Hva er handelsordre?

Handelsordrer er en generell betegnelse for de ulike typene transaksjoner handlere kan bruke når de kjøper og selger eiendeler, inkludert kryptovalutaer.

Ulike hendelser i kryptovalutamarkedet krever ulike handelsstrategier. For å imøtekomme disse scenarioene tilbyr mange kryptovalutaplattformer en rekke handelsordretyper.

Disse lar handlere instruere plattformer til å gjøre mye mer enn bare "kjøpe/selge X digital eiendel nå til gjeldende pris." Faktorer som utførelse, varighet og fortjeneste-/tapsparametere for en handel kan alle konfigureres via ulike typer handelsordrer.

Ofte er forskjellen mellom nybegynnere og erfarne markedsdeltakere hvordan de bruker ulike ordretyper for å maksimere sin spesifikke investeringsstrategi.

En limitordre i finansiell handel er en ordre om å kjøpe eller selge en eiendel til en spesifikk pris eller bedre. Denne typen ordre brukes til å kontrollere den maksimale prisen traderen er villig til å betale, eller den minimale prisen de er villige til å akseptere for eiendelen. Handlere bruker kjøps- og salgslimitordrer for å beskytte seg mot plutselige prisbevegelser og for å sikre at de får best mulig pris for ordren sin.

En limitordre er en av de vanligste typene handelsordrer.

Hvis ingen motpartsordre er tilgjengelig for å fylle handelen umiddelbart, kan en trader la limitordren sin stå åpen til den er fylt, kansellert eller utløper.

Å sette en limitordre lar en trader forhåndsbestemme den minimale prisen de vil motta for å selge en eiendel, eller den maksimale prisen de vil betale når de kjøper en eiendel.

For eksempel kan en person ønske å kjøpe Bitcoin (BTC) for 1 000 $ til en markedspris på 25 000 $ per BTC. For å gjøre dette, kan de plassere en limitordre og inkludere disse parameterne.

I noen tilfeller, for eksempel når en salgsordre eksisterer i ordreboken med tilstrekkelig volum til å fylle handelen til en lavere pris enn den forespurte kjøpsordren, kan limitordren fortsatt utføres til en bedre pris enn traderen opprinnelig satte. Hvis en ordre til en mer gunstig pris ikke eksisterer i ordreboken, kan traderen velge å la limitordren stå åpen til den er fylt, kansellert eller utløper.

En markedsordre utfører en handel umiddelbart, til den best tilgjengelige markedsprisen.

Markedsordrer lar handlere gå inn eller ut av markedet umiddelbart ved å kjøpe eller selge til ordrebokens best prisede motpartsordrer på det tidspunktet. Avhengig av ordrebokdybde og likviditet kan forskjellen mellom den oppgitte prisen på markedsordren og handelsutførelsesprisene variere betydelig. Denne forskjellen mellom en eiendels nåværende markedspris og en handels gjennomsnittlige utførelsespris kalles slippage.

Markedsordrer foretrekkes ofte av handlere som er mer opptatt av hastighet og sikkerhet når de går inn eller ut av raskt bevegelige markeder, enn de er med den nøyaktige prisen de mottar.

For eksempel ønsker en trader å avslutte sin Ether (ETH)-posisjon så raskt som mulig. Denne beslutningen kan være som svar på en makroøkonomisk endring, en nyhetsartikkel eller et stemningsskifte. De bestemmer seg for å plassere en markedsordre for å selge 50 Ether (ETH). Hvis ordreboken inneholder store bud (kjøpsordrer) nær gjeldende markedspris, kan traderen forlate markedet med lav slippage. For et kjøp på 50 ETH ville det motsatte vært sant hvis det bare var noen få, mindre asks (salgsordrer) i ordreboken.

En stop-loss-ordre er en type ordre som brukes i finansiell handel for å bidra til å begrense tap på en posisjon i en eiendel. En stop-loss-ordre søker å begrense tap på en posisjon ved å selge eiendelen når prisen når et visst nivå. Prisen som stop-loss-ordren er satt til, er kjent som stopprisen. Hvis prisen på eiendelen når stopprisen, utløser systemet ordren som selger eiendelen til gjeldende markedspris.

Du kan tenke på disse ordrene som sikkerhetsnett som kan bidra til å minimere din nedside-risiko. Handlere bruker stop-loss-ordrer for å prøve å beskytte sine handler mot uventede bevegelser. Det er imidlertid verdt å merke seg at stop-loss-ordrer ikke alltid fungerer som forventet. Tekniske feil og lav likviditet er eksempler på faktorer som kan påvirke utførelsen av stop-loss-ordrer.

