Kraken vs Binance futureshandel

Kraken tilbyder uamortisable futures, CME-clearede kontrakter, xStocks perps og TradFi-futures i USA, EU og andre regioner – alt fra én reguleret platform. Binance er den største kryptoderivativbørs målt på handelsvolumen og har lidt flere uamortisable markeder og højere maksimal gearing på BTC. Platformen er dog ikke tilgængelig for amerikanske brugere til futureshandel og har en betydelig regulatorisk historik i USA, som det er værd at kende til, uanset hvor du handler.

For tradere uden for USA, der sammenligner de to platforme specifikt på futures, handler spørgsmålet ikke blot om, hvem der har flest markeder eller laveste gebyrer. Det handler også om, hvilken børs der passer til dine produktbehov og har en regulatorisk risikoprofil, du er tryg ved.

For en bredere sammenligning af Kraken og Binance på spothandel, gebyrer, staking og sikkerhed kan du læse vores fulde Kraken vs. Binance-sammenligning.

Tradere i USA: Binance.com er ikke tilgængelig for amerikanske brugere til futureshandel. Amerikanske tradere kan tilgå CME-clearede micro futures (MBT, MET, MES, MNQ) og uamortisable futures via Kraken Derivatives USA, der er registreret som Futures Commission Merchant hos CFTC og er medlem af NFA.

Tradere uden for USA: Binance fører på antal uamortisable markeder og råt handelsvolumen. Kraken har et lidt mindre perp-udvalg, men tilbyder produkter, som Binance ikke har – herunder xStocks perps for tradere i andre regioner, TradFi-futures og en stærkere regulatorisk position i begge regioner.

Nedenstående tabel sammenligner de to futuresplatforme på centrale produktparametre som markeder, gearing og finansieringsrate.

Gearingsforskellen er værd at bemærke. Binances maksimale gearing på 125x for BTC er højere end Krakens 50x, og for tradere, der ønsker at handle med maksimal gearing, er forskellen vigtig. Til gengæld tilbyder Kraken et produktudbud, der rækker ud over krypto-perps:

• Eksponering mod aktieindeks
• Råvarefutures
• Og xStocks perps

Alt dette kan handles fra samme Kraken-konto, hvilket gør det enkelt og overskueligt for aktive tradere. Binance tilbyder porteføljemargin, som giver erfarne tradere mulighed for at modregne positioner på tværs af kontrakter og dermed reducere det samlede marginbehov. Kraken tilbyder i øjeblikket cross-margin og isoleret margin. For tradere med store, komplekse flerbenede positioner kan dette være en væsentlig forskel.

Det er også værd at se på den bredere kontekst. Kraken har været i drift siden 2011, og ingen kundemidler i Krakens forvaltede wallets er nogensinde gået tabt som følge af et sikkerhedsbrud. Kraken har en Wyoming Special Purpose Depository Institution-licens og er NFA-registreret til futures-handel i USA.

Binance erklærede sig derimod skyldig i føderale strafferetlige anklager i USA i november 2023, betalte 4,3 mia. USD i bøder og er fortsat underlagt uafhængigt compliancetilsyn som vilkår for forliget. For tradere, der skal beslutte, hvor de vil stille margin, er forskellen i platformenes historik betydelig.

Begge platforme bruger en maker-taker-gebyrmodel med niveaudelte rabatter baseret på 30-dages handelsvolumen. Binance tilbyder yderligere 10 % gebyrrabat til brugere, der holder og bruger BNB til at betale gebyrer på USDM futures.

De samlede omkostninger ved at holde en futuresposition omfatter mere end maker/taker-gebyret. Finansieringsratebetalinger (betalt eller modtaget hver 8. time i USA og hver time i EU og andre regioner), eventuelle likvideringsgebyrer samt spread ved indgang og udgang bidrager alle til de samlede omkostninger. Begge platforme offentliggør finansieringsrater i realtid, så sammenligningen er gennemsigtig.

Krakens maksimale gearing på BTC-perps er 50x, mens Binances er op til 125x. Begge platforme beregner gearing ud fra den margin, du stiller. Du angiver marginbeløbet, og platformen viser dig den resulterende gearing og likviideringsniveau, inden du bekræfter ordren.

