu.
   • Limit Order (Limitní objednávka): Nastavte konkrétní cenu, za kterou chcete akcii koupit.
5. Zadejte množství: Určete počet akcií, které chcete zakoupit.
6. Zkontrolujte a potvrďte: Důkladně zkontrolujte podrobnosti objednávky a klikněte na „Koupit“ pro dokončení obchodu.

Po provedení se vaše akcie objeví ve vašem portfoliu Kraken.

Diverzifikace je klíčová pro snížení a řízení rizika při investování do akcií. Zde je několik věcí, které je třeba mít na paměti:

Nevkládejte všechny své peníze do jednoho odvětví. Vytvořte směs technologií, zdravotnictví, spotřebního zboží a dalších sektorů. Tímto způsobem se může snížit celková volatilita vašeho portfolia a budete méně závislí na tom, aby se jednomu sektoru dařilo dobře pro růst vašeho kapitálu. 

Růstové akcie jsou akcie společností, u nichž se očekává rychlejší růst než je průměr trhu, a které reinvestují zisky do expanze namísto vyplácení dividend.

Hodnotové akcie jsou zavedené společnosti, které jsou považovány za podhodnocené ve srovnání s jejich fundamenty a často vyplácejí dividendy.

Růstové akcie bývají rizikovějšími investicemi, protože jejich zhodnocení více závisí na budoucí výkonnosti a spekulacích, zatímco hodnotové akcie odrážejí investice do osvědčených obchodních modelů s produktovým a tržním souladem. Proto by portfolio s růstovými i hodnotovými akciemi mělo nabízet dobrou rovnováhu rizika a odměny. 

Hodnota ETF a indexů spočívá v tom, že umožňují investorům získat expozici vůči širší škále aktiv bez nutnosti vybírat jednotlivé akcie. To může pomoci vašemu portfoliu být kapitálově efektivnější a zachytit růst napříč řadou akcií v konkrétním sektoru. 

Dluhopisy jsou známé jako aktiva s pevným výnosem a poskytují pravidelné, předvídatelné úrokové platby po určité období. Jsou to v podstatě půjčky vládám nebo korporacím, které platí pevnou úrokovou sazbu, jako jsou americké státní dluhopisy. Tato aktiva jsou obecně považována za nízkoriziková ve srovnání s akciemi, protože nabízejí stabilní výnosy a pomáhají vyvážit diverzifikované portfolio.

I když existuje mnoho různých typů dluhopisů, do kterých můžete investovat, hlavním poznatkem je, že přidání těchto nízkorizikových aktiv může pomoci vyhladit dlouhodobý růst vašeho portfolia.

Při správě akciového portfolia je důležité zůstat flexibilní a reagovat, když se objeví nové informace. Úspěšné investování vyžaduje neustálou správu.

Zde jsou některé kroky, které můžete podniknout ke správě svých akciových investic:

Buďte ostražití. Zůstaňte informováni o ekonomických změnách, které by mohly ovlivnit výkonnost akcií. Existují různé zpravodajské kanály, které si můžete předplatit a které vás budou informovat o nejnovějším vývoji. 

Rebalancujte. Reaktivně upravujte držby, abyste udrželi požadované úrovně rizika. Představte si například, že jste své portfolio strukturovali tak, aby bylo rovnoměrně rozděleno do 4 sektorů. Pokud jeden sektor posílí a představuje výrazně větší podíl vašeho portfolia, můžete se rozhodnout jej rebalancovat zpět na původní alokaci.

Kontrolujte zprávy o ziscích. Sledujte, jak se vašim společnostem finančně daří. Věnujte velkou pozornost všem dostupným datům, abyste zjistili, zda je vaše původní teze podporována nebo zpochybňována. 

Mějte plán. Je prozíravé mít plán pro každou z vašich akciových investic, abyste mohli podniknout vhodné kroky, když akcie dosáhne vaší cílové ceny, změní se fundamenty nebo již neodpovídá vaší strategii.

Začátky na akciovém trhu se mohou zdát ohromující, ale pochopení jeho fungování a naučení se analyzovat společnosti jsou zásadními prvními kroky k tomu, abyste se stali sebevědomějším investorem.

Obchodní platforma Kraken je navržena s ohledem na začátečníky a nabízí intuitivní platformu, silné zabezpečení a snadno použitelné nástroje, které vám pomohou získat znalosti a dovednosti pro sebevědomé obchodování.

Zaregistrujte se k bezplatnému účtu ještě dnes!