Apakah tokenomics mata wang kripto?

Beberapa komponen utama tokenomics termasuk:

1. Bekalan token
2. Peruntukan token dan tempoh vesting
3. Pengedaran token (melalui perlombongan atau staking)
4. Struktur insentif dan hasil
5. Pembakaran token dan pembelian balik
6. Utiliti token dan tadbir urus

Setiap mata wang kripto mempunyai set ciri yang berbeza untuk beroperasi. 

Daftar untuk akaun Kraken hari ini untuk membeli, menjual dan berdagang ratusan mata wang kripto berbeza yang membentuk semula ekonomi global.

Tokenomics merangkumi pelbagai faktor yang secara kolektif membentuk cara mata wang kripto beroperasi.

Pelbagai faktor ini adalah apa yang sentiasa dinilai oleh pasaran apabila menentukan nilai token asli projek.

Dengan membuat keputusan tertentu tentang berapa banyak token yang wujud, bagaimana ia diedarkan dan fungsi apa yang disediakannya, pasukan projek mata wang kripto dapat membentuk model ekonomi yang membolehkan aset mereka beroperasi. 

Mari kita lihat dengan lebih dekat beberapa faktor terpenting yang perlu dipertimbangkan apabila memahami cara tokenomics berfungsi. 

Dalam tokenomics, bekalan maksimum aset kripto adalah ciri yang sangat penting. Ia merujuk kepada bilangan maksimum token yang boleh wujud dalam edaran. 

Mata wang kripto pertama di dunia, Bitcoin, dicipta dengan bekalan maksimum yang tetap sebagai tindak balas langsung kepada kerajaan di seluruh dunia yang mencetak wang baharu secara tiba-tiba. Kekurangan dan bekalan tetap ini telah menyebabkan ramai melihat Bitcoin sebagai penyimpan nilai yang berdaya maju dan potensi lindung nilai terhadap inflasi selama bertahun-tahun. 

Ia juga menggalakkan banyak projek mata wang kripto seterusnya untuk menetapkan had bekalan maksimum, dan telah berkembang menjadi pembeza penting bagi kelas aset ini.

Had bekalan tetap mempunyai kesan yang signifikan terhadap inflasi dan nilai yang dirasakan bagi token kripto. Dengan bekalan token yang terhad, inflasi dapat dikawal dengan lebih berkesan kerana token baharu tidak boleh dicipta melebihi bekalan maksimum yang telah ditetapkan. Kekurangan ini, seterusnya, boleh meningkatkan nilai token, kerana pengguna tahu dengan tepat berapa banyak unit token yang boleh wujud. 

Token dengan bekalan tanpa had boleh menjadi masalah bagi pemegang, kerana aliran berterusan token baharu yang memasuki pasaran boleh mencairkan nilai token sedia ada dalam edaran.

Bekalan juga mempengaruhi permodalan pasaran token. Permodalan pasaran adalah metrik utama yang digunakan untuk mengukur nilai relatif token dalam pasaran mata wang kripto. 

Permodalan pasaran dikira dengan mendarabkan harga pasaran semasa token dengan jumlah bilangan token dalam edaran.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang peranan permodalan pasaran dalam menentukan nilai keseluruhan mata wang kripto? Semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami, Apakah Permodalan Pasaran?

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa permodalan pasaran tidak semestinya gambaran mutlak nilai sebenar projek mata wang kripto, tetapi salah satu daripada banyak petunjuk yang boleh digunakan oleh pedagang untuk mengukur nilai projek.

Dalam dunia projek kripto, kepada siapa token diberikan dan berapa lama ia kekal dengan individu tersebut boleh memainkan peranan penting dalam menentukan tokenomics aset tertentu.

Peruntukan token dan tempoh vesting memainkan peranan penting dalam memastikan pengedaran yang adil dan kestabilan jangka panjang mata wang kripto. Peruntukan token merujuk kepada pengedaran token kepada pelbagai pihak berkepentingan, termasuk pemodal teroka dan pembangun, untuk memberi insentif kepada penglibatan mereka dalam projek.

Peruntukan ini harus dirancang dengan teliti dan digariskan dalam kertas putih projek token atau model tokenomics.

