O que torna a Kraken a exchange de cripto mais regulada globalmente?

Desde 2011, abordamos cada novo mercado, produto e classe de ativo nos engajando diretamente com reguladores e construindo a infraestrutura necessária para operar em conformidade.

A Kraken é o produto principal da Payward, Inc., a empresa controladora de um portfólio de negócios relacionados, incluindo NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks e CF Benchmarks}. Muitas das licenças regulatórias aproveitadas pela Kraken são mantidas por essas subsidiárias da Payward.

O resultado é uma pegada regulatória que nenhuma outra plataforma consegue igualar:

• Um estatuto de banco da Instituição de Depósito para Fins Especiais (SPDI) do Wyoming} nos EUA e um {pedido de empresa fiduciária nacional junto à Controladoria da Moeda (OCC)}
• Uma {conta master de propósito limitado do Federal Reserve}}, concedendo acesso direto ao sistema de pagamentos dos EUA através da SPDI
• Uma estrutura completa de derivativos dos EUA: um {Mercado de Contratos Designado (DCM)}}, {Organização de Compensação de Derivativos (DCO)}} e {Comerciante de Comissão de Futuros (FCM)}} mantidos através da Bitnomial, tornando a Kraken a primeira empresa cripto-nativa nos EUA com as três {licenças da CFTC}} necessárias para um negócio de derivativos verticalmente integrado, junto com um segundo FCM através do {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives dos EUA)}}, ambos membros da NFA
• Um {cadastro de corretora da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) (Kraken Securities LLC)}} e {conselheiro de investimentos registrado na SEC (Kraken Adviser LLC)}}
• Um {cadastro de Negócio de Serviços Monetários (MSB) da Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN)}} e {Licenças de Transmissor de Dinheiro em 46 jurisdições dos EUA}} (estados, DC e Porto Rico), permitindo serviços de depósito fiat, saque e movimentação de dinheiro para clientes da Kraken em todo os Estados Unidos
• Duas {autorizações de Provedor de Serviços de Ativo Cripto (CASP) sob MiCA}} e uma {licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico (EMI) junto ao Banco Central da Irlanda}}, todas passaportadas em 30 países da Área Econômica Europeia (EEE)
• Uma {licença de Infraestrutura de Negociação Multilateral (MTF) MiFID do Reino Unido da Autoridade de Conduta Financeira (FCA)}}, fornecendo um local global de derivativos para futuros e opções (Crypto Facilities Limited)
• Um {Administrador de Índice de Referência autorizado pela FCA do Reino Unido}} fornecendo administração regulada de índices financeiros, incluindo índices de ativos digitais utilizados em produtos derivativos e estruturados (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Uma {licença de Empresa de Investimento MiFID junto à Comissão de Valores Mobiliários do Chipre (CySEC)}} no Chipre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorizando serviços de investimento regulados e serviços auxiliares em toda a EEE
• Aprovação preliminar {da Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA)}} para uma licença de corretora, investimento e gestão em Dubai, EAU
• {Cadastros de Provedor de Serviços de Ativo Virtual (VASP) junto à Comissão de Serviços Financeiros das Ilhas Virgens Britânicas (BVI FSC)}}, autorizado sob a Lei de Provedores de Serviços de Ativos Virtuais de 2022 para fornecer serviços de ativo digital regulados nas IVB
• Mais de 100 licenças ativas mantidas globalmente

Kraken Financial mantém uma licença bancária do Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI), a primeira licença bancária de cripto dos EUA, reconhecida sob lei federal e estadual.

Kraken Financial também se tornou o primeiro banco de ativos digitais a receber uma conta master do Federal Reserve, oferecendo acesso direto ao sistema de pagamentos dos EUA. Payward também protocolou uma solicitação junto ao OCC para uma licença de empresa fiduciária nacional e mantém licenças de transmissor de dinheiro em 46 jurisdições dos EUA. Payward Interactive, Inc. também está registrada junto ao FinCEN como Money Services Business, fornecendo a base federal que sustenta nossa atividade de transmissão de dinheiro em todo o país.

Nos EUA, a Kraken mantém a primeira stack de derivativos nativa de cripto totalmente licenciada pela CFTC como Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) e Futures Commission Merchant (FCM) através de sua subsidiária irmã Payward, a Bitnomial.

