Τι είναι μια εταιρεία συναλλαγών ιδίων κεφαλαίων

Μια εταιρεία prop trading (συντομογραφία του proprietary trading firm) παρέχει σε έμπειρους traders πρόσβαση στο δικό της κεφάλαιο, αφού περάσουν μια αξιολόγηση, με αντάλλαγμα ένα ποσοστό των κερδών. Οι traders ρισκάρουν μόνο το μικρό κόστος της αξιολόγησης, χωρίς κίνδυνο να χάσουν το δικό τους κεφάλαιο όταν κάνουν συναλλαγές με τον χρηματοδοτούμενο λογαριασμό τους.

Οι εταιρείες prop trading κρυπτονομισμάτων εφαρμόζουν το ίδιο μοντέλο στις αγορές κρυπτονομισμάτων. Το Kraken Funded είναι μια επιλογή σχεδιασμένη ειδικά για κρυπτονομίσματα, ενσωματωμένη σε ένα ανταλλακτήριο που ήδη χρησιμοποιείτε, αντί για ένα αυτόνομο προϊόν που πρέπει να μάθετε από την αρχή.

Αυτή είναι η σύντομη και απλουστευμένη απάντηση, όμως η υπόλοιπη σελίδα εξηγεί πώς λειτουργεί το μοντέλο, γιατί σχεδόν κάθε γνωστή εταιρεία prop trading δραστηριοποιείται σε forex ή futures αντί για κρυπτονομίσματα και γιατί τόσοι άνθρωποι που αναζητούν αυτόν τον όρο ουσιαστικά ψάχνουν για μια επωνυμία που έχουν ήδη στο μυαλό τους.

Οι περισσότερες εταιρείες prop trading λειτουργούν βάσει ενός μοντέλου δύο φάσεων: μιας φάσης αξιολόγησης και, στη συνέχεια, μιας φάσης χρηματοδοτούμενου λογαριασμού. Πληρώνετε για να επιχειρήσετε την αξιολόγηση και ο χρηματοδοτούμενος λογαριασμός είναι αυτός που προσπαθείτε να αποκτήσετε.

Δεν περνά κάθε trader την αξιολόγηση με την πρώτη προσπάθεια. Ωστόσο, όσοι traders την περάσουν μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε κεφάλαιο που ανήκει στην εταιρεία και να κάνουν συναλλαγές με αυτό για λογαριασμό της.

Για να εισέλθετε στη φάση αξιολόγησης, πληρώνετε ένα τέλος εισόδου και προσπαθείτε να επιτύχετε έναν στόχο κέρδους χωρίς να πέσει ο λογαριασμός σας κάτω από ένα όριο drawdown, όλα στο πλαίσιο μιας δομής που η εταιρεία καθορίζει εκ των προτέρων. Το όριο drawdown είναι το κατώτατο επίπεδο κάτω από το οποίο δεν μπορεί να πέσει ο λογαριασμός σας. Αν πέσει κάτω από αυτό, η προσπάθεια αξιολόγησης τερματίζεται.

Επιτύχετε τον στόχο κέρδους παραμένοντας πάνω από το όριο drawdown και περνάτε τη φάση αξιολόγησης της εταιρείας prop trading, αποκτώντας πρόσβαση στον χρηματοδοτούμενο λογαριασμό.

Αν ακόμη αναπτύσσετε τη διαίσθησή σας σχετικά με τον τρόπο βαθμολόγησης αυτών των προκλήσεων και τα σημεία στα οποία αποτυγχάνουν οι περισσότερες προσπάθειες, ο ειδικός οδηγός μας εξηγεί αναλυτικά τον μηχανισμό.

Περάστε την αξιολόγηση και μεταβαίνετε σε έναν χρηματοδοτούμενο λογαριασμό, όπου κάνετε συναλλαγές με το κεφάλαιο της εταιρείας και διατηρείτε το μεγαλύτερο μέρος των κερδών που αποφέρουν οι ιδέες σας.

