Hva er handelsordrer?

Handelsordrer er et generelt begrep for de ulike transaksjonstypene handlere kan bruke når de kjøper og selger eiendeler, inkludert kryptovalutaer.

Ulike hendelser i kryptovalutamarkedet krever forskjellige handelsstrategier. For å imøtekomme disse scenariene tilbyr mange kryptovalutaplattformer en rekke ulike typer handelsordrer.

Disse lar handlere instruere plattformer om å gjøre mye mer enn å bare "kjøpe/selge X digital eiendel nå til gjeldende pris." Faktorer som utførelse, varighet og fortjeneste-/tapsparametere for en handel kan alle konfigureres via forskjellige typer handelsordrer.

Ofte er forskjellen mellom uerfarne og erfarne markedsdeltakere hvordan de bruker ulike ordretyper for å maksimere sin spesifikke investeringsstrategi.

En limitordre i finansiell handel er en ordre om å kjøpe eller selge en eiendel til en spesifikk pris eller bedre. Denne typen ordre brukes for å kontrollere maksimalprisen handleren er villig til å betale eller minimumsprisen de er villige til å akseptere for eiendelen. Handlere bruker kjøps- og salgslimitordrer for å beskytte seg mot plutselige prisbevegelser og for å sikre at de får best mulig pris for sin ordre.

En limitordre er en av de vanligste typene handelsordrer.

Hvis ingen motpartsordre er tilgjengelig for å fylle handelen umiddelbart, kan en handler la limitordren sin stå åpen til den er fylt, kansellert eller utløper.

Å sette en limitordre lar en handler forhåndsbestemme minimumsprisen de vil motta for å selge en eiendel, eller maksimalprisen de vil betale når de kjøper en eiendel.

For eksempel kan en person ønske å kjøpe for 1000 $ Bitcoin (BTC) til en markedspris på 25 000 $ per BTC. For å gjøre dette kan de legge inn en limitordre og inkludere disse parameterne.

I noen tilfeller, for eksempel når en salgsordre eksisterer i ordreboken med tilstrekkelig volum til å utføre handelen til en lavere pris enn kjøpsordren ba om, kan limitordren fortsatt utføres til en bedre pris enn handleren opprinnelig satte. Hvis en ordre til en mer gunstig pris ikke eksisterer i ordreboken, kan handleren velge å la limitordren stå åpen til den er fylt, kansellert eller utløper.

En markedsordre utfører en handel umiddelbart, til den best tilgjengelige markedsprisen.

Markedsordrer lar handlere gå inn i eller ut av markedet umiddelbart ved å kjøpe eller selge mot ordrebokens best prissatte motpartsordrer på det tidspunktet. Avhengig av ordrebokdybde og likviditet kan forskjellen mellom den oppgitte prisen for markedsordren og handelsutførelsesprisene variere betydelig. Denne forskjellen mellom en eiendels gjeldende markedspris og en handels gjennomsnittlige utførelsespris kalles glidning.

Markedsordrer foretrekkes ofte av handlere som er mer opptatt av hastighet og sikkerhet når de går inn i eller ut av raskt bevegelige markeder, enn av den nøyaktige prisen de mottar.

For eksempel ønsker en handler å avslutte sin Ether (ETH)-posisjon så raskt som mulig. Denne beslutningen kan være som svar på en makroøkonomisk endring, en nyhetsartikkel eller et stemningsskifte. De bestemmer seg for å legge inn en markedsordre for å selge 50 Ether (ETH). Hvis ordreboken inneholder store bud (kjøpsordrer) nær den gjeldende markedsprisen, kan handleren forlate markedet med lav glidning. For et kjøp av 50 ETH ville det motsatte vært sant hvis det bare var noen få, mindre tilbud (salgsordrer) i ordreboken.

En stop-loss-ordre er en type ordre som brukes i finanshandel for å hjelpe til med å begrense tap på en posisjon i en eiendel. En stop-loss-ordre søker å begrense tap på en posisjon ved å selge eiendelen når prisen når et visst nivå. Prisen der stop-loss-ordren settes er kjent som stopprisen. Hvis prisen på eiendelen når stopprisen, utløser systemet ordren som selger eiendelen til gjeldende markedspris.

Du kan tenke på disse ordrene som sikkerhetsnett som kan bidra til å minimere nedsiderisikoen din. Tradere bruker stop-loss-ordrer for å prøve å beskytte handlene sine mot uventede bevegelser. Det er imidlertid verdt å merke seg at stop-loss-ordrer ikke alltid fungerer som forventet. Tekniske feil og lav likviditet er eksempler på faktorer som kan påvirke utførelsen av stop-loss-ordrer.

