Apakah itu tokenomics mata wang kripto?

Beberapa komponen utama tokenomics termasuk:

1. Bekalan Token
2. Peruntukan Token dan tempoh vested
3. Pengagihan Token (melalui perlombongan atau staking)
4. Struktur insentif dan pulangan
5. Pembakaran Token dan pembelian semula
6. Utiliti dan tadbir urus Token

Setiap mata wang kripto mempunyai set ciri yang berbeza untuk beroperasi. 

Daftar akaun Kraken hari ini untuk membeli, menjual dan memperdagangkan ratusan mata wang kripto yang berbeza yang membentuk semula ekonomi global.

Tokenomics merangkumi pelbagai faktor yang secara kolektif membentuk cara operasi mata wang kripto.

Pelbagai faktor ini adalah apa yang sentiasa dinilai oleh pasaran apabila menentukan nilai token asli sesuatu projek.

Dengan membuat keputusan tertentu tentang berapa banyak token yang wujud, bagaimana ia diagihkan dan apakah fungsi yang ditawarkannya, pasukan projek mata wang kripto dapat membentuk model ekonomi yang membolehkan aset mereka beroperasi. 

Mari kita lihat dengan lebih dekat beberapa faktor terpenting yang perlu dipertimbangkan untuk memahami bagaimana tokenomics berfungsi. 

Dalam tokenomik, bekalan maksimum aset kripto merupakan ciri yang sangat penting. Ia merujuk kepada bilangan maksimum token yang boleh wujud dalam edaran. 

Bitcoin, mata wang kripto pertama di dunia, dicipta dengan bekalan maksimum tetap sebagai respons langsung kepada kerajaan di seluruh dunia yang mencetak wang baharu daripada tiada. Kekerapan dan bekalan tetap ini telah menyebabkan ramai melihat Bitcoin sebagai penyimpan nilai yang berdaya maju dan lindung nilai berpotensi terhadap inflasi sepanjang tahun. 

Ia juga menggalakkan banyak projek mata wang kripto seterusnya untuk menetapkan had bekalan maksimum, dan telah berkembang menjadi pembeza penting bagi kelas aset ini.

Had bekalan tetap mempunyai kesan yang ketara ke atas inflasi dan nilai token kripto yang dijangka. Dengan bekalan token yang terhad, inflasi dapat dikawal dengan lebih berkesan memandangkan token baharu tidak dapat dicipta melebihi bekalan maksimum yang telah ditentukan. Kekerapan ini, seterusnya, dapat meningkatkan nilai token, kerana pengguna tahu dengan tepat berapa banyak unit token yang boleh wujud. 

Token dengan bekalan tanpa had boleh bermasalah bagi pemegang, kerana aliran berterusan token baharu yang memasuki pasaran boleh mencairkan nilai token sedia ada dalam edaran.

Bekalan juga memberi kesan kepada permodalan pasaran token. Permodalan pasaran adalah metrik utama yang digunakan untuk mengukur nilai relatif token dalam pasaran mata wang kripto. 

Permodalan pasaran dikira dengan mendarabkan harga pasaran semasa token dengan jumlah bilangan token dalam edaran.

Ingin mengetahui lebih lanjut tentang peranan permodalan pasaran dalam menentukan nilai keseluruhan mata wang kripto? Lihat artikel Kraken Learn Center kami, Apa itu Permodalan Pasaran?

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa permodalan pasaran tidak semestinya gambaran mutlak nilai sebenar projek mata wang kripto, tetapi salah satu daripada banyak petunjuk yang boleh digunakan oleh pedagang untuk mengukur nilai projek.

Dalam dunia projek kripto, kepada siapa token diberikan dan berapa lama ia kekal dengan individu tersebut boleh memainkan peranan penting dalam menentukan tokenomik aset tertentu.

Peruntukan token dan tempoh perletakhakan memainkan peranan penting dalam memastikan pengagihan yang adil dan kestabilan jangka panjang mata wang kripto. Peruntukan token merujuk kepada pengagihan token kepada pelbagai pihak berkepentingan, termasuk pemodal teroka dan pembangun, untuk menggalakkan penglibatan mereka dalam projek itu.

Peruntukan ini harus dirancang dengan teliti dan digariskan dalam whitepaper projek token atau model tokenomik.

