Czym jest Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol to oprogramowanie, które ma na celu zachęcanie rozproszonej sieci komputerów do obsługi giełdy, na której użytkownicy mogą kupować i sprzedawać kontrakty pochodne.

Perpetual Protocol to projekt z zakresu zdecentralizowanych finansów (DeFi), który umożliwia tę usługę za pośrednictwem napisanego kodu, bez potrzeby pośredników finansowych. Co więcej, Perpetual Protocol to po prostu zbiór programów (inteligentnych kontraktów) działających na blockchainie Ethereum, które zostały skomponowane w celu komunikowania się i replikowania usług oferowanych na rynkach instrumentów pochodnych.

Oznacza to, że użytkownicy Perpetual Protocol nie muszą ufać konkretnej instytucji ani grupie ludzi w celu realizacji transakcji, muszą jedynie ufać, że kod zostanie wykonany zgodnie z zapisem.

Perpetual Protocol został zainspirowany popularną zdecentralizowaną giełdą Uniswap i platformą aktywów syntetycznych Synthetix. Jednak Perpetual Protocol nie jest przeznaczony do handlu spot ani do uzyskiwania ekspozycji na aktywa ze świata rzeczywistego, lecz jest zaprojektowany do handlu z dźwignią, krótkich pozycji i niskich poziomów poślizgu.

Aby to osiągnąć, Perpetual Protocol wykorzystuje proces, który obejmuje wirtualnego automatycznego animatora rynku (vAMM) i skarbiec zabezpieczeń. Struktury te są zaprojektowane do rozliczania transakcji i umożliwiania każdemu dostępu do złożonych instrumentów finansowych, takich jak kontrakty wieczyste.

Warto zauważyć, że kontrakt wieczysty to instrument pochodny podobny do kontraktu futures, ale bez daty wygaśnięcia. Na konwencjonalnych rynkach kontrakt futures umożliwia ludziom spekulowanie na temat ceny aktywa bazowego do określonej daty w przyszłości, kiedy to aktywo zostanie dostarczone [w naturze lub w ekwiwalencie pieniężnym]. W porównaniu, kontrakty wieczyste są stałe, gdzie aktywo bazowe nigdy nie jest dostarczane, a handlowcy płacą określone opłaty za utrzymanie swojej pozycji. 

Dodatkowo, natywna kryptowaluta Perpetual Protocol, PERP, jest używana do stakingu i zarządzania. Dokładniej, tokeny PERP są wykorzystywane do zabezpieczania rynku i wpływania na przyszły kierunek projektu.

Aby być na bieżąco z nowymi funkcjami, rynkami i podsumowaniami społeczności, możesz dodać do zakładek stronę Perpetual Protocol na Medium.
 

Perpetual Protocol, pochodzący z Tajwanu, jest prowadzony przez założycieli Yenwena Fenga i Shao-Kanga. Projekt rozpoczął się w 2018 roku pod swoją poprzednią nazwą „Strike”, a jego sieć główna została uruchomiona w grudniu 2020 roku pod nowym aliasem. 

W sumie projekt zebrał około 10,65 miliona dolarów w zamian za blisko 25% maksymalnej podaży PERP wynoszącej 150 milionów. Dodatkowo, zespół założycielski i jego doradcy zatrzymali 21% podaży (36 milionów) podczas wydarzenia tworzenia tokena.

Projekt został pierwotnie sfinansowany przez fundusz inwestycyjny w rundzie zalążkowej, która uwolniła 6,25 miliona PERP. Później, w sierpniu 2020 roku, projekt rozprowadził 22,5 miliona PERP w prywatnej rundzie prowadzonej przez Multicoin Capital wraz z innymi, w tym Alameda Research i Three Arrows Capital. W następnym miesiącu projekt został publicznie uruchomiony poprzez kampanię wydobywania płynności na Balancerze, uwalniając siedem i pół miliona PERP do puli rozruchowej. 

Chociaż Perpetual Protocol planuje przekazać zarządzanie protokołem społeczności, obecnie jest on kontrolowany przez główny zespół deweloperski, ponieważ projekt znajduje się we wczesnych stadiach rozwoju.