Η κατανομή 80/20 υπέρ του trader είναι συνήθης σε αυτήν την κατηγορία, αλλά μπορεί να διαφέρει σημαντικά από πλατφόρμα σε πλατφόρμα. Ανεξάρτητα από τον τρόπο κατανομής των κερδών μεταξύ της εταιρείας και του trader, ο μηχανισμός παραμένει ο ίδιος: ο trader διατηρεί το μεγαλύτερο μέρος των κερδών που δημιούργησε, ενώ η εταιρεία διατηρεί ένα μικρό ποσοστό αυτών των κερδών ως αντάλλαγμα για την παροχή του αρχικού κεφαλαίου και της υποδομής συναλλαγών.

Για μια πληρέστερη ανάλυση του τρόπου λειτουργίας του χρηματοδοτούμενου σκέλους μετά την αξιολόγηση, δείτε την επεξήγησή μας για το θέμα.

Η βασική διαφορά μεταξύ μιας εταιρείας prop trading και των συναλλαγών με δικά σας κεφάλαια είναι η διαφορά μεταξύ πρόσβασης σε κεφάλαιο και κυριότητας κεφαλαίου.

Οι συναλλαγές με τον δικό σας λογαριασμό σημαίνουν ότι κάθε θέση περιορίζεται από το δικό σας υπόλοιπο. Για να ανοίξετε μεγαλύτερες θέσεις, χρειάζεστε μεγαλύτερο υπόλοιπο, πράγμα που σημαίνει ότι δεσμεύετε περισσότερα δικά σας χρήματα και αναλαμβάνετε εσείς τον κίνδυνο πτώσης.

Μια εταιρεία prop trading αντιστρέφει αυτήν τη δυναμική. Αφού αποδείξετε τις ικανότητές σας στις συναλλαγές κατά τη φάση αξιολόγησης, η εταιρεία παρέχει το κεφάλαιο συναλλαγών, ώστε να κάνετε συναλλαγές όπως κρίνετε κατάλληλο.

Με έναν χρηματοδοτούμενο λογαριασμό σε μια εταιρεία prop trading, δεν χρειάζεστε μεγάλο προσωπικό υπόλοιπο για να κάνετε συναλλαγές με μεγαλύτερες θέσεις και η οικονομική σας έκθεση περιορίζεται στο τέλος αξιολόγησης που έχετε ήδη πληρώσει.

Ωστόσο, ως αντάλλαγμα παραιτείστε από το αποκλειστικό δικαίωμα στα κέρδη, καθώς η εταιρεία διατηρεί το μερίδιό της από τυχόν κέρδη που δημιουργήσατε χρησιμοποιώντας το κεφάλαιό της.

Ακολουθεί το μοτίβο που σχεδόν κανείς δεν διατυπώνει ξεκάθαρα: η κατηγορία των prop firm έχει ιστορικά βασιστεί στις συναλλαγές συναλλάγματος (forex) και futures. Οι πιο γνωστές εταιρείες του χώρου αξιολογούν traders σε ζεύγη νομισμάτων ή συμβόλαια futures και ολόκληρη η ορολογία του κλάδου αναπτύχθηκε γύρω από αυτές τις αγορές.

Οι prop firm εγγενώς προσανατολισμένες στα crypto αποτελούν μια νέα εκδοχή αυτού του καθιερωμένου μοντέλου. Εφαρμόζουν την ίδια δομή αξιολόγησης και κατόπιν χρηματοδότησης στις αγορές crypto, κάτι που αλλάζει ορισμένους από τους βασικούς μηχανισμούς. Τα crypto διαπραγματεύονται 24/7 αντί για τις συνήθεις ώρες λειτουργίας των αγορών και τα προϊόντα που προσφέρει μια prop firm για crypto μπορεί να είναι απλούστερα από τις δομές με υψηλή μόχλευση που συνηθίζονται στα futures.

Το πρακτικό συμπέρασμα είναι το εξής: αν ήδη κάνετε συναλλαγές με crypto και διαβάζετε για prop firm που παρουσιάζονται αποκλειστικά με όρους forex, το μοντέλο μεταφέρεται, αλλά η αγορά στην οποία εφαρμόζεται δεν χρειάζεται να είναι η ίδια.

