Cara Kewangan Terpencar befungsi?

DeFi terdiri daripada komponen berikut:

1. Blockchain technology
2. Smart contracts
3. Decentralized applications (dApps)

Kraken membolehkan anda bermula dalam bahagian DeFi yang paling menarik.

Sertai dunia DeFi yang menarik dengan mendaftar akaun Kraken hari ini.

DeFi sangat bergantung pada blockchain technology, yang pada dasarnya adalah lejar digital terdesentralisasi dan tidak berubah yang merekodkan semua transaksi dan data smart contract merentasi rangkaian. Ethereum dan Solana, dua blockchain paling popular untuk DeFi, memainkan peranan penting dalam perkhidmatan kewangan ini berkat keupayaan mereka untuk menyokong smart contracts.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang blockchain? Anda boleh menyemak artikel kami Apakah itu blockchain technology?

Smart contracts adalah tulang belakang DeFi. Program yang melaksanakan sendiri ini membenarkan pelaksanaan perjanjian secara automatik dan telus tanpa perantara.

Pembangun boleh menulis dan menggunakan program ini pada blockchain yang disokong smart contract seperti Solana atau Polkadot. Setelah ditambah, parameter smart contracts menjadi tidak boleh diubah dan berfungsi dengan ketat berdasarkan peraturan yang telah ditetapkan.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang smart contracts? Anda boleh menyemak artikel kami Apakah itu smart contracts?

Pembangun melaksanakan projek DeFi melalui decentralized applications atau dApps. Aplikasi ini berinteraksi dengan blockchain asas untuk menyediakan pelbagai perkhidmatan kewangan seperti pinjaman, peminjaman, perdagangan, dan banyak lagi. dApps membolehkan pengguna mengakses semua jenis perkhidmatan (termasuk DeFi) dari mana-mana sahaja di dunia dengan sambungan internet, tanpa perlu menyerahkan maklumat peribadi atau meletakkan kepercayaan kepada entiti berpusat.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang decentralized applications? Anda boleh menyemak artikel kami Apakah itu decentralized application (dApp)?

Platform DeFi membenarkan pengguna meminjamkan digital assets mereka dan memperoleh faedah sambil membolehkan orang lain meminjam aset ini. Smart contracts, yang secara automatik menentukan kadar faedah dan mengendalikan cagaran, memudahkan proses pinjaman dan peminjaman. Peminjam menjanjikan cagaran, dan smart contract memegangnya sehingga pinjaman dibayar balik.

Contoh platform pinjaman dan peminjaman termasuk:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Banyak cryptocurrency exchanges yang paling popular adalah centralized exchanges. Walaupun centralized exchanges sering menjadi cara paling cekap untuk berdagang crypto, ramai merasakan ini bertentangan dengan idea asas crypto iaitu "decentralization."

DeFi menangani isu-isu ini melalui decentralized exchanges atau DEXs. Pertukaran ini membenarkan pengguna untuk berdagang digital currencies secara langsung dari crypto wallets mereka tanpa memerlukan pihak berpusat untuk menghubungkan pembeli dan penjual. Sebaliknya, DEXs menggunakan smart contracts untuk melaksanakan perdagangan, memberikan ketelusan dan memastikan keselamatan.

Contoh platform DEX termasuk:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins adalah cryptocurrencies yang direka untuk mengekalkan kestabilan harga dengan aset stabil, seperti US dollar. Platform DeFi memanfaatkan stablecoins untuk memberikan lebih kestabilan dalam transaksi dan aktiviti pinjaman/peminjaman. Mekanisme cagaran atau algoritma sering menyokong stablecoins ini untuk mengekalkan nilai aset yang mereka maksudkan untuk dijejaki.

Contoh projek stablecoin terdesentralisasi termasuk:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming dan liquidity mining adalah amalan DeFi popular yang memberi insentif kepada pengguna untuk menyediakan kecairan kepada decentralized exchanges atau platform pinjaman. 