En trader kjøper med hell Dogecoin (DOGE) for $0,07 per mynt, men er bekymret for høy markedsvolatilitet. For å begrense nedsiderisikoen sin, plasserer de en stop-loss-ordre på $0,05 per mynt. Hvis prisen på Dogecoin faller til eller under utløserprisen for stop-loss, kan stop-loss-ordren lukke handelen. Hvis markedet faller kraftig og det er utilstrekkelige motstående ordrer til å fylle stop-loss-handelen, kan den mislykkes.

Denne typen ordre kombinerer funksjonene til en stop-loss-ordre og en limit-ordre.

Stop-loss-limit-ordrer (eller stop-limit-ordrer) gir en grad av bekvemmelighet for tradere og reduserer behovet for å plassere to separate ordrer.

En stop-loss-limit-ordre søker å begrense tap på en posisjon. Det er en ordre om å kjøpe eller selge en eiendel når den når en viss pris, kjent som stopprisen. Når den faktiske prisen når stopprisen, blir ordren en limit-ordre om å kjøpe eller selge til limitprisen eller bedre. Denne typen ordre brukes for å beskytte mot ytterligere tap hvis prisen på eiendelen beveger seg i en ugunstig retning.

En trader kan sette en utløserpris og en limitpris for å definere et spesifikt prisområde for ordreutførelse. Stop-loss-limit-ordrer er nyttige når tradere ønsker å begrense tap og kontrollere minimumsprisen de ønsker å utføre handelen til.

For eksempel har en trader en åpen lang posisjon på SOL og bestemmer seg for å sette en stop-loss-limit-ordre i SOL/USDT-markedet. I dette eksemplet er prisen på SOL for tiden $20. Traderen bestemmer seg for å sette stopprisen til $18, og limitprisen til $17,80. Hvis prisene når utløserprisen for stopp på $18, vil handelsplattformen plassere en limit-salgsordre på $17,80, eller bedre.

Stop-loss-limit-ordrer kan gjøre det mulig for en trader å forlate markedet hvis prisen på en eiendel begynner å falle.

Hvis du allerede har en posisjon, gjør en trailing stop-ordre deg i stand til å beskytte urealiserte gevinster, ved automatisk å følge en stopp når markedet beveger seg i din favør. Trailing stops ligger bak gjeldende pris med en forhåndsbestemt buffer, eller «offset,» som traderen bestemmer ved oppstart. 

Offset-verdien kan angis som enten en prosentandel eller et dollarbeløp. Tradere kan også velge hvilken referansepris de vil bruke som utløsersignal for stoppen; Last Price, Mark Price eller Index Price. 

Siden trailing stops er betingede ordrer, blir stoppen utført som en market order og posisjonen lukket når markedet trekker seg tilbake til offset-verdien. Derfor vil gjennomsnittsprisen som posisjonen lukkes til avhenge av: a) Likviditeten i order book ved utførelsestidspunktet og b) Når markedet bestemmer seg for å trekke seg tilbake til din stopp. 

Merk at trailing stops kun vil bevege seg når markedet beveger seg i din favør, ikke når markedet trekker seg tilbake mot deg. Dette betyr at hvis en handel akkumulerer en betydelig urealisert gevinst etter en skarp bevegelse, er potensialet for å tape noe av disse gevinstene begrenset av trailing stoppen, ettersom markedet bare kan trekke seg tilbake et visst stykke før posisjonen lukkes. Hvis en handel fortsetter å bevege seg i din favør over en lengre periode, vil trailing stoppen gjentatte ganger bevege seg oppover med den, helt til markedet til slutt trekker seg langt nok tilbake til å lukke posisjonen. 

La oss forestille oss et scenario der en trader kan bruke en trailing stop. Den aktuelle traderen ønsker å kjøpe Bitcoin (BTC) for 50 000 dollar. Etter å ha blitt fylt av en limit order, beveger prisen seg raskt opp, og traderen bestemmer seg for å beskytte posisjonen med en trailing stop. Ved å se på Average True Range (et mål på volatilitet), bestemmer traderen seg for å legge en stopp 2 000 dollar bak gjeldende pris på 51 000 dollar. Bitcoins pris opplever en skarp impuls opp til 58 000 dollar dagen etter, før den umiddelbart trekker seg tilbake til 50 000 dollar. Men siden traderen brukte en trailing stop, ble posisjonen lukket for litt under 56 000 dollar etter en liten mengde slipp, noe som forhindret traderen i å gi tilbake alle de urealiserte gevinstene. 

Fordelene ved å bruke en automatisert stopp betyr at når en posisjon er fylt, trenger traderen ikke å administrere handelen. Hvis en handel fungerer etter inngang, vil den forbli åpen til markedet når en take-profit order eller trekker seg tilbake til offset-verdien. Mens trailing stops av natur er dynamiske—de reagerer på markedets flo og fjære—kan tradere optimalisere bruken av disse ordrene ved å backteste den optimale offset-verdien for hver digital eiendel.