Mengenai pengedaran peruntukan token, projek mata wang kripto yang berbeza mungkin mempunyai kaedah yang berbeza-beza.

Pemodal teroka, sebagai contoh, biasanya menerima sebahagian daripada token pra-jualan sebagai pertukaran untuk menyediakan modal benih yang penting.

Pembangun, sebaliknya, mungkin diperuntukkan token sebagai ganjaran atas sumbangan berterusan mereka kepada pembangunan projek.

Untuk mencegah penjualan segera dan potensi skim pump-and-dump, banyak projek melaksanakan tempoh vesting.

Tempoh vesting adalah jangka masa yang telah ditetapkan di mana token yang diperuntukkan dilepaskan secara beransur-ansur kepada pihak berkepentingan. Ini memastikan bahawa token tidak dibuang ke pasaran sekaligus, yang boleh menyebabkan turun naik harga yang signifikan dan menjejaskan nilai token secara negatif.

Tempoh vesting mempunyai beberapa tujuan: 

1. Ia memberi insentif kepada pihak berkepentingan untuk kekal berdedikasi kepada projek dalam jangka panjang. 
2. Dengan melepaskan token secara beransur-ansur dari masa ke masa, pihak berkepentingan digalakkan untuk menyumbang secara aktif kepada pertumbuhan dan kejayaan projek mata wang kripto. 
3. Tempoh vesting menggalakkan kestabilan harga token dengan mencegah sejumlah besar token membanjiri pasaran, dengan itu melindungi kepentingan pemegang token.

Perlombongan (Mining) dan staking adalah dua konsep utama yang memberi insentif kepada penyertaan aktif dan jujur dalam rangkaian blockchain.

Walaupun kedua-dua proses beroperasi dengan cara yang sedikit berbeza, kedua-duanya digunakan untuk mengedarkan token baharu ke dalam edaran.

• Perlombongan (Mining) adalah proses di mana transaksi disahkan dan ditambahkan ke blockchain. Dikenali sebagai proof-of-work (PoW), pelombong menggunakan komputer berkuasa tinggi dan bersaing dalam permainan cuba-dan-ralat untuk mendapatkan hak mencadangkan blok transaksi seterusnya. Apabila berjaya, mereka diberi ganjaran dengan token yang baru dicetak serta yuran transaksi. Ini berfungsi sebagai insentif bagi pelombong untuk menyumbangkan kuasa pengkomputeran dan tenaga mereka untuk mengekalkan keselamatan dan integriti rangkaian. Semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami Apakah perlombongan Bitcoin? untuk mengetahui lebih lanjut.
• Staking adalah proses yang berbeza daripada perlombongan, tetapi juga membantu mengesahkan transaksi apabila ia ditambahkan ke blockchain. Staking adalah sebahagian daripada mekanisme konsensus proof-of-stake dan melibatkan peserta mengunci, atau "staking", sejumlah token tertentu dalam dompet kripto. Peserta ini dikenali sebagai validator. Validator memainkan peranan penting dalam proses staking kerana mereka  menentukan kesahihan. Dengan melakukan staking token mereka, validator dipilih untuk mengesahkan dan menambah blok baharu ke blockchain. Sebagai balasan, mereka diberi ganjaran dengan token yang baru dicipta. Semak artikel Pusat Pembelajaran Kraken kami Apakah staking kripto? untuk mengetahui lebih lanjut.

Terdapat faedah dan kelemahan kepada kedua-dua pendekatan — yang boleh anda pelajari lebih lanjut dalam artikel kami proof-of-work vs. proof-of-stake. 

PoW dikenali kerana penggunaan tenaga yang lebih tinggi, tetapi menggalakkan rangkaian yang sangat teguh dan selamat. PoS secara amnya dilihat lebih cekap tenaga dan mampu untuk skalabiliti yang lebih besar, tetapi boleh menimbulkan isu pemusatan dengan pemegang yang lebih besar mendominasi proses pengesahan.

Apabila projek mengeluarkan token baharu, mereka mesti memutuskan mekanisme konsensus mana yang paling sesuai dengan matlamat mereka. Belum lagi, pemegang token tertentu mungkin lebih suka satu sistem berbanding yang lain, terutamanya memandangkan perbezaan dalam keperluan teknologi antara PoW, PoS dan jenis mekanisme konsensus lain.

