Τι είναι το Perpetual Protocol; (PERP)

Το Perpetual Protocol είναι ένα λογισμικό που επιδιώκει να δώσει κίνητρα σε ένα κατανεμημένο δίκτυο υπολογιστών για να λειτουργήσει ένα ανταλλακτήριο όπου οι χρήστες μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν συμβόλαια παραγώγων.

Το Perpetual Protocol είναι ένα έργο αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που επιτρέπει αυτήν την υπηρεσία μέσω γραπτού κώδικα, χωρίς την ανάγκη χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών. Επιπλέον, το Perpetual Protocol είναι απλώς μια συλλογή προγραμμάτων (έξυπνων συμβολαίων) που εκτελούνται στο blockchain του Ethereum, τα οποία συντέθηκαν για να επικοινωνούν και να αναπαράγουν υπηρεσίες που προσφέρονται στις αγορές παραγώγων.

Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες του Perpetual Protocol δεν χρειάζεται να εμπιστεύονται ένα συγκεκριμένο ίδρυμα ή μια ομάδα ανθρώπων για την εκτέλεση συναλλαγών, χρειάζεται μόνο να εμπιστεύονται ότι ο κώδικας θα εκτελεστεί όπως έχει γραφτεί.

Το Perpetual Protocol εμπνεύστηκε από τα δημοφιλή αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια Uniswap και την πλατφόρμα συνθετικών περιουσιακών στοιχείων Synthetix. Ωστόσο, το Perpetual Protocol δεν προορίζεται για άμεση διαπραγμάτευση (spot trading) ή για έκθεση σε περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου, αλλά έχει σχεδιαστεί για διαπραγμάτευση με μόχλευση, θέσεις short και χαμηλά επίπεδα ολίσθησης.

Για να το επιτύχει αυτό, το Perpetual Protocol χρησιμοποιεί μια διαδικασία που περιλαμβάνει έναν εικονικό αυτοματοποιημένο δημιουργό αγοράς (vAMM) και ένα θάλαμο εξασφαλίσεων. Αυτές οι δομές έχουν σχεδιαστεί για την εκκαθάριση συναλλαγών και την παροχή πρόσβασης σε οποιονδήποτε σε σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα, όπως τα συμβόλαια διαρκείας.

Συγκεκριμένα, ένα συμβόλαιο διαρκείας είναι ένα παράγωγο παρόμοιο με ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, αλλά χωρίς ημερομηνία λήξης. Στις συμβατικές αγορές, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπει στους ανθρώπους να κερδοσκοπούν στην τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον, οπότε και παραδίδεται αυτό το περιουσιακό στοιχείο [σε είδος ή σε ισοδύναμο μετρητών]. Συγκριτικά, τα συμβόλαια διαρκείας είναι μόνιμα, όπου το υποκείμενο δεν παραδίδεται ποτέ και οι traders πληρώνουν ορισμένα τέλη για να διατηρήσουν τη θέση τους. 

Επιπλέον, το εγγενές κρυπτονόμισμα του Perpetual Protocol, το PERP, χρησιμοποιείται για staking και διακυβέρνηση. Πιο συγκεκριμένα, τα token PERP χρησιμοποιούνται για την ασφάλιση της αγοράς του και την επιρροή της μελλοντικής κατεύθυνσης του έργου.

Για να ενημερώνεστε για νέες λειτουργίες, αγορές και ανακεφαλαιώσεις κοινότητας, μπορείτε να προσθέσετε στους σελιδοδείκτες σας την σελίδα Medium του Perpetual Protocol.
 

Με καταγωγή από την Ταϊβάν, το Perpetual Protocol καθοδηγείται από τους ιδρυτές Yenwen Feng και Shao-Kang. Το έργο ξεκίνησε το 2018 με την προηγούμενη ονομασία του «Strike» και αργότερα κυκλοφόρησε το mainnet του τον Δεκέμβριο του 2020 με το νέο του ψευδώνυμο. 

Συνολικά, το έργο συγκέντρωσε περίπου 10,65 εκατομμύρια $ σε αντάλλαγμα για σχεδόν το 25% της μέγιστης προσφοράς των 150 εκατομμυρίων PERP. Επιπλέον, η ιδρυτική ομάδα και οι σύμβουλοί της διατήρησαν το 21% της προσφοράς (36 εκατομμύρια) στην εκδήλωση δημιουργίας του token.

Το έργο χρηματοδοτήθηκε αρχικά από ένα επενδυτικό ταμείο σε έναν γύρο χρηματοδότησης εκκίνησης που κυκλοφόρησε 6,25 εκατομμύρια PERP. Αργότερα, τον Αύγουστο του 2020, το έργο διένειμε 22,5 εκατομμύρια PERP σε έναν ιδιωτικό γύρο με επικεφαλής την Multicoin Capital μαζί με άλλους, συμπεριλαμβανομένων των Alameda Research και Three Arrows Capital. Τον επόμενο μήνα, το έργο ξεκίνησε δημόσια μέσω μιας εκστρατείας εξόρυξης ρευστότητας στο Balancer, κυκλοφορώντας επτάμισι εκατομμύρια PERP σε μια δεξαμενή εκκίνησης. 

Ενώ το Perpetual Protocol σχεδιάζει να μεταβιβάσει τη διακυβέρνηση του πρωτοκόλλου στην κοινότητα, επί του παρόντος ελέγχεται από την βασική ομάδα ανάπτυξης, καθώς βρίσκεται ακόμη στα αρχικά στάδια του έργου.