En slik systematisk tilnærming kan være gunstig for tradere som overstyrer handler eller avslutter vinnende handler for raskt. Trailing stops sikrer også at hver handel er risikostyrt, da potensielle tap er begrenset fra starten (uavhengig av gebyrer og slipp).

Iceberg-ordre lar deg legge inn grenseordre uten å avsløre den totale størrelsen på ordren.

Navnet er en god refleksjon av hvordan de fungerer; når en Iceberg-ordre legges inn, kan andre handlere bare se en brøkdel av ordrestørrelsen – toppen av isfjellet. Resten og den største delen av ordren forblir under overflaten og vises ikke i ordreboken.

Formålet med Iceberg-ordre er å skjule størrelsen på en ønsket posisjon. Dette er spesielt nyttig for handlere som ønsker å innta store posisjoner uten å avsløre for noen at de ønsker å gjøre det. Det er flere grunner til at en handler kan ønske å operere på denne måten:

• Mindre handlere *frontrunner* ofte større handlere ved å legge inn bud foran deres ordre for å sikre at de blir fylt først. Dette kan føre til at den større handleren bare får en delvis fylling når de prøver å innta en stor posisjon. Fordi Iceberg-ordre bare viser en liten brøkdel av hele ordren, vil andre handlere sannsynligvis ikke mistenke noe før en betydelig del av ordren er fylt. 

• Iceberg-ordre lar større handlere sakte akkumulere eller distribuere en digital eiendel uten å uroe andre markedsaktører, noe som kan påvirke deres evne til å komme inn og ut av en posisjon effektivt. 

• I noen tynt omsatte markeder kan inngang via en markedsordre resultere i en mye dårligere gjennomsnittlig utførelsespris. Fordi Iceberg-ordre er passive grenseordre, kan de midlertidig bremse et marked, men de kan ikke aktivt flytte markedet. Derfor, kombinert med hemmeligheten ved å være stort sett usynlig for andre handlere, kan Iceberg-ordre muliggjøre en mye bedre total inngang.

Som et eksempel, la oss forestille oss at en handler ønsker å kjøpe 1 000 Solana (SOL) til $100.

I stedet for å bruke en markedsordre (som kan medføre slippage) eller en vanlig grenseordre (som kan bli *frontrunnet*), bestemmer handleren seg for å legge inn en Iceberg-ordre.

Handleren fyller ut billetten og velger et visningsantall på 100 SOL – dette er beløpet som vil være synlig i ordreboken. Resten av ordren, 900 SOL, vil være skjult.

I dette scenariet synker prisen på Solana til $100 og stopper opp mens andre handlere selger inn i det synlige budet på 100 SOL. Til tross for flere markedssalgsordre, forblir ordren på 100 SOL i ordreboken og prisen fortsetter å stoppe opp på $100 (visningsantallet for Iceberg-ordre forblir det samme til hele ordren er fylt).

Andre handlere begynner å bli mistenksomme over hvorfor denne antatte ordren på 100 SOL ennå ikke er tømt. Før de får sjansen til å reagere, spiser en siste bølge av panikkselgere inn i de siste 100 SOL av Iceberg-ordren, og posisjonen er fylt. Kort tid etter, med selgere som mister damp, begynner prisen å stige.

En Take profit-ordre er en type ordre som brukes til å lukke en posisjon når den når et visst profittnivå.

Handlere bruker denne ordertypen til å sikre gevinster når markedet beveger seg i handlerens favør. En handler kan velge å sette en Take profit-ordre til en spesifikk pris eller til en viss prosentandel av den nåværende markedsprisen. Når systemet utløser, blir ordren en markedsordre for å selge, noe som lukker posisjonen og realiserer gevinstene.

Denne typen handelsordre kan være nyttig for handlere som ønsker å sikre gevinster til en målpris.

Disse ordrene utføres for handleren når markedsprisen når utløsningsprisen.

For eksempel, la oss si at en person holder 100 MATIC-tokens og tror prisene vil stige til $1. De bestemmer seg for å sette en Take profit-ordre til $1 for å selge 50 MATIC til markedspris når prisen når dette nivået. På denne måten kan handleren realisere gevinster og trappe ned posisjonen sin, uavhengig av om de er pålogget eller ikke.

Take profit limit-ordrer kombinerer funksjonene til take profit- og limit-ordrer.

Disse krever en utløserpris og en limit-pris for å definere et spesifikt prisområde for handelsutførelse når målprisen er nådd.

