Co jsou to syntetická krypto aktiva?

Syntetické kryptoměnové tokeny se objevily jako dynamická a inovativní součást vyvíjejícího se kryptoměnového prostředí.

Tyto kryptoměnové deriváty založené na blockchainu nabízejí investorům a obchodníkům alternativní způsob, jak získat expozici k aktivům reálného světa, aniž by se museli potýkat s mnoha překážkami, které jim bránily v přístupu k těmto aktivům.

Kraken vám pomůže začít ve vzrušujícím světě decentralizovaných financí a syntetických aktiv.

Začněte tím, že si dnes založíte svůj účet Kraken.

Abra a Synthetix patřily mezi nejranější protokoly decentralizovaných financí (DeFi), které zavedly koncept tokenizovaných derivátů na kryptotrh.

Tyto DeFi protokoly usnadňují tvorbu syntetických aktiv postavených na blockchainových sítích. Patří mezi ně Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) a Bitcoin (BTC).

Klíčovou výhodou používání decentralizované infrastruktury je, že kdokoli může vytvořit prakticky jakýkoli druh syntetického aktiva, bez obav z cenzury nebo geografických omezení. 

Syntetická aktiva také umožňují krypto investorům příležitost získat nepřímou expozici k jiným třídám aktiv, aniž by museli opustit ekosystém kryptoměn.

Například pomocí populárního krypto projektu Synthetix mohou uživatelé vytvářet tokenizované deriváty — známé jako "Synths" — pro širokou škálu aktiv, včetně kryptoměn, indexů, komodit, fiat měn a mnoho dalšího.

• Protokol syntetických aktiv: Platforma syntetických aktiv, kde obchodníci mohou razit, pálit a obchodovat se syntetickými aktivy
• Nativní token protokolu: Nativní kryptoměna protokolu syntetických aktiv, která uživatelům umožňuje platit poplatky spojené s používáním platformy. 
• Blockchainové cenové orákulum: Externí datový zdroj, který poskytuje chytrým kontraktům off-chain informace v reálném čase.

Podívejte se, jak vytvořit syntetická kryptoaktiva, pomocí platformy Synthetix — jedné z prvních platforem vytvořených pro obchodování s tokenizovanými deriváty.

Přestože se mezi jednotlivými platformami mohou vyskytovat drobné odchylky, postup je obecně stejný.

K mincování (vytváření) nových Synthů na platformě Synthetix musí uživatelé nejprve vložit určitou částku Synthetix Network Token (SNX) do smart kontraktu pro staking, který na platformě také existuje.

Tyto vložené tokeny fungují jako kolaterál, který se používá k zajištění hodnoty nově emitovaných syntetických aktiv.

Protokol Synthetix používá overcollateralization k mitigaci rizika volatility trhu. 

Tato funkce overcollateralization znamená, že množství stakovaných SNX tokenů musí být vždy minimálně 5x vyšší než hodnota syntetických aktiv.

Pokud hodnota reálného aktiva reprezentovaného Synthem prudce vzroste, stakeři SNX by museli zvýšit své zajištění stakováním více SNX, nebo následně spálit Synthy.

Spalování (Burning) označuje proces trvalého odstranění tokenů z oběhu.

Decentralizované blockchain orakuly, jako je Chainlink (LINK), poskytují smart kontraktům cenová data. Synthy sledují ceny aktiv, z nichž odvozují svou hodnotu, pomocí těchto dat.

Jako odměnu za pomoc při udržování systému získávají stakeři SNX část obchodních poplatků účtovaných uživatelům Synthetic decentralizované burzy DEX. To je motivuje k vytváření Synthů a uzamykání SNX tokenů.

Podobně jako při poskytování aktiv do liquidity poolu musí staker SNX spálit své Synthy, aby mohl unstakovat své SNX tokeny. Staker to může provést pouze v případě, že je udržován poměr zajištění 5x.

Další platformy, jako jsou Universal Market Access (UMA) a MakerDAO (MKR), se řídí podobným systémem jako Synthetix, kdy uživatel mincuje syntetická aktiva vkládáním digitálních aktiv do smart kontraktu jako kolaterálu.

• Inkluzivita: Před syntetickými aktivy nemuseli mít retailoví investoři z určitých jurisdikcí přístup k některým třídám aktiv. Tradičně bylo obchodování s derivátovými produkty povoleno pouze akreditovaným a institucionálním investorům. Nyní však může kdokoli nepřímo získat expozici na těchto finančních trzích pouze s chytrým zařízením a připojením k internetu.
• Decentralizace: Decentralizovaná povaha těchto protokolů syntetických aktiv znamená, že není třeba jednat s lidskými zprostředkovateli. Smart kontrakty spravují procesy zajištění, ražby a spalování. Tato funkce zabraňuje cenzuře nebo diskriminaci a otevírá syntetická aktiva globálnímu trhu potenciálních obchodníků.
• Diverzifikace: Tokenizované deriváty mohou technicky umožnit uživatelům kryptoměn diverzifikovat do jakéhokoli představitelného syntetického aktiva. Tato výhoda může pomoci snížit expozici vůči volatilitě kryptotrhu.
• Nepřímá expozice: Držením tokenů založených na blockchainu namísto samotného podkladového aktiva nemusí uživatelé kryptoměn spravovat více účtů ani jednat s custody třetích stran. Často může jediná kryptopeněženka spravovat kolektivně tyto typy tokenů.

Kraken usnadňuje účast v decentralizované finanční ekonomice.

Ať už chcete nakoupit kryptoaktiva před jejich použitím v syntetickém protokolu, nebo převést své kryptoměnové držby zpět na hotovost, Kraken to usnadňuje.

Kraken nabízí obchodování s nejoblíbenějšími DeFi aktivy i s nejoblíbenějšími kryptoměnami na dnešním trhu.