Margintilstande fungerer forskelligt, og forskellen har betydning for tradere med flere åbne positioner. Med cross-margin er din fulde kontosaldo tilgængelig som sikkerhed på tværs af alle åbne positioner, hvilket betyder, at en profitabel position kan hjælpe med at understøtte en tabsgivende. Med isoleret margin er hver position begrænset til den sikkerhed, du tildeler den. Resten af din konto er beskyttet, men positionen risikerer likvidering, hvis den tildelte margin er opbrugt.

Porteføljemargin er en vigtig tredje mulighed. Denne tilstand bruger en risikobaseret beregning på tværs af hele din portefølje til at fastsætte nettomarginkravene, hvilket typisk reducerer den samlede sikkerhed, der kræves til komplekse flerpositionsopsætninger. På Binance er den generelt tilgængelig for tradere med højt volumen, der opfylder berettigelseskravene.

Kraken tilbyder også porteføljemargin med et system, der offset-ter risici på tværs af forskellige instrumenter med lignende underliggende aktiver. Denne tilgang forbedrer kapitaleffektiviteten sammenlignet med traditionel marginering, der summerer individuelle marginkrav. Til gengæld øger det kompleksiteten i marginberegningen.

For en fyldestgørende forklaring af, hvordan cross-margin og isoleret margin fungerer, se vores guide til cross-margin vs. isoleret margin.

Kraken: I EU er Kraken reguleret under MiCA og MiFID II via Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited. For amerikanske tradere leveres futures af NinjaTrader, der driver virksomhed som Kraken Derivatives USA, en Futures Commission Merchant registreret hos CFTC og medlem af National Futures Association.

Binance: Den 21. november 2023 erkendte Binance Holdings Limited sig skyldig i føderale strafferetlige anklager, herunder sammensværgelse om overtrædelse af Bank Secrecy Act og manglende opretholdelse af et effektivt program mod hvidvaskning af penge, og accepterede at betale 4,3 mia. USD i bøder – et af de største selskabsretlige strafferetlige forlig i USA's historie.

Grundlægger og daværende administrerende direktør Changpeng Zhao erkendte sig særskilt skyldig i overtrædelse af Bank Secrecy Act og blev idømt fire måneders fængsel. Binance.com er ikke tilgængelig for amerikanske brugere til futureshandel. Binance.US er en selvstændig enhed med et mere begrænset produktsortiment. Ved redaktionens afslutning er Binance fortsat under uafhængigt compliance-tilsyn som led i forliget fra 2023.

Med Kraken Pro får du adgang til 300+ uamortisable futures, CME micro contracts, xStocks perps og TradFi-futures – alt fra én konto.

Handel med futures på Kraken →

Uddannelsesmaterialet på denne side er udelukkende til orientering og udgør ikke et tilbud om at handle futures. Kraken Futures leveres af en anden licenseret Kraken-enhed afhængigt af, hvor du bor. Derivater er komplekse instrumenter med en høj risiko for hurtige tab som følge af gearing. Du bør ikke satse penge, du ikke har råd til at tabe. Skattemæssig behandling afhænger af dine individuelle forhold og kan ændre sig. Geografiske begrænsninger kan være gældende og ændre sig uden varsel. Kraken-produkter og -tjenester dækkes muligvis ikke af investorgaranti- eller indskydergarantiordning. Intet på denne side udgør rådgivning om investering, jura eller skat. Adgang er underlagt berettigelse, lokal lovgivning og servicevilkårene for den juridiske enhed, du står overfor.

xStocks Perps tilbydes berettigede Kraken-kunder via Payward Digital Solutions Ltd. ("PDSL"), et selskab licenseret af Bermuda Monetary Authority til at drive virksomhed med digitale aktiver. Hverken dette produkt eller aktier er eller vil blive registreret hos lokale værdipapirtilsynsmyndigheder. Handel med derivater indebærer en høj risiko og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Du kan miste mere end din oprindelige investering. Dette er ikke investeringsrådgivning. Ikke tilgængeligt i USA, og der gælder yderligere geografiske begrænsninger. Se de fulde servicevilkår på Krakens hjemmeside.