Isso torna a Kraken a primeira empresa nativa de cripto nos EUA com as três licenças CFTC. A negociação de derivativos é adicionalmente suportada pela NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives dos EUA), um FCM registrado na CFTC e membro da NFA.

A Kraken opera com mais de 100 licenças regulatórias ativas em 30+ países. Na Irlanda, mantemos uma licença EMI e duas autorizações CASP sob MiCA com o Central Bank of Ireland, todas com passaporte nos 30 países do EEE.

Em Chipre, mantemos uma licença de Empresa de Investimento MiFID com a CySEC, autorizando serviços de investimento regulados e auxiliares em toda a UE sob a Diretiva de Mercados em Instrumentos Financeiros.

No Reino Unido, somos uma Empresa de Criptoativos Registrada na FCA, uma Instituição de Moeda Eletrônica Autorizada pela FCA, e operamos uma Empresa de Investimento Autorizada pela FCA (regime equivalente ao MiFID no Reino Unido pós-Brexit) por meio da Crypto Facilities Limited.

No Canadá, Austrália, Ilhas Virgens Britânicas, Bermudas, Argentina e nos EAU, mantemos autorizações locais diretas, não soluções alternativas.

Nossa plataforma regulatória unificada conduz operações globais de compliance ininterruptamente. Monitoramos 80+ iniciativas legislativas em andamento e atuamos ativamente junto a 60+ órgãos reguladores em todas as principais jurisdições onde operamos.

Em 2020, Kraken Financial tornou-se a primeira empresa de ativo digital na história dos EUA a receber uma concessão bancária reconhecida pela legislação federal e estadual. A concessão veio do Estado de Wyoming, que criou o arcabouço Special Purpose Depository Institution (SPDI) especificamente para trazer supervisão bancária rigorosa aos ativos digitais.

Um SPDI é um banco de reserva integral. Diferentemente dos bancos tradicionais de reserva fracionária, um SPDI deve manter ativos líquidos livres de ônus equivalentes a pelo menos 100% de todos os depósitos fiat dos clientes a qualquer momento. Seu dinheiro não é emprestado. É mantido em reserva, na íntegra, para você.

Em 2026, a empresa-mãe da Kraken, Payward, protocolou um pedido junto ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC) dos EUA para constituir uma trust company nacional voltada à custódia de ativos digitais de grau institucional. Após aprovação, a Kraken será a única exchange cripto do mundo operando simultaneamente sob uma concessão bancária estadual e uma concessão fiduciária federal.

As licenças de banco e custódia regem quem pode manter os fundos do cliente e como esses fundos devem ser protegidos. Tipicamente, são a categoria regulatória mais rigorosa, porque determinam se uma empresa pode assumir custódia de dinheiro em nome de terceiros sob supervisão prudencial.

As autorizações nessa categoria são o que diferencia a Kraken das exchanges cripto típicas – a maioria das quais opera como transmissoras de valores em vez de bancos com carta patente. Uma concessão bancária traz requisitos de capital, obrigações de reserva integral e, no caso de um SPDI, integração direta com o Federal Reserve dos EUA.

As licenças abaixo são a base que permite à Kraken atuar tanto como exchange quanto como custodiante regulado dos ativos do cliente.

As licenças de derivativos e valores mobiliários autorizam uma empresa a oferecer produtos financeiros regulados além da negociação Spot simples de cripto, incluindo futuros, margem, ações e assessoria de investimento. Cada licença impõe suas próprias obrigações de conduta, divulgação, capital e custódia de recursos do cliente, adaptadas ao tipo de produto.

Nos EUA, a atividade de futuros é regulada pela CFTC (por meio de cadastros de FCM e associação à NFA) e a atividade de valores mobiliários é regulada pela SEC (por meio de cadastros de corretora e assessor de investimento). Na Europa, o regime equivalente é o MiFID II, a Diretiva sobre Mercados de Instrumentos Financeiros, administrado localmente — no caso da Kraken, por meio da CySEC no Chipre e da FCA no Reino Unido.

A abrangência das autorizações abaixo reflete a estratégia da Kraken de oferecer uma infraestrutura completa de negociação regulada para clientes de varejo e institucionais em todos os principais mercados.

As licenças de criptoativos são a categoria regulatória mais recente e de evolução mais rápida, desenvolvidas especificamente para governar custódia de criptomoedas, exchange, plataformas de negociação e serviços relacionados.

