Hvad er et prop trading-firma

Et prop trading-firma (kort for proprietary trading-firma) giver dygtige tradere adgang til firmaets egen kapital, når de har bestået en evaluering, mod en andel af profitten. Traderen risikerer kun den lille omkostning ved evalueringen og løber ingen risiko for at tabe sin egen kapital, når der handles med den finansierede konto.

Krypto-prop-firmaer anvender den samme model på kryptomarkederne. Kraken Funded er en kryptonativ mulighed, der er bygget ind i en børs, du allerede bruger, i stedet for et selvstændigt produkt, du skal lære fra bunden.

Det er det korte og forenklede svar, men resten af siden forklarer, hvordan modellen fungerer, hvorfor næsten alle kendte prop-firmaer handler forex eller futures i stedet for krypto, og hvorfor mange, der søger på begrebet, i virkeligheden allerede har et bestemt brand i tankerne.

De fleste prop trading-firmaer bygger på en tofaset model: først en evalueringsfase, derefter en fase med finansieret konto. Du betaler for at forsøge evalueringen, og det, du betaler for, er chancen for den finansierede konto.

Ikke alle tradere består evalueringen i første forsøg. Men de tradere, der består, får adgang til kapital, som firmaet ejer, og kan handle med den på firmaets vegne.

For at komme ind i evalueringsfasen betaler du et deltagelsesgebyr og forsøger at nå et profitmål uden at overskride en drawdown-grænse, alt sammen inden for en struktur, som firmaet definerer på forhånd. Drawdown-grænsen er den bund, din konto ikke må falde under. Overskrider du den, slutter evalueringsforsøget.

Rammer du profitmålet, mens du holder dig over drawdown-grænsen, består du prop-firmaets evalueringsfase, hvilket giver dig adgang til den finansierede konto.

Hvis du stadig er ved at opbygge en fornemmelse for, hvordan disse udfordringer bedømmes, og hvor de fleste forsøg mislykkes, gennemgår vores dedikerede guide hele mekanikken.

Består du evalueringen, går du videre til en finansieret konto, hvor du handler med firmaets kapital og beholder størstedelen af den profit, dine idéer skaber.

En 80/20-fordeling til traderens fordel er almindelig i kategorien, men kan variere betydeligt fra platform til platform. Uanset hvordan profitten fordeles mellem firmaet og traderen, er mekanikken den samme: traderen beholder størstedelen af den skabte profit, mens firmaet beholder en mindre andel til gengæld for at stille den indledende kapital og handelsinfrastruktur til rådighed.

For en fyldigere gennemgang af, hvordan den finansierede side fungerer, når du er kommet forbi evalueringen, kan du læse vores forklaring om emnet.

Den centrale forskel mellem et prop trading-firma og handel med dine egne midler er forskellen mellem kapitaladgang og kapitalejerskab.

Handel på din egen konto betyder, at hver position er begrænset af din egen saldo. For at åbne større positioner skal du have en større saldo, hvilket kræver, at du binder flere af dine egne penge og selv bærer nedsiderisikoen.

Et prop-firma vender den dynamik om. Når du har vist dine handelsevner i en evalueringsfase, stiller firmaet handelskapitalen til rådighed, så du kan handle, som du finder bedst.

Med en finansieret konto hos et prop trading-firma behøver du ikke en stor personlig saldo for at handle større positioner, og din finansielle eksponering er begrænset til det evalueringsgebyr, du allerede har betalt.

Til gengæld giver du afkald på det eksklusive krav på gevinsten, da firmaet beholder sin andel af det overskud, du har skabt med deres kapital.

Her er mønsteret, som næsten ingen siger rent ud: prop-firma-kategorien er historisk bygget op omkring valutahandel (forex) og futures-handel. De mest kendte firmaer i branchen evaluerer traders på valutapar eller futures-kontrakter, og hele branchens sprogbrug er vokset frem omkring disse markeder.

Kryptonative prop-firmaer er en nytænkning af denne etablerede model. De anvender den samme struktur med evaluering efterfulgt af finansiering på kryptomarkederne, hvilket ændrer nogle af de centrale mekanikker. Krypto handles 24/7 frem for i almindelig åbningstid, og de produkter, et kryptonativt firma tilbyder, kan være enklere end de gearingstunge strukturer, der er almindelige inden for futures.

Den praktiske konklusion: hvis du allerede handler krypto og har læst om prop-firmaer beskrevet udelukkende i forex-termer, kan modellen overføres, men det marked, den kører på, behøver ikke være det samme.

De fleste prop-firmaer er selvstændige platforme. Du tilmelder dig, betaler for en evaluering på en ukendt brugerflade og skal håndtere endnu et login. Men Kraken Funded går en anden vej ved at bygge modellen med finansierede traders direkte ind i Kraken-appen.

Det betyder, at evalueringsudfordringen og den finansierede konto findes i det samme miljø, du allerede bruger. Med Kraken Funded er der ingen separat platform at lære og ingen ny opbevarings- og forvaltningsløsning at gennemgå.

For at se, hvordan Krakens muligheder for finansierede traders står i forhold til hinanden, så start med oversigtssiden frem for et enkelt produkt.

Fire ting adskiller Kraken Funded fra den typiske prop-firma-opsætning. Det kører nativt i din mobilapp frem for i en almindelig desktopterminal. Der er også nul handelsgebyrer i både udfordrings- og finansieringsfasen, hvilket betyder, at det indledende evalueringsgebyr er den eneste omkostning, du står over for.

Kraken Funded bruger desuden 1x eksponering, så der er ingen gearingsberegninger at holde styr på og intet forstærket drawdown, der kan tømme en konto på en enkelt dårlig candle. Endelig er Kraken Funded rent køb og salg, hvilket holder mekanikken enkel, da du ikke skal tage højde for optionskæder, finansieringsrater på perpetuals eller strukturerede udbetalinger.

Enklere er ikke det samme som risikofrit. Men færre bevægelige dele betyder færre måder at blive overrasket på af en regel, du ikke var klar over, at du havde accepteret.

Du forstår nu, hvad et prop-firma er, hvordan modellen med evaluering efterfulgt af finansiering fungerer, og hvorfor en kryptobaseret version fungerer anderledes end de forex- og futures-firmaer, der dominerer kategorien. Næste skridt er at sammenligne de konkrete muligheder.

Kraken Funded integrerer modellen i den app, du allerede bruger til at opbevare og handle krypto, uden handelsgebyrer i både udfordrings- og finansieringsfasen, med 1x eksponering og en enkel køb-og-sælg-struktur.

Ingen separat platform, ingen ny opbevaringsløsning, ingen gearingsberegninger. Start din evaluering nu.