Co způsobuje růst ceny Bitcoinu?

​​​​​​​Cena Bitcoinu je ovlivněna tím, jak trh oceňuje jeho funkčnost. 

V ekonomii cena vychází ze vztahu mezi nabídkou a poptávkou. Jak se mění množství existujícího aktiva (nabídka) a počet lidí, kteří chtějí toto aktivum koupit (poptávka), mění se i cena aktiva, aby tento vztah odrážela.

Je však důležité si uvědomit, že Bitcoin má jasně definovanou a neměnnou maximální nabídku 21 milionů mincí, které kdy budou existovat. Více o této pevné nabídce a jejím významu pro Bitcoin se dozvíte v článku našeho Kraken Learn Center, Kolik Bitcoinů existuje?

Protože je nabídka Bitcoinu jasně definována, změny v ceně Bitcoinu jsou z velké části způsobeny změnami v poptávce po Bitcoinu a funkčnosti, kterou nabízí.

V dobách, kdy je velká poptávka po funkčnosti, kterou Bitcoin nabízí, může jeho cena růst. Je však důležité si uvědomit, že platí i opak.

Proto si také budete chtít přečíst náš článek, Co způsobuje pokles ceny Bitcoinu?

Pro některé může bližší pohled na různé faktory, které mohou způsobit nárůst poptávky po Bitcoinu, pomoci objasnit, proč se cena Bitcoinu může zvyšovat.

Bitcoin je známý jako vysoce volatilní aktivum.

Není neobvyklé, že se cena BTC pohne o 10 % nebo více za jediný den.

Známý citát „historie se nikdy neopakuje, ale často se rýmuje“ platí i pro Bitcoin. 

Zatímco minulost Bitcoinu není zárukou jeho budoucnosti, lidé pravidelně studují události, které vedly k nárůstu ceny Bitcoinu v minulosti. Dělají to ve snaze pochopit, jak by trh mohl reagovat, pokud nebo až k podobným událostem dojde v budoucnu.

Níže uvádíme několik událostí, o kterých se mnozí domnívají, že v minulosti ovlivnily nárůst ceny Bitcoinu.

Pochopení různých faktorů, které mohou pozitivně ovlivnit poptávku po Bitcoinu, může být užitečné pro nové obchodníky.

Nárůst institucionální adopce a schválení regulovaných produktů byly historicky býčími katalyzátory pro cenu Bitcoinu. 

Zatímco mnozí zpočátku označovali schválení spotového Bitcoin ETF v roce 2024 ve Spojených státech za událost „prodej zpráv“, předchozí události zaměřené na usnadnění institucionální adopce Bitcoinu výrazně přispěly k nárůstu poptávky a tím i ceny.

19. února 2021 debutoval Evolve Bitcoin ETF na Torontské burze cenných papírů (TSX). To otevřelo Bitcoin nové skupině investorů, kteří dříve z různých důvodů neměli k Bitcoinu přístup. Během 24 hodin po debutu ETF vzrostly ceny BTC o 9 %. Později téhož roku, spuštění ProShares BITO futures ETF 18. října 2021 také pomohlo usnadnit novou poptávku po Bitcoinu a přispělo k cenovému růstu o více než 8 % za dva dny.

Kromě těchto obchodních produktů několik veřejných společností vyvolalo býčí cenové rally poté, co veřejně zveřejnily své investice do Bitcoinu.

V srpnu 2020 se Michael Saylor stal prvním generálním ředitelem veřejně obchodované společnosti (kromě společností těžících BTC), který oznámil, že jeho společnost, Microstrategy, zakoupila BTC jako pokladní aktivum. 

Téhož roku společnost Block (dříve známá jako Square) oznámila, že zakoupila BTC v hodnotě 50 milionů dolarů. Tento trend pokračoval, v roce 2021 se přidaly i známé společnosti jako Tesla. Veřejně zveřejnily ohromující investici do BTC ve výši 1,5 miliardy dolarů. Tato zpráva okamžitě vyvolala rally, která zvedla ceny BTC o více než 19 %.

Historie ukázala, že velké nárůsty poptávky po Bitcoinu od vlivných firem přispěly k růstu ceny Bitcoinu. Když velcí investoři vstoupili do tohoto prostoru, zvýšili poptávku po omezené nabídce Bitcoinu. Tato zvýšená poptávka mohla také pomoci zvýšit cenu Bitcoinu.

V posledních letech se YouTube a X staly populárními veřejnými fóry pro šíření zpráv o kryptoměnách a podněcování nových trendů.

Koncem roku 2020 se na X rozšířil trend „laserových očí“ v celé krypto komunitě. Hnutí zahrnovalo krypto nadšence, kteří si přidávali laserové oči na své profilové obrázky, aby signalizovali svůj cíl dostat Bitcoin nad 100 000 $.

