Tinjauan: Stablecoin muncul dalam 88% portfolio kripto A.S.
88% daripada pemegang crypto A.S. memasukkan stablecoin dalam portfolio mereka, menunjukkan penerimaan meluas aset-aset ini.
70% daripada responden percaya stablecoin membuka peluang kewangan atau kecekapan baharu yang tidak dapat diakses dalam sistem kewangan tradisional.
Peruntukan Stablecoin cenderung konservatif, dengan 33% daripada responden kami memegang kurang daripada 10% portfolio mereka dalam aset stablecoin.
Pelabur berpengalaman 67% lebih berkemungkinan berbanding pelabur kurang berpengalaman untuk menggunakan stablecoin bagi arbitrage — strategi yang memanfaatkan ketidakcekapan harga antara platform dan pasaran dagangan. Ini menyerlahkan potensi mereka untuk perdagangan yang lebih strategik dan maju.
72% daripada pemegang crypto menjangka penggunaan stablecoin akan berkembang dalam tempoh lima tahun akan datang, dengan 22% menjangkakan pengembangan yang ketara.
Stablecoin: Menghubungkan TradFi dan kripto 🤝
Stablecoin sedang mengukir ruang pentingnya sendiri dalam dunia kripto. Walaupun syiling utama seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH) terkenal dengan ketidakstabilannya, stablecoin direka untuk mengekalkan nilai yang stabil dengan dipatok kepada mata wang tradisional yang dikeluarkan oleh kerajaan, seperti dolar A.S.
Kebanyakan stablecoin terbesar, seperti Tether (USDT), USD Coin (USDC) dan Global Dollar (USDG) memperoleh nilainya dengan memegang nilai mata wang fiat tradisional yang setara, seperti dolar A.S., dalam simpanan.
Ini membantu memastikan bahawa setiap stablecoin dalam edaran disokong oleh jumlah aset yang setara dengannya.
Stablecoin menawarkan jambatan kritikal antara kewangan tradisional (TradFi) dan kewangan terdesentralisasi, menjadikannya alat penting untuk bertransaksi dan menyimpan nilai.
Ketika penggubal undang-undang A.S. berhasrat untuk membangunkan rangka kerja kawal selia yang kukuh bagi memudahkan inovasi dan melindungi pelabur, stablecoin berada di barisan hadapan perbincangan ini. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang sentimen dan penggunaan stablecoin oleh orang ramai, kami meninjau lebih 800 pemegang kripto A.S. untuk memahami bagaimana mereka mendekati sempadan baharu ini.
Data kami mendedahkan bahawa 88% responden kini memegang stablecoin, dengan keputusan pelaburan dan peruntukan yang berubah-ubah bergantung pada pengalaman yang mereka miliki dalam ruang kripto.
Stablecoins sebagai alat strategik: 70% melihat potensi kewangan yang belum dimanfaatkan 💪
Majoriti besar responden tinjauan kami percaya stablecoin membuka kecekapan atau peluang baharu. Keghairahan ini menekankan pengiktirafan stablecoin yang semakin meningkat sebagai alat untuk akses kewangan, kecekapan dan inovasi.
Lebih suku (28%) mengatakan stablecoin menyediakan akses kepada peluang kewangan yang tidak akan mereka peroleh sebaliknya, manakala 42% merasakan stablecoin menawarkan peluang serupa dengan yang tersedia melalui TradFi.
Tinjauan kami juga mendedahkan variasi ketara dalam cara pelabur memperuntukkan stablecoin dalam portfolio mereka, mencerminkan strategi yang pelbagai dan selera risiko. Berikut adalah gambaran yang lebih dekat tentang julat peruntukan:
- Kurang daripada 10% portfolio dalam stablecoin – 33%
- 10-25% portfolio dalam stablecoin – 25%
- 26-50% portfolio dalam stablecoin – 21%
- Lebih daripada 50% portfolio dalam stablecoin – 9%
- Tidak memegang sebarang stablecoin – 12%
Pelabur memegang stablecoin atas pelbagai sebab, termasuk mengekalkan harga semasa tempoh ketidakstabilan pasaran, mengekalkan kecairan untuk dagangan pantas, dan mengakses peluang DeFi seperti yield farming dan peminjaman.
Secara umum, memegang sebahagian besar portfolio anda dalam stablecoin boleh mengehadkan potensi keuntungan daripada aset crypto lain semasa pasaran bull. Ingatlah bahawa peruntukan optimum boleh berbeza-beza bergantung pada portfolio dan matlamat individu pelabur.