Berkenaan dengan pengagihan token, projek mata wang kripto yang berbeza mungkin mempunyai kaedah yang berlainan.

Pemodal teroka, sebagai contoh, lazimnya menerima sebahagian daripada token prajualan sebagai pertukaran untuk menyediakan modal benih yang penting.

Pembangun, sebaliknya, mungkin diperuntukkan token sebagai ganjaran atas sumbangan berterusan mereka kepada pembangunan projek itu.

Untuk mencegah penjualan segera dan potensi skim pump-and-dump, banyak projek melaksanakan tempoh perletakhakan.

Tempoh perletakhakan ialah tempoh masa yang telah ditetapkan di mana token yang diperuntukkan dilepaskan secara beransur-ansur kepada pihak berkepentingan. Ini memastikan bahawa token tidak dibuang ke pasaran sekaligus, yang boleh menyebabkan turun naik harga yang ketara dan menjejaskan nilai token secara negatif.

Tempoh perletakhakan mempunyai beberapa tujuan: 

1. Ia menggalakkan pihak berkepentingan untuk kekal berdedikasi kepada projek dalam jangka masa panjang. 
2. Dengan melepaskan token secara beransur-ansur dari semasa ke semasa, pihak berkepentingan digalakkan untuk menyumbang secara aktif kepada pertumbuhan dan kejayaan projek mata wang kripto. 
3. Tempoh perletakhakan menggalakkan kestabilan harga token dengan mencegah kuantiti besar token daripada membanjiri pasaran, sekali gus melindungi kepentingan pemegang token.

Mining dan staking ialah dua konsep utama yang memberi insentif kepada penyertaan aktif dan jujur dalam rangkaian blockchain.

Walaupun kedua-dua proses beroperasi dengan cara yang sedikit berbeza, kedua-duanya digunakan untuk mengedarkan token baharu ke dalam edaran.

• Mining ialah proses di mana transaksi disahkan dan ditambahkan ke blockchain. Dikenali sebagai proof-of-work (PoW), pelombong menggunakan komputer berkuasa dan bersaing dalam permainan cuba-dan-ralat untuk mendapatkan hak untuk mencadangkan blok transaksi seterusnya. Apabila berjaya, mereka diberi ganjaran dengan token yang baru dicetak serta yuran transaksi. Ini berfungsi sebagai insentif untuk pelombong menyumbangkan kuasa pengkomputeran dan tenaga mereka untuk mengekalkan keselamatan dan integriti rangkaian. Semak artikel Kraken Learn Center kami Apakah itu Mining Bitcoin? untuk mengetahui lebih lanjut.
• Staking ialah proses yang berbeza daripada mining, tetapi juga membantu untuk mengesahkan transaksi apabila ia ditambahkan ke blockchain. Staking adalah sebahagian daripada mekanisme konsensus proof-of-stake dan melibatkan peserta mengunci, atau "staking", sejumlah token dalam crypto wallet. Peserta ini dikenali sebagai validator. Validator memainkan peranan penting dalam proses staking kerana mereka  menentukan kesahihan. Dengan mempertaruhkan token mereka, validator dipilih untuk mengesahkan dan menambah blok baharu ke blockchain. Sebagai balasan, mereka diberi ganjaran dengan token yang baru dicipta. Semak artikel Kraken Learn Center kami Apakah itu Staking Kripto? untuk mengetahui lebih lanjut.

Terdapat kelebihan dan kekurangan untuk kedua-dua pendekatan — yang boleh anda pelajari lebih lanjut dalam artikel kami proof-of-work vs. proof-of-stake. 

PoW dikenali kerana penggunaan tenaganya yang lebih tinggi, tetapi menggalakkan rangkaian yang sangat teguh dan selamat. PoS umumnya dilihat sebagai lebih cekap tenaga dan mampu untuk skalabiliti yang lebih besar, tetapi boleh menimbulkan masalah pemusatan dengan pemegang yang lebih besar mendominasi proses pengesahan.

Apabila sesebuah projek mengeluarkan token baharu, mereka mesti memutuskan mekanisme konsensus mana yang paling sesuai dengan matlamat mereka. Apatah lagi, pemegang token tertentu mungkin lebih suka satu sistem berbanding yang lain, terutamanya memandangkan perbezaan dalam keperluan teknologi antara PoW, PoS dan jenis mekanisme konsensus yang lain.

