Τι είναι μια εταιρεία prop trading

Μια εταιρεία prop trading (συντομογραφία του proprietary trading firm) παρέχει σε ικανούς traders πρόσβαση στο κεφάλαιο της ίδιας της εταιρείας, αφού πρώτα περάσουν μια αξιολόγηση, με αντάλλαγμα μερίδιο επί των κερδών. Οι traders ρισκάρουν μόνο το μικρό κόστος της αξιολόγησης, χωρίς κίνδυνο να χάσουν δικά τους κεφάλαια όταν πραγματοποιούν συναλλαγές μέσω του λογαριασμού με χρηματοδότηση.

Οι εταιρείες crypto prop εφαρμόζουν το ίδιο μοντέλο στις αγορές κρυπτονομισμάτων. Το Kraken Funded είναι μια crypto-native επιλογή ενσωματωμένη σε ένα ανταλλακτήριο που ήδη χρησιμοποιείτε, αντί για μια αυτόνομη πλατφόρμα που πρέπει να μάθετε από την αρχή.

Αυτή είναι η σύντομη και απλοποιημένη απάντηση, αλλά η υπόλοιπη σελίδα εξηγεί πώς λειτουργεί το μοντέλο, γιατί σχεδόν κάθε γνωστή εταιρεία prop πραγματοποιεί συναλλαγές σε forex ή futures αντί για κρυπτονομίσματα, και γιατί τόσοι πολλοί που αναζητούν αυτόν τον όρο ουσιαστικά ψάχνουν μια συγκεκριμένη εταιρεία που έχουν ήδη κατά νου.

Οι περισσότερες εταιρείες prop trading λειτουργούν με βάση ένα μοντέλο δύο φάσεων: μια φάση αξιολόγησης και, στη συνέχεια, μια φάση λογαριασμού με χρηματοδότηση. Πληρώνετε για να επιχειρήσετε την αξιολόγηση, και αυτό για το οποίο πραγματικά πληρώνετε είναι η ευκαιρία να αποκτήσετε τον λογαριασμό με χρηματοδότηση.

Δεν περνούν όλοι οι traders την αξιολόγηση με την πρώτη προσπάθεια. Όσοι όμως την περνούν, αποκτούν πρόσβαση σε κεφάλαια που ανήκουν στην εταιρεία και πραγματοποιούν συναλλαγές με αυτά για λογαριασμό της.

Για να εισέλθετε στη φάση αξιολόγησης, καταβάλλετε μια προμήθεια εισόδου και επιχειρείτε να πετύχετε έναν στόχο κερδοφορίας χωρίς να παραβιάσετε ένα όριο υποχώρησης, όλα μέσα σε ένα πλαίσιο που ορίζει εκ των προτέρων η εταιρεία. Το όριο υποχώρησης είναι το κατώτατο σημείο κάτω από το οποίο δεν επιτρέπεται να πέσει ο λογαριασμός σας. Αν το ξεπεράσετε, η προσπάθεια αξιολόγησης τερματίζεται.

Πετύχετε τον στόχο κερδοφορίας παραμένοντας πάνω από το όριο υποχώρησης, και περνάτε τη φάση αξιολόγησης της εταιρείας prop, γεγονός που σας δίνει πρόσβαση στον λογαριασμό με χρηματοδότηση.

Αν εξοικειώνεστε ακόμη με το πώς βαθμολογούνται αυτές οι προκλήσεις και πού αποτυγχάνουν οι περισσότερες προσπάθειες, ο ειδικός οδηγός μας παρουσιάζει αναλυτικά τη μηχανική τους.

Περάστε την αξιολόγηση και προχωράτε σε λογαριασμό με χρηματοδότηση, όπου πραγματοποιείτε συναλλαγές με το κεφάλαιο της εταιρείας και κρατάτε το μεγαλύτερο μερίδιο των κερδών που παράγουν οι ιδέες σας.