En trader kjøper Dogecoin (DOGE) for 0,07 $ per mynt, men er bekymret for høy markedsvolatilitet. For å begrense sin nedside-risiko, plasserer de en stop-loss-ordre på 0,05 $ per mynt. Hvis prisen på Dogecoin faller til eller under stop-loss-utløserprisen, kan stop-loss-en avslutte handelen. Hvis markedet faller kraftig og det er utilstrekkelige motstående ordrer til å fylle stop-loss-handelen, kan den mislykkes.

Denne typen ordre kombinerer funksjonene til en stop-loss-ordre og en limitordre.

Stop-loss-limitordrer (eller stop-limit-ordrer) gir en viss grad av bekvemmelighet for handlere og reduserer behovet for å plassere to separate ordrer.

En stop-loss-limitordre søker å begrense tap på en posisjon. Det er en ordre om å kjøpe eller selge en eiendel når den når en viss pris, kjent som stopprisen. Når den faktiske prisen når stopprisen, blir ordren en limitordre om å kjøpe eller selge til limitprisen eller bedre. Denne typen ordre brukes til å beskytte mot ytterligere tap hvis prisen på eiendelen beveger seg i en ugunstig retning.

En trader kan sette en utløserpris og en limitpris for å definere et spesifikt prisområde for ordreutførelse. Stop-loss-limitordrer er nyttige når handlere ønsker å begrense tap og kontrollere den minimale prisen de ønsker å utføre handelen til.

For eksempel har en trader en åpen lang posisjon på SOL og bestemmer seg for å sette en stop-loss-limitordre i SOL/USDT-markedet. I dette eksemplet er prisen på SOL for øyeblikket 20 $. Traderen bestemmer seg for å sette stopprisen til 18 $, og limitprisen til 17,80 $. Hvis prisene når stop-utløserprisen på 18 $, vil handelsplattformen plassere en limit salgsordre på 17,80 $, eller bedre.

Stop-loss-limitordrer kan tillate en trader å forlate markedet hvis en eiendels pris begynner å falle.

Hvis du allerede er i en posisjon, lar en trailing stop-ordre deg beskytte urealiserte gevinster, ved automatisk å følge en stopp når markedet beveger seg i din favør. Trailing stops ligger bak gjeldende pris med en forhåndsbestemt buffer, eller “offset,” som traderen bestemmer ved oppstart. 

Offsetet kan angis enten som en prosentandel eller et dollarbeløp. Handlere kan også velge hvilken referansepris de ønsker å bruke som utløsersignal for stoppen; Last Price, Mark Price eller Index Price. 

Siden trailing stops er betingede ordrer, når markedet trekker seg tilbake til offsetet, utføres stoppen som en markedsordre og posisjonen lukkes. Derfor vil gjennomsnittsprisen posisjonen lukkes til avhenge av: a) Likviditeten i ordreboken på utførelsestidspunktet og b) Når markedet bestemmer seg for å trekke seg tilbake til din stopp. 

Merk at trailing stops kun vil bevege seg når markedet beveger seg i din favør, ikke når markedet trekker seg tilbake mot deg. Dette betyr at hvis en handel akkumulerer en betydelig urealisert gevinst etter en kraftig bevegelse, er potensialet for å gi tilbake noen av disse gevinstene begrenset av trailing stop-en, da markedet bare kan trekke seg så langt tilbake før posisjonen lukkes. Hvis en handel fortsetter å bevege seg i din favør over en lengre periode, vil trailing stop-en gjentatte ganger bevege seg opp med den, helt til markedet til slutt trekker seg langt nok tilbake til å lukke posisjonen. 

La oss forestille oss et scenario der en trader kan bruke en trailing stop. Den aktuelle traderen ønsker å kjøpe Bitcoin (BTC) for 50 000 $. Etter å ha blitt fylt av en limitordre, beveger prisen seg raskt opp, og traderen bestemmer seg for å beskytte posisjonen med en trailing stop. Ved å se på Average True Range (et mål på volatilitet), bestemmer traderen seg for å følge en stopp 2 000 $ bak gjeldende pris på 51 000 $. Bitcoins pris opplever en kraftig impuls opp til 58 000 $ dagen etter, før den umiddelbart trekker seg tilbake til 50 000 $. Men siden traderen brukte en trailing stop, ble posisjonen lukket på litt under 56 000 $ etter en liten mengde slippage, noe som forhindret traderen i å gi tilbake alle de urealiserte gevinstene. 

Fordelene med å bruke en automatisert stopp betyr at når en posisjon er fylt, trenger ikke traderen å administrere handelen. Hvis en handel fungerer etter inngang, vil den forbli åpen til markedet når en take-profit-ordre eller den trekker seg tilbake til offsetet. Mens trailing stops i sin natur er dynamiske—reagerer på markedets flom og ebbe—kan handlere optimalisere bruken av disse ordrene ved å tilbakeprøve det optimale offsetet for hver digital eiendel.