En take profit limit-ordre er en ordretype for å lukke en posisjon når den når et bestemt prisnivå. Denne ordren brukes til å sikre fortjeneste når prisen på en eiendel når et forhåndsbestemt nivå. Traderen plasserer en ordre til en pris som er høyere enn gjeldende markedspris. Hvis prisen når sin limit, utfører systemet ordren og lukker posisjonen. Tradere kan bruke denne ordretypen for å beskytte fortjeneste og begrense tap.

Disse ordrene kan være nyttige når tradere ønsker å sikre fortjeneste og avslutte en posisjon til en spesifikk pris eller bedre, når prisene når et fastsatt mål.

For eksempel kan en trader sette en ADA/USDT take profit limit-ordre med en utløserpris på 0,37 $ og en limit-pris på 0,36 $. Ordren aktiveres hvis prisen når 0,37 $, og utfører handelen til en limit-pris på 0,36 $, eller bedre. Hvis ADA/USDT imidlertid ikke klarer å nå målprisen, vil ordren ikke utløses, og posisjonen vil forbli åpen.

Disse ordretypene kan tilby tradere fleksibilitet i håndteringen av sine handler, slik at de kan gå inn i, avslutte og beskytte posisjoner i henhold til sine handelsstrategier.

Når du bruker ulike ordretyper for handel, er det flere faktorer å vurdere for å ta mer informerte beslutninger.

Sjekk ut Kraken Learn Centers artikkel, En kort introduksjon til teknisk analyse, for en mer komplett oversikt, men her er noen viktige faktorer å huske på:

• Prismønstre: Identifiser og analyser ulike prismønstre, som trendlinjer, støtte- og motstandsnivåer, diagrammønstre og lysestakemønstre. Disse mønstrene kan noen ganger gi innsikt i markedssentiment og potensielle fremtidige prisbevegelser.

• Indikatorer: Bruk tekniske indikatorer for å få tilleggsinformasjon om markedet. Eksempler inkluderer glidende gjennomsnitt, relativ styrkeindeks (RSI), stokastisk oscillator, MACD (Moving Average Convergence Divergence) og Bollinger Bands. Disse indikatorene kan bidra til å identifisere trender, overkjøpte eller oversolgte forhold, momentum og andre relevante datapunkter.

• Volum: Vurder handelsvolumet involvert i prisbevegelser. Høyere volum bekrefter ofte styrken til en trend eller indikerer tilstedeværelsen av betydelig markedsdeltakelse. Motsatt kan lavt volum tyde på manglende interesse eller potensiell reversering.

• Tidsrammer: Analyser prisbevegelser og indikatorer over ulike tidsperioder, for eksempel kortsiktig (intradag), mellomlang sikt (daglig eller ukentlig) og langsiktig (månedlig eller kvartalsvis). Ulike tidsrammer kan avsløre forskjellige trender og mønstre, noe som gir et mer helhetlig syn på markedet.

• Markedskontekst: Vurder den bredere markedskonteksten og makroøkonomiske faktorer. Analyser den generelle markedstrenden, økonomiske indikatorer, nyhetshendelser og andre faktorer som kan påvirke prisbevegelsen til eiendelen du handler.

• Risikostyring: Implementer gode risikostyringsstrategier, inkludert å sette stop-loss-ordrer, bestemme risiko-belønning-forhold og posisjonsstørrelse. Teknisk analyse kan gi nyttige inngangs- og utgangssignaler, men risikostyring er avgjørende for å beskytte kapital og begrense potensielle tap.

• Tilbakeprøving og validering: Test og valider dine handelsstrategier ved hjelp av historiske data. Tilbakeprøving innebærer å anvende din tekniske analysemetode på historiske prisdata for å vurdere dens effektivitet. Denne prosessen bidrar til å forbedre strategiene dine og bygge tillit til deres potensielle suksess.

• Psykologiske faktorer: Erkjenn innflytelsen av psykologiske faktorer på handelsbeslutninger. Følelser som frykt, grådighet og utålmodighet kan påvirke dømmekraften. Oppretthold disiplin, hold deg til handelsplanen din, og unngå å ta impulsive beslutninger basert på kortsiktige svingninger.

Husk at teknisk analyse bare er ett verktøy i handelsarsenalet. Det er viktig å kombinere teknisk analyse med fundamental analyse, markedsundersøkelser og andre informasjonskilder for å ta veloverveide handelsbeslutninger.

Nå som du har lært alt om de forskjellige typene handelsordrer du har tilgjengelig, er du klar til å ta neste steg?

Kraken Pro lar deg utføre handelsstrategien din ved å bruke hver av disse handelsordretypene. 

Registrer deg for en Kraken Pro-konto i dag for å sette handelskunnskapene dine i arbeid.