Pengguna menyumbangkan digital assets mereka ke liquidity pools dan memperoleh ganjaran dalam bentuk tokens tambahan atau yuran untuk menyertai pool.

Dengan memanfaatkan pelbagai yield-generating protocols secara serentak, ia boleh membolehkan pemegang crypto memaksimumkan potensi hasil mereka daripada sepasang aset tunggal.

Contoh platform yield farming termasuk:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Pada dasarnya, DeFi merujuk kepada satu set perkhidmatan kewangan yang disediakan oleh aplikasi yang dibina di atas blockchain technology. Perkhidmatan ini beroperasi sendiri dan tidak bergantung kepada perantara seperti bank atau institusi kewangan tradisional.

Fikirkan mana-mana perkhidmatan kewangan yang wujud dalam pasaran kewangan tradisional; sama ada pinjaman, gadai janji, atau produk insurans. Sekarang bayangkan jika, bukannya broker insurans dan bank tradisional bertindak sebagai penjaga kepada perkhidmatan ini, semuanya diautomasikan berdasarkan set peraturan telus yang ditetapkan oleh program komputer.

Daripada menunggu berhari-hari untuk jurubank meluluskan pinjaman, atau penyedia insurans membayar tuntutan, pembangun boleh menulis program komputer yang akan serta-merta menyediakan perkhidmatan ini sebaik sahaja syarat-syarat yang telah ditetapkan dipenuhi. 

Pembangun boleh membina program ini untuk mengikut logik bersyarat, seperti “jika sijil yang sah disediakan, smart contract akan secara automatik memproses pembayaran insurans hayat — berdasarkan terma yang telah ditetapkan.”

DeFi memanfaatkan sifat terdesentralisasi blockchain networks untuk menyediakan jenis perkhidmatan kewangan ini secara telus dan autonomi. Tidak seperti kewangan tradisional, di mana institusi berpusat mengawal dan mengawasi semua transaksi, DeFi bergantung pada smart contracts untuk mengautomasikan proses dan menguatkuasakan perjanjian.

Menghapuskan orang tengah daripada perkhidmatan ini bukan sahaja menjimatkan masa dan wang, tetapi juga menjadikannya lebih mudah diakses oleh orang di seluruh dunia. Selagi orang memenuhi syarat-syarat yang telah ditetapkan dalam smart contract, tidak ada keperluan untuk perantara terlibat dalam proses yang mengganggu seperti pemeriksaan kredit dan penyimpanan maklumat pengenalan peribadi.

Menggunakan platform terdesentralisasi ini, sesiapa sahaja — bukan hanya mereka yang telah diberikan akses eksklusif — boleh meminjamkan atau meminjam dana.

Sebagai contoh, seseorang di Amerika Syarikat boleh meminjamkan dana kepada seseorang di India menggunakan perkhidmatan DeFi. Untuk menjamin pinjaman, smart contract mungkin terlebih dahulu memerlukan peminjam untuk mendepositkan sejumlah cagaran. Jika peminjam mungkir, smart contract itu sendiri boleh secara automatik mencairkan cagaran dan membayar balik sepenuhnya kepada pemberi pinjaman. Tiada perantara perlu terlibat dalam mana-mana langkah proses ini.

Memandangkan perjanjian itu berdasarkan siri terma yang jelas, terdapat kurang potensi untuk hasil yang tidak dijangka atau manipulasi. Terma-terma ini boleh ditakrifkan dan dipersetujui bersama terlebih dahulu antara individu yang memasuki perjanjian. Memudahkan perkhidmatan kewangan peer-to-peer yang sebenar adalah inovasi sebenar DeFi.