Ένα μερίδιο 80/20 υπέρ του trader είναι σύνηθες στην κατηγορία, αλλά μπορεί να διαφέρει σημαντικά από πλατφόρμα σε πλατφόρμα. Ανεξάρτητα από τον τρόπο που μοιράζονται τα κέρδη μεταξύ εταιρείας και trader, ο μηχανισμός παραμένει ο ίδιος: ο trader κρατά το μεγαλύτερο μέρος των κερδών που δημιούργησε, ενώ η εταιρεία κρατά ένα μικρό ποσοστό ως αντάλλαγμα για την παροχή του αρχικού κεφαλαίου και της υποδομής συναλλαγών.

Για πιο ολοκληρωμένη ανάλυση του πώς λειτουργεί η φάση με χρηματοδότηση μετά την αξιολόγηση, δείτε τον σχετικό επεξηγηματικό οδηγό μας.

Η βασική διάκριση μεταξύ μιας εταιρείας prop trading και της διαπραγμάτευσης με δικά σας κεφάλαια είναι η διαφορά μεταξύ πρόσβασης σε κεφάλαιο και ιδιοκτησίας κεφαλαίου.

Όταν κάνετε συναλλαγές στον δικό σας λογαριασμό, κάθε θέση περιορίζεται στο δικό σας υπόλοιπο. Για να ανοίξετε μεγαλύτερες θέσεις, χρειάζεστε μεγαλύτερο υπόλοιπο, γεγονός που σημαίνει ότι δεσμεύετε περισσότερα δικά σας χρήματα και αναλαμβάνετε εσείς τον κίνδυνο πτώσης.

Μια εταιρεία prop αντιστρέφει αυτή τη δυναμική. Αφού αποδείξετε την ικανότητά σας στις συναλλαγές κατά τη φάση αξιολόγησης, η εταιρεία σας παρέχει το κεφάλαιο συναλλαγών ώστε να το διαχειριστείτε όπως εσείς κρίνετε σκόπιμο.

Με έναν λογαριασμό με χρηματοδότηση σε μια εταιρεία prop trading, δεν χρειάζεστε μεγάλο προσωπικό υπόλοιπο για να ανοίγετε μεγαλύτερες θέσεις, ενώ η χρηματοοικονομική σας έκθεση περιορίζεται στην προμήθεια αξιολόγησης που έχετε ήδη καταβάλει.

Ωστόσο, αυτό που παραχωρείτε ως αντάλλαγμα είναι η αποκλειστική αξίωση στα κέρδη, καθώς η εταιρεία κρατά το μερίδιό της από τυχόν κέρδη που δημιουργήσατε χρησιμοποιώντας το κεφάλαιό της.

Ιδού το μοτίβο που σχεδόν κανείς δεν διατυπώνει ξεκάθαρα: η κατηγορία των εταιρειών prop έχει ιστορικά οικοδομηθεί γύρω από τις συναλλαγές συναλλάγματος (forex) και futures. Οι πιο γνωστές εταιρείες του χώρου αξιολογούν τους trader σε ζεύγη νομισμάτων ή συμβόλαια futures, και ολόκληρο το λεξιλόγιο του κλάδου διαμορφώθηκε γύρω από αυτές τις αγορές.

Οι εγγενώς crypto εταιρείες prop αποτελούν έναν επανασχεδιασμό αυτού του καθιερωμένου μοντέλου. Εφαρμόζουν την ίδια δομή αξιολόγησης-και-χρηματοδότησης στις αγορές κρυπτονομισμάτων, γεγονός που μεταβάλλει ορισμένους από τους βασικούς μηχανισμούς. Τα κρυπτονομίσματα διαπραγματεύονται 24/7 και όχι σε τυπικές ώρες αγοράς, ενώ τα προϊόντα που προσφέρει μια εγγενώς crypto εταιρεία μπορεί να είναι απλούστερα από τις δομές έντονης μόχλευσης που συνηθίζονται στα futures.

Το πρακτικό συμπέρασμα: αν κάνετε ήδη συναλλαγές σε κρυπτονομίσματα και έχετε διαβάσει για εταιρείες prop πλαισιωμένες αποκλειστικά σε όρους forex, το μοντέλο μεταφέρεται, αλλά η αγορά στην οποία λειτουργεί δεν χρειάζεται να είναι η ίδια.

