Hvad er Synthetix? (SNX)

Synthetix er en software, der giver brugere mulighed for at oprette nye kryptoaktiver, der efterligner både virkelige aktiver (som den amerikanske dollar) og kryptoaktiver (som Bitcoin). 

Som en af et stigende antal decentraliserede finansierings-(DeFi) kryptovalutaer muliggør Synthetix denne service udelukkende via kode, uden behov for en finansiel mellemmand. Synthetix er snarere blot en samling af smarte kontrakter, der kører på Ethereum-blockchainen. 

Dette betyder, at Synthetix-brugere ikke behøver at stole på en bestemt institution eller person til at administrere de kryptoaktiver, de opretter. De behøver kun at stole på, at koden udføres som skrevet.

Synthetix er i stand til at generere disse nye aktiver ved hjælp af en proces kaldet collateralisering. 

For at collateralisere et aktiv på Synthetix skal brugere købe dets SNX-kryptovaluta, som, når den er låst i en speciel kontrakt, kan bruges til at generere disse nye aktiver (kaldet synths). 

For eksempel kaldes en synth, der er designet til at efterligne værdien af den amerikanske dollar, sUSD. En anden synth, der efterligner Bitcoin-prisen, kaldes sBTC. Synths kan stadig oprettes for ethvert aktiv, det være sig en råvare som guld eller sølv, eller kontanter som euroen eller koreansk won. 

Synths er derefter i stand til at spore værdien af andre aktiver ved hjælp af specielle datafeeds, kaldet orakler, som gør det muligt for brugere at få eksponering mod gevinster eller tab på disse markeder.

Pr. august 2020 er Synthetix blandt de DeFi-projekter med den største værdi låst i sine kontrakter, med over 800 millioner $ låst i sine kontrakter ifølge tilgængelige data. 

Synthetix, grundlagt af Kain Warwick, startede som en protokol kaldet Havven, som rejste omkring 30 millioner $ ved at sælge 60 millioner HAV-tokens i 2018. 

Havvens mål var at skabe kryptovalutaer, der efterlignede ydeevnen af kontanter som den amerikanske dollar eller euroen på flere blockchains, herunder Ethereum og EOS.

I slutningen af 2018 skiftede Havven navn til Synthetix, og udvidede på det tidspunkt sine mål til at omfatte oprettelse af syntetiske aktiver for kryptovalutaer og råvarer. I 2019 rejste Synthetix 3,9 millioner $ ved at sælge SNX-tokens til Framework Ventures. 

Synthetix blev oprindeligt styret af en non-profit fond, men den blev opløst i juni 2020 og erstattet af tre decentraliserede autonome organisationer eller DAOs. 

Disse DAOs er de mekanismer, hvorved indehavere af SNX-kryptovalutaen nu kan stemme om ændringer af protokollen og træffe beslutninger om dens fremtid.

Synthetix bruger to kryptovalutaer til at tilbyde sin tjeneste for oprettelse af syntetiske aktiver. Den første er dens native kryptovaluta, SNX. Den anden er synths, som kan efterligne ethvert aktiv. 

For at generere synths: En bruger skal erhverve SNX og indbetale den på Synthetix-platformen. Til gengæld opretter Synthetix et nyt synth-token efter brugerens valg. Værdien af låst SNX skal derefter forblive på eller over 750 % af værdien af den oprettede synth, ifølge softwarens regler.

Antag at en bruger ønskede at oprette en syntetisk amerikansk dollar. Hvis brugeren indbetalte 1.000 $ SNX-kryptovaluta, modtager de derefter 133 $ sUSD. 

Da SNX er en cryptocurrency, bestemmes dens værdi af det åbne marked. Som et resultat heraf kan mængden af synths, der kan være i omløb, ændre sig, når prisen på SNX bevæger sig op eller ned. 

Hvis prisen på SNX stiger, vil systemet for eksempel frigive SNX-tokens, der ikke er nødvendige for at garantere synths, der blev oprettet tidligere. Disse SNX-tokens kan låses fast igen på platformen for at oprette nye synths. 

Antag for eksempel, at prisen på SNX fordobles. Dette betyder, at halvdelen af de oprindelige 1.000 $ SNX, der blev låst, kunne frigives. Brugeren kunne bruge disse SNX til at oprette 500 $ mere i sUSD synths. 

Dette betyder, at jo højere prisen på SNX er, jo flere synths kan der oprettes.

En anden interessant funktion ved Synthetix er, hvordan den prissætter synths ved hjælp af prisfeeds kaldet oracles. 

Når der sker en udveksling mellem synths, bliver den første synth, lad os sige sUSD fra vores tidligere eksempel, først "brændt" eller ødelagt. 

Den synth, som den udveksles for, sBTC, beregnes derefter baseret på et prisfeed fra en oracle. Synthetix-platformen ville derefter oprette den korrekte mængde sBTC til brugeren. 

Synthetix-teamet argumenterer for, at en fordel ved dette system er, at det ikke kræver store mængder ordrer eller en central børs for at konvertere mellem valutaer. 

Brugere kan handle, når de ønsker det, til den angivne pris uden at vente på at blive matchet. 

SNX har værdi, fordi det er nødvendigt for at generere nye synths på Synthetix-platformen. 

Derudover, når en bruger låser SNX, bliver de også berettiget til at modtage gebyrer, der opstår på tværs af hele platformen, når enhver synth handles. Gebyrer er typisk 0,3 % af en udveksling.

Antag i eksemplet ovenfor, at 1.000 $ sUSD blev udvekslet for sBTC. 

Forudsat at vekselgebyret var 0,3 %, ville 3 $ gå til brugere med SNX låst i systemet. Disse gebyrer fordeles ugentligt. Fra august 2020 er der udbetalt vekselgebyrer til en værdi af 9,3 millioner $ siden systemet blev lanceret i 2018. 

Brugere, der låser SNX, er også berettiget til at modtage "staking rewards", yderligere SNX-tokens, som systemet distribuerer til brugere, der låser deres tokens for at oprette synths.

Mængden af yderligere tokens, der kan distribueres gennem staking, bestemmes af software-reglerne – den samlede mængde SNX er designet til at stige fra 100 millioner enheder i 2019 til omkring 260 millioner enheder i 2023. 

Disse staking rewards betyder, at brugere, der låser SNX-tokens, vil modtage flere tokens, hvilket giver dem et incitament til at understøtte netværket. 
 

Du kan overveje at bruge SNX, hvis du tror, at synthetic assets og decentralized exchanges vil opnå yderligere udbredelse inden for cryptocurrency. 

Ved at købe og stake SNX opnår du desuden yderligere fordele, såsom at tjene en procentdel af netværkets handelsgebyrer og nyprægede SNX.

Udvalget af tilgængelige synths kan også gøre platformen attraktiv for handlende. Derfor er SNX-tokenet nyttigt, hvis du tror, at handlende med kryptoaktiver fortsat vil bruge Synthetix som et værktøj.

Nu er du klar til at tage det næste skridt og købe nogle SNX!