Hva er Centrifuge? (CFG)

Centrifuge er en desentralisert finans (DeFi) utlånsprotokoll som har som mål å gjøre kreditt mer tilgjengelig for små bedrifter, samtidig som den gir en stabil avkastning for investorer ved å åpne samlet likviditet for den tradisjonelle finansverdenen.
 
Centrifuges tilknyttede desentraliserte applikasjon (dApp), Tinlake, er en markedsplass for tokeniserte virkelige eiendeler. Ved å prege ikke-fungible tokens (NFT-er) som representerer verifiserte virkelige eiendeler, kan selskaper samle eiendeler for å bruke som sikkerhet for lånene sine og raskt få tilgang til mer likvide midler som tilbys av individuelle investorer. 

Til gjengjeld kan investorer benytte tradisjonelle forretningsutlånsmetoder for å oppnå en mer forutsigbar belønning på investeringen sin og beskytte seg mot uforutsigbar volatilitet i kryptomarkedene.
 
Opprinnelig bygget som sin egen blokkjede, er Centrifuge også kompatibel med parachains på Polkadot. Centrifuge har fulgt Ethereum-standarder under utviklingen av sin NFT-funksjonalitet og Tinlake-protokollen. På denne måten bygger Centrifuge bro mellom Polkadot- og Ethereum-økosystemene, og forsøker å utnytte fordelene hver har å tilby.

Centrifuge drives av Centrifuge-tokenet (CFG), som gir sikkerhet til blokkjeden samtidig som det lar holdere betale transaksjonsgebyrer, stake eiendeler og delta i Centrifuges styring.

Centrifuge ble grunnlagt av et tysk team ledet av administrerende direktør Lucas Vogelsang, som tidligere grunnla e-handelsselskapet DeinDeal.
 
Før Centrifuge lanserte Vogelsang og andre medgründere Taulia, en FinTech-leverandør av arbeidskapitalløsninger. Taulia betjener kunder i mer enn 100 land, og tilbyr tjenester som elektronisk fakturering og forsyningskjede-finansiering. Centrifuge har hatt som mål å bygge disse tjenestene innenfor sin blokkjede-arkitektur. 
 
Gjennom fem finansieringsrunder over de første tre årene har Centrifuge hentet inn nesten 12 millioner dollar. Investorer inkluderer selskaper som Galaxy Digital og IOSG Ventures. Et CFG-tokensalg holdt på Coinlist den 26. mai 2021 så 17 millioner CFG-tokens solgt for 19 millioner dollar.

Centrifuge er bygget på Parity Substrate, en plattform som muliggjør opprettelse av distribuerte blokkjedesystemer på Polkadot- og Kusama-nettverkene. Centrifuge kan derfor samhandle sømløst med Polkadot når den blir en parachain, og dra nytte av Polkadots Relay Chains konsensus- og sikkerhetsprotokoller. Frem til da fungerer Centrifuge Chain som en frittstående proof-of-stake blokkjede som utfører transaksjonene sine med CFG.
 
Centrifuges kjerneprodukt er Tinlake, en åpen markedsplass og investerings-dApp bygget på Ethereum. Tinlake bidrar til å bringe tradisjonell finans’ tilbud om sikkerhetsstillede lån til blokkjeden.
 
Tradisjonelt, hvis en bedrift ønsker å skaffe ytterligere arbeidskapital, må de henvende seg til en velstående privat investor eller sende inn en lånesøknad til en stor finansinstitusjon. Små bedrifter har imidlertid sjelden tilgang til de samme finansieringsmulighetene som store bedrifter, til tross for lave misligholdsrater på lånene sine. 
 
Den enkleste måten å forstå hvordan Centrifuge bruker DeFi for å overvinne disse utfordringene, er ved å utforske problemet fra bedriftens og investorens perspektiv:

Tinlake lar bedrifter, referert til som asset originators på Tinlake, tokenisere sine verdifulle virkelige eiendeler, som boliglån og fakturaer. En NFT-representasjon av hver av disse eiendelene, kalt et tokenisert dokument, blir deretter forpliktet til blokkjeden, noe som gjør både autentisiteten og eierskapet verifiserbart. Denne tokeniserte eiendelen kan deretter brukes som sikkerhet for lån finansiert av likviditeten investorer har satt inn i Tinlake-pooler.

Investorer, også kjent som långivere, er deltakere som låser stablecoins (som DAI) i Tinlake-pooler for å tilføre kapital til bedrifter som lån. Til gjengjeld tjener investorer en avkastning på kapitalen som er tilført asset originator-bedrifter. Investorer kan undersøke asset originators før de tilfører likviditet til poolene deres, for å få en klarere forståelse av kvaliteten på virksomheten. Når en investor velger en pool, låser de DAI-en sin og velger å motta enten TIN- eller DROP-tokens i retur.
 
TIN tilbyr investorer høyere risiko og dermed høyere belønning. Investorer som velger å holde TIN aksepterer den første taprisikoen når en låntaker misligholder. TIN gir imidlertid også høyere, men mer variabel avkastning på investeringen. 

DROP-tokens gir en lavere, men mer stabil avkastning. Investorer som velger å motta DROP-tokens har fordelen av «beskyttelsen» som kommer fra frontlinje TIN-holdere i hver pool. Centrifuge beskriver forskjellen mellom TIN og DROP som forskjellen mellom junior- og senior-trancheinvesteringer sett i tradisjonell finans.

Påløpte renter i TIN eller DROP kan innløses når som helst for DAI når en investor ønsker å ta ut likviditeten sin. 

Centrifuges CFG-token har en rekke funksjoner på tvers av Centrifuge-plattformen som gir det verdi. 

CFG brukes til å betale transaksjonsgebyrer innenfor Centrifuge-plattformen. Brukere betaler CFG til nodeoperatører for preging av NFT-er som brukes som sikkerhet på Tinlake og verifisering av transaksjoner. 

CFG fungerer også som tokenet for å få tilgang til plattformens styringsmekanisme. Styringstokens lar holdere stemme over oppdateringer og endringer på plattformen, noe som gir de med mest investert i plattformen en stemme i dens fremtidige utvikling. For eksempel har Centrifuge-teamet indikert at onchain-styring vil bli brukt til å bestemme funksjonalitet på protokollnivå, for eksempel hvor stor del av transaksjonsgebyret som vil bli brent for hver transaksjon. 

Brukere som ser et behov for koblingen mellom finans i den virkelige verden og DeFi, kan ønske å legge CFG til porteføljen sin. De som ønsker å støtte små bedrifter i å få ytterligere tilgang til kapital, kan også finne verdi i CFG. 

Som nytte- og styringstoken for Centrifuge-plattformen kan investorer som bruker plattformen og er interessert i å ha en stemme i dens fremtidige utvikling, finne verdi i CFG. 

Centrifuge gir også CFG-holdere muligheten til å stake eiendelene sine innenfor nettverket, slik at de kan motta en belønning for å bidra til nettverkets sikkerhet.
 
Krypto-investorer kan se fremtidig verdi i en investeringsplattform med potensial for rask adopsjon, og CFG representerer den grunnleggende enheten i den plattformen. Tinlakes potensielle flytting fra Ethereum til Centrifuge Chain på Polkadot kan gjøre CFG enda mer attraktivt.

Nå er du klar til å ta neste steg og kjøpe Centrifuge!