Hvad er Centrifuge? (CFG)

Centrifuge er en decentraliseret finansiering (DeFi) udlånsprotokol, der sigter mod at gøre kredit mere tilgængelig for små virksomheder, samtidig med at den giver et stabilt afkast til investorer ved at åbne samlet likviditet for den traditionelle finansverden.
 
Centrifuges tilknyttede decentrale applikation (dApp), Tinlake, er en markedsplads for tokeniserede virkelige aktiver. Ved at udstede Non-Fungible Tokens (NFT'er), der repræsenterer verificerede virkelige aktiver, kan virksomheder samle aktiver for at bruge dem som sikkerhed for deres lån og hurtigt få adgang til mere likvide midler, som leveres af individuelle investorer. 

Til gengæld kan investorer anvende traditionelle forretningsudlånsmetoder for at opnå et mere forudsigeligt afkast på deres investering og beskytte sig mod eksponering for den uforudsigelige volatilitet på kryptomarkederne.
 
Oprindeligt bygget som sin egen blockchain, er Centrifuge også kompatibel med parachains på Polkadot. Centrifuge har fulgt Ethereum standarder under udviklingen af deres NFT-funktioner og Tinlake-protokollen. På denne måde bygger Centrifuge bro mellem Polkadot- og Ethereum-økosystemerne og forsøger at udnytte de fordele, hvert af dem har at tilbyde.

Centrifuge er drevet af Centrifuge-tokenet (CFG), som giver sikkerhed til blockchainen, samtidig med at det giver indehavere mulighed for at betale transaktionsgebyrer, stake aktiver og deltage i Centrifuges styring.

Centrifuge blev stiftet af et tysk team ledet af CEO Lucas Vogelsang, som tidligere grundlagde e-handelsvirksomheden DeinDeal.
 
Før Centrifuge lancerede Vogelsang og andre medstiftere Taulia, en FinTech-udbyder af arbejdskapital-løsninger. Taulia betjener kunder i mere end 100 lande og leverer tjenester som elektronisk fakturering og forsyningskædefinansiering. Centrifuge har stræbt efter at bygge disse tjenester ind i sin blockchain-arkitektur. 
 
Gennem fem finansieringsrunder over sine første tre år har Centrifuge rejst næsten 12 millioner $. Investorer inkluderer firmaer som Galaxy Digital og IOSG Ventures. Et CFG-token-salg afholdt på Coinlist den 26. maj 2021 så 17 millioner CFG-tokens solgt for 19 millioner $.

Centrifuge er bygget på Parity Substrate, en platform der muliggør oprettelse af distribuerede blockchain-systemer på Polkadot- og Kusama-netværkene. Centrifuge kan derfor interagere problemfrit med Polkadot, når det bliver en parachain, og drage fordel af konsensus- og sikkerhedsprotokollerne i Polkadots Relay Chain. Indtil da fungerer Centrifuge Chain som en selvstændig proof-of-stake blockchain, der udfører sine transaktioner med CFG.
 
Centrifuges kerneprodukt er Tinlake, en åben markedsplads og investerings-dApp bygget på Ethereum. Tinlake hjælper med at bringe det traditionelle finansielle tilbud om sikkerhedsstillede lån ind på blockchainen.
 
Traditionelt, hvis en virksomhed ønsker at opnå yderligere arbejdskapital, skal den henvende sig til en velhavende privat investor eller indsende en låneansøgning til en stor finansiel institution. Små virksomheder har dog sjældent adgang til de samme finansieringsmuligheder som store virksomheder, på trods af lave misligholdelsesrater på deres lån. 
 
Den nemmeste måde at forstå, hvordan Centrifuge udnytter DeFi til at overvinde disse udfordringer, er ved at udforske problemet fra virksomhedens og investorernes perspektiv:

Tinlake giver virksomheder, der omtales som asset originators på Tinlake, mulighed for at tokenisere deres værdifulde realverdensaktiver, såsom pantebreve og fakturaer. En NFT-repræsentation af hver af disse aktiver, kaldet et tokeniseret dokument, committes derefter til blockchainen, hvilket gør både dets ægthed og ejerskab verificerbart. Dette tokeniserede aktiv kan derefter bruges som sikkerhed for lån, der finansieres af den likviditet, investorer har deponeret i Tinlake-pools.

Investorer, også kendt som udlånere, er deltagere, der låser stablecoins (såsom DAI) i Tinlake-pools for at give virksomheder kapital som lån. Til gengæld opnår investorer et afkast på den kapital, der er stillet til rådighed for asset originator-virksomheder. Investorer kan undersøge asset originators, før de tilfører likviditet til deres pools, for at få en klarere forståelse af virksomhedens kvalitet. Når en investor vælger en pool, låser de deres DAI og vælger at modtage enten TIN eller DROP tokens til gengæld.
 
TIN tilbyder investorer højere risiko og dermed højere belønning. Investorer, der vælger at holde TIN, accepterer den første taberisiko, hvis en låntager misligholder. TIN giver dog også et højere, men mere variabelt investeringsafkast. 

DROP-tokens giver et lavere, men mere stabilt afkast. Investorer, der vælger at modtage DROP-tokens, har fordelen af „beskyttelse”, der kommer fra frontlinjens TIN-indehavere i hver pool. Centrifuge beskriver forskellen mellem TIN og DROP som forskellen mellem junior- og senior-trancheinvesteringer set i traditionel finansiering.

Påløbne renter i TIN eller DROP kan indløses når som helst til DAI, når en investor ønsker at fjerne sin likviditet. 

Centrifuges CFG-token har en række funktioner på tværs af Centrifuge-platformen, der giver den værdi. 

CFG bruges til at betale transaktionsgebyrer inden for Centrifuge-platformen. Brugere betaler CFG til nodeoperatører for at mint NFT'er, der bruges som sikkerhed på Tinlake, og verificere transaktioner. 

CFG fungerer også som token for at få adgang til platformens styringsmekanisme. Styringstokens giver indehavere mulighed for at stemme om opdateringer og ændringer til platformen, hvilket giver dem, der har investeret mest i platformen, en stemme i dens fremtidige udvikling. For eksempel har Centrifuge-teamet indikeret, at onchain-governance vil blive brugt til at beslutte funktionalitet på protokolniveau, såsom hvor stor en del af transaktionsgebyret der vil blive brændt for hver transaktion. 

Brugere, der ser et behov for forbindelsen mellem realverdensfinansiering og DeFi, kan søge at tilføje CFG til deres portefølje. Dem, der ønsker at støtte små virksomheder i at opnå yderligere adgang til kapital, kan også finde værdi i CFG. 

Som utility- og governance-token for Centrifuge-platformen kan investorer, der bruger platformen og er interesserede i at få indflydelse på dens fremtidige udvikling, finde værdi i CFG. 

Centrifuge giver også CFG-indehavere mulighed for at stake deres aktiver inden for netværket, hvilket giver dem en belønning for at hjælpe med at sikre netværket.
 
Krypto-investorer kan se fremtidig værdi i en investeringsplatform med potentiale for hurtig adoption, og CFG repræsenterer den grundlæggende enhed i den platform. Tinlakes potentielle flytning fra Ethereum til Centrifuge Chain på Polkadot kan gøre CFG endnu mere attraktivt.

Nu er du klar til at tage det næste skridt og købe noget Centrifuge!