Οι περισσότερες εταιρείες prop είναι αυτόνομες πλατφόρμες. Κάνετε εγγραφή, χρηματοδοτείτε μια αξιολόγηση σε ένα άγνωστο περιβάλλον και διαχειρίζεστε άλλη μία σύνδεση. Το Kraken Funded όμως ακολουθεί διαφορετική προσέγγιση, ενσωματώνοντας το μοντέλο του funded trader μέσα στην ίδια την εφαρμογή Kraken.

Αυτό σημαίνει ότι η πρόκληση αξιολόγησης και ο λογαριασμός με χρηματοδότηση βρίσκονται στο ίδιο περιβάλλον που ήδη χρησιμοποιείτε. Με το Kraken Funded, δεν υπάρχει ξεχωριστή πλατφόρμα να μάθετε ούτε νέα διευθέτηση φύλαξης κρυπτονομισμάτων προς αξιολόγηση.

Για να δείτε πώς συγκρίνονται οι επιλογές του Kraken για funded trader, ξεκινήστε από τη σελίδα επισκόπησης και όχι από κάποιο μεμονωμένο προϊόν.

Τέσσερα στοιχεία ξεχωρίζουν το Kraken Funded από την τυπική δομή μιας εταιρείας prop. Λειτουργεί εγγενώς στην εφαρμογή του κινητού σας, αντί σε μια τυπική επιτραπέζια πλατφόρμα. Επίσης χρεώνει μηδενικές προμήθειες συναλλαγών τόσο στη φάση της πρόκλησης όσο και στη φάση χρηματοδότησης, πράγμα που σημαίνει ότι η αρχική προμήθεια της φάσης αξιολόγησης είναι το μοναδικό κόστος που καλείστε να πληρώσετε.

Το Kraken Funded χρησιμοποιεί επίσης έκθεση 1x, ώστε να μην υπάρχουν υπολογισμοί μόχλευσης να διαχειριστείτε ούτε ενισχυμένη πτώση που να μπορεί να εξαφανίσει έναν λογαριασμό με ένα μόνο κακό κερί. Τέλος, το Kraken Funded υποστηρίζει μόνο αγορά και πώληση, γεγονός που διατηρεί τους μηχανισμούς απλούς, καθώς δεν χρειάζεται να λαμβάνετε υπόψη αλυσίδες δικαιωμάτων προαίρεσης, επιτόκια χρηματοδότησης perpetual ή δομημένες αποδόσεις.

Το απλούστερο δεν είναι το ίδιο με το άνευ κινδύνου. Όμως, λιγότερα κινούμενα μέρη σημαίνει λιγότερους τρόπους να αιφνιδιαστείτε από έναν κανόνα που δεν είχατε συνειδητοποιήσει ότι είχατε αποδεχτεί.

Τώρα κατανοείτε τι είναι μια prop firm, πώς λειτουργεί το μοντέλο αξιολόγησης και χρηματοδότησης και γιατί μια crypto-native εκδοχή συμπεριφέρεται διαφορετικά από τις εταιρείες forex και futures που κυριαρχούν στην κατηγορία. Το επόμενο βήμα είναι να δείτε πώς συγκρίνονται οι συγκεκριμένες επιλογές.

Το Kraken Funded φέρνει το μοντέλο στην ίδια εφαρμογή που ήδη χρησιμοποιείτε για να διακρατείτε και να κάνετε συναλλαγές σε κρυπτονομίσματα, με μηδενικές προμήθειες συναλλαγών τόσο στη φάση της πρόκλησης όσο και στη φάση χρηματοδότησης, έκθεση 1x και απλή δομή αγοράς και πώλησης.

Χωρίς ξεχωριστή πλατφόρμα, χωρίς νέα διαμόρφωση φύλαξης κρυπτονομισμάτων, χωρίς υπολογισμούς μόχλευσης. Ξεκινήστε την αξιολόγησή σας τώρα.