Οι περισσότερες prop firm είναι ανεξάρτητες πλατφόρμες. Εγγράφεστε, πληρώνετε για μια αξιολόγηση σε μια άγνωστη διεπαφή και διαχειρίζεστε ακόμη ένα σύνολο στοιχείων σύνδεσης. Ωστόσο, το Kraken Funded ακολουθεί διαφορετική προσέγγιση, ενσωματώνοντας το μοντέλο του χρηματοδοτούμενου trader απευθείας στην εφαρμογή Kraken.

Αυτό σημαίνει ότι η πρόκληση αξιολόγησης και ο χρηματοδοτούμενος λογαριασμός βρίσκονται στο ίδιο περιβάλλον που ήδη χρησιμοποιείτε. Με το Kraken Funded, δεν υπάρχει ξεχωριστή πλατφόρμα για να μάθετε ούτε νέα ρύθμιση θεματοφυλακής που πρέπει να αξιολογήσετε.

Για να δείτε πώς συγκρίνονται οι επιλογές χρηματοδοτούμενων traders της Kraken, ξεκινήστε από τη σελίδα επισκόπησης αντί από κάποιο μεμονωμένο προϊόν.

Τέσσερα στοιχεία διαφοροποιούν το Kraken Funded από τη συνήθη διάταξη μιας prop firm. Λειτουργεί απευθείας στην εφαρμογή για κινητά σας, αντί σε ένα τυπικό τερματικό επιτραπέζιου υπολογιστή. Επίσης, δεν χρεώνει προμήθειες συναλλαγών ούτε στο στάδιο της πρόκλησης ούτε στο χρηματοδοτούμενο στάδιο, πράγμα που σημαίνει ότι η προμήθεια της αρχικής φάσης αξιολόγησης είναι το μόνο κόστος που αντιμετωπίζετε.

Το Kraken Funded χρησιμοποιεί επίσης έκθεση 1x, επομένως δεν χρειάζεται να διαχειρίζεστε υπολογισμούς μόχλευσης ούτε να αντιμετωπίζετε ενισχυμένο drawdown που μπορεί να εξαντλήσει έναν λογαριασμό με ένα μόνο κακό κερί. Τέλος, το Kraken Funded επιτρέπει μόνο αγορά και πώληση, διατηρώντας τους μηχανισμούς απλούς, καθώς δεν χρειάζεται να συνυπολογίζετε αλυσίδες Options, ποσοστά χρηματοδότησης των perpetual ή δομημένες αποδόσεις.

Το απλούστερο δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχει κίνδυνος. Όμως, λιγότερα μεταβλητά στοιχεία σημαίνουν λιγότερους τρόπους να βρεθείτε προ εκπλήξεως από έναν κανόνα που δεν είχατε αντιληφθεί ότι είχατε αποδεχτεί.

Πλέον κατανοείτε τι είναι μια prop firm, πώς λειτουργεί το μοντέλο αξιολόγησης και κατόπιν χρηματοδότησης και γιατί μια εκδοχή προσανατολισμένη στα crypto λειτουργεί διαφορετικά από τις εταιρείες forex και futures που κυριαρχούν στην κατηγορία. Το επόμενο βήμα είναι να δείτε πώς συγκρίνονται οι συγκεκριμένες επιλογές.

Το Kraken Funded ενσωματώνει το μοντέλο στην ίδια εφαρμογή που ήδη χρησιμοποιείτε για να διακρατείτε και να κάνετε συναλλαγές με crypto, χωρίς προμήθειες συναλλαγών τόσο στο στάδιο της πρόκλησης όσο και στο χρηματοδοτούμενο στάδιο, με έκθεση 1x και μια απλή δομή αγοράς και πώλησης.

Καμία ξεχωριστή πλατφόρμα, καμία νέα ρύθμιση θεματοφυλακής, κανένας υπολογισμός μόχλευσης. Ξεκινήστε την αξιολόγησή σας τώρα.