Το Perpetual Protocol σχεδιάστηκε για να διευκολύνει την αγορά και πώληση συμβολαίων διαρκείας με τρόπο που να αντικατοπτρίζει ένα παραδοσιακό χρηματιστήριο.

Το επιτυγχάνει αυτό δημιουργώντας μια νέα έκδοση ενός Αυτοματοποιημένου Δημιουργού Αγοράς (AMM), μια τεχνική που χρησιμοποιεί μια μαθηματική συνάρτηση για να καθορίσει την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου και να διευκολύνει την ανταλλαγή δύο ή περισσότερων περιουσιακών στοιχείων. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το πώς άλλα πρωτόκολλα εφαρμόζουν αυτήν την τεχνική, ανατρέξτε στα Uniswap, Balancer ή Curve.

Στις πιο κοινές ρυθμίσεις AMM, οι χρήστες καταθέτουν κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία σε δεξαμενές ρευστότητας που αντιπροσωπεύουν συγκεκριμένα ζεύγη συναλλαγών. Στη συνέχεια, οι χρήστες που πραγματοποιούν συναλλαγές έναντι περιουσιακών στοιχείων στη δεξαμενή πληρώνουν ένα τέλος που διανέμεται σε όλους τους παρόχους ρευστότητας αναλογικά, με βάση τη συνεισφορά τους στη δεξαμενή. Σε αυτήν τη ρύθμιση, οι πάροχοι πρωτοκόλλων DeFi και οι traders που συνεργάζονται καθορίζουν και οι δύο την τιμή για κάθε ζεύγος και διευκολύνουν την πραγματική ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων.

Αντίθετα, το vAMM του Perpetual Protocol έχει σχεδιαστεί μόνο για ανακάλυψη τιμής, όχι για άμεση ανταλλαγή (spot exchange). Ενώ χρησιμοποιεί την ίδια μαθηματική συνάρτηση με άλλα έργα DeFi όπως το Uniswap για τον καθορισμό των τιμών, δεν υπάρχουν πραγματικά κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία αποθηκευμένα εντός του vAMM. Αυτός είναι ο λόγος που ονομάζεται «εικονικός» Αυτοματοποιημένος Δημιουργός Αγοράς.

Στην πράξη, το Perpetual Protocol διατηρεί έξυπνα συμβόλαια που λειτουργούν ως «Clearing House» και «Collateralization Vault» για να επιτρέπουν τη μόχλευση τόσο σε θέσεις long όσο και σε θέσεις short. Το Clearing House δέχεται τις αρχικές καταθέσεις των traders και καταγράφει τη φύση της θέσης τους (ποσό περιθωρίου, κατεύθυνση και ποσό μόχλευσης). Στη συνέχεια, το Clearing House στέλνει τις καταθέσεις στο «Collateralization Vault», το οποίο βοηθά στην υποστήριξη και την ασφάλιση των θέσεων διαπραγμάτευσης, και ειδοποιεί το vAMM να ενημερώσει τις τιμές.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η ομάδα του Perpetual Protocol έχει επιλέξει χειροκίνητα τις διάφορες αγορές που είναι διαθέσιμες για τους traders, ενώ αναμένουν ότι αυτή η διαδικασία θα πραγματοποιηθεί από τη δομή του Αποκεντρωμένου Αυτόνομου Οργανισμού (DAO) στο μέλλον.

Σε περίπτωση απροσδόκητων απωλειών είτε από απώλειες στη διαδικασία ρευστοποίησης είτε από την αδυναμία των traders να χρηματοδοτήσουν πληρωμές θέσεων, το ταμείο ασφάλισης είναι η πρώτη γραμμή άμυνας. Αυτό το ταμείο συσσωρεύεται μέσω της χρήσης του πρωτοκόλλου, καθώς εκεί κατατίθεται το 50% των τελών συναλλαγών. 

Σε περίπτωση εξάντλησης του Ταμείου Ασφάλισης, ενεργοποιείται ένα έξυπνο συμβόλαιο που δημιουργεί νέα PERP και στη συνέχεια τα πωλεί για εξασφαλίσεις στο Vault για την προστασία της φερεγγυότητας του συστήματος.

Το κρυπτονόμισμα του Perpetual Protocol, το PERP, διαδραματίζει βασικό ρόλο στη διατήρηση και λειτουργία του δικτύου του.

Οι χρήστες που κατέχουν PERP μπορούν να βοηθήσουν στη διακυβέρνηση του πρωτοκόλλου στο μέλλον ψηφίζοντας προτάσεις που προωθούν την ανάπτυξη του έργου και βελτιώνουν το οικοσύστημά του.

Εναλλακτικά, οι χρήστες που κάνουν stake PERP θα ανταμειφθούν με αδιάθετη ή/και νεοδημιουργημένη προσφορά, καθώς και με ένα μέρος του 50% των τελών διαπραγμάτευσης του πρωτοκόλλου (σε USDC).

Οι traders μπορεί να βρουν το Perpetual Protocol ελκυστικό λόγω της ικανότητάς του να παρέχει πρόσβαση σε συμβόλαια διαρκείας εκτός ενός κεντρικού ανταλλακτηρίου.

Μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο εάν μπορείτε να εντοπίσετε ευκαιρίες arbitrage μεταξύ των δεξαμενών που προσφέρονται στο Perpetual Protocol και εκείνων που προσφέρονται σε άλλες αγορές. 

Οι χρήστες μπορούν επίσης να επενδύσουν σε PERP εάν πιστεύουν ότι η αποκεντρωμένη διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων θα κερδίσει σε δημοτικότητα στο μέλλον.

Τώρα είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα και να αγοράσετε PERP!