Memandangkan stablecoin terus matang, penerimaan jangka panjang kemungkinan besar akan bergantung kepada penerbit membuktikan kebolehpercayaan mereka melalui rizab yang kukuh, operasi yang telus dan kejelasan peraturan — elemen-elemen penting yang boleh membentuk masa depan kepercayaan dan penggunaan stablecoin.
Paradoks crypto: Pelabur A.S. mengimbangi kegilaan memecoin dengan kestabilan stablecoin
Walaupun stablecoin memainkan peranan dalam majoriti portfolio crypto A.S., tinjauan memecoin kami baru-baru ini juga mendapati sebahagian besar pemegang crypto A.S. (85%) memegang memecoin.
Stablecoin dilihat oleh ramai sebagai sejenis tempat selamat, membolehkan pelabur bergerak masuk dan keluar daripada aset yang lebih berisiko dengan lebih mudah, sementara memecoin seperti Dogecoin (DOGE) dan Shiba Inu (SHIB) berkembang pesat berdasarkan gembar-gembur dan spekulasi.
Pendekatan dwi ini menyerlahkan trend yang kemungkinan besar diperhatikan dengan teliti oleh pengawal selia dan institusi kewangan tradisional: Pelabur Crypto semakin menerima peluang berisiko tinggi dan lindung nilai yang berhati-hati.
Namun, pemegang crypto nampaknya menyedari bahawa, daripada ketidakpastian peraturan hingga peristiwa depegging, stablecoin terus berkembang menjadi sebahagian yang lebih kukuh dalam sistem kewangan yang lebih luas.
Apabila memilih stablecoin untuk dibeli, data kami menunjukkan bahawa pelbagai faktor mempengaruhi kepercayaan orang ramai terhadap aset tertentu:
- Sandaran cagaran (42%)
- Ketelusan rizab/audit (40%)
- Peraturan dan pengawasan kerajaan (30%)
- Reputasi entiti penerbit (34%)
- Penerimaan dan penggunaan pasaran (25%)
Data ini menyerlahkan bahawa walaupun stablecoin secara keseluruhan dilihat bernilai secara meluas, kepercayaan terhadap stablecoin tertentu itu sendiri tidak automatik. Penemuan kami boleh menandakan pangkalan pelabur yang lebih berwaspada dan berpengetahuan — yang menyedari bahawa tidak semua stablecoin dicipta sama walaupun kelebihan ketara yang mereka tawarkan.
Berlandaskan optimisme berhati-hati ini, pemegang crypto menggabungkan stablecoin ke dalam strategi pelaburan mereka dalam pelbagai cara. Sebagai contoh, lebih suku (26%) melaporkan bahawa mereka terutamanya menggunakan stablecoin sebagai alat simpanan. Selain itu, 18% berkata mereka menggunakannya untuk mendapatkan faedah melalui platform crypto, dan 12% memanfaatkan stablecoin untuk mengambil kesempatan daripada perbezaan harga merentasi bursa.
Potensi mereka sebagai lindung nilai terhadap ketidakstabilan pasaran (11%) dan cara untuk transaksi rentas sempadan (7%) seterusnya menyerlahkan kepelbagaian dan kepentingan stablecoin.
Pelabur kurang berpengalaman bermain selamat — pakar menggunakan stablecoin untuk keuntungan ⚖️
Tinjauan kami mendapati bahawa apabila pelabur mengintegrasikan stablecoin ke dalam pelbagai aspek strategi mereka, kedua-dua kehati-hatian dan ambisi tercermin dalam strategi mereka. Keseimbangan ini amat jelas di kalangan pelabur crypto yang lebih berpengalaman berbanding mereka yang kurang berpengalaman.
- Pelabur lebih berpengalaman: Mereka yang mempunyai pengalaman melabur crypto selama 3 hingga 5 tahun.
- Pelabur kurang berpengalaman: Mereka yang mempunyai pengalaman melabur crypto selama 2 tahun atau kurang.
Tinjauan kami mendapati responden yang mempunyai lebih banyak pengalaman melabur crypto hampir dua kali ganda lebih cenderung menggunakan stablecoin untuk lindung nilai terhadap ketidakstabilan berbanding pelabur crypto yang kurang berpengalaman. Pelabur berpengalaman ini juga 67% lebih berkemungkinan untuk memanfaatkan peluang arbitrage dengan stablecoin berbanding pelabur kurang berpengalaman.