Os dois regimes globais mais consequentes são o Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) da UE, que a Kraken detém por meio de duas autorizações CASP com passaporte nos 30 países do EEE, e o esquema de cadastro de criptoativos da FCA do Reino Unido.

Outras jurisdições, incluindo Bermuda, Argentina, Austrália e Canadá, operam seus próprios regimes regulatórios de cripto, cada um com exigências específicas de governança, capital, AML e proteção ao consumidor. A Kraken detém autorizações locais diretas em cada jurisdição listada abaixo, sem recorrer a subterfúgios por meio de afiliadas não reguladas ou intermediárias offshore.

Juntas, essas licenças abrangem negociação spot, custódia, execução da ordem, transferências, gestão de portfólio, operação de plataformas de negociação de criptoativos e administração regulada de índices de criptoativos utilizados em derivativos.

As licenças de pagamentos e transmissão de valores autorizam a movimentação de fundos fiat entre clientes, contas e contrapartes — a infraestrutura que permite ao cliente depositar, sacar ou transferir recursos na plataforma.

Nos Estados Unidos, isso exige tanto o cadastro federal como Money Services Business (MSB) junto à Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) quanto as Money Transmitter Licenses estaduais, pois os pagamentos são regulados em nível estadual e cada estado impõe seus próprios requisitos de garantia, capital, reporte e proteção ao consumidor.

Fora dos EUA, há regimes equivalentes por meio do Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) no Canadá, do cadastro de Independent Remittance Dealer da AUSTRAC na Austrália e de cadastros de AML em mercados como a Argentina.

Fonte: kraken.com/legal/disclosures. A Kraken não atende residentes do Maine (ME) ou de Nova York (NY).

A Kraken opera com autorização regulatória direta em mais países do que qualquer outra exchange de cripto. Chegamos a cada mercado pelo caminho correto: diálogo direto com reguladores, operações transparentes e infraestrutura de conformidade local.

Licença bancária SPDI (Wyoming), Conta master do Fed, pedido de trust nacional junto à OCC (pendente), tripla licença CFTC de DCM, DCO e FCM via Bitnomial (subsidiária da Payward), FCM adicional via NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives dos EUA, broker-dealer registrado na SEC (Kraken Securities), consultor de investimentos registrado na SEC (Kraken Adviser), MSB na FinCEN, licenças de transmissão de dinheiro em 46 jurisdições nos EUA, Restricted Dealer na OSC e reguladores provinciais (Canadá), MSB na FINTRAC (Canadá).

EMI do Banco Central da Irlanda (Payward Ireland Limited), duas autorizações CASP do Banco Central da Irlanda (CBI) sob MiCA (Payward Europe Solutions Limited e Payward Global Solutions Limited) com passaporte regulatório para todos os 30 países do EEE, Investment Firm MiFID via CySEC (Chipre), empresa de criptoativos registrada na FCA (Reino Unido), Instituição de Moeda Eletrônica autorizada pela FCA (Reino Unido), Multilateral Trading Facility MiFID do Reino Unido via Crypto Facilities Limited (Reino Unido), Administrador de Benchmark autorizado pela FCA via CF Benchmarks Ltd (Reino Unido).

Exchange de ativos digitais AUSTRAC e Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Austrália), AFSL da ASIC via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Austrália).

Aprovação preliminar da VARA para licença de corretor-dealer, investimento e gestão (Payward, Dubai, EAU).

Cadastro de provedor de ativo virtual da CNV com licença AML (Payward Trading Limited, Agência Argentina).

Licença Classe F de Negócios com Ativos Digitais da Autoridade Monetária das Bermudas (Payward Digital Solutions Ltd). Cadastros de Provedor de Ativos Virtuais (VASP) da BVI FSC nos termos da Lei de Provedores de Ativos Virtuais de 2022 (Ilhas Virgens Britânicas).

A Kraken publica um Comprovante de Reservas duas vezes por ano — uma auditoria criptograficamente verificável que confirma que a Kraken mantém ativos suficientes para cobrir 100% de todos os saldos dos clientes. A auditoria é realizada por um auditor independente de terceiros (The Network Firm LLP) e os resultados são publicados abertamente.

Nossa equipe de conformidade mantém operações globais 24/7, com engajamento ativo em iniciativas legislativas e relacionamentos contínuos com reguladores.

Para quem espera mais de suas plataformas de cripto e exige um padrão superior, a Kraken oferece uma experiência de negociação incomparável, construída desde o início para estar em conformidade global.