Hvad er Aave? (AAVE)

Som en af flere nye DeFi-kryptovalutaer er Aave et decentraliseret udlånssystem, der giver brugere mulighed for at udlåne, låne og tjene renter på kryptoaktiver, alt sammen uden mellemmænd. 

Aave kører på Ethereum-blockchainen og er i stedet et system af smart contracts, der gør det muligt for disse aktiver at blive administreret af et distribueret netværk af computere, der kører dets software. 

Dette betyder, at Aave-brugere ikke behøver at stole på en bestemt institution eller person til at administrere deres midler. De skal kun stole på, at koden udføres som skrevet.

I sin kerne muliggør Aave-softwaren oprettelsen af udlånspuljer, der gør det muligt for brugere at udlåne eller låne 17 forskellige kryptovalutaer, herunder ETH, BAT og MANA. 

Ligesom andre decentraliserede udlånssystemer på Ethereum skal Aave-låntagere stille sikkerhed, før de kan låne. Desuden kan de kun låne op til værdien af den sikkerhed, de stiller. 

Låntagere modtager midler i form af et særligt token kendt som et aToken, som er knyttet til værdien af et andet aktiv. Dette token er derefter kodet, så långivere modtager renter på indskud.

En låntager kan for eksempel stille sikkerhed i DAI og låne i ETH. Dette giver en låntager mulighed for at få eksponering mod forskellige kryptovalutaer uden at eje dem direkte. 

Aave kan også introducere yderligere funktioner, såsom øjeblikkelige lån, og andre former for udstedelse af gæld og kredit, der udnytter de unikke designegenskaber ved blockchains.
 

Aave er en profitvirksomhed, der blev grundlagt i 2017 af Stani Kulechov og er baseret i Schweiz. Kulechov blev uddannet i jura i Helsinki og startede Aave, mens han stadig var studerende. 

Firmaet, der oprindeligt hed ETHLend, rejste 16,2 millioner USD i et initial coin offering (ICO) i 2017, hvor det solgte 1 milliard enheder af sin AAVE-kryptovaluta – oprindeligt navngivet LEND. 

LEND-kryptovalutaen migrerede til AAVE med en rate på 100 LEND-tokens til 1 AAVE, hvilket reducerede den samlede forsyning af kryptovalutaen til 18 millioner AAVE.   

ETHLend adskilte sig fra Aave ved, at det i stedet for at samle midler forsøgte at matche långivere og låntagere på en peer-to-peer-måde. I 2018 blev ETHLend omdøbt til Aave, som betyder “spøgelse” på finsk. ETHLend blev et datterselskab af Aave. 

Andre produkter og tjenester, der blev annonceret på det tidspunkt, omfattede en handelsdesk til håndtering af store handler, et spilstudie med fokus på blockchain-spil og et system til håndtering af betalinger. 
 

Aave beskrives måske bedst som et system af udlånspuljer. 

Deltagere indbetaler midler, de ønsker at udlåne, som derefter samles i en likviditetspulje. Låntagere kan derefter trække fra disse puljer, når de optager et lån. Disse tokens kan handles eller overføres, som en långiver ønsker. 

For at lette denne aktivitet udsteder Aave to typer tokens: aTokens, udstedt til långivere, så de kan opkræve renter på indskud, og AAVE-tokens, som er Aaves native token. 

AAVE-kryptovalutaen tilbyder indehavere flere fordele. For eksempel opkræves AAVE-låntagere ikke et gebyr, hvis de optager lån denomineret i tokenet. Desuden får låntagere, der bruger AAVE som sikkerhed, rabat på gebyrer. 

AAVE-ejere kan yderligere se på lån, før de frigives til offentligheden, hvis de betaler et gebyr i AAVE. Låntagere, der stiller AAVE som sikkerhed, kan også låne lidt mere. 

Datafirmaet Nomics har en mere omfattende liste over AAVE's funktioner. 

Aave tillader, at visse lån, kaldet “flash-lån”, øjeblikkeligt kan udstedes og afregnes. Disse lån kræver ingen forudgående sikkerhed og sker næsten øjeblikkeligt. 

Flash-lån udnytter en funktion ved alle blockchains, nemlig at transaktioner kun færdiggøres, når en ny pakke af transaktioner, kendt som en blok, accepteres af netværket.

Tilføjelse af hver ny blok tager tid. På Bitcoin er dette interval cirka 10 minutter. På Ethereum er det 13 sekunder. Et Aave flash-lån finder derfor sted inden for denne 13-sekunders periode. 

Flash-lånet fungerer således: En låntager kan anmode om midler fra Aave, men de skal tilbagebetale disse midler, plus et gebyr på 0,09 %, inden for den samme blok. Hvis låntageren ikke gør dette, annulleres hele transaktionen, så ingen midler nogensinde blev lånt. 

Som et resultat tager Aave ingen risiko, og det gør låntageren heller ikke. 

En låntager kan ønske at bruge et flash-lån til at udnytte handelsmuligheder eller maksimere overskud fra andre systemer bygget på Ethereum. Det er muligt at bytte forskellige kryptovalutaer på en automatisk måde ved hjælp af flash-lån for at generere handelsoverskud.  

Bemærk: Flash-lån er blevet kombineret for at udføre angreb på udlånssystemer bygget på Ethereum, hvorved der undertiden er blevet stjålet hundredtusindvis af dollars i indskud. 

AAVE spiller en central rolle i styringen af Aave-softwaren, hvilket giver brugere mulighed for at stemme om ændringer i dens regler og politikker, der skal forbedre softwaren. 

Aave-teamet lancerede også det, de kalder et Safety Module (SM), hvor deltagere kan stake deres AAVE for at fungere som forsikring i tilfælde af et likviditetsunderskud. Ved at gøre dette vil stakere tjene flere AAVE-tokens sammen med en procentdel af protokolgebyrerne.

Udover denne nytteværdi får AAVE værdi fra sin begrænsede forsyning og det faktum, at den bruger indtægter fra gebyrer til at købe AAVE og fjerne kryptovalutaen fra cirkulation. 

AAVE kan være af interesse for tradere eller investorer, der tror på, at decentraliseret udlån fortsat vil vokse i popularitet.  

Fra juli 2020 er Aave-systemet blandt de mest aktive decentraliserede udlånssystemer på Ethereum, idet det har opnået 158 millioner USD i samlede indskud. Konkurrerende udlånsplatforme inkluderer Compound og Maker, som har over 600 millioner USD i indskud. 

Du ønsker måske også at bruge AAVE, hvis du ønsker at have indflydelse på de regler, der styrer Aave-systemet, ved at stemme om, hvordan gebyrer indsamlet fra udlån distribueres til AAVE-tokenindehavere. 

Nu er du klar til at tage det næste skridt og købe noget AAVE!