Perpetual Protocol został zaprojektowany w celu ułatwienia kupna i sprzedaży kontraktów wieczystych w sposób odzwierciedlający tradycyjną giełdę.

Osiąga to poprzez stworzenie nowej wersji Automatycznego Animatora Rynku (AMM), techniki, która wykorzystuje funkcję matematyczną do określania ceny aktywa i ułatwiania wymiany dwóch lub więcej aktywów. Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak inne protokoły implementują tę technikę, sprawdź Uniswap, Balancer lub Curve.

W najpopularniejszych konfiguracjach AMM użytkownicy wpłacają aktywa kryptograficzne do pul płynności, które reprezentują określone pary handlowe. Następnie użytkownicy, którzy handlują aktywami w puli, płacą opłatę, która jest proporcjonalnie rozdzielana między wszystkich dostawców płynności, w oparciu o ich wkład w pulę. W tej konfiguracji dostawcy protokołu DeFi i handlowcy wspólnie określają cenę dla każdej pary i ułatwiają faktyczną wymianę aktywów.

W przeciwieństwie do tego, vAMM Perpetual Protocol jest przeznaczony wyłącznie do odkrywania cen, a nie do wymiany spot. Chociaż wykorzystuje tę samą funkcję matematyczną co inne projekty DeFi, takie jak Uniswap, do określania cen, w vAMM nie są przechowywane żadne rzeczywiste aktywa kryptograficzne. Dlatego nazywa się go „wirtualnym” automatycznym animatorem rynku.

W praktyce Perpetual Protocol utrzymuje inteligentne kontrakty, które działają jako „Izba Rozliczeniowa” i „Skarbiec Zabezpieczeń”, aby umożliwić dźwignię zarówno w transakcjach długich, jak i krótkich. Izba Rozliczeniowa przyjmuje początkowe depozyty handlowców i rejestruje charakter ich pozycji (kwotę depozytu zabezpieczającego, kierunek i kwotę dźwigni). Następnie Izba Rozliczeniowa wysyła depozyty do „Skarbca Zabezpieczeń”, który pomaga zabezpieczyć pozycje handlowe, i powiadamia vAMM o aktualizacji cen.

Warto również zauważyć, że zespół Perpetual Protocol ręcznie wybrał różne rynki dostępne dla handlowców, podczas gdy w przyszłości spodziewają się, że proces ten będzie realizowany przez ich strukturę Zdecentralizowanej Autonomicznej Organizacji (DAO).

W przypadku nieoczekiwanych strat wynikających z procesu likwidacji lub niemożności sfinansowania płatności pozycji przez handlowców, fundusz ubezpieczeniowy jest pierwszą linią obrony. Fundusz ten gromadzi się poprzez wykorzystanie protokołu, ponieważ to tutaj deponowane jest 50% opłat transakcyjnych. 

W przypadku wyczerpania Funduszu Ubezpieczeniowego, uruchamiany jest inteligentny kontrakt, który wybija nowe tokeny PERP, a następnie sprzedaje je za zabezpieczenie w Skarbcu, aby chronić wypłacalność systemu.

Kryptowaluta Perpetual Protocol, PERP, odgrywa kluczową rolę w utrzymaniu i działaniu sieci.

Użytkownicy posiadający PERP mogą w przyszłości pomagać w zarządzaniu protokołem, głosując nad propozycjami, które wspierają rozwój projektu i ulepszają jego ekosystem.

Alternatywnie, użytkownicy, którzy stakują PERP, zostaną nagrodzeni nieprzydzieloną i/lub nowo wybitym zasobem, a także częścią 50% opłat handlowych protokołu (w USDC).

Handlowcy mogą uznać Perpetual Protocol za atrakcyjny ze względu na jego zdolność do zapewnienia dostępu do kontraktów wieczystych poza scentralizowaną giełdą.

Może być również przydatny, jeśli potrafisz zidentyfikować możliwości arbitrażu między pulami oferowanymi w Perpetual Protocol a tymi oferowanymi na innych rynkach. 

Użytkownicy mogą również inwestować w PERP, jeśli wierzą, że zdecentralizowany handel kryptowalutami zyska na popularności w przyszłości.

Teraz jesteś gotowy, aby zrobić kolejny krok i kupić PERP!