En slik systematisk tilnærming kan være gunstig for handlere som overadministrerer handler eller kutter vinnende handler for raskt. Trailing stops sikrer også at hver handel er risikostyrt, da potensielle tap fra starten er begrenset (gebyrer og slippage uansett).

Iceberg-ordrer lar deg plassere limitordrer uten å avsløre størrelsen på hele ordren.

Navnet gjenspeiler godt hvordan de fungerer; når en Iceberg-ordre plasseres, kan andre handlere bare se en brøkdel av ordrestørrelsen – toppen av isfjellet. Resten og den større delen av ordren forblir under overflaten, og vises ikke i ordreboken.

Formålet med Iceberg-ordrer er å skjule størrelsen på en ønsket posisjon. Dette er spesielt nyttig for handlere som ønsker å gå inn i store posisjoner uten å avsløre for noen at de ønsker å gjøre det. Det er en håndfull grunner til at en trader kan ønske å operere på denne måten:

• Mindre handlere går ofte foran større handlere ved å plassere bud foran ordrene deres for å sikre at de blir fylt først. Dette kan føre til at den større traderen bare får en delvis fylling når de prøver å gå inn i en stor posisjon. Fordi Iceberg-ordrer bare viser en liten brøkdel av hele ordren, vil andre handlere sannsynligvis ikke mistenke noe før en betydelig del av ordren er fylt. 

• Iceberg-ordrer lar større handlere sakte akkumulere eller distribuere en digital eiendel uten å alarmere andre markedsdeltakere, noe som kan påvirke deres evne til å gå inn og ut av en posisjon effektivt. 

• I noen tynt handlede markeder kan inngang via en markedsordre resultere i en mye dårligere gjennomsnittlig utførelsespris. Fordi Iceberg-ordrer er passive limitordrer, selv om de midlertidig kan stanse et marked, kan de ikke aktivt flytte markedet. Derfor, kombinert med stealth-effekten av å være stort sett usynlig for andre handlere, kan Iceberg-ordrer tillate en mye bedre total inngang.

Som et eksempel, la oss forestille oss at en trader ønsker å kjøpe 1 000 Solana (SOL) for 100 $.

I stedet for å bruke en markedsordre (som kan medføre slippage) eller bruke en vanlig limitordre (som kan bli frontrunnet), bestemmer traderen seg for å plassere en Iceberg-ordre.

Traderen fyller ut billetten, og velger en visningsmengde på 100 SOL – dette er beløpet som vil være synlig i ordreboken. Resten av ordren, 900 SOL, vil være skjult.

I dette scenarioet dypper prisen på Solana ned til 100 $ og stagnerer mens andre handlere selger inn i det synlige budet på 100 SOL. Til tross for flere markeds-salgsordrer, forblir ordren på 100 SOL i ordreboken og prisen fortsetter å stagnere på 100 $ (visningsmengden for Iceberg-ordrer forblir den samme til hele ordren er fylt).

Andre handlere begynner å bli mistenksomme over hvorfor denne antatte ordren på 100 SOL ennå ikke er uttømt. Før de får sjansen til å reagere, spiser en siste bølge av panikkselgere inn i de siste 100 SOL av Iceberg-ordren, og posisjonen er fylt. Kort tid etter, med selgere som mister damp, begynner prisen å stige.

En take-profit-ordre er en type ordre som brukes til å lukke en posisjon når den når et visst fortjenestenivå.

Handlere bruker denne ordretypen for å sikre fortjeneste når markedet beveger seg i traderens favør. En trader kan velge å sette en take-profit-ordre til en spesifikk pris eller til en viss prosentandel av gjeldende markedspris. Når systemet utløser ordren, blir den en markedsordre for å selge, lukke posisjonen og realisere fortjenesten.

Denne typen handelsordre kan være nyttig for handlere som ønsker å sikre gevinster til en målpris.

Disse ordrene utføres for traderen når markedsprisen møter utløserprisen.

For eksempel, la oss si at en person holder 100 MATIC-tokens og tror prisene vil stige til 1 $. De bestemmer seg for å sette en take-profit-ordre på 1 $ for å selge 50 MATIC til markedet når prisen når det nivået. På denne måten kan traderen realisere gevinster og skalere ut av posisjonen sin, uavhengig av om de er online eller ikke.

Take-profit-limitordrer kombinerer funksjonene til take-profit- og limitordrer.

Disse krever en utløserpris og en limitpris for å definere et spesifikt prisområde for handelsutførelse når målprisen er nådd.