Mudah kata, menggunakan stablecoin untuk memanfaatkan ketidakcekapan pasaran boleh membantu pedagang mendapatkan peluang arbitrage yang timbul daripada perbezaan harga merentasi platform dagangan.
Hampir separuh (45%) responden kami yang kurang berpengalaman mengagihkan kurang daripada 10% daripada portfolio mereka kepada stablecoin. Sebaliknya, 23% daripada pelabur yang lebih berpengalaman melaporkan memperuntukkan kurang daripada 10% kepada stablecoin, dan 30% melaporkan memperuntukkan antara 26% hingga 50% daripada portfolio mereka kepada stablecoin.
Ini menunjukkan bahawa apabila pelabur memperoleh pengalaman, mereka menjadi lebih selesa mengintegrasikan stablecoin ke dalam strategi crypto mereka. Secara khusus, mereka belajar menggunakan stablecoin sebagai alat utama untuk mengunci potensi keuntungan kenaikan, sambil juga menggunakan stablecoin untuk membantu menguruskan risiko penurunan.
72% menjangkakan pertumbuhan stablecoin, tetapi faktor utama boleh mempercepatkan penerimaan 📊
Stablecoin bersedia untuk memainkan peranan penting dalam evolusi penerimaan kripto. Hampir separuh (47%) responden kami percaya bahawa stablecoin akan membantu mempercepatkan penerimaan kripto pada tahun-tahun akan datang.
Walaupun beberapa ketidakpastian kekal, data kami menunjukkan pemegang kripto secara amnya berasa optimis tentang potensi penerimaan stablecoin yang lebih besar. Majoriti (72%) percaya penggunaan stablecoin akan berkembang dalam tempoh lima tahun akan datang, dengan 22% menjangkakan pengembangan “ketara” dan 50% menjangkakan sekurang-kurangnya sedikit pengembangan.
Walau bagaimanapun, beberapa faktor boleh mempengaruhi kadar pertumbuhan ini. Responden menunjukkan mereka akan lebih cenderung untuk meningkatkan penggunaan stablecoin mereka jika syarat-syarat berikut dipenuhi:
- Kadar faedah lebih tinggi pada simpanan stablecoin (43%)
- Langkah keselamatan yang lebih baik (37%)
- Lebih banyak tempat yang menerimanya untuk pembayaran (37%)
- Cara yang lebih mudah untuk menukar kepada dan daripada fiat (36%)
- Lebih banyak kejelasan peraturan (31%)
Menangani keperluan ini boleh menjadi kunci untuk menjadikan stablecoin sebagai alat kewangan arus perdana, dan bukannya hanya aset niche dalam ruang kripto.
Ketika infrastruktur stablecoin terus berkembang, tahun-tahun akan datang akan menentukan sama ada stablecoin benar-benar memenuhi janji mereka sebagai jambatan antara kewangan tradisional dan aset digital. Jika inovasi sejajar dengan permintaan pengguna, stablecoin boleh menjadi gerbang penting untuk gelombang penerimaan kripto seterusnya.
Dengan kecairan yang mendalam, keselamatan yang mantap dan sokongan terkemuka industri, Kraken memudahkan anda mengintegrasikan stablecoin ke dalam strategi kripto anda. Mulakan hari ini dan berdagang dengan yakin.
Metodologi 🧑💻
Kami bekerjasama dengan SurveyMonkey Audience untuk meninjau penduduk A.S. yang berumur lebih 18 tahun. Tinjauan ini diselesaikan pada 3 Februari 2025. Semua soalan tinjauan menumpukan khusus kepada pemegang mata wang kripto A.S., menghasilkan sampel sasaran seramai 813 responden. Hasil tinjauan dengan sampel ini mempunyai tahap keyakinan 95% dan margin ralat +/- 3%.
Data termasuk pemegang mata wang kripto A.S. dengan pengalaman pelaburan kripto kurang dari 2 tahun mempunyai tahap keyakinan 90% dan margin ralat +/- 5%. Data yang menampilkan pemegang mata wang kripto A.S. dengan pengalaman pelaburan kripto 3-5 tahun mempunyai tahap keyakinan 90% dan margin ralat +/- 4%.
Walaupun istilah "stablecoin" biasa digunakan, tiada jaminan bahawa aset tersebut akan mengekalkan nilai yang stabil berbanding nilai aset rujukan apabila didagangkan di pasaran sekunder atau rizab aset, jika ada, mencukupi untuk memenuhi semua penebusan.