Zatímco to mohlo přispět k cenové rally z 10 000 $ v říjnu 2020 na více než 60 000 $ v březnu 2021, BTC nakonec nedosáhlo tohoto šesticiferného cíle.

Další události FOMO (strach z promeškání) poháněné sociálními médii mohou vyplývat z příspěvků vysoce vlivných osobností. Bitcoin posílil o 20 % poté, co Elon Musk v lednu 2021 jednoduše přidal slovo „bitcoin“ do svého X bio.

Sentiment napříč kanály sociálních médií hraje důležitou roli při řízení poptávky po Bitcoinu. Jak účastníci v tomto prostoru sdílejí své názory a analýzy minulých událostí a budoucího výhledu Bitcoinu, ostatní si toho všímají. 

V dobách, kdy je sentiment pro Bitcoin na sociálních médiích obzvláště příznivý, může být cena tlačena výše kvůli vyšší poptávce vyplývající z příznivého výhledu pro Bitcoin.

Mnoho držitelů kryptoměn propaguje Bitcoin jako „digitální zlato“ s vírou, že si aktivum udrží svou hodnotu v průběhu času, protože nové jednotky nelze vytvářet libovolně jako vládou vydávané měny. 

Ačkoli vlády mohou uplatňovat různé politiky k ovlivňování své měny různými směry, Bitcoin funguje na pevném souboru jasně definovaných pravidel, která nelze tímto způsobem měnit.

Díky své nízké míře inflace a apolitické povaze zaznamenal BTC poptávku z mnoha zemí bojujících s neustálým znehodnocováním měny prostřednictvím inflace.

Mezi významné příklady zemí, které trpěly vysokou inflací, patří Nigérie, Turecko, Argentina a Venezuela.

Mnoho lidí z těchto zemí vnímá nedostatek Bitcoinu jako bezpečné útočiště před inflací jejich místní měny. Jelikož tito jednotlivci zvyšují poptávku po Bitcoinu, mohou také přispět k nárůstu ceny Bitcoinu. 

Více o nedostatku Bitcoinu a jeho důležité roli se dozvíte v našem článku Kolik Bitcoinů existuje? Vysvětlení nabídky Bitcoinu

Skutečnost, že žádná vláda nekontroluje BTC, z něj činí pro mnohé atraktivní alternativu k měnám kontrolovaným centrálními bankami.

Rozvojové země jako Salvador a Středoafrická republika byly mezi prvními, které oficiálně prohlásily BTC za zákonné platidlo. Někteří odborníci uvedli, že tyto kroky mají za cíl snížit počet občanů bez bankovního účtu a závislost země na cizích měnách.

Po celém světě mnoho občanů i celé vlády zvyšují svou poptávku po Bitcoinu kvůli jeho nízké a předvídatelné míře inflace. Jejich zvýšená poptávka po Bitcoinu a funkčnosti, kterou poskytuje, zase pomohla přispět k nárůstu ceny BTC.

Zatímco někteří si mohou myslet, že regulační změny by mohly mít v krypto trzích negativní konotaci, historie je plná případů, kdy nové politiky pozitivně ovlivnily ceny BTC.

Zpráva z roku 2020 od Federal Reserve Bank of Dallas předložila důkazy, že jasné regulační rámce pro kryptoměny často vedly k rostoucím cenám Bitcoinu. Jejich zpráva uvádí: 

„Zjistili jsme, že příznivé [regulační] události Bitcoinu se v průměru shodují s výnosem 0,33 % během 120 minut kolem událostí… a výnosem 1,52 % v 24hodinovém okně kolem nich…“

Jeden takový příklad z praxe se odehrál v Hongkongu v roce 2023. V té době Komise pro cenné papíry a futures v Hongkongu oznámila nové změny ve svých předpisech pro obchodování s kryptoměnami. Mezi změny patřilo povolení licencovaným platformám obsluhovat retailové obchodníky. Na základě zpráv, že Bitcoin se nyní stane dostupnějším pro miliony lidí žijících v regionu, se ceny BTC zvýšily o 2 %.

Zatímco někteří mohou vnímat regulaci v rozvíjejícím se odvětví jako pokus o potlačení růstu, mnozí jiní se domnívají, že zvýšená regulace dále legitimizuje krypto. 

Namísto vnímání regulace jako překážky může promyšlená a pečlivě přizpůsobená regulace poskytnout jasné pokyny, jak může odvětví nadále růst a prosperovat po celém světě. Jasně definovaná pravidla a předpisy mohou investorům poskytnout novou důvěru. To může pomoci zvýšit poptávku a tím i cenu Bitcoinu.

Při obchodování s krypto futures, když se trh prudce pohne proti velkému počtu obchodníků, může dojít k rozsáhlým likvidacím. 