Yield farming ialah konsep ekonomi token popular yang membolehkan pemegang crypto menjana token tambahan dengan menyediakan kecairan kepada protokol kewangan terdesentralisasi (DeFi). 

Peladang hasil menggunakan pelbagai strategi pinjaman dan pemberian pinjaman untuk memaksimumkan pulangan ke atas pegangan mata wang kripto mereka.

Pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap bergantung kepada penyedia kecairan untuk berfungsi tanpa campur tangan orang tengah.

Semak artikel Learn Center kami Apakah itu yield farming? untuk mengetahui lebih lanjut.

Jenis-jenis kes penggunaan tambahan ini boleh menjadikan token tertentu jauh lebih menarik kepada bakal pembeli, kerana mereka boleh memperoleh aset tambahan ke atas mata wang kripto yang sudah mereka miliki. Mereka juga boleh membantu mengurangkan tempoh ketidakstabilan dalam pasaran crypto.

Token burns ialah konsep yang biasa digunakan dalam ruang crypto untuk mengurangkan bekalan edaran token. 

Dengan mengeluarkan token daripada edaran, projek bertujuan untuk meningkatkan kelangkaan aset asli mereka. Mengikut prinsip ekonomi, jika bekalan berkurangan manakala permintaan meningkat atau kekal sama, harga mungkin meningkat.

Tujuan token burns adalah untuk mengatasi daya inflasi dan mewujudkan kesan deflasi ke atas bekalan token. Dengan mengurangkan jumlah bekalan mata wang kripto, token burns boleh meningkatkan nilai token yang tinggal dalam edaran. Ini boleh memberi manfaat kepada pemegang dan projek itu sendiri.

Proses pembakaran token boleh dilakukan melalui pelbagai mekanisme, seperti membakar token daripada perbendaharaan projek, mengagihkan semula yuran transaksi untuk membakar token atau melaksanakan program beli balik dan bakar.

Satu lagi aspek penting tokenomics ialah utiliti dan tadbir urus sesuatu token.

• Utiliti: Utiliti token merujuk kepada kefungsian dan tujuan mata wang kripto dalam rangkaian atau ekosistem blockchain tertentu. Token boleh digunakan untuk pelbagai tujuan, seperti membuat pembayaran, menyertai tadbir urus, staking untuk ganjaran, mencagarkan aset atau terlibat dalam aktiviti yield farming. Setiap kes penggunaan menambah nilai dan utiliti kepada token, menarik pengguna dan meningkatkan permintaan.

• Tadbir Urus: Token tadbir urus adalah contoh utama token yang membolehkan individu mengambil bahagian dalam proses tadbir urus sebuah organisasi autonomi terdesentralisasi (DAO). Pemegang token tadbir urus mempunyai hak untuk mengundi perubahan protokol, mengemukakan cadangan dan mempengaruhi hala tuju projek atau platform. Sifat demokratik dan inklusif token tadbir urus ini memperkasakan pemegang token untuk menyumbang secara aktif kepada proses membuat keputusan, menjamin operasi rangkaian yang terdesentralisasi dan adil.

Tokenomics ialah bidang yang sentiasa berkembang yang memerlukan pertimbangan teliti dan pembuatan keputusan strategik dalam pembangunan model token kripto yang berjaya. 

Projek mesti mempertimbangkan dengan teliti mekanisme bekalan token, menyediakan utiliti yang bermakna, dan menawarkan pelan hala tuju yang jelas untuk memastikan permintaan yang konsisten untuk token dari semasa ke semasa.

Secara keseluruhan, cara tokenomics mata wang kripto dicipta bukan sahaja mempengaruhi cara orang boleh menggunakan mata wang kripto tersebut, tetapi juga bagaimana pasaran menilai aset itu.

Kraken memudahkan anda untuk mengambil bahagian dalam ekonomi kripto.

Sama ada anda ingin membeli aset kripto dan menyimpannya untuk jangka masa panjang atau anda ingin menukar pegangan kripto anda kembali kepada tunai, Kraken memudahkan proses tersebut.

Kraken menawarkan dagangan untuk mata wang kripto paling popular di pasaran hari ini.