En take-profit-limitordre er en type ordre for å lukke en posisjon når den når et visst prisnivå. Denne ordren brukes til å sikre fortjeneste når prisen på en eiendel når et forhåndsbestemt nivå. Traderen plasserer en ordre til en pris som er høyere enn gjeldende markedspris. Hvis prisen når sin grense, utfører systemet ordren og lukker posisjonen. Handlere kan bruke denne ordretypen for å beskytte fortjeneste og begrense tap.

Disse ordrene kan være nyttige når handlere ønsker å sikre fortjeneste og avslutte en posisjon til en spesifikk pris eller bedre, når prisene når et satt mål.

For eksempel kan en trader sette en ADA/USDT take-profit-limitordre med en utløserpris på 0,37 $ og en limitpris på 0,36 $. Ordren aktiveres hvis prisen når 0,37 $, og utfører handelen til en limitpris på 0,36 $, eller bedre. Men hvis ADA/USDT ikke når målprisen, vil ordren ikke utløses og posisjonen vil forbli åpen.

Disse ordretypene kan tilby handlere fleksibilitet i å administrere sine handler, slik at de kan gå inn, ut og beskytte posisjoner i henhold til sine handelsstrategier.

Når du bruker ulike ordretyper for handel, er det flere faktorer å vurdere for å ta mer informerte beslutninger.

Sjekk ut Kraken Learn Centers artikkel, En kort introduksjon til teknisk analyse, for en mer komplett oversikt, men her er noen nøkkelfaktorer å huske på:

• Prismønstre: Identifiser og analyser ulike prismønstre, som trendlinjer, støtte- og motstandsnivåer, diagrammønstre og candlestick-mønstre. Disse mønstrene kan noen ganger gi innsikt i markedssentiment og potensielle fremtidige prisbevegelser.

• Indikatorer: Bruk tekniske indikatorer for å få tilleggsinformasjon om markedet. Eksempler inkluderer glidende gjennomsnitt, Relative Strength Index (RSI), stokastisk oscillator, MACD (Moving Average Convergence Divergence) og Bollinger Bands. Disse indikatorene kan bidra til å identifisere trender, overkjøpte eller oversolgte forhold, momentum og andre relevante datapunkter.

• Volum: Vurder handelsvolumet involvert i prisbevegelser. Høyere volum bekrefter ofte styrken i en trend eller indikerer tilstedeværelsen av betydelig markedsdeltakelse. Omvendt kan lavt volum tyde på manglende interesse eller potensiell reversering.

• Tidsrammer: Analyser prisaksjon og indikatorer over ulike tidsperioder, for eksempel kortsiktig (intradag), mellomlang sikt (daglig eller ukentlig) og langsiktig (månedlig eller kvartalsvis). Ulike tidsrammer kan avsløre ulike trender og mønstre, noe som gir et mer omfattende syn på markedet.

• Markedskontekst: Vurder den bredere markedskonteksten og makroøkonomiske faktorer. Analyser den generelle markedstrenden, økonomiske indikatorer, nyhetshendelser og andre faktorer som kan påvirke prisbevegelsen til eiendelen du handler.

• Risikostyring: Implementer solide risikostyringsstrategier, inkludert å sette stop-loss-ordrer, bestemme risiko-belønningsforhold og posisjonsstørrelse. Teknisk analyse kan gi nyttige inngangs- og utgangssignaler, men risikostyring er avgjørende for å beskytte kapital og begrense potensielle tap.

• Tilbakeprøving og validering: Test og valider handelsstrategiene dine ved hjelp av historiske data. Tilbakeprøving innebærer å anvende din tekniske analysemetode på historiske prisdata for å vurdere dens effektivitet. Denne prosessen bidrar til å forbedre strategiene dine og få tillit til deres potensielle suksess.

• Psykologiske faktorer: Anerkjenn innflytelsen av psykologiske faktorer på handelsbeslutninger. Følelser som frykt, grådighet og utålmodighet kan påvirke dømmekraften. Oppretthold disiplin, hold deg til handelsplanen din, og unngå å ta impulsive beslutninger basert på kortsiktige svingninger.

Husk at teknisk analyse bare er ett verktøy i handelsarsenalet. Det er viktig å kombinere teknisk analyse med fundamental analyse, markedsundersøkelser og andre informasjonskilder for å ta velbegrunnede handelsbeslutninger.

Nå som du har lært alt om de ulike typene handelsordrer du har til rådighet, er du klar til å ta neste steg?

Kraken Pro lar deg utføre din handelsstrategi ved hjelp av hver av disse handelsordretypene. 

Registrer deg for en Kraken Pro-konto i dag for å sette din handelskunnskap i arbeid.