Hvad er Aave? (AAVE)

Aave er en af flere nye DeFi-kryptovalutaer og et decentraliseret udlånssystem, hvor kunder kan udlåne, låne og tjene renter på kryptoaktiver – helt uden mellemled. 

Aave kører på Ethereum-blockchainen og er i stedet et system af smart contracts, der gør det muligt at administrere disse aktiver via et distribueret netværk af computere, som kører softwaren. 

Det betyder, at Aave-kunder ikke behøver at stole på en bestemt institution eller person til at forvalte deres midler. De skal blot stole på, at koden udføres, som den er skrevet.

Aave-softwaren gør det i sin kerne muligt at oprette udlånspuljer, hvor kunder kan udlåne eller låne 17 forskellige kryptovalutaer, herunder ETH, BAT og MANA. 

Ligesom andre decentraliserede udlånssystemer på Ethereum skal Aave-låntagere stille sikkerhed, før de kan låne. Desuden kan de kun låne op til værdien af den sikkerhed, de stiller. 

Låntagere modtager midler i form af en særlig token kaldet en aToken, som er bundet til værdien af et andet aktiv. Denne token er derefter kodet, så långivere modtager renter af deres indbetalinger.

En låntager kan f.eks. stille sikkerhed i DAI og låne i ETH. Det giver en låntager mulighed for at få eksponering mod forskellige kryptovalutaer uden at eje dem direkte. 

Aave kan også tilbyde yderligere funktioner som øjeblikkelige lån og andre former for udstedelse af gæld og kredit, der udnytter de unikke designegenskaber ved blockchains.
 

Aave er en kommerciel virksomhed, der blev grundlagt i 2017 af Stani Kulechov og har hjemsted i Schweiz. Kulechov blev uddannet i jura i Helsinki og startede Aave, mens han stadig var studerende. 

Virksomheden, der oprindeligt hed ETHLend, rejste 16,2 mio. USD ved en initial coin offering (ICO) i 2017, hvor den solgte 1 mia. enheder af sin AAVE-kryptovaluta – oprindeligt kaldet LEND. 

LEND-kryptovalutaen blev migreret til AAVE i forholdet 100 LEND-tokens til 1 AAVE, hvilket reducerede det samlede udbud af dens kryptovaluta til 18 mio. AAVE.   

ETHLend adskilte sig fra Aave ved, at det i stedet for at samle midler i puljer forsøgte at matche långivere og låntagere peer-to-peer. I 2018 blev ETHLend omdøbt til Aave, som betyder "spøgelse" på finsk. ETHLend blev et datterselskab af Aave. 

Andre produkter og tjenester, der blev annonceret dengang, omfattede en handelsdesk til håndtering af store handler, et spilstudie med fokus på blockchain-spil og et system til håndtering af betalinger. 
 

Aave kan måske bedst beskrives som et system af udlånspuljer. 

Deltagerne indbetaler de midler, de ønsker at låne ud, og midlerne samles i en likviditetspulje. Låntagere kan derefter trække fra puljerne, når de optager et lån. Disse tokens kan handles eller overføres, som långiveren ønsker. 

For at understøtte denne aktivitet udsteder Aave to typer tokens: aTokens, som udstedes til långivere, så de kan modtage renter af deres indbetalinger, og AAVE-tokens, som er Aaves native token. 

Kryptovalutaen AAVE giver ejerne flere fordele. For eksempel betaler AAVE-låntagere ikke gebyr, hvis de optager lån i selve tokenet. Låntagere, der bruger AAVE som sikkerhed, får desuden rabat på gebyrerne. 

AAVE-ejere kan derudover se lån, før de frigives til offentligheden, hvis de betaler et gebyr i AAVE. Låntagere, der stiller AAVE som sikkerhed, kan også låne en smule mere. 

Dataselskabet Nomics har en mere udførlig liste over AAVEs funktioner. 

Aave gør det muligt at udstede og afregne visse lån, kaldet "hurtiglån", øjeblikkeligt. Disse lån kræver ingen sikkerhed på forhånd og sker næsten øjeblikkeligt. 

Hurtiglån udnytter en egenskab ved alle blockchains, nemlig at transaktioner først er endelige, når en ny pakke af transaktioner, kaldet en blok, godkendes af netværket.

Det tager tid at tilføje hver ny blok. På Bitcoin er intervallet omkring 10 minutter. På Ethereum er det 13 sekunder. Et Aave-hurtiglån finder derfor sted inden for disse 13 sekunder. 

Hurtiglånet fungerer sådan her: En låntager kan anmode om midler fra Aave, men skal tilbagebetale midlerne samt et gebyr på 0,09 % inden for samme blok. Hvis låntageren ikke gør det, annulleres hele transaktionen, så der reelt aldrig blev lånt nogen midler. 

Dermed løber hverken Aave eller låntageren nogen risiko. 

En låntager kan ønske at bruge et hurtiglån for at udnytte handelsmuligheder eller maksimere gevinster fra andre systemer bygget på Ethereum. Det er muligt at swappe forskellige kryptovalutaer automatisk ved hjælp af hurtiglån for at opnå handelsgevinster.  

Bemærk: Hurtiglån er blevet kombineret for at gennemføre angreb mod udlånssystemer bygget på Ethereum, og i nogle tilfælde er det lykkedes at stjæle indbetalinger for hundredtusindvis af dollars. 

AAVE spiller en central rolle i styringen af Aave-softwaren og giver kunderne mulighed for at stemme om ændringer af regler og politikker, der skal forbedre softwaren. 

Aave-teamet har også lanceret det, de kalder et Safety Module (SM), hvor deltagerne kan stake deres AAVE som en slags forsikring i tilfælde af likviditetsunderskud. Ved at gøre det tjener stakers flere AAVE-tokens samt en procentdel af protokolgebyrerne.

Ud over denne nytteværdi får AAVE sin værdi fra en begrænset udbudsmængde samt det faktum, at indtægter fra gebyrer bruges til at købe AAVE og fjerne kryptovalutaen fra cirkulation. 

AAVE kan være interessant for tradere og investorer, der tror på, at decentraliseret udlån vil fortsætte med at vinde frem.  

Pr. juli 2020 er Aave-systemet blandt de mest aktive decentraliserede udlånssystemer på Ethereum med samlede indbetalinger på 158 mio. USD. Konkurrerende udlånsplatforme omfatter Compound og Maker, der har indbetalinger for over 600 mio. USD. 

Du kan også overveje at bruge AAVE, hvis du vil have indflydelse på reglerne for Aave-systemet og stemme om, hvordan gebyrer fra udlån fordeles til ejere af AAVE-tokens. 

Nu er du klar til at tage det næste skridt og købe KNC!