Pro obchodníky, kteří jdou short (sází na pokles cen), mohou náhlé skoky v cenách Bitcoinu způsobit „short squeeze“.

V takovém případě mohou obchodní platformy likvidovat mnoho short obchodníků současně. Aby se zotavili ze ztrát, mohou se obchodníci zasažení short squeeze rozhodnout koupit Bitcoin na spotovém trhu, aby vypořádali své short futures kontrakty. To pomáhá přispět k nárůstu poptávky po BTC, což může pomoci zvýšit jeho cenu.

V grafu níže červené čáry měří celkové denní množství short likvidací. Jak můžete vidět, větší skoky se obecně shodují se silnými rally BTC. 

Zde jsou některé příklady zaznamenané za tři měsíce v roce 2023:

• 15. října – 136,58 mil. $ short likvidací, BTC +5 %.

• 22. října – 275,45 mil. $ short likvidací, BTC +10 %.

• 8. listopadu – 272,52 mil. $ short likvidací, BTC +3 % (také mnoho long likvidací).

• 3. prosince – 203,45 mil. $ short likvidací, BTC +5 %.

• 4. prosince – 158,07 mil. $ short likvidací, BTC +5 %.

Dalším faktorem poptávky po BTC souvisejícím s obchodováním je vnímání jeho historických cenových vzorců a trendů. Když si obchodníci všimnou opakování událostí nebo vzorců, které se odehrály před cenovými rally Bitcoinu v minulosti, mohou v důsledku toho zvýšit poptávku po Bitcoinu a tlačit cenu výše.

Technická analýza se běžně používá na kapitálových trzích k pokusu o předpověď budoucích cenových pohybů na základě aktuálních trendů. Když se na grafu BTC vytvoří různé býčí grafické vzorce, zejména v delších časových rámcích, může to vyvolat vzrušení mezi potenciálními kupci Bitcoinu. Toto očekávání může vést ke zvýšené poptávce a pozitivnímu průlomu k vyšším cenám.

Zlaté kříže jsou populární býčí grafický vzorec, který často může vyvolat vzrušení a očekávání zlepšujícího se trhu. Od roku 2013 se na denním cenovém grafu BTC objevilo deset zlatých křížů. Ze těchto deseti následovalo sedm zlatých křížů (70 %) býčí trh.

Předpovídání, jak cena zareaguje na jakékoli zprávy v budoucnu, by nemělo být vaším jediným faktorem při jakémkoli obchodním rozhodnutí. Trh s BTC a kryptoměnami obecně je stále v raných letech a podléhá pravidelné volatilitě. Nikdy neexistuje záruka, že cena zareaguje na událost stejným způsobem jako v minulosti.

Protokol Bitcoin zřídka zažívá jakékoli změny, které by významně měnily způsob jeho fungování. Je to proto, že jakákoli navrhovaná změna musí projít přísnými veřejnými revizemi a být podpořena většinou sítě, než může být implementována.

Tento proces může trvat mnoho let, než hlavní upgrade získá podporu sítě a dostane se do zdrojového kódu Bitcoinu. 

Nicméně, účinky těchto vzácných změn v síti mohou mít příznivý dopad na ceny Bitcoinu – když k nim konečně dojde.

Příkladem z posledních let je upgrade Bitcoin Taproot. Poprvé navržený vývojářem Bitcoinu Gregem Maxwellem v roce 2018 a aktivovaný v roce 2021, Taproot zavedl nové funkce pro zvýšení soukromí a efektivity sítě. 

Více o tom, jak upgrade Taproot zlepšil soukromí a efektivitu Bitcoinu, se dozvíte v našem článku Kraken Learn Center Co je Taproot?

Příchod Taprootu byl širokou komunitou velmi očekáván. V době před jeho implementací se ceny BTC zvýšily o více než 130 % z 29 tisíc $ na 69 tisíc $.

Ve vzácných případech, kdy do blockchainu Bitcoinu přijdou změny, které zlepšují jeho funkčnost, mohou obchodníci vidět větší potenciál pro budoucnost Bitcoinu. To zase může přispět k vyšší poptávce po Bitcoinu, což může vést i k vyšší ceně.

Ačkoli cena Bitcoinu může být volatilní, pochopení faktorů, které ovlivňují tyto cenové změny, vám může pomoci připravit se na vstup do ekonomiky digitálních aktiv.

S jasnějším pochopením hlavních katalyzátorů, které mohou ovlivnit cenu Bitcoinu, jste nyní připraveni začít s pouhými 10 $? 

Kraken usnadňuje nákup Bitcoinu a více než 200 dalších kryptoměn.

Zaregistrujte se k bezplatnému účtu ještě dnes!