Yield farming adalah konsep ekonomi token popular yang membolehkan pemegang kripto menjana token tambahan dengan menyediakan kecairan kepada kewangan terdesentralisasi (DeFi) protokol. 

Peladang hasil menggunakan pelbagai strategi pinjaman dan pemberian pinjaman untuk memaksimumkan pulangan ke atas pegangan mata wang kripto mereka.

Pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap bergantung kepada penyedia kecairan untuk berfungsi tanpa campur tangan perantara.

Semak artikel Pusat Pembelajaran kami Apakah yield farming? untuk mengetahui lebih lanjut.

Jenis kes penggunaan tambahan ini boleh menjadikan token tertentu jauh lebih menarik kepada pembeli berpotensi, kerana mereka boleh memperoleh aset tambahan daripada mata wang kripto yang sudah mereka miliki. Ia juga boleh membantu mengurangkan tempoh ketidakstabilan dalam pasaran kripto.

Pembakaran token adalah konsep yang biasa digunakan dalam ruang kripto untuk mengurangkan bekalan token dalam edaran. 

Dengan mengeluarkan token daripada edaran, projek bertujuan untuk meningkatkan kekurangan aset asli mereka. Mengikut prinsip ekonomi, jika bekalan berkurangan manakala permintaan meningkat atau kekal sama, harga mungkin meningkat.

Tujuan pembakaran token adalah untuk mengatasi daya inflasi dan mewujudkan kesan deflasi pada bekalan token. Dengan mengurangkan jumlah bekalan mata wang kripto, pembakaran token boleh meningkatkan nilai token yang tinggal dalam edaran. Ini boleh memberi manfaat kepada pemegang dan projek itu sendiri.

Proses pembakaran token boleh dilakukan melalui pelbagai mekanisme, seperti membakar token daripada perbendaharaan projek, mengagihkan semula yuran transaksi untuk membakar token atau melaksanakan program pembelian balik dan pembakaran.

Aspek penting lain tokenomics adalah utiliti dan tadbir urus token.

• Utiliti: Utiliti token merujuk kepada fungsi dan tujuan mata wang kripto dalam rangkaian blockchain atau ekosistem tertentu. Token boleh digunakan untuk pelbagai tujuan, seperti membuat pembayaran, mengambil bahagian dalam tadbir urus, staking untuk ganjaran, mencagarkan aset atau terlibat dalam aktiviti yield farming. Setiap kes penggunaan menambah nilai dan utiliti kepada token, menarik pengguna dan meningkatkan permintaan.

• Tadbir Urus: Token tadbir urus adalah contoh utama token yang membolehkan individu mengambil bahagian dalam proses tadbir urus organisasi autonomi terdesentralisasi (DAO). Pemegang token tadbir urus mempunyai hak untuk mengundi perubahan protokol, mengemukakan cadangan dan mempengaruhi hala tuju projek atau platform. Sifat demokratik dan inklusif token tadbir urus ini memperkasakan pemegang token untuk menyumbang secara aktif kepada proses membuat keputusan, menjamin operasi rangkaian yang terdesentralisasi dan adil.

Tokenomics adalah bidang yang sentiasa berkembang yang memerlukan pertimbangan teliti dan pembuatan keputusan strategik apabila ia datang kepada pembangunan model token kripto yang berjaya. 

Projek mesti mempertimbangkan dengan teliti mekanik bekalan token, menyediakan utiliti yang bermakna, dan menawarkan peta jalan yang jelas untuk memastikan permintaan yang konsisten untuk token dari masa ke masa.

Secara keseluruhan, cara tokenomics mata wang kripto dicipta bukan sahaja mempengaruhi cara orang boleh menggunakan mata wang kripto, tetapi juga bagaimana pasaran menilai aset tersebut.

Kraken memudahkan penyertaan dalam ekonomi kripto.

Sama ada anda ingin membeli aset kripto dan memegangnya untuk jangka panjang atau anda ingin menukar pegangan kripto anda kembali kepada tunai, Kraken memudahkan.

Kraken menawarkan dagangan pada mata wang kripto paling popular di pasaran hari ini.