• Keterangkuman kewangan: DeFi membuka perkhidmatan kewangan kepada individu yang tidak mempunyai akses kepada sistem perbankan tradisional. Sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan internet dan digital wallet boleh menyertai DeFi, mendemokrasikan akses kepada produk dan perkhidmatan kewangan secara global.
• Ketelusan yang dipertingkatkan: Nodes merekodkan semua transaksi dan aktiviti DeFi pada blockchain, menyediakan rekod yang telus dan tidak berubah yang boleh diaudit oleh sesiapa sahaja.
• Tanpa kebenaran: Perkhidmatan kewangan tradisional sering memerlukan dokumentasi dan proses kelulusan yang meluas. DeFi menghapuskan halangan ini dengan membenarkan sesiapa sahaja untuk mengambil bahagian tanpa memerlukan kebenaran atau menghadapi diskriminasi.
• Kebolehcapaian 24/7: Platform DeFi beroperasi 24/7 tanpa sebarang masa henti, membolehkan pengguna dari zon waktu yang berbeza mengakses perkhidmatan kewangan mengikut keselesaan mereka.

• Smart contract exploits: Smart contract exploits dalam alam decentralized finance (DeFi) boleh menyebabkan kerugian kewangan yang besar dan gangguan dalam ekosistem. Pembangun menggunakan platform DeFi pada blockchains dan sering menggunakan smart contracts untuk mengautomasikan dan melaksanakan pelbagai operasi kewangan. Walaupun smart contracts menawarkan kecekapan dan ketelusan, ia juga boleh terdedah kepada pelbagai eksploitasi kerana sifatnya yang didorong oleh kod.
• Impermanent loss: Impermanent loss adalah konsep dalam decentralized finance (DeFi) yang serupa dengan konsep kos peluang dalam Ekonomi. Impermanent loss secara khusus berkaitan dengan penyediaan kecairan dalam automated market maker (AMM) protocols, seperti yang terdapat dalam decentralized exchanges (DEXs). Apabila anda menyediakan kecairan kepada pool pada platform ini, anda menyumbangkan kedua-dua crypto assets (biasanya dalam nisbah 50/50) untuk memudahkan perdagangan antara mereka. Sebagai balasan, anda memperoleh bahagian daripada cryptocurrency trading fees yang dijana oleh protokol. Impermanent loss berlaku apabila harga dua tokens dalam liquidity pool menyimpang dengan ketara dari semasa ke semasa. Perbezaan ini boleh berlaku apabila harga pasaran satu token berubah berbanding token yang lain, menyebabkan nilai tokens yang anda sediakan kepada pool menjadi tidak seimbang.

• Rug pulls: "Rug pull" adalah istilah yang digunakan dalam konteks decentralized finance (DeFi) untuk menggambarkan sejenis penipuan atau aktiviti penipuan di mana pencipta projek DeFi sengaja menipu pelabur atau pengguna dengan secara tiba-tiba menarik keluar kecairan atau dana daripada projek, meninggalkan peserta dengan tokens yang tidak bernilai atau sangat susut nilai.

DeFi merevolusikan sektor kewangan dengan memanfaatkan kuasa blockchain ledger technology untuk mencipta ekosistem kewangan yang terbuka, telus, dan inklusif.

Dengan prinsip terasnya iaitu desentralisasi, smart contracts, dan dApps, DeFi bersedia untuk menyediakan cara yang lebih mudah diakses, cekap, dan selamat bagi orang ramai untuk menguruskan kewangan mereka dan mengakses pelbagai produk dan perkhidmatan kewangan. 

Apabila DeFi terus berkembang dan matang, ia kemungkinan besar akan memainkan peranan penting dalam membentuk masa depan kewangan pada skala global.

Kraken memudahkan penyertaan dalam decentralized financial economy.

Sama ada anda ingin membeli cryptoassets sebelum menggunakannya dalam DeFi protocol atau ingin menukar crypto holdings anda kembali kepada tunai, Kraken memudahkan.

Kraken menawarkan perdagangan pada DeFi assets yang paling popular serta cryptocurrencies yang